Trabalho Análise de Balanços

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Análise de Balanços
ESTUDOS DICIPLINARES IX
 
 
 
POLO: CENTRO EDUCACIONAL SUREC LTDA - ME
Sinop –MT 2016
 
Analisar e responder às solicitações, tomando como base a seguinte situação: A Sra. Júlia Maria, gerente do Banco Geral S.A, recebeu um relatório sobre a posição financeira da empresa da Sra. Marta Souza e de seu filho, Jorge Souza, a Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda. A Sra. Marta está no mercado há mais de dez anos e após alguns cursos que fez sobre gestão empresarial, identificou que algumas informações são necessárias para uma boa gestão empresarial, entre elas: inovação e bom atendimento. Após várias reuniões com a sua contadora, a Sra. Rosa Guedes, sobre a situação financeira de sua empresa, a Sra. Marta informa que gostaria de importar alguns brinquedos. Após uma pesquisa na internet, viu que há diversas novidades e para tanto solicita que sua Contadora elabore a análise financeira das Demonstrações Financeiras dos dois últimos exercícios sociais: 2015 e 2014 para saber se há possibilidade de adquirir um financiamento bancário para ampliar os negócios e assim poder importar os brinquedos que tanto gostaria. Vale informar que seria possível investir na importação de brinquedos, desde que ocorresse a ampliação das instalações de sua loja, construindo um andar superior, e ainda será necessário admitir mais empregados, tanto para a loja quanto para a área administrativa. Após receber um quadro contendo a posição financeira dos períodos solicitados, o encaminha para a Sra. Júlia Maria, gerente do Banco Geral S.A, com a seguinte mensagem: Sra. Júlia Maria: Envio o quadro solicitado sobre a posição financeira da Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda., de acordo com as Demonstrações Financeiras dos períodos de 2015 e 2014 e necessitamos de financiamento bancário no valor aproximado de R$ 500.000,00 (quinhentos mil reais) para ampliação das nossas instalações e admissão de mais empregados após a reforma porque, conforme comentei por telefone, pretendemos importar brinquedos. Atenciosamente, 
Marta Souza 	
Quadro – Posição financeira da empresa “Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda.”.
 
	
	2014
	2015
	LIQUIDEZ
	
	
	IMEDIATA
	1,04
	0,84
	CORRENTE
	2,18
	1,22
	SECA
	1,48
	0,98
	GERAL
	2,72
	1,55
	ENDIVIDAMENTO
	2014
	2015
	COMPOSIÇÃO DAS EXIGIBILIDADES
	2,76
	3,48
	PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS
	3,97
	4,56
	IMOBILIZAÇÃO DO Patrimônio LÍQUIDO
	2,15
	1,04
Pede-se
 Você, no papel da Sra. Júlia Maria, gerente do Banco Geral S.A., concederia o financiamento solicitado pelo Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda.?
 A resposta deverá ser apresentada por meio de um Relatório que explique (e não apenas copie, ou seja, explicar com suas palavras) a finalidade de cada índice mencionado no quadro, inclusive a justificativa da resposta apresentada.
RELÁTORIO EXPLICATIVO
Os índices de liquidez são medidas de avaliação da capacidade financeira da empresa em satisfazer (quitar) os compromissos com terceiros.
Liquidez Imediata
Índice conservador considera apenas caixa, saldos bancários e aplicações financeiras de liquidez imediata para quitar as obrigações. Excluindo-se além dos estoques as contas e valores a receber. Um índice de grande importância para análise da situação a curto-prazo da empresa.
 Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante 
O índice indica a capacidade de pagar as contas com recursos financeiros existentes, denotase que, na análise, quanto maior o quociente, melhor para a empresa. A liquidez imediata não se enquadra na regra “quanto maior, melhor”, por ser um índice sem muita expressão, já que compara dinheiro com valores que vencerão em datas variadas, embora em curto prazo.
Os índices de liquidez Imediata do Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda. no período de 2014 havia de obrigações de 1,04 de capital imediato, havendo uma queda de 0,84 no segundo período de 2015. No entanto como já foi visto este índice não é muito significativo, pois não esta levando em consideração os Direitos a Receber da Empresa, sem esquecer, também, que as obrigações vence em datas variadas, o que não significa que o Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda. esteja passando por problemas financeiros.
Liquidez corrente
A liquidez corrente indica quanto a empresa poderá dispor em recursos de curto prazo para pagar suas dividas, ou seja, é a relação direta entre ativo circulante e o passivo circulante.
 Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
 Se o índice for maior que 1 (um), a empresa possui capacidade de pagamento suficiente para suportar suas dividas de curto prazo. Que é o caso do índice do ano de 2014 com 2,18 e 2015 com 1,22 conforme posição financeira do Comércio de Brinquedos Céu Dourada Ltda.
 
