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11 Guido Mantega Ministro da Fazenda Conselho de Desenvolvimento Econômico e Social Brasília, 30 de agosto de 2012 Perspectivas da economia brasileira 2 A falta de crescimento e o encolhimento do comércio continuam a predominar nas economias avançadas. Países emergentes já sentem os efeitos da crise internacional. Em termos de gravidade e consequências, a crise de 2012 se assemelha à de 2009. A economia mundial continua mergulhada numa grave crise, mas o Brasil retoma o crescimento 3 3 Produção industrial, em índice, janeiro 2007 = 100 Fontes: IBGE e Reuters Elaboração: Ministério da Fazenda Crise afeta a produção industrial dos emergentes 4 Economia brasileira se acelera ao longo de 2012 Trimestre contra trimestre imediatamente anterior, com ajuste sazonal, em % Fontes: IBGE, Bradesco, Credit Suisse, JP Morgan Elaboração: Ministério da Fazenda 5 1. Política monetária mais eficiente, com juros menores e redução dos spreads 2. Política cambial resultando num real mais competitivo 3. Política de solidez fiscal, com contenção de gastos de custeio e aumento dos investimentos 4. Redução de tributos: desoneração 5. Redução de custos: infraestrutura Principais medidas estruturais e conjunturais para sustentar o desenvolvimento 6 Taxa de juros nominal (meta Selic) e taxa de juros real ex-ante*, em % a.a. Fonte: Banco Central do Brasil Elaboração: Ministério da Fazenda * Razão das taxas dos contratos de swap-DI 360 dias pela mediana das expectativas de inflação acumulada para os próximos 12 meses. ** Calculada com base em dados do Banco Central de 24/8. Política monetária: as viúvas da arbitragem 7 Taxa de juros (em % ao ano) e prazo médio (em dias) Fonte: Banco Central do Brasil Elaboração: Ministério da Fazenda Queda da SELIC já começa a surtir efeitos para os tomadores finais, mas... 8 Juros e spreads (em % ao ano) Fonte: Banco Central do Brasil Elaboração: Ministério da Fazenda ... spreads ainda permanecem em níveis elevados Pessoa Física Pessoa Jurídica 9 Spread bancário, em junho de 2012, em % a.a. Fonte: Banco Central para o Brasil, IFS para os demais Elaboração: Ministério da Fazenda Spread = lending rate – deposit rate * Brasil: Junho de 2012 ** IFS: Junho de 2012 *** IFS: Julho de 2012 Brasil tem spreads entre os mais altos do mundo 10 Taxas de juros às pessoas físicas no crédito pessoal, em % a.a. Fonte: Credit Suisse Elaboração: Ministério da Fazenda Bancos públicos lideram redução dos juros e spreads 11 Desembolsos do BNDES, em R$ bilhões Fonte: BNDES Elaboração: Ministério da Fazenda * Projeção do BNDES Financiamento ao investimento Expansão dos desembolsos do BNDES TJLP: 5,5% ao ano 12 Redução das taxas de juros, de 5,5% para 2,5% ao ano, até 31/12/2012, para as seguintes linhas: o Caminhões o Máquinas e Equipamentos (FINAME) o Procaminhoneiro Prorrogação, até 31/12/2012, das condições especiais do PSI4 para investimentos, P&D e Inovação Caminhões e vagões: depreciação acelerada Financiamento ao Investimento Medidas anunciadas ontem (29 de agosto) 13 Bens de Capital Usados • Máquinas-ferramentas, caminhões-tratores, carretas, cavalos-mecânicos • Taxas: TJLP + 1% + remuneração básica de 1,8% • Dotação: R$ 1,0 bilhão BNDES Refin Bens de Capital e Transportes • Para empresas do setor de fabricação de máquinas e equipamentos, incluindo ônibus e caminhões • Para empresas do setor de transporte rodoviário de carga Novas Linhas de Financiamento 14 Contratação de crédito habitacional da CAIXA, em R$ bilhões Fonte: Caixa Econômica Federal Elaboração: Ministério da Fazenda * Projeção da Caixa Econômica Federal. ** Valores realizados até 20/8/2012 Expansão do crédito habitacional 15 Estoque de títulos corporativos, em % do PIB Fonte: BIS e IEDI Elaboração: Ministério da Fazenda Mercado brasileiro de títulos corporativos ainda é pouco desenvolvido 16 Captações financeiras, em R$ bilhões Fontes: Banco do Brasil, CVM e Andima Elaboração: Ministério da Fazenda * Inclui debêntures, notas promissórias, FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios), CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) e CCBs (Cédulas de Crédito Bancário). Crescimento do mercado de renda fixa* 17 Cotação do dólar comercial, em R$/US$ Fonte: Banco Central do Brasil Elaboração: Ministério da Fazenda POLÍTICA CAMBIAL: SELIC, reservas e restrições aos fluxos especulativos levam à taxa de câmbio mais competitiva A guerra cambial continua 18 Resultado fiscal do setor público consolidado, em % do PIB Fonte: Banco Central do Brasil Elaboração: Ministério da Fazenda * Projeção do Ministério da Fazenda com base nos parâmetros