IAnlisedasDemonstraesFinanceiras 20170819101446

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MODULO I –INTRODUÇÃO A ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES
 DemonstraçõesContábeis Etapas para análise. Técnicas de Análise
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Prof. Daniel Dayrell Matragranoe-mail: daniel.matragrano@prof.unibh.br
Análise das Demonstrações ContábeisUnibh.br
OBJETIVO DO MÓDULO: Buscar um nivelamento dos principais conceitos contábeis e financeiros e das Demonstrações Contábeis. Demonstrar a importância das demonstrações financeiras para atender às necessidades internas de análise. Conhecer as principais técnicas de análise financeira. Situar e exercitar a prática de padronização e as etapas de um processo de análise.
INTRODUÇÃO
Demonstrações Contábeis – Estrutura e Análise
Análise das Demonstrações ContábeisUnibh.br
A análise financeira é uma ferramenta que nos auxilia na avaliação da empresa para uma segura tomada de decisão
Análise das Demonstrações Contábeis
Transfs.
Pagtos
Vendas
Rectos
Compras
Administração
Investidores
Bancos
Governo
Outros interessados
CONTABILIDADE FINANCEIRA
Coleta de dados Registro de dados
Usuários (Análise dos dados e tomada de decisões)Relatórios
CONTABILIDADE GERENCIAL
CICLO CONTÁBIL
Unibh.br
Análise das Demonstrações Contábeis
Relatório Contábil, ou Demonstração Contábil é umaexposição resumida e ordenada de dados colhidos pelacontabilidade
Unibh.br
DOIS EXERCÍCIOS SOCIAIS
INFORMAÇÕES QUALITATIVAS INFORMAÇÕES QUANTITATIVAS
NOTAS EXPLICATIVAS
RELACIONAMENTO ENTRE AS DEMONSTRAÇÕES
SALDO INICAL
 RECEBIMENTOS MUTAÇÕES PAGAMENTOS SALDO FINAL
 DISPONÍVEL
Capital Social SALDO INICALReservas de Capital TRANSF./REVERSÕESAjustes de Aval. Patrimonial SALDO FINAL
Ações em Tesouraria
Reservas de Lucros
Prejuízos Acumulados Receitas
 (Despesas)Lucros e Prejuízo do Período
BALANÇO PATRIMONIAL
Disponível (Caixa ou Equiv. Caixa)
DFC
DMPL
DRE
DLPA
Resultado do Períodoé somado ao resultadodos períodos anterioresUnibh.br
ATIVO
PASSIVO
REPRESENTAÇÃO GRAFICA DO PATRIMÔNIO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
+ -
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ATIVO
100
PASSIVO
80
PATRIMÔNIO LÍQUIDO20
+ -
A = P + PL
EQUILÍBRIO
Análise das Demonstrações ContábeisUnibh.br
ATIVO PASSIVO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
+ - Fornecedores
EmpréstimosFinanciamentos
Contas a Pagar
Capital Social
stakeholders
Análise das Demonstrações ContábeisUnibh.br
ATIVO PASSIVO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
+ -
REGISTRO DOS RECURSOS DE ORIGEM DE TERCEIROS
REGISTRO DOS RECURSOS DE ORIGEM PRÓPRIA
$
$
$
$
$
Fornecedores
EmpréstimosFinanciamentos
Capital Social
Lucros
Contas a Pagar
Análise das Demonstrações ContábeisUnibh.br
ATIVO PASSIVO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
+ -
$ Fornecedores
$ EmpréstimosFinanciamentos
$ Contas a Pagar
$ Capital Social
$ Lucros
$
$
REGISTRO DOS RECURSOS DE ORIGEM DE TERCEIROS
REGISTRO DOS RECURSOS DE ORIGEM PRÓPRIA
$ CAIXA
$ BANCO
$ ESTOQUES
$ MÁQUINAS
$ CONTAS A RECEBER
REGISTRO EM QUE ATIVO (BENS E/OU DIREITOS) OS RECURSOS FORAM APLICAÇÕES
Análise das Demonstrações ContábeisUnibh.br
