DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA (1)

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CONTABILIDADE GERAL E DE CUSTOS
Ademir A. Saravalli
ademir_saravalli@yahoo.com.br
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - DFC
A DFC é uma demonstração que tem por finalidade evidenciar as transações ocorridas em determinado período e que provocaram modificações nas disponibilidades da empresa (caixa, bancos e aplicações imediatas).
Métodos da DFC
Método direto – Por este método são demonstrados os pagamentos e recebimentos que entraram no Caixa. (disponibilidades)
Modelo de DFC DIRETO
DFC da _________em __/12/XX:
I - Fluxos das Operações:
(+) Recebimento de Vendas
(-) Pagamento de Compras
(-) Pagamentos de impostos
(-) Pagamento de Despesas Operacionais
(=) Caixa Gerado pelas Operações
II - Fluxos dos Investimentos:
(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado
(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
(=) Caixa Gerado pelos Investimentos
III - Fluxos dos Financiamentos:
(+) integralização do capital
(+) Empréstimos Bancários
(-) Amortização de Financiamentos
(-) Pagamentos de dividendos
(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos
Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III)
Saldo Inicial das Disponibilidades:
Saldo Final das Disponibilidades:
Fatos em x7
- Receitas de R$ 2000,00, sendo 70% à vista e o restante a prazo
- Impostos sobre vendas: R$ 400,00
- CMV: R$ 250,00
- Depreciação: 10% Imobilizado
- Impostos sobre o lucro: R$ 210,00
- Pagamento de outras despesas: R$ 200,00 (à vista)
- Pagamento dos fornecedores e do empréstimo de x6 (em dinheiro)
- compra de um terreno: R$ 50,00 (em dinheiro)
- Reserva legal 5% e dividendos: 400
DFC MÉTODO INDIRETO
Para evidenciar os fluxos operacionais no método indireto, partimos do lucro líquido do exercício da DRE, isto é, partimos do resultado econômico da companhia. Após sucessivos ajustes, chegamos ao valor de fluxo gerado pelo caixa, este método também é conhecido como o método da reconciliação.
MODELO DFC INDIRETO
DFC da _________em __/12/XX:
I - Fluxos das Operações:
Resultado do Exercício
(+) Depreciação
(-) aumento das duplicatas a receber
(+) Diminuição dos estoques
(-) diminuição de fornecedores
(-) diminuição de contas a pagar e impostos a recolher
(=) Caixa Gerado pelas Operações
II - Fluxos dos Investimentos:
(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado
(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
(=) Caixa Gerado pelos Investimentos
III - Fluxos dos Financiamentos:
(+) integralização do capital
(+) Empréstimos Bancários
(-) Amortização de Financiamentos
(-) Pagamentos de dividendos
(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos
Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III)
Saldo Inicial das Disponibilidades:
Saldo Final das Disponibilidades:
Entendendo o método Indireto
O método indireto não apresenta diretamente as variações nas disponibilidades (daí o nome indireto),mas efetua a análise por meio das variações corridas nas demais contas do Ativo Circulante e do Passivo Circulante.
CONCLUSÃO
A diferença entre o modelo indireto e o modelo direto da DFC está apenas na evidenciação dos fluxos gerados pelas operações. Não há diferença no que diz respeito aos fluxos gerados pelos financiamentos e pelos investimentos
Exercícios
Com base nas informações a seguir, elabore o DFC (Demonstrativo de Fluxo de Caixa) Modelo Direto.
