PORTIFOLIO INDIVIDUAL 5 - 6 SEMESTRE Administração

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SUMÁRIO
1 INTRODUÇÃO	3
2 DESENVOLVIMENTO	4
3 CONCLUSÃO	12
REFERÊNCIAS	13
�
�
INTRODUÇÃO
Esse trabalho foi desenvolvido com o objetivo de desenvolver habilidades na elaboração de um orçamento empresarial, demonstrando sua utilidade e a utilização dos dados empresariais para mensuração do resultado previsto, o reconhecimento dos tributos inerentes a uma organização possibilitando, portanto, um maior aprendizado para exercer a função financeira de uma empresa. 
Para desenvolvimento do estudo consideraremos dados da empresa “ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A” em que os sócios após pesquisa de viabilidade econômica, estudo de economia no mercado, decidiram iniciar suas atividades com a fabricação de um novo produto chamado “CORE”, para isto, necessita investir R$ 250.000,00 no projeto.
Desenvolvimento
1.1 FLUXO DE CAIXA:
Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa é um Instrumento de gestão financeira que projeta para períodos futuros todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa, indicando como será o saldo de caixa para o período projetado. De fácil elaboração para as empresas que possuem os controles financeiros bem organizados, ele deve ser utilizado para controle e, principalmente, como instrumento na tomada de decisões. O Fluxo de Caixa deve ser considerado como uma estrutura flexível, no qual o empresário deve inserir informações de entradas e saídas conforme as necessidades da empresa. Com as informações do Fluxo de Caixa, o empresário pode elaborar a Estrutura Gerencial de Resultados, a Análise de Sensibilidade, calcular a Rentabilidade, a Lucratividade, o Ponto de Equilíbrio e o Prazo de retorno do investimento. O objetivo é verificar a saúde financeira do negócio a partir de análise e obter uma resposta clara sobre as possibilidades de sucesso do investimento e do estágio atual da empresa.
1.2 ORÇAMENTO DE VENDAS:
O orçamento de vendas constitui um plano das vendas da empresa, para determinado período de tempo. Sua função principal é a determinação do nível de atividades futuras da empresa. Todos os demais orçamentos parciais são desenvolvidos em função do orçamento de vendas, ou seja, tendo-se determinado o que será vendido, em que quantidade e quando, e conta-se com informações principais para a determinação dos recursos necessários para o atendimento dessas vendas em quantidade, qualidade e por período de tempo.
1.3 ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO:
O Orçamento de Produção consiste basicamente em um plano de produção para o período considerado, visando atender às vendas orçados e aos estoques preestabelecidos. Apresenta, por períodos de tempo, as quantidades de cada produto a serem fabricadas.
1.4 Os quadros abaixo contemplam a elaboração de DRE, o Fluxo de Caixa, Orçamento de Vendas e Orçamento de Produção da empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A:
	1o Passo - Elaborar a DRE e o Fluxo de Caixa
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	 
	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
	11
	12
	Total
	Preço de Venda
	6
	6
	6
	6
	6
	6
	6
	6
	6
	6
	6
	6
	72
	Quantidade
	20000
	20000
	20000
	23200
	23200
	23200
	30600
	30600
	30600
	30600
	30600
	30660
	313260
	Receita Bruta
	120000
	120000
	120000
	139200
	139200
	139200
	183600
	183600
	183600
	183600
	183600
	183960
	1879560
	ICMS
	21600
	21600
	21600
	25056
	25056
	25056
	33048
	33048
	33048
	33048
	33048
	33112,8
	338320,8
	PIS
	1980
	1980
	1980
	2296,8
	2296,8
	2296,8
	3029,4
	3029,4
	3029,4
	3029,4
	3029,4
	3035,34
	31012,74
	COFINS
	9120
	9120
	9120
	10579,2
	10579,2
	10579,2
	13953,6
	13953,6
	13953,6
	13953,6
	13953,6
	13980,96
	142846,56
	Comissão
	2400
	2400
	2400
	2784
	2784
	2784
	3672
	3672
	3672
	3672
	3672
	3679,2
	37591,2
	Receita L
Íquida
	84900
	84900
	84900
	98484
	98484
	98484
	129897
	129897
	129897
	129897
	129897
	130151,7
	1329788,7
	CPV
	63000
	63000
	63000
	73080
	73080
	73080
	96390
	96390
	96390
	96390
	96390
	96579
	986769
	Lucro Bruto
	21900
	21900
	21900
	25404
	25404
	25404
	33507
	33507
	33507
	33507
	33507
	33572,7
	343019,7
	água - luz – telefone
	0
	2100
	2100
	2100
	2100
	2100
	2100
	2100
	2100
	2100
	2100
	2100
	23100
	Prolabore
	0
	5500
	5500
	5500
	5500
	5500
	5500
	5500
	5500
	5500
	5500
	5500
	60500
	salário + encargos
	0
	8350
	8350
	8350
	8350
	8350
	8350
	8350
	8350
	8350
	8350
	8350
	91850
	Transporte
	1800
	1800
	1800
	1800
	1800
	1800
	1800
	1800
	1800
	1800
	1800
	1800
	21600
	Marketing
	1000
	1000
	1000
	1000
	1000
	1000
	1000
	1000
	1000
	1000
	1000
	1000
	12000
	Depreciação
	2200
	2200
	2200
	2200
	2200
	2200
	2200
	2200
	2200
	2200
	2200
	2200
	26400
	Lucro Operacional
	16900
	950
	950
	4454
	4454
	4454
	12557
	12557
	12557
	12557
	12557
	12622,7
	107569,7
	IR
	2535
	142,5
	142,5
	668,1
	668,1
	668,1
	1883,55
	1883,55
	1883,55
	1883,55
	1883,55
	1893,405
	16135,455
	CS
	1521
	85,5
	85,5
	400,86
	400,86
	400,86
	1130,13
	1130,13
	1130,13
	1130,13
	1130,13
	1136,043
	9681,273
	Lucro Líquido
	12844
	722
	722
	3385,04
	3385,04
	3385,04
	9543,32
	9543,32
	9543,32
	9543,32
	9543,32
	9593,252
	81752,972
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Contas a Receber
	Valor
	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
	11
	12
	1
	120000
	40000,00
	40000,00
	40000,00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	2
	120000
	 