CIRCULANTE 1.000,00 CIRCULANTE 1.200,00 
 Caixa 200,00 Fornecedores 100,00 
 Duplicatas a Receber 300,00 Tributos a Recolher 1.000,00 
 Estoque 500,00 Outras Dívidas 100,00 
NÃO CIRCULANTE 2.100,00 
 Realizável de Longo Prazo 100,00 NÃO CIRCULANTE 1.400,00 
 Investimentos 1.000,00 Financiamentos 1.400,00 
 Imobilizado 500,00 
 Intangível 500,00 Capital Social 400,00 
 Reservas de Lucros 100,00 
Total do Ativo 3.100,00 Total do Passivo + P. Líquido 1.700,00 
IRMÃO SILVA & CIA LTDABalanço Patrimonial em 31-12-X1
ATIVO PASSIVO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Análise das Demonstrações Contábeis
CIRCULANTE 1.000,00 
 Caixa 200,00 
 Duplicatas a Receber 300,00 
 Estoque 500,00 
NÃO CIRCULANTE 2.100,00 
 Realizável de Longo Prazo 100,00 
 Investimentos 1.000,00 
 Imobilizado 500,00 
 Intangível 500,00 
Total do Ativo 3.100,00 
IRMÃO SILVA & CIA LTDABalanço Patrimonial em 31-12-X1
ATIVO
CURTO PRAZO
LONGO PRAZO
Análise das Demonstrações ContábeisUnibh.br
CIRCULANTE 1.000,00 CIRCULANTE 1.200,00 
 Caixa 200,00 Fornecedores 100,00 
 Duplicatas a Receber 300,00 Tributos a Recolher 1.000,00 
 Estoque 500,00 Outras Dívidas 100,00 
NÃO CIRCULANTE 2.100,00 
 Realizável de Longo Prazo 100,00 NÃO CIRCULANTE 1.400,00 
 Investimentos 1.000,00 Financiamentos 1.400,00 
 Imobilizado 500,00 
 Intangível 500,00 Capital Social 400,00 
 Reservas de Lucros 100,00 
Total do Ativo 3.100,00 Total do Passivo + P. Líquido 1.700,00 
IRMÃO SILVA & CIA LTDABalanço Patrimonial em 31-12-X1
ATIVO PASSIVO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
ATIVO = APLICAÇÕES PASSIVO = ORIGENS
Análise das Demonstrações ContábeisUnibh.br
CIRCULANTE 1.000,00 CIRCULANTE 1.200,00 
 Caixa 200,00 Fornecedores 100,00 
 Duplicatas a Receber 300,00 Tributos a Recolher 1.000,00 
 Estoque 500,00 Outras Dívidas 100,00 
NÃO CIRCULANTE 2.100,00 
 Realizável de Longo Prazo 100,00 NÃO CIRCULANTE 1.400,00 
 Investimentos 1.000,00 Financiamentos 1.400,00 
 Imobilizado 500,00 
 Intangível 500,00 Capital Social 400,00 
 Reservas de Lucros 100,00 
Total do Ativo 3.100,00 Total do Passivo + P. Líquido 1.700,00 
IRMÃO SILVA & CIA LTDABalanço Patrimonial em 31-12-X1
ATIVO PASSIVO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
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Análise das Demonstrações Contábeis
Coletar Conferir Preparar Processar Analisar Concluir
PRINCIPAIS PASSOS DE UMA ANÁLISE FINANCEIRA DE QUALIDADE
Mas, o que é analisar?
Análise das Demonstrações Contábeis
Definição de Análise:
“Decomposição de um todo em partesconstituintes. Exame de cada parte de um todo, tendo em vista conhecer sua natureza, suas proporções, suas funções, suas relações, etc.” 
Aurélio
Unibh.br
$$$$
INVESTIMENTO
$$$$
 BALANÇO PATRIMONIAL
$$$$$$$$$
$$$$$$$$$CAPITAL DE TERCEIROS
CAPITAL PRÓPRIO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
ATIVO (APLICAÇÕES) PASSIVO (ORIGENS)
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES - Técnica que consiste da decomposição, comparação e interpretação do Demonstrativo do Estado Patrimonial e do Resultado Econômico de uma Entidade
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“Nenhum recurso entra na empresa se não for viaPassivo ou Patrimônio Líquido.”