Situação Inicial
Fatos em 2011
- Receitas de R$ 2500,00, sendo 70% à vista e o restante a prazo
- Impostos sobre vendas: R$ 300,00
- CMV: R$ 350,00
- Depreciação: 10% Imobilizado
- Impostos sobre o lucro: R$ 230,00
- Pagamento de outras despesas: R$ 310,00 (à vista)
- Pagamento dos fornecedores e do empréstimo de 2010 (em dinheiro)
- compra de um terreno: R$ 150,00 (em dinheiro)
- Reserva legal 5% e dividendos: 500
Plan1
	MODELO DFC INDIRETO
	DFC da _________em __/12/XX:
	I - Fluxos das Operações:
	Resultado do Exercício 	840
	(+) Depreciação 	100
	(-) aumento das duplicatas a receber 	-600
	(+) Diminuição dos estoques 	250
	(-) diminuição de fornecedores 	-100
	(+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 	610
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado 	-50
	(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) integralização do capital
	(+) Empréstimos Bancários
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(-) Pagamentos de dividendos
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
Plan2
	DFC MODELO DIRETO
	DFC em 31/12/07:
	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 	1,400
	(-) Pagamento de Compras 	-100
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 	-200
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 	-50
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) Empréstimos Bancários 	0
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
Plan3
Plan1
	MODELO DFC INDIRETO
	DFC da _________em __/12/XX:
	I - Fluxos das Operações:
	Resultado do Exercício 	840
	(+) Depreciação 	100
	(-) aumento das duplicatas a receber 	-600
	(+) Diminuição dos estoques 	250
	(-) diminuição de fornecedores 	-100
	(+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 	610
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado 	-50
	(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) integralização do capital
	(+) Empréstimos Bancários
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(-) Pagamentos de dividendos
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
Plan2
Plan3
Plan1
	MODELO DFC INDIRETO
	DFC da _________em __/12/XX:
	I - Fluxos das Operações:
	Resultado do Exercício 	840
	(+) Depreciação 	100
	(-) aumento das duplicatas a receber 	-600
	(+) Diminuição dos estoques 	250
	(-) diminuição de fornecedores 	-100
	(+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 	610
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado 	-50
	(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) integralização do capital
	(+) Empréstimos Bancários
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(-) Pagamentos de dividendos
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
Plan2
	DFC MODELO DIRETO
	DFC em 31/12/07:
	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 	1,400
	(-) Pagamento de Compras 	-100
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 	-200
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 	-50
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) Empréstimos Bancários 	0
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
Plan3
	Inicial
	ATIVO	PASSIVO E PL
	2010	2011	2010	2011
	Circulante	Circulante
	 Caixa	1200	 Fornecedores	250
	 Duplicatas a receber	500	Empréstimos	750
	 Estoques	700
	Permanente	Patrimônio Líquido
	 Investimentos	250Capital	1900
	 Imobilizado	1200	Lucros acumulados	1300
	 Diferido	350
	Total do Ativo	4200	Total do Passivo/PL	4200
Plan1
	MODELO DFC INDIRETO
	DFC da _________em __/12/XX:
	I - Fluxos das Operações:
	Resultado do Exercício 	840
	(+) Depreciação 	100
	(-) aumento das duplicatas a receber 	-600
	(+) Diminuição dos estoques 	250
	(-) diminuição de fornecedores 	-100
	(+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 	610
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado 	-50
	(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) integralização do capital
	(+) Empréstimos Bancários
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(-) Pagamentos de dividendos
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
Plan2
	DFC MODELO DIRETO
	DFC em 31/12/07:
	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 	1,400
	(-) Pagamento de Compras 	-100
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 	-200
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 	-50
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) Empréstimos Bancários 	0
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
	DFC MODELO DIRETO
	DFC em 31/12/2011
	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 
	(-) Pagamento de Compras 
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) Empréstimos Bancários 
	(-) Amortização de Financiamentos 
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 
	Variação Total das Disponibilidades: 
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 
	Saldo Final das Disponibilidades: 
Plan3
	Inicial
	ATIVO	PASSIVO E PL
	2010	2011	2010	2011
	Circulante	Circulante
	 Caixa	1200	1490	 Fornecedores	250	0
	 Duplicatas a receber	500	1250	 Empréstimos	750	0
	 Estoques	700	350	 Imp. A Recolher	530
	 Div a Pagar	500
	Permanente	Patrimônio Líquido
	 Investimentos	250	400	 Capital	1900	1900
	 Imobilizado	1200	1200	 Lucros acumulados	1300	1955.5
	 Deprec. Acum.	-120	 Reserva	34.5
	 Diferido	350	350
	Total do Ativo	4200	4920	Total do Passivo/PL	4200	4920
	Inicial
	ATIVO	PASSIVO E PL
	2010	2011	2010	2011
	Circulante	Circulante
	 Caixa	 Fornecedores
	 Duplicatas a receber	 Empréstimos
	 Estoques	 Imp. A Recolher
	 Div a Pagar
	Permanente	Patrimônio Líquido
	 Investimentos	 Capital
	 Imobilizado	 Lucros acumulados
	 Deprec. Acum.	 Reserva
	 Diferido
	Total do Ativo	Total do Passivo/PL
Plan4
	Caixa
	1200	310	DRE
	1750	250	Vendas	2500	2000
	750	(-) Impostos	300	400
	150	V. Líquidas	2200	1600
	(-) CMV	350	250
	2950	1460	Lucro Bruto	1850	1350
	1490	(-) Desp. Operac.	430	300
	Luc. Operac.	1420	1050
	(-) IR/CSLL	230	210
	Lucro Líquido	1190	840
	1190
	500
	690
	34.5
	Caixa	DRE	840	655.5	1955.5
	Vendas	400
	(-) Impostos	440
	V. Líquidas	22
	(-) CMV	418
	Lucro Bruto
	(-) Desp. Operac.
