2ª Lista Econometria II - Prof. Elano - 2015.2 - Economia UFC

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1 – O que é um modelo de dados em Painel? Quais as principais vantagens desse tipo de abordagem? 
 
2 – Forneça um Problema econômico que pode ser tratado com modelo de dados em painel. Descreva o 
modelo, suas variáveis e os sinais esperados. 
 
3 – Explique a abordagem do modelo Pooled, inclusive o seu processo de estimação. 
 
4 – Explique a abordagem do modelo de Efeitos Fixos, inclusive o seu processo de estimação. 
 
5 – Explique a abordagem do modelo de Efeitos Aleatórios, inclusive o seu processo de estimação. 
 
6 – Quando a abordagem de efeitos aleatórios é preferível à de efeitos fixos? 
 
7 – Em estudo sobre as preferências dos investidores de fundos de investimento no mercado Brasileiro, 
Almeida (2004) utilizam um modelo de dados em painel com a especificação: 
 
𝑚é𝑑𝑖𝑎𝑖𝑡 = 𝑧𝑖 ∝ +𝛽1𝑣𝑎𝑟𝑖â𝑛𝑐𝑖𝑎𝑖𝑡 + 𝛽2𝐴𝑠𝑠𝑖𝑚𝑒𝑡𝑟𝑖𝑎𝑖𝑡 + 𝛽4𝐼𝑏𝑜𝑣𝑒𝑠𝑝𝑎𝑖𝑡 + 𝜀𝑖𝑡 
 
Utilizando dados de 62 fundos de investimento com dados diários entre 1997 e 2003. Onde média: retorno 
médio do fundo de investimento i em t; variância do fundo de investimento i em t; assimetria do fundo de 
investimento i em t e Ibovespa é o retorno do Ibovespa, uma vez que os fundos considerados são 
referenciados por este. O Teste de Hausman apresentou valor 9.35. O autor estimou o seguinte modelo. 
 
𝑚é𝑑𝑖𝑎̂ 𝑖𝑡 = 0.004𝑣𝑎𝑟𝑖â𝑛𝑐𝑖𝑎𝑖𝑡(0.0002) + 0.0005𝐴𝑠𝑠𝑖𝑚𝑒𝑡𝑟𝑖𝑎𝑖𝑡(0.00007) + 0.05𝐼𝑏𝑜𝑣𝑒𝑠𝑝𝑎𝑖𝑡(0.0002) 
 
a) Analise os resultados do modelo estimado; 
b) Supondo que o autor utilizou o teste de Hausman para selecionar o modelo, qual ele escolheu? 
c) Como você justificaria o resultado do coeficiente estimado da variável assimetria? 
 
8 – Para investigar os determinantes do nível de renda per capita dos municípios cearenses tiganá et all 
(2013) estima uma função de produção empírica na forma. 
 
𝑌𝑖𝑡 = 𝐾𝑖𝑡
𝛼. 𝐻𝑖𝑡
𝛽
. (𝐴𝐿)𝑖𝑡
1−∝−𝛽
. 𝑒𝜃1𝑋1𝑖𝑡+𝜃2𝑋2𝑖𝑡+⋯+𝜃𝑘𝑋𝑘𝑖𝑡+𝜀𝑖𝑡 
 
Colocando a função de produção na forma intensiva, ou seja, dividindo os dois lados da equação por (L) e 
aplicando o logaritmo natural em ambos os lados, obtêm-se um modelo linear nos parâmetros e nas 
variáveis, dado por: 
 
ln(𝑦𝑖𝑡) = 𝜑 + 𝛼 ln(𝑘𝑖𝑡) + 𝛽 ln(ℎ𝑖𝑡) + 𝜃1𝑋1𝑖𝑡 + 𝜃2𝑋2𝑖𝑡 +⋯+ 𝜃𝑘𝑋𝑘𝑖𝑡 + 𝜀𝑖𝑡 
 
Quadro 1: Descrição das Variáveis utilizadas 
Variável Descrição Fonte 
KPC Consumo de Energia elétrica per capita IPECE 
HPC 
Número de habitantes com mais de 11 
anos de estudo per capita 
IBGE/INEP 
GEC/POP 
Gastos do Município com Educação e 
Cultura per capita 
Secretaria do Tesouro Nacional 
(STN)/IPEA 
UNIVERSIDADE FEDERAL DO CEARÁ 
DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA 
DISCIPLINA: ECONOMETRIA II 
PROFESSOR: ELANO ARRUDA 
2ª LISTA DE EXERCÍCIOS 
 