$ $ $ $ $$ $ $ $ $$ $ $ $ $$ $ $$$$$$ $INVESTIMENTO $$$$$$$
 BALANÇO PATRIMONIAL
$$$$$$$$$
$$$$$$$$$CAPITAL DE TERCEIROS
CAPITAL PRÓPRIO
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
ATIVO (APLICAÇÕES) PASSIVO (ORIGENS)
$
$
$ $$$
$
$
$
Analisar o balanço de uma empresa significa estudar as origens (Capital de Terceiro e Capital Próprio) e aplicações (Ativo) de recursos da mesma:
Análise das Demonstrações Contábeis
• É normal ou anormal a situação financeira da 
empresa?
• É normal ou anormal a situação econômica da 
empresa?
• Quais os pontos econômico-financeiros forte e 
fracos da empresa?
• Existe risco ou possibilidade de insolvênciada 
empresa?
O que deve responder?!
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Análise das Demonstrações ContábeisUnibh.br/pos
ATENÇÃO!!!
O que precisa ficar bem claro é:o objeto de estudo é a empresa e não as demonstrações. As demonstrações são os canais de comunicações com os diversos usuários.
Uma análise financeira de qualidade deveultrapassar os limites das demonstraçõescontábeis, é preciso visualizar a empresadentro de um contexto mercadológico,operacional e estratégico.
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A empresa é um organismo vivo, agindo num ambiente de constantes mudanças em decorrência de avanços tecnológicos, abertura de mercados e velocidade da informação. Dessa forma, a análise financeira precisa ter uma visão ampla, abrangendo a estratégia, suas decisões de investimento e de financiamento e suas operações.
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 Estratégia: meios para atingir os objetivos. Analisar se os objetivos estão amparados pela Visão, Misão e valores da empresa.
 Investimentos: analisar os investimento feitos em ativos estão em concordância com a estratégia formuladas.
 Financiamentos: verificar as origens dos recursos, capital de origem de terceiros e/ou de origem própria.
 Operações: Analisar os resultados gerados (lucro e caixa) pela operação da empresa.
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3º PASSO - PREPARAÇÃO 
Ativo 132.000 Passivo + PL 132.000 Circulante 71.000 Circulante 35.500 
Disponibilidades 10.000 Fornecedores 20.000 Duplicatas a Receber 20.000 Contas a Pagar 10.000 
( - ) Duplicatas Descontadas (10.000) Empréstimos 5.000 Estoque 50.000 Outros Ativos 1.000 Outros Passivos 500 Não Circulante 61.000 Não Circulante 12.000 Realizável Longo Prazo 1.000 Financiamentos 12.000 
Investimentos 5.000 Patrimônio Líquido 84.500 Imobilizados 50.000 Capital Social 50.000 
Intangível 5.000 Lucros 34.500 
Liquidez Geral AC + RLP 71.000 + 1.000PC + PNC 35.500 + 12.000
Liquidez Corrente AC 71.000
PC 35.500
BALANÇO PATRIMONIAL - CONF. LEI 6.404/76
1,52 
2,00 
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Quadro Comparativo Empresa Principal Concorrente
Média 
MercadoAtivo Total 132.000,00 140.000,00 135.000,00 
Passivo 47.500,00 50.000,00 48.000,00 
Patrimônio Líquido 84.500,00 90.000,00 50.000,00 
Lucros 34.500,00 29.000,00 15.000,00 
Liquidez Geral 1,52 1,50 1,45 Liquidez Corrente 2,00 1,87 1,70 
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Ativo 142.000 Passivo + PL 142.000 Circulante 81.000 Circulante 45.500 
Disponibilidades 10.000 Fornecedores 20.000 Duplicatas a Receber 20.000 Contas a Pagar 10.000 