de mercado (Pesquisa Focus) e no cumprimento da meta cheia do resultado primário. Solidez da política fiscal 19 Dívida líquida do setor público, em % do PIB Fonte: Banco Central do Brasil e Ministério da Fazenda Elaboração: Ministério da Fazenda * Projeção do Ministério da Fazenda com base nos parâmetros de mercado (Pesquisa Focus) e no cumprimento da meta cheia do resultado primário. Dívida do setor público em declínio 2020 Lista de desonerações em 2012 Medidas Impacto em 2012 (em R$ bilhões) Redução da CIDE para zero para gasolina e diesel 8,8 Redução do IPI (automóveis, caminhões, material de construção, linha branca, BK, móveis, papel de parede etc.) 8,6 Redução para zero do prazo de apropriação dos créditos de PIS/COFINS sobre aquisição de bens de capital 7,6 Aumento dos limites das faixas de tributação do SIMPLES e MEI 5,7 REINTEGRA - Regime Especial de Reintegração de Valores Tributários para Empresas Exportadoras 4,6 Desoneração da folha de pagamentos para 15 setores 3,0 Redução do IOF sobre operações de crédito pessoa física (de 3% para 1,5%) 2,8 Alíquota zero de PIS/COFINS sobre trigo e massas 1,1 Banda Larga - Redes 0,4 Dedução do IR da contribuição patronal paga pelo empregador doméstico 0,4 Demais 0,4 TOTAL 43,4 21 Oneração do IPI de carros importados Operação “Maré vermelha” e outras ações Compras governamentais – têxteis, complexo da saúde, caminhões, ônibus,ambulâncias etc. Resolução nº 72, do Senado Federal (“Guerra dos Portos”) Outras medidas 22 Em R$ bilhões de 2011 Fonte: Associação Brasileira da Infraestrutura e Indústrias de Base - ABDIB Elaboração: Ministério da Fazenda Investimentos em infraestrutura 23 Em R$ bilhões de 2011 Fonte: BNDES e Bradesco Elaboração: Ministério da Fazenda Perspectivas de Investimento: 2012-2015 24 Programa de Aceleração do Crescimento, valores empenhados, R$ bilhões Fonte: STN/Ministério da Fazenda e Senado Federal Elaboração: Ministério da Fazenda * Dotação orçamentária atualizada em julho de 2012, incluindo PAC equipamentos Dinamismo do PAC 25 Investimentos, em R$ bilhões Fonte: STN/Ministério da Fazenda Elaboração: Ministério da Fazenda Programas habitacionais: Minha Casa Minha Vida 26 Fonte: Petrobras Elaboração: Ministério da Fazenda * Divulgado em 14 de junho de 2012 Petrobras garante robustez do investimento Plano de Negócios da Petrobras*, 2012 a 2016, em US$ bilhões Exploração e Produção 141,8 Refino, Transporte e Comercialização 65,5 Gás & Energia 13,8 Petroquímica 5,0 Distribuição 3,6 Biocombustíveis 3,8 Total 236,5 27 Fonte; Secretaria de Aviação Civil Elaboração: Ministério da Fazenda Plano de concessões de aeroportos 28 Em R$ bilhões Fonte: Ministério dos Transportes Elaboração: Ministério da FazendaConcessões em ferrovias e rodovias 29 Em R$ bilhões* Fonte: CONAB/MAPA e MDA Elaboração: Ministério da Fazenda * Inclui PRONAF. Plano Safra atinge níveis recordes 30 Posição do Brasil no ranking mundial, por quantidade produzida e exportada Fonte: FAO Elaboração: Ministério da Fazenda Liderança agrícola 31 Variação anual de novos postos de trabalho, em milhões Fonte: RAIS e CAGED/MTE Elaboração: Ministério da Fazenda *Acumulado em doze meses até julho de 2012, considerando as declarações feitas fora do prazo. DINAMISMO DO MERCADO INTERNO Evolução do emprego formal 32 Massa salarial, taxa de crescimento anual, em % Fonte: IBGE (Pesquisa Mensal do Emprego) Elaboração: Ministério da Fazenda * Taxa acumulada em 12 meses até maio de 2012 Massa salarial em expansão 33 Vendas no comércio varejista ampliado, com ajuste sazonal, em % a.a. Fonte: IBGE Elaboração: Ministério da Fazenda * Acumulado em 12 meses até junho de 2012. Mercado interno dinâmico 34 Consumo das famílias em 2020 no Brasil e demais países, em trilhões de R$ Fonte: McKinsey e Fecomércio Elaboração: Ministério da Fazenda Brasil será o 5º maior mercado consumidor do mundo em 2020 3535Fonte: McKinsey, Escopo, Euromonitor, Melhores e Maiores, Anfavea e Abraciclo Elaboração: Ministério da Fazenda Brasil está entre os mais importantes mercados de consumo do mundo 3636Fonte: McKinsey, Escopo, Euromonitor, Melhores e Maiores, Anfavea e Abraciclo Elaboração: Ministério da Fazenda Ranking dos maiores mercados de consumo do mundo 37 Composição das classes sociais brasileiras, em milhões de pessoas* Fonte: FGV Elaboração: Ministério da Fazenda *A partir dos dados da PNAD (IBGE). Um país de classe média 38 No final de cada período, em US$ bilhões Fonte: Banco Central do Brasil Elaboração: Ministério da Fazenda * Acumulado em 12 meses até julho de 2012. CONFIANÇA: Investimento direto estrangeiro em níveis elevados Julho de 2012: US$ 8,4 bilhões 3939