	40000,00
	40000,00
	40000,00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	3
	120000
	 
	 
	40000,00
	40000,00
	40000,00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	4
	139200
	 
	 
	 
	46400,00
	46400,00
	46400,00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	5
	139200
	 
	 
	 
	 
	46400,00
	46400,00
	46400,00
	 
	 
	 
	 
	 
	6
	139200
	 
	 
	 
	 
	 
	46400,00
	46400,00
	46400,00
	 
	 
	 
	 
	7
	183600
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	61200,00
	61200,00
	61200,00
	 
	 
	 
	8
	183600
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	61200,00
	61200,00
	61200,00
	 
	 
	9
	183600
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	61200,00
	61200,00
	61200,00
	 
	10
	183600
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	61200,00
	61200,00
	61200,00
	11
	183600
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	61200,00
	61200,00
	12
	183600
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	61200,00
	Total
	 
	40000,00
	80000,00
	120000,00
	126400,00
	132800,00
	139200,00
	154000,00
	168800,00
	183600,00
	183600,00
	183600,00
	183600,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Fornecedores
	Valor
	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
	11
	12
	1
	63000
	31500
	31500
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	2
	63000
	 
	31500
	31500
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	3
	63000
	 
	 
	31500
	31500
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	4
	73080
	 
	 
	 
	36540
	36540
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	5
	73080
	 
	 
	 
	 
	36540
	36540
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	6
	73080
	 
	 
	 
	 
	 
	36540
	36540
	 
	 
	 
	 
	 
	7
	96390
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	48195
	48195
	 
	 
	 
	 
	8
	96390
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	48195
	48195
	 
	 
	 
	9
	96390
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	48195
	48195
	 
	 
	10
	96390
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	48195
	48195
	 
	11
	96390
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	48195
	48195
	12
	96390
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	48195
	Total
	 
	31500
	63000
	63000
	68040
	73080
	73080
	84735
	96390
	96390
	96390
	96390
	96390
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	 
	1
	2
	34
	5
	6
	7
	8
	9
	10
	11
	12
	
	Saldo Inicial
	0,00
	205700,00
	180744,00
	183666,00
	187948,00
	187133,04
	192718,08
	201448,12
	198391,44
	210134,76
	221878,08
	233621,40
	
	Entradas com vendas
	40000,00
	80000,00
	120000,00
	126400,00
	132800,00
	139200,00
	154000,00
	168800,00
	183600,00
	183600,00
	183600,00
	183600,00
	