Liquidez Seca
Liquidez seca indica o quanto a empresa poderá dispor de recursos circulantes, sem vender seus estoques, para fazer frente a suas obrigações de curto prazo, ou seja, o índice é a relação entre o ativo circulante retirando-se o estoques, e passivo circulante..
 Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante
Se a liquidez seca for igual ou maior que 1 (um), pode-se dizer que a empresa não depende da venda de estoques para saldar suas dividas de curto prazo, como no caso do ano de 2014 com 1,48 na posição financeira. Já se o índice for abaixo de 1(um) pode indicar alguma dificuldade de liquidez e maior será a dependência das vendas para honrar suas dividas, conforme ano de 2015 com 0,98 de liquidez seca pela posição financeira do Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda.
Liquidez Geral
A liquidez geral indica o quanto a empresa poderá dispor de recursos circulantes e de longo prazo para honrar todos seus compromissos. É a soma entre o ativo circulante e o ativo razoável em longo prazo e a soma do passivo circulante e passível exigível em longo prazo. 
Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável em Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)
Se o resultado do índice for maior que 1 (um), a empresa possui capacidade de liquidar todas as suas dividas com terceiros, sem necessidade de se desfazer de seu imobilizado, como é o caso de 2014 com 2,72 e 2015 com 1,55 na posição financeira do Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda.
Composição das Exigibilidades
O índice de composição das exigibilidades é uma medida da qualidade do passivo da empresa, em termo de prazos compara- se o montante de dividas no curto prazo com o endividamento total. Indica quanto as dívidas de curto prazo representam para cada unidade monetária do total da dívida com terceiros.
Composição das exigibilidades= Passivo Circulante/(Pass. Circulante + Pass. não Circulante)
 Quanto menor, melhor. É importante que as dívidas de longo prazo sejam maiores, pois há tempo para a empresa planejar suas finanças e programar o pagamento das obrigações. Conforme a posição financeira do Comercio “Céu Dourado”, o índice esta alto, isso quer dizer que a empresa esta endividada e que o índice aumentou mais ainda em 2015.
Participação de Capital de Terceiros
Esse índice estabelece a relação entre os recursos de terceiros, representados pela soma dos grupos de contas do passivo exigível em longo prazo e resultado do exercício futuros, com recursos próprios, representados pelo patrimônio liquido.
Participação de capital de terceiros= (Pass. Circ.+ Pass. Não Circ.)/ Patrimônio Liquido
Se o resultado for maior que 1(um) indicará a predominância de capitais de terceiros, no caso da posição financeira do Comercio “Céu Dourado”, indica que a empresa esta dependendo de capital de terceiros, isso acaba sendo ruim.
 
Imobilização do Patrimônio Liquido
Esse índice mostra quanto do capital próprio está investido no ativo permanentee evidencia quanto a empresa investiu no ativo permanente para cada real de patrimônio líquido.
Imobilização do Patrimônio Liquido= Ativo Imobilizado/Patrimônio Liquido
O resultado do índice demonstra ao final quanto maior melhor, pois mostra o capital próprio. Referente do Comercio “Céu Dourado”, teve uma recaída de 2014 para 2015, mais ainda continua maior que 1(um).
Concederia o financiamento solicitado pelo Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda.?
Concederia sim o empréstimo, pedindo ao avalista garantias para o Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda. e indicaria para a empresa um financiamento com prazo maior para quitação, assim garantindo mais tempo de comercialização de seus produtos.