Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
�PAGE � SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO 3 2 DESENVOLVIMENTO 4 3 CONCLUSÃO 12 REFERÊNCIAS 13 � � INTRODUÇÃO Esse trabalho foi desenvolvido com o objetivo de desenvolver habilidades na elaboração de um orçamento empresarial, demonstrando sua utilidade e a utilização dos dados empresariais para mensuração do resultado previsto, o reconhecimento dos tributos inerentes a uma organização possibilitando, portanto, um maior aprendizado para exercer a função financeira de uma empresa. Para desenvolvimento do estudo consideraremos dados da empresa “ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A” em que os sócios após pesquisa de viabilidade econômica, estudo de economia no mercado, decidiram iniciar suas atividades com a fabricação de um novo produto chamado “CORE”, para isto, necessita investir R$ 250.000,00 no projeto. Desenvolvimento 1.1 FLUXO DE CAIXA: Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa é um Instrumento de gestão financeira que projeta para períodos futuros todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa, indicando como será o saldo de caixa para o período projetado. De fácil elaboração para as empresas que possuem os controles financeiros bem organizados, ele deve ser utilizado para controle e, principalmente, como instrumento na tomada de decisões. O Fluxo de Caixa deve ser considerado como uma estrutura flexível, no qual o empresário deve inserir informações de entradas e saídas conforme as necessidades da empresa. Com as informações do Fluxo de Caixa, o empresário pode elaborar a Estrutura Gerencial de Resultados, a Análise de Sensibilidade, calcular a Rentabilidade, a Lucratividade, o Ponto de Equilíbrio e o Prazo de retorno do investimento. O objetivo é verificar a saúde financeira do negócio a partir de análise e obter uma resposta clara sobre as possibilidades de sucesso do investimento e do estágio atual da empresa. 1.2 ORÇAMENTO DE VENDAS: O orçamento de vendas constitui um plano das vendas da empresa, para determinado período de tempo. Sua função principal é a determinação do nível de atividades futuras da empresa. Todos os demais orçamentos parciais são desenvolvidos em função do orçamento de vendas, ou seja, tendo-se determinado o que será vendido, em que quantidade e quando, e conta-se com informações principais para a determinação dos recursos necessários para o atendimento dessas vendas em quantidade, qualidade e por período de tempo. 1.3 ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO: O Orçamento de Produção consiste basicamente em um plano de produção para o período considerado, visando atender às vendas orçados e aos estoques preestabelecidos. Apresenta, por períodos de tempo, as quantidades de cada produto a serem fabricadas. 1.4 Os quadros abaixo contemplam a elaboração de DRE, o Fluxo de Caixa, Orçamento de Vendas e Orçamento de Produção da empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A: 1o Passo - Elaborar a DRE e o Fluxo de Caixa 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total Preço de Venda 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 72 Quantidade 20000 20000 20000 23200 23200 23200 30600 30600 30600 30600 30600 30660 313260 Receita Bruta 120000 120000 120000 139200 139200 139200 183600 183600 183600 183600 183600 183960 1879560 ICMS 21600 21600 21600 25056 25056 25056 33048 33048 33048 33048 33048 33112,8 338320,8 PIS 1980 1980 1980 2296,8 2296,8 2296,8 3029,4 3029,4 3029,4 3029,4 3029,4 3035,34 31012,74 COFINS 9120 9120 9120 10579,2 10579,2 10579,2 13953,6 13953,6 13953,6 13953,6 13953,6 13980,96 142846,56 Comissão 2400 2400 2400 2784 2784 2784 3672 3672 3672 3672 3672 3679,2 37591,2 Receita L Íquida 84900 84900 84900 98484 98484 98484 129897 129897 129897 129897 129897 130151,7 1329788,7 CPV 63000 63000 63000 73080 73080 73080 96390 96390 96390 96390 96390 96579 986769 Lucro Bruto 21900 21900 21900 25404 25404 25404 33507 33507 33507 33507 33507 33572,7 343019,7 água - luz – telefone 0 2100 2100 2100 2100 2100 2100 2100 2100 2100 2100 2100 23100 Prolabore 0 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 60500 salário + encargos 0 8350 8350 8350 8350 8350 8350 8350 8350 8350 8350 8350 91850 Transporte 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 