MATEMATICA APLICADA

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Valores em Milhares de Reais ( CAPITAL DE GIRO )
Conceito de Capital de Giro
Para seu funcionamento, as empresas utilizam recursos materiais de renovação lenta (imóveis, instalações, máquinas, equipamentos), denominados capital fixo ou permanente, e recursos de rápida renovação (dinheiro, créditos, estoques) que formam seu capital circulante ou capital de giro, também chamado de ativo corrente.
Capital de giro, portanto, é o ativo circulante que sustenta as operações do dia-a-dia da empresa e representa à parcela do INVESTIMENTO· que circula de uma forma a outra, durante a condução normal dos negócios.
Como calcular o capital de giro?
Vamos ver agora o cálculo do capital de giro conforme dados acima, ressaltando que todos o elementos são negativos e o único positivo são os fornecedores.
Elementos Negativos = São representados por aqueles que a empresa deve dispor de dinheiro suficiente no seu caixa para girar a empresa por 30 dias.
Elementos Positivos = Os fornecedores são os únicos elementos positivos, pois eles financiam os materiais diretos para a empresa que passa a ser uma devedora aos seus fornecedores.
Vamos ver agora com base nos dados citados o valor do capital de giro necessário para sua empresa “girar” o negócio por 30 dias.
Cálculo do Capital de Giro:
Elementos Negativos
+ Devedores por Vendas = R$ 750.000
+ Estoques de Materiais Diretos = R$ 46.666
+ Estoques de Produtos Acabados = R$ 100.00
Total de Fatores Negativos = 896.666
Elementos Positivos
- Fornecedores = R$ 300.000
Total dos elementos positivos = R$ 300.000
Capital de Giro = R$ 896.666 – R$300.000 = R$596.666
 
Chegamos então a um valor de R$ 596.666 (896.666 – 300.000) que é o capital de giro necessário para que sua empresa mantenha seu ciclo operacional por 30 dias.
Portanto tenha em mente que a boa administração do seu capital de giro é um dos pontos chaves para garantir o sucesso do seu negócio, aproveitando as oportunidades sem prejudicar a saúde financeira da sua empresa.
Ex: 
	ATIVO
	
	
	PASSIVO
	
	
	
	
	
	
	Caixa
	100
	
	Fornecedores
	1.000
	Bancos
	900
	
	Salários a Pagar
	2.000
	Aplic. Financeiras
	2.000
	
	Encargos a Pagar
	1.000
	Contas a Receber
	3.000
	
	Impostos e Taxas
	1.000
	Estoques
	3.900
	
	Empréstimos
	2.000
	Outros Valores a Rec.
	100
	
	Exigível a Longo Prazo
	4.000
	Realizável a Longo Prazo
	2.000
	
	Capital
	7.500
	Investimentos
	2.000
	
	Reservas
	1.000
	Imobilizado
	5.500
	
	Lucros Acumulados
	500
	Diferido
	500
	
	
	
	TOTAL DO ATIVO
	20.000
	
	TOTAL DO PASSIVO
	20.000
Reclassificando-se o balanço, tem-se:
	ATIVO
	
	
	PASSIVO
	
	
	
	
	
	
	Caixa
	100
	
	Fornecedores
	1.000
	Bancos
	900
	
	Salários a Pagar
	2.000
	Aplic. Financeiras
	2.000
	
	Encargos a Pagar
	1.000
	Ativo Flutuante
	3.000
	
	Impostos e Taxas
	1.000
	
	
	
	Passivo Operacional
	5.000
	Contas a Receber
	3.000
	
	
	
	Estoques
	3.900
	
	Empréstimos
	2.000
	Outros Valores a Rec.
	100
	
	Passivo Flutuante
	2.000
	Ativo Operacional
	7.000
	
	
	
	
	
	
	Exigível a Longo Prazo
	4.000
	Realizável a Longo Prazo
	2.000
	
	Capital
	7.500
	Investimentos
	2.000
	
	Reservas
	1.000
	Imobilizado
	5.500
	
	Lucros Acumulados
	500
	Diferido
	500
	
	Passivo Permanente
	13.000
	Ativo Permanente
	10.000
	
	
	
	
	
	
	
	
	TOTAL DO ATIVO
	20.000
	
	TOTAL DO PASSIVO
	20.000
Cálculo da necessidade de capital de giro (NCG)
 NCG = AO – PO
 NCG = 7.000 – 5.000
NCG = 2.000 
Cálculo do capital de giro líquido (CGL)
 CGL = PP – AP 
 CGL = 13.000 – 10.000 
	
CGL = 3.000
 OU
 CGL = AC – PC
 CGL = 10.000 – 7.000
CGL = 3.000
Necessidade de Capital de Giro
O correto dimensionamento da necessidade de capital de giro é um dos maiores desafios do administrador financeiro. Elevado volume de capital de giro irá desviar recursos financeiros que poderiam ser aplicados nos ativos permanentes da empresa. Todavia, capital de giro muito reduzido restringirá a capacidade de operação e de vendas da empresa. A necessidade de capital de giro pode ser estimada de dois modos:
com base no ciclo financeiro ou
com utilização dos demonstrativos contábeis (balanço patrimonial)
Metodologia para Determinar a Necessidade de Capital de Giro
Para que se possa determinar a NCG, é necessário que se faça uma reclassificação no Ativo e Passivo Circulante da empresa. A reclassificação consiste na subdivisão do Ativo e do Passivo Circulante em Financeiro e Operacional. No subgrupo Financeiro ficam classificadas as contas que não estão diretamente relacionadas com o ciclo operacional da empresa, ao passo que no subgrupo Operacional estão classificadas as contas diretamente relacionadas com o ciclo operacional da empresa. As contas que fazem parte do Operacional, para o Ativo, são estoques, contas a receber, dentre outras. No Passivo Operacional estão classificadas as contas com os fornecedores, com o salário dos funcionários, dentre outras.
As situações comuns que ocorrem em uma empresa, com relação à NCG podem ser resumidas:
ACO > PCO: A empresa necessita de capital de giro – quadro normal na maioria dos negócios.
ACO < PCO: A empresa não necessita de capital de giro.
ACP = PCO: A empresa não necessita de outras formas de financiamento para o seu giro – excesso de financiamentos operacionais.
http://www.portaleducacao.com.br/contabilidade/artigos/29646/necessidade-de-capital-de-giro-ncg##ixzz3WTf14EGr
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 
http://www.industriahoje.com.br/o-que-e-e-como-calcular-o-capital-de-giro
 http://www.mackenzie.br/fileadmin/FMJRJ/coordenadoria_pesq/Revista_CADE/CADE_7/giro.doc.