GSS/POP 
Gastos do Município com Saúde e 
Saneamento per capita 
Secretaria do Tesouro Nacional 
(STN)/IPEA 
GHABURB/POP 
Gastos do Município com habitação e 
urbanismo per capita 
Secretaria do Tesouro Nacional 
(STN)/IPEA 
GASSPREV/POP 
Gastos do Município com assistência e 
Previdência per capita 
Secretaria do Tesouro Nacional 
(STN)/IPEA 
DECPESS/PIBMU 
Despesa Municipal com pessoal como 
proporção do PIB do município 
Secretaria do Tesouro Nacional 
(STN)/IPEA 
DKMUN/PIBMU 
Despesa Municipal de Capital como 
proporção do PIB do município 
Secretaria do Tesouro Nacional 
(STN)/IPEA 
IPTU/POP 
Arrecadação Municipal do IPTU per 
capita 
Secretaria do Tesouro Nacional 
(STN)/IPEA 
ISS/POP 
Arrecadação Municipal do ISS per 
capita 
Secretaria do Tesouro Nacional 
(STN)/IPEA 
FPM/POP 
Transferências provenientes do fundo 
de participação do município per capita 
Secretaria do Tesouro Nacional 
(STN)/IPEA 
FUNDEF/POP 
Transferências provenientes do Fundo 
de Manutenção e Desenvolvimento do 
Ensino Fundamental e Valorização do 
Magistério – FUNDEF – per capita 
Secretaria do Tesouro Nacional 
(STN)/IPEA 
INDATIV 
Número de Empresas Industriais Ativas 
nos Municípios 
IPECE 
APLALATEM Área Plantada de Lavoura Temporária IPEA 
APLALAPER Área Plantada de Lavoura Permanente IPEA 
VARIÁVEL DEPENDENTE 
Ln(PIBpc) 
Produto Interno Bruto per capita, em 
logaritmo natural. 
IPEA 
Fonte: Elaborado pelos Autores 
 
Tabela 2 – Resultados do modelo estimado por EFGLS. 
Variável coeficiente erro padrão estatística-t p-valor 
C 0.9011 0.1002 8.9901 0.0000 
Log (KPC) 0.0330 0.0110 2.9934 0.0029 
Log (HMEDPC) 0.1046 0.0172 6.0853 0.0000 
GEC/POP 0.0005 9.7E-05 5.4210 0.0000 
GSS/POP 0.0003 6.6E-05 4.4175 0.0000 
GHABURB/POP 0.0006 7.3E-05 8.4202 0.0000 
GASSPRE/POP 0.0007 0.0002 3.6587 0.0003 
DECPESS/PIBMU -0.0016 0.0001 -15.424 0.0000 
DKMUN/PIBMU -0.0006 8.3E-05 -73.115 0.0000 
IPTU/POP -0.0112 0.0034 -3.2990 0.0010 
ISS/POP 0.0001 0.0005 0.2026 0.8395 
FPM/POP 0.0004 8.3E-05 4.8097 0.0000 
FUNDEF/POP 0.0007 9.8E-05 6.6748 0.0000 
INDATIV 0.0001 6.1E-05 2.0745 0.0384 
APLALAPER 8.8E-05 1.5E-05 5.7046 0.0000 
APLALATEM 1.1E-05 9.3E-07 11.775 0.0000 
 
Analise os resultados do modelo estimado. 
 
9 – Utilizando modelos de dados em painel, estimados por efeitos fixos, para analisar os determinantes do 
turismo internacional, Cruz, Rolim e Homsy (2006) utilizam as variáveis do quadro abaixo para estimar 
modelos para emissão e para gastos dos turistas com dados de 95 países entre 1981 e 1999 e as variáveis 
abaixo, em logarítimos. 
 
 
 
 
 
a) Explique intuitivamente a utilização da estimação por efeito fixo nesse caso. 
b) Analise os resultados dos modelos.