21600 Marketing 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 12000 Depreciação 2200 2200 2200 2200 2200 2200 2200 2200 2200 2200 2200 2200 26400 Lucro Operacional 16900 950 950 4454 4454 4454 12557 12557 12557 12557 12557 12622,7 107569,7 IR 2535 142,5 142,5 668,1 668,1 668,1 1883,55 1883,55 1883,55 1883,55 1883,55 1893,405 16135,455 CS 1521 85,5 85,5 400,86 400,86 400,86 1130,13 1130,13 1130,13 1130,13 1130,13 1136,043 9681,273 Lucro Líquido 12844 722 722 3385,04 3385,04 3385,04 9543,32 9543,32 9543,32 9543,32 9543,32 9593,252 81752,972 Contas a Receber Valor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 120000 40000,00 40000,00 40000,00 2 120000 40000,00 40000,00 40000,00 3 120000 40000,00 40000,00 40000,00 4 139200 46400,00 46400,00 46400,00 5 139200 46400,00 46400,00 46400,00 6 139200 46400,00 46400,00 46400,00 7 183600 61200,00 61200,00 61200,00 8 183600 61200,00 61200,00 61200,00 9 183600 61200,00 61200,00 61200,00 10 183600 61200,00 61200,00 61200,00 11 183600 61200,00 61200,00 12 183600 61200,00 Total 40000,00 80000,00 120000,00 126400,00 132800,00 139200,00 154000,00 168800,00 183600,00 183600,00 183600,00 183600,00 Fornecedores Valor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 63000 31500 31500 2 63000 31500 31500 3 63000 31500 31500 4 73080 36540 36540 5 73080 36540 36540 6 73080 36540 36540 7 96390 48195 48195 8 96390 48195 48195 9 96390 48195 48195 10 96390 48195 48195 11 96390 48195 48195 12 96390 48195 Total 31500 63000 63000 68040 73080 73080 84735 96390 96390 96390 96390 96390 1 2 34 5 6 7 8 9 10 11 12 Saldo Inicial 0,00 205700,00 180744,00 183666,00 187948,00 187133,04 192718,08 201448,12 198391,44 210134,76 221878,08 233621,40 Entradas com vendas 40000,00 80000,00 120000,00 126400,00 132800,00 139200,00 154000,00 168800,00 183600,00 183600,00 183600,00 183600,00 Capital Integralizado 200000,00 Saldo em Caixa 240000,00 285700,00 300744,00 310066,00 320748,00 326333,04 346718,08 370248,12 381991,44 393734,76 405478,08 417221,40 Fornecedores – CPV 31500,00 63000,00 63000,00 68040,00 73080,00 73080,00 84735,00 96390,00 96390,00 96390,00 96390,00 96390,00 água - luz – telefone 0,00 2100,00 2100,00 2100,00 2100,00 2100,00 2100,00 2100,00 2100,00 2100,00 2100,00 Prolabore 0,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 5500,00 salário + encargos 0,00 8350,00 8350,00 8350,00 8350,00 8350,00 8350,00 8350,00 8350,00 8350,00 8350,00 Transporte 1800,00 1800,00 1800,00 1800,00 1800,00 1800,00 1800,00 1800,00 1800,00 1800,00 1800,00 1800,00 Marketing 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00 IRPJ 2535,00 142,50 142,50 668,10 668,10 668,10 1883,55 1883,55 1883,55 1883,55 1883,55 CSLL 1521,00 85,50 85,50 400,86 400,86 400,86 1130,13 1130,13 1130,13 1130,13 1130,13 Comissão 2400,00 2400,00 2400,00 2784,00 2784,00 2784,00 3672,00 3672,00 3672,00 3672,00 3672,00 ICMS 21600,00 21600,00 21600,00 25056,00 25056,00 25056,00 33048,00 33048,00 33048,00 33048,00 33048,00 PIS 1980,00 1980,00 1980,00 2296,80 2296,80 2296,80 3029,40 3029,40 3029,40 3029,40 3029,40 COFINS 9120,00 9120,00 9120,00 10579,20 10579,20 10579,20 13953,60 13953,60 13953,60 13953,60 13953,60 Total de Saídas 34300,00 104956,00 117078,00 122118,00 133614,96 133614,96 145269,96 171856,68 171856,68 171856,68 171856,68 171856,68 Fluxo de Caixa Livre 5700,00 -24956,00 2922,00 4282,00 -814,96 5585,04 8730,04 -3056,68 11743,32 11743,32 11743,32 11743,32 Saldo Final Acumul. 205700,00 180744,00 183666,00 187948,00 187133,04 192718,08 201448,12 198391,44 210134,76 221878,08 233621,40 245364,72 Segundo Passo - Realizar Orçamento de Vendas e de Produção, cf instruções. Administração Financeira e Orçamentária - Realizar o Orçamento de Vendas e o Orçamento de Produção conforme solicitado. Orçamento de Vendas 1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4 Trimestre Previsão de Vendas (unidades) 60.000 69.600 91.800 91.800 Preço unitário – R$ 6,00 6,00 6,00 6.00 = Total de vendas – R$ (Receita Bruta) 360.000 417.600 550.800 550.800 Impostos (27,25%) 98.100 113.796 150.093 150.093 Receita Líquida 261.900 303.804 400.707 400.707 Orçamento de Produção 1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre Previsão de Vendas (unidades) 60.000 69.600 91.800 91.800 (+) Estoque Final 6.960 9.180 