	Capital Integralizado
	200000,00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Saldo em Caixa
	240000,00
	285700,00
	300744,00
	310066,00
	320748,00
	326333,04
	346718,08
	370248,12
	381991,44
	393734,76
	405478,08
	417221,40
	
	Fornecedores – CPV
	31500,00
	63000,00
	63000,00
	68040,00
	73080,00
	73080,00
	84735,00
	96390,00
	96390,00
	96390,00
	96390,00
	96390,00
	
	água - luz – telefone
	 
	0,00
	2100,00
	2100,00
	2100,00
	2100,00
	2100,00
	2100,00
	2100,00
	2100,00
	2100,00
	2100,00
	
	Prolabore
	 
	0,00
	5500,00
	5500,00
	5500,00
	5500,00
	5500,00
	5500,00
	5500,00
	5500,00
	5500,00
	5500,00
	
	salário + encargos
	 
	0,00
	8350,00
	8350,00
	8350,00
	8350,00
	8350,00
	8350,00
	8350,00
	8350,00
	8350,00
	8350,00
	
	Transporte
	1800,00
	1800,00
	1800,00
	1800,00
	1800,00
	1800,00
	1800,00
	1800,00
	1800,00
	1800,00
	1800,00
	1800,00
	
	Marketing
	1000,00
	1000,00
	1000,00
	1000,00
	1000,00
	1000,00
	1000,00
	1000,00
	1000,00
	1000,00
	1000,00
	1000,00
	
	IRPJ
	 
	2535,00
	142,50
	142,50
	668,10
	668,10
	668,10
	1883,55
	1883,55
	1883,55
	1883,55
	1883,55
	
	CSLL
	 
	1521,00
	85,50
	85,50
	400,86
	400,86
	400,86
	1130,13
	1130,13
	1130,13
	1130,13
	1130,13
	
	Comissão
	 
	2400,00
	2400,00
	2400,00
	2784,00
	2784,00
	2784,00
	3672,00
	3672,00
	3672,00
	3672,00
	3672,00
	
	ICMS
	 
	21600,00
	21600,00
	21600,00
	25056,00
	25056,00
	25056,00
	33048,00
	33048,00
	33048,00
	33048,00
	33048,00
	
	PIS
	 
	1980,00
	1980,00
	1980,00
	2296,80
	2296,80
	2296,80
	3029,40
	3029,40
	3029,40
	3029,40
	3029,40
	
	COFINS
	 
	9120,00
	9120,00
	9120,00
	10579,20
	10579,20
	10579,20
	13953,60
	13953,60
	13953,60
	13953,60
	13953,60
	
	Total de Saídas
	34300,00
	104956,00
	117078,00
	122118,00
	133614,96
	133614,96
	145269,96
	171856,68
	171856,68
	171856,68
	171856,68
	171856,68
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Fluxo de Caixa Livre
	5700,00
	-24956,00
	2922,00
	4282,00
	-814,96
	5585,04
	8730,04
	-3056,68
	11743,32
	11743,32
	11743,32
	11743,32
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Saldo Final Acumul.
	205700,00
	180744,00
	183666,00
	187948,00
	187133,04
	192718,08
	201448,12
	198391,44
	210134,76
	221878,08
	233621,40
	245364,72
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Segundo Passo - Realizar Orçamento de Vendas e de Produção, cf instruções.
	
	Administração Financeira e Orçamentária - Realizar o Orçamento de Vendas e o Orçamento de Produção conforme solicitado.
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Orçamento de Vendas
	
	
	