	Luc. Operac.
	(-) IR/CSLL
	Lucro Líquido
Plan1
	MODELO DFC INDIRETO
	DFC da _________em __/12/XX:
	I - Fluxos das Operações:
	Resultado do Exercício 	840
	(+) Depreciação 	100
	(-) aumento das duplicatas a receber 	-600
	(+) Diminuição dos estoques 	250
	(-) diminuição de fornecedores 	-100
	(+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 	610
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado 	-50
	(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) integralização do capital
	(+) Empréstimos Bancários
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(-) Pagamentos de dividendos
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
Plan2
	DFC MODELO DIRETO
	DFC em 31/12/07:
	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 	1,400
	(-) Pagamento de Compras 	-100
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 	-200
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 	-50
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) Empréstimos Bancários 	0
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
	DFC MODELO DIRETO
	DFC em 31/12/2011
	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 
	(-) Pagamento de Compras 
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) Empréstimos Bancários 
	(-) Amortização de Financiamentos 
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 
	Variação Total das Disponibilidades: 
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 
	Saldo Final das Disponibilidades: 
Plan3
	Inicial
	ATIVO	PASSIVO E PL
	2010	2011	2010	2011
	Circulante	Circulante
	 Caixa	1200	1490	 Fornecedores	250	0
	 Duplicatas a receber	500	1250	 Empréstimos	750	0
	 Estoques	700	350	 Imp. A Recolher	530
	 Div a Pagar	500
	Permanente	Patrimônio Líquido
	 Investimentos	250	400	 Capital	1900	1900
	 Imobilizado	1200	1200	 Lucros acumulados	1300	1955.5
	 Deprec. Acum.	-120	 Reserva	34.5
	 Diferido	350	350
	Total do Ativo	4200	4920	Total do Passivo/PL	4200	4920
	Inicial
	ATIVO	PASSIVO E PL
	2010	2011	2010	2011
	Circulante	Circulante
	 Caixa	 Fornecedores
	 Duplicatas a receber	 Empréstimos
	 Estoques	 Imp. A Recolher
	 Div a Pagar
	Permanente	Patrimônio Líquido
	 Investimentos	 Capital
	 Imobilizado	 Lucros acumulados
	 Deprec. Acum.	 Reserva
	 Diferido
	Total do Ativo	Total do Passivo/PL
Plan4
	Caixa
	1200	310	DRE
	1750	250	Vendas	2500	2000
	750	(-) Impostos	300	400
	150	V. Líquidas	2200	1600
	(-) CMV	350	250
	2950	1460	Lucro Bruto	1850	1350
	1490	(-) Desp. Operac.	430	300
	Luc. Operac.	1420	1050
	(-) IR/CSLL	230	210
	Lucro Líquido	1190	840
	1190
	500
	690
	Caixa	34.5
	DRE	840	655.5	1955.5
	Vendas	400
	(-) Impostos	440
	V. Líquidas	22
	(-) CMV	418
	Lucro Bruto
	(-) Desp. Operac.
	Luc. Operac.