9.180 0 Total Prev. Necessária 66.960 78.780 100.980 91800 (-) Estoque Inicial 0 6.960 9.180 9180 Previsão de Produção 66.960 71.820 91.800 82620 MERCADO DE CAPITAIS LPA 54,50198133 Payout 0,35 Dividendos 28613,5402 Dividendos por ação 19,07569347 Dividendo yield 0,853498589 P/L 0,410076835 Uma gestão financeira de excelência é um fator essencial para sucesso do negócio, e para isto o fluxo de caixa é uma das ferramentas utilizadas na administração financeira empresarial, o qual auxilia na tomada de decisões e melhora o desempenho financeiro através da otimização e alocação dos recursos da empresa, sendo evidente a importância desta ferramenta para gestão financeira, e, conseqüentemente, para o sucesso do negócio. Sua utilização diária possibilita a geração de informações sobre a empresa, as quais irão auxiliar na tomada de decisões em busca da manutenção e crescimento. 1.5 CONDIÇÕES ATUAIS DA ECONOMIA PARA OS NEGÓCIOS DA ALFA E BETA S/A As perspectivas para o setor de eletroeletrônicos considerando as condições atuais da economia não são favoráveis ao negócio da Alfa e Beta S/A, visto que, a título de exemplo podemos verificar que as vendas de tablets caíram 35% no 2º semestre em comparação com o mesmo período do ano passado, para 1.27 milhão de unidades, o número inclui aparelhos com tela destacável, os chamados 2 em 1, um motivo para queda é a perda de interesse por parte dos consumidores para este tipo de dispositivo. Com avanço dos smartphones com tela grande, houve uma canibalidade do mercado. Além disto, no Pólo Industrial de Manaus, por exemplo; as quedas ao desempenho do setor de eletrônicos respondem por cerca de 40% dos níveis de faturamento, investimento e empregos. 1.6 INDICADOR FINANCEIRO E PARECER PARA SIMULAÇÃO DE AÇÕES DA ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRONICOS S/A Considerando que a organização “ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRONICOS S/A” tenha 2000 ações no mercado e o preço da ação é de R$20,35 e a porcentagem determinada de dividendos é de 35%. Foi realizada análise dos indicadores financeiros e apresente um parecer da organização para futuros acionistas; 2000 ações x 20,35 = 40.700,00 40.700,00/35% = 14.245,00 Para os futuros acionistas é possível observar que é algo lucrativo investir nesta empresa, porque de R$ 40.700,00 das ações da empresa Alfa e Beta, cada acionista poderá receber R$ 14.245,00 como lucro, ou digamos assim, como retorno sobre o investimento feito. O giro de caixa, os lucros operacionais e de produção são bons, vale a pena investir em uma empresa que tem indicadores sempre em crescimento, pois assim o retorno é certo. CONCLUSÃO Podemos concluir que o desenvolvimento deste trabalho, teve como objetivo destacar a importância de uma gestão financeira de excelência é um fator essencial para sucesso do negócio, e para isto o fluxo de caixa é uma das ferramentas utilizadas na administração financeira empresarial, o qual auxilia na tomada de decisões e melhora o desempenho financeiro através da otimização e alocação dos recursos da empresa, sendo evidente a importânciadesta ferramenta para gestão financeira, e, conseqüentemente, para o sucesso do negócio. Sua utilização diária possibilita a geração de informações sobre a empresa, as quais irão auxiliar na tomada de decisões em busca da manutenção e crescimento. REFERÊNCIAS http://www.sebrae.com.br/Sebrae/Portal%20Sebrae/Anexos/0_fluxo-de-caixa.pdf http://www.administradores.com.br/artigos/negocios/orcamento-de-vendas/43059/ http://www.administradores.com.br/artigos/negocios/orcamento-de-producao/13015/ http://www.valor.com.br/empresas/eletronicos Sistema de Ensino Presencial Conectado ADMINISTRAÇÃO DE EMPRESAS nome do aluno trabalho interdisciplinar individual – orçamento empresarial ITABIRA 2015 nome do aluno trabalho interdisciplinar individual – ORÇAMENTO EMPRESARIAL Trabalho de bacharelado em administração apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral nas disciplinas de Administração Financeira e Orçamentária, Mercado de Capitais, Análise de Custo, Seminário Interdisciplinar VI. Orientadores: Regiane Brignoli, Alessandra Petrechi, Clévia Faria, Suzi Bueno Almeida Tutora eletrônica: Sílvia Faria Turquino. Tutor de sala: Paulo Amaral de Carvalho. ITABIRA 2015
Compartilhar