Empréstimos 5.000 Estoque 50.000 Duplicatas Descontadas 10.000 Outros Ativos 1.000 Outros Passivos 500 Não Circulante 61.000 Não Circulante 12.000 Realizável Longo Prazo 1.000 Financiamentos 12.000 
Investimentos 5.000 Patrimônio Líquido 84.500 Imobilizados 50.000 Capital Social 50.000 
Intangível 5.000 Lucros 34.500 
Liquidez Geral AC + RLP 81.000 + 1.000PC + PNC 45.500 + 12.000
Liquidez Corrente AC 81.000
PC 45.500
BALANÇO PATRIMONIAL - RECLASSIFICADO
1,43 
1,78 
Análise das Demonstrações ContábeisUnibh.br
Quadro Comparativo Empresa Principal Concorrente
Média 
MercadoAtivo Total 142.000,00 140.000,00 135.000,00 
Passivo 57.500,00 50.000,00 48.000,00 
Patrimônio Líquido 84.500,00 90.000,00 50.000,00 
Lucros 34.500,00 29.000,00 15.000,00 
Liquidez Geral 1,43 1,50 1,45 Liquidez Corrente 1,78 1,87 1,70 
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DRE – DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Discriminação Ano 2004 AH AV Ano 2005 AH AV Ano 2006 AH AV
Receita Bruta de Vendas 274.800 348.000 372.000
Deduções das Vendas 45.800 58.000 62.000
Receita Líquida de Vendas 229.000 290.000 310.000
Custo das Vendas 91.600 116.000 186.000
Lucro Bruto Operacional 137.400 174.000 124.000
Despesas Operacionais 54.960 69.600 49.600
Outras Receitas Operacionais 1.400 1.700 19.000
Lucro Operacional Líquido 83.840 106.100 93.400
Resultado Não Operacional 1.100 (2.200) (3.200)
Lucro Antes do IR/CSLL 84.940 103.900 90.200
Provisão para IR/CSLL 19.536 25.975 27.060
Lucro Líquido 65.404 77.925 63.140
Análise das Demonstrações Contábeis
DRE – DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Discriminação Ano 2004 AH AV Ano 2005 AH AV Ano 2006 AH AV
Receita Bruta de Vendas 274.800 348.000 372.000
Deduções das Vendas 45.800 58.000 62.000
Receita Líquida de Vendas 229.000 290.000 310.000
Custo das Vendas 91.600 116.000 186.000
Lucro Bruto Operacional 137.400 174.000 124.000
Despesas Operacionais 54.960 69.600 49.600
Outras Receitas Operacionais 1.400 1.700 19.000
Lucro Operacional Líquido 83.840 106.100 93.400
Resultado Não Operacional 1.100 (2.200) (3.200)
Lucro Antes do IR/CSLL 84.940 103.900 90.200
Provisão para IR/CSLL 19.536 25.975 27.060
Lucro Líquido 65.404 77.925 63.140
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DRE – DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
D R E 2009
Qtd Vendidas 10.000,00 AH AV
Preço de Venda Unit. 100,00 
Receita Bruta 1.000.000,00 100% 100%
(-) Impostos sobre Vendas (150.000,00) 100% 15%
Receita Líquida 850.000,00 100% 85%
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DRE – DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
D R E 2009 2010
Qtd Vendidas 10.000,00 AH AV 10.000,00 AH AV
Preço de Venda Unit. 100,00 105,00 
Receita Bruta 1.000.000,00 100% 100% 1.050.000,00 105% 100%
(-) Impostos sobre Vendas (150.000,00) 100% 15%
Receita Líquida 850.000,00 100% 85%
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DRE – DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
D R E 2009 2010
Qtd Vendidas 10.000,00 AH AV 10.000,00 AH AV
Preço de Venda Unit. 100,00 105,00 
Receita Bruta 1.000.000,00 100% 100% 1.050.000,00 105% 100%
(-) Impostos sobre Vendas (150.000,00) 100% 15% (200.000,00) 133% 19%
Receita Líquida 850.000,00 100% 85% 850.000,00 100% 81%
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E X E R C Í C I O S D E F I X A Ç Ã O
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