	(-) IR/CSLL
	Lucro Líquido
Plan1
	MODELO DFC INDIRETO
	DFC da _________em __/12/XX:
	I - Fluxos das Operações:
	Resultado do Exercício 	840
	(+) Depreciação 	100
	(-) aumento das duplicatas a receber 	-600
	(+) Diminuição dos estoques 	250
	(-) diminuição de fornecedores 	-100
	(+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 	610
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado 	-50
	(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) integralização do capital
	(+) Empréstimos Bancários
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(-) Pagamentos de dividendos
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
	MODELO DFC INDIRETO
	DFC da _________em __/31/12/2011
	I - Fluxos das Operações:
	Resultado do Exercício 
	(+) Depreciação(-) aumento das duplicatas a receber 
	(+) Diminuição dos estoques 
	(-) diminuição de fornecedores 
	(+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado 
	(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) integralização do capital
	(+) Empréstimos Bancários
	(-) Amortização de Financiamentos 
	(-) Pagamentos de dividendos
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 
	Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 
	Saldo Final das Disponibilidades: 
Plan2
	DFC MODELO DIRETO
	DFC em 31/12/07:
	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 	1,400
	(-) Pagamento de Compras 	-100
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 	-200
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 	-50
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) Empréstimos Bancários 	0
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
	DFC MODELO DIRETO
	DFC em 31/12/2011
	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 
	(-) Pagamento de Compras 
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) Empréstimos Bancários 
	(-) Amortização de Financiamentos 
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 
	Variação Total das Disponibilidades: 
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 
	Saldo Final das Disponibilidades: 
Plan3
	Inicial
	ATIVO	PASSIVO E PL
	2010	2011	2010	2011
	Circulante	Circulante
	 Caixa	1200	1490	 Fornecedores	250	0
	 Duplicatas a receber	500	1250	 Empréstimos	750	0
	 Estoques	700	350	 Imp. A Recolher	530
	 Div a Pagar	500
	Permanente	Patrimônio Líquido
	 Investimentos	250	400	 Capital	1900	1900
	 Imobilizado	1200	1200	 Lucros acumulados	1300	1955.5
	 Deprec. Acum.	-120	 Reserva	34.5
	 Diferido	350	350
	Total do Ativo	4200	4920	Total do Passivo/PL	4200	4920
	Inicial
	ATIVO	PASSIVO E PL
	2010	2011	2010	2011
	Circulante	Circulante
	 Caixa	 Fornecedores
	 Duplicatas a receber	 Empréstimos
	 Estoques	 Imp. A Recolher
	 Div a Pagar
	Permanente	Patrimônio Líquido
	 Investimentos	 Capital
	 Imobilizado	 Lucros acumulados
	 Deprec. Acum.	 Reserva
	 Diferido
	Total do Ativo	Total do Passivo/PL
Plan4
	Caixa
	1200	310	DRE
	1750	250	Vendas	2500	2000
	750	(-) Impostos	300	400
	150	V. Líquidas	2200	1600
	(-) CMV	350	250
	2950	1460	Lucro Bruto	1850	1350
	1490	(-) Desp. Operac.	430	300
	Luc. Operac.	1420	1050
	(-) IR/CSLL	230	210
	Lucro Líquido	1190	840
	1190
	500
	690
	34.5
	Caixa	DRE	840	655.5	1955.5
	Vendas	400
	(-) Impostos	440
	V. Líquidas	22
	(-) CMV	418
	Lucro Bruto
	(-) Desp. Operac.
	Luc. Operac.
	(-) IR/CSLL
	Lucro Líquido
Plan5
	DFC MODELO DIRETO	MODELO DFC INDIRETO
	DFC em 31/12/2011	DFC em 31/12/2011
	I - Fluxos das Operações:	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 	Resultado do Exercício 
	(-) Pagamento de Compras 	(+) Depreciação 
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 	(-) aumento das duplicatas a receber 
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	(+) Diminuição dos estoques 
	II - Fluxos dos Investimentos:	(-) diminuição de fornecedores 
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 	(+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	(=) Caixa Gerado pelas Operações 
	III - Fluxos dos Financiamentos:	II - Fluxos dos Investimentos:
	(+) Empréstimos Bancários 	(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado 
	(-) Amortização de Financiamentos 	(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 
	Variação Total das Disponibilidades: 	III - Fluxos dos Financiamentos:
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	(+) integralização do capital
	Saldo Final das Disponibilidades: 	(+) Empréstimos Bancários
	(-) Amortização de Financiamentos 
	(-) Pagamentos de dividendos
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 
	Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 
	Saldo Final das Disponibilidades: 
Plan1
	MODELO DFC INDIRETO
	DFC da _________em __/12/XX:
	I - Fluxos das Operações:
	Resultado do Exercício 	840
	(+) Depreciação 	100
	(-) aumento das duplicatas a receber 	-600
	(+) Diminuição dos estoques 	250
	(-) diminuição de fornecedores 	-100