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	1º Trimestre
	2º Trimestre
	3º Trimestre
	4 Trimestre
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Previsão de Vendas (unidades)
	60.000
	69.600
	91.800
	91.800
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Preço unitário – R$
	6,00
	6,00
	6,00
	6.00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	= Total de vendas – R$ (Receita Bruta)
	360.000
	417.600
	550.800
	550.800
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Impostos (27,25%)
	98.100
	113.796
	150.093
	150.093
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Receita Líquida
	261.900
	303.804
	400.707
	400.707
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Orçamento de Produção
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	1º Trimestre
	2º Trimestre
	3º Trimestre
	4º Trimestre
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Previsão de Vendas (unidades)
	60.000
	69.600
	91.800
	91.800
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	(+) Estoque Final
	6.960
	9.180
	9.180
	0
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Total Prev. Necessária
	66.960
	78.780
	100.980
	91800
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	(-) Estoque Inicial
	0
	6.960
	9.180
	9180
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	Previsão de Produção
	66.960
	71.820
	91.800
	82620
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	MERCADO DE CAPITAIS
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	LPA
	54,50198133
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Payout
	0,35
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Dividendos
	28613,5402
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Dividendos por ação
	19,07569347
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Dividendo yield
	0,853498589
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	P/L
	0,410076835
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
Uma gestão financeira de excelência é um fator essencial para sucesso do negócio, e para isto o fluxo de caixa é uma das ferramentas utilizadas na administração financeira empresarial, o qual auxilia na tomada de decisões e melhora o desempenho financeiro através da otimização e alocação dos recursos da empresa, sendo evidente a importância desta ferramenta para gestão financeira, e, conseqüentemente, para o sucesso do negócio. Sua utilização diária possibilita a geração de informações sobre a empresa, as quais irão auxiliar na tomada de decisões em busca da manutenção e crescimento. 
 1.5 CONDIÇÕES ATUAIS DA ECONOMIA PARA OS NEGÓCIOS DA ALFA E BETA S/A
As perspectivas para o setor de eletroeletrônicos considerando as condições atuais da economia não são favoráveis ao negócio da Alfa e Beta S/A, visto que, a título de exemplo podemos verificar que as vendas de tablets caíram 35% no 2º semestre em comparação com o mesmo período do ano passado, para 1.27 milhão de unidades, o número inclui aparelhos com tela destacável, os chamados 2 em 1, um motivo para queda é a perda de interesse por parte dos consumidores para este tipo de dispositivo. Com avanço dos smartphones com tela grande, houve uma canibalidade do mercado. Além disto, no Pólo Industrial de Manaus, por exemplo; as quedas ao desempenho do setor de eletrônicos respondem por cerca de 40% dos níveis de faturamento, investimento e empregos.
1.6 INDICADOR FINANCEIRO E PARECER PARA SIMULAÇÃO DE AÇÕES DA ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRONICOS S/A
Considerando que a organização “ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRONICOS S/A” tenha 2000 ações no mercado e o preço da ação é de R$20,35 e a porcentagem determinada de dividendos é de 35%. Foi realizada análise dos indicadores financeiros e apresente um parecer da organização para futuros acionistas;
2000 ações x 20,35 = 40.700,00
40.700,00/35% = 14.245,00
Para os futuros acionistas é possível observar que é algo lucrativo investir nesta empresa, porque de R$ 40.700,00 das ações da empresa Alfa e Beta, cada acionista poderá receber R$ 14.245,00 como lucro, ou digamos assim, como retorno sobre o investimento feito. O giro de caixa, os lucros operacionais e de produção são bons, vale a pena investir em uma empresa que tem indicadores sempre em crescimento, pois assim o retorno é certo.
CONCLUSÃO
Podemos concluir que o desenvolvimento deste trabalho, teve como objetivo destacar a importância de uma gestão financeira de excelência é um fator essencial para sucesso do negócio, e para isto o fluxo de caixa é uma das ferramentas utilizadas na administração financeira empresarial, o qual auxilia na tomada de decisões e melhora o desempenho financeiro através da otimização e alocação dos recursos da empresa, sendo evidente a importânciadesta ferramenta para gestão financeira, e, conseqüentemente, para o sucesso do negócio. Sua utilização diária possibilita a geração de informações sobre a empresa, as quais irão auxiliar na tomada de decisões em busca da manutenção e crescimento. 
REFERÊNCIAS
http://www.sebrae.com.br/Sebrae/Portal%20Sebrae/Anexos/0_fluxo-de-caixa.pdf
http://www.administradores.com.br/artigos/negocios/orcamento-de-vendas/43059/
http://www.administradores.com.br/artigos/negocios/orcamento-de-producao/13015/
http://www.valor.com.br/empresas/eletronicos 
 
Sistema de Ensino Presencial Conectado
ADMINISTRAÇÃO DE EMPRESAS
nome do aluno
trabalho interdisciplinar individual – orçamento empresarial
ITABIRA
2015
nome do aluno
trabalho interdisciplinar individual – ORÇAMENTO EMPRESARIAL
Trabalho de bacharelado em administração apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral nas disciplinas de Administração Financeira e Orçamentária, Mercado de Capitais, Análise de Custo, Seminário Interdisciplinar VI.
Orientadores: Regiane Brignoli, Alessandra Petrechi, Clévia Faria, Suzi Bueno Almeida
Tutora eletrônica: Sílvia Faria Turquino.
Tutor de sala: Paulo Amaral de Carvalho.
ITABIRA
2015