	(+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 	610
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado 	-50
	(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) integralização do capital
	(+) Empréstimos Bancários
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(-) Pagamentos de dividendos
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
	MODELO DFC INDIRETO
	DFC em 31/12/2011
	I - Fluxos das Operações:
	Resultado do Exercício 
	(+) Depreciação 
	(-) aumento das duplicatas a receber 
	(+) Diminuição dos estoques 
	(-) diminuição de fornecedores 
	(+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado 
	(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) integralização do capital
	(+) Empréstimos Bancários
	(-) Amortização de Financiamentos 
	(-) Pagamentos de dividendos
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 
	Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 
	Saldo Final das Disponibilidades: 
Plan2
	DFC MODELO DIRETO
	DFC em 31/12/07:
	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 	1,400
	(-) Pagamento de Compras 	-100
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 	-200
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	1,100
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 	-50
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	-50
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) Empréstimos Bancários 	0
	(-) Amortização de Financiamentos 	-500
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	-500
	Variação Total das Disponibilidades: 	550
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	700
	Saldo Final das Disponibilidades: 	1,250
	DFC MODELO DIRETO
	DFC em 31/12/2011
	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 
	(-) Pagamento de Compras 
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 
	II - Fluxos dos Investimentos:
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 
	III - Fluxos dos Financiamentos:
	(+) Empréstimos Bancários 
	(-) Amortização de Financiamentos 
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 
	Variação Total das Disponibilidades: 
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 
	Saldo Final das Disponibilidades: 
Plan3
	Inicial
	ATIVO	PASSIVO E PL
	2010	2011	2010	2011
	Circulante	Circulante
	 Caixa	1200	1490	 Fornecedores	250	0
	 Duplicatas a receber	500	1250	 Empréstimos	750	0
	 Estoques	700	350	 Imp. A Recolher	530
	 Div a Pagar	500
	Permanente	Patrimônio Líquido
	 Investimentos	250	400	 Capital	1900	1900
	 Imobilizado	1200	1200	 Lucros acumulados	1300	1955.5
	 Deprec. Acum.	-120	 Reserva	34.5
	 Diferido	350	350
	Total do Ativo	4200	4920	Total do Passivo/PL	4200	4920Inicial
	ATIVO	PASSIVO E PL
	2010	2011	2010	2011
	Circulante	Circulante
	 Caixa	 Fornecedores
	 Duplicatas a receber	 Empréstimos
	 Estoques	 Imp. A Recolher
	 Div a Pagar
	Permanente	Patrimônio Líquido
	 Investimentos	 Capital
	 Imobilizado	 Lucros acumulados
	 Deprec. Acum.	 Reserva
	 Diferido
	Total do Ativo	Total do Passivo/PL
Plan4
	Caixa
	1200	310	DRE
	1750	250	Vendas	2500	2000
	750	(-) Impostos	300	400
	150	V. Líquidas	2200	1600
	(-) CMV	350	250
	2950	1460	Lucro Bruto	1850	1350
	1490	(-) Desp. Operac.	430	300
	Luc. Operac.	1420	1050
	(-) IR/CSLL	230	210
	Lucro Líquido	1190	840
	1190
	500
	690
	34.5
	Caixa	DRE	840	655.5	1955.5
	Vendas	400
	(-) Impostos	440
	V. Líquidas	22
	(-) CMV	418
	Lucro Bruto
	(-) Desp. Operac.
	Luc. Operac.
	(-) IR/CSLL
	Lucro Líquido
Plan5
	DFC MODELO DIRETO	MODELO DFC INDIRETO
	DFC em 31/12/2011	DFC em 31/12/2011
	I - Fluxos das Operações:	I - Fluxos das Operações:
	(+) Recebimento de Vendas 	Resultado do Exercício 
	(-) Pagamento de Compras 	(+) Depreciação 
	(-) Pagamento de Despesas Operacionais 	(-) aumento das duplicatas a receber 
	(=) Caixa Gerado pelas Operações 	(+) Diminuição dos estoques 
	II - Fluxos dos Investimentos:	(-) diminuição de fornecedores 
	(-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado 	(+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 
	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 	(=) Caixa Gerado pelas Operações 
	III - Fluxos dos Financiamentos:	II - Fluxos dos Investimentos:
	(+) Empréstimos Bancários 	(-) Aquisição de Investimentos /imobilizado 
	(-) Amortização de Financiamentos 	(+) Vendas de Investimentos /imobilizado
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 	(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 
	Variação Total das Disponibilidades: 	III - Fluxos dos Financiamentos:
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 	(+) integralização do capital
	Saldo Final das Disponibilidades: 	(+) Empréstimos Bancários
	(-) Amortização de Financiamentos 
	(-) Pagamentos de dividendos
	(=) Caixa Gerado pelos Financiamentos 
	Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 
	Saldo Inicial das Disponibilidades: 
	Saldo Final das Disponibilidades: