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Universidade Regional do Cariri - URCA Centro de Estudos Sociais e Aplicados – CESA Curso de Ciências Econômicas Disciplina: Análise de Investimentos 6º Semestre – Noite Professor: Josael Lima Aluno: Guilherme Nathanli Ribeiro Beserra Trabalho 1: Assumindo que a taxa de juros é de 2% a.m (item a) teremos que: n = 6 meses; V = R$ 12.000,00; Juros da 5ª prestação = R$ 80,00? Sn => Saldo devedor no mês n; Jn => Juros no mês n. Ak = V/n => Ak = 12.000/6 = R$ 2.000,00 S1 = 12.000 – 2000 = R$ 10.000,00; S2 = 10.000,00 – 2.000,00 = 8.000,00 S3 = 8.000,00 – 2000,00 = 6.000,00; S4 = 6.000,00 – 2.000,00 = 4.000,00 S5 = 4.000,00 – 2.000,00 = 2.000,00; S6 = 12.000,00 – 12.000,00 = 0,0 J1 = 12.000 x 0,02 = 240,00; J2 = 10.000 x 0,02 = 200,00; J3 = 8.000 x 0,02 = 160,00; J4 = 6.000 x 0,02 = 120,00; J5 = 4.000 x 0,02 = 80,00; J6 = 2.000 x 0,02 = 40,00. Sistema de Amortização Constante Meses Prestação Amortização Juros Saldo Devedor 1 2.240,00 2.000,00 240,00 10.000,00 2 2.200,00 2.000,00 200,00 8.000,00 3 2.160,00 2.000,00 160,00 6.000,00 4 2.120,00 2.000,00 120,00 4.000,00 5 2.080,00 2.000,00 80,00 2.000,00 6 2.040,00 2.000,00 40,00 0,00 Total 12.840,00 12.000,00 840,00 Como Pn = Jn + An, teremos a seguinte tabela: Logo, o item “a” é o correto. Utilizando-se dos dados da questão (V= R$ 800.000,00; n = 10 e i = 10,25% a.s) e dos recursos da ferramenta Microsoft Excel, teremos as seguintes tabelas: Sistema PRICE Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 800.000,00 1 R$ 49.597,84 R$ 82.000,00 131.597,84 R$ 750.402,16 2 R$ 54.681,62 R$ 76.916,22 131.597,84 R$ 695.720,54 3 R$ 60.286,49 R$ 71.311,35 131.597,84 R$ 635.434,05 4 R$ 66.465,85 R$ 65.131,99 131.597,84 R$ 568.968,19 5 R$ 73.278,60 R$ 58.319,24 131.597,84 R$ 495.689,59 6 R$ 80.789,66 R$ 50.808,18 131.597,84 R$ 414.899,93 7 R$ 89.070,60 R$ 42.527,24 131.597,84 R$ 325.829,33 8 R$ 98.200,34 R$ 33.397,51 131.597,84 R$ 227.628,99 9 R$ 108.265,87 R$ 23.331,97 131.597,84 R$ 119.363,12 10 R$ 119.363,12 R$ 12.234,72 131.597,84 R$ 0,00 Total R$ 800.000,00 R$ 515.978,43 1.315.978,43 Sistema SAC Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 800.000,00 1 R$ 80.000,00 R$ 82.000,00 162.000,00 R$ 720.000,00 2 R$ 80.000,00 R$ 73.800,00 153.800,00 R$ 640.000,00 3 R$ 80.000,00 R$ 65.600,00 145.600,00 R$ 560.000,00 4 R$ 80.000,00 R$ 57.400,00 137.400,00 R$ 480.000,00 5 R$ 80.000,00 R$ 49.200,00 129.200,00 R$ 400.000,00 6 R$ 80.000,00 R$ 41.000,00 121.000,00 R$ 320.000,00 7 R$ 80.000,00 R$ 32.800,00 112.800,00 R$ 240.000,00 8 R$ 80.000,00 R$ 24.600,00 104.600,00 R$ 160.000,00 9 R$ 80.000,00 R$ 16.400,00 96.400,00 R$ 80.000,00 10 R$ 80.000,00 R$ 8.200,00 88.200,00 R$ 0,00 Total R$ 800.000,00 R$ 451.000,00 1.251.000,00 Sistema Misto Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 800.000,00 1 R$ 49.597,84 R$ 82.000,00 131.597,84 R$ 750.402,16 2 R$ 54.681,62 R$ 76.916,22 131.597,84 R$ 695.720,54 3 R$ 60.286,49 R$ 71.311,35 131.597,84 R$ 635.434,05 4 R$ 66.465,85 R$ 65.131,99 131.597,84 R$ 568.968,19 5 R$ 73.278,60 R$ 58.319,24 131.597,84 R$ 495.689,59 6 R$ 80.789,66 R$ 50.808,18 131.597,84 R$ 414.899,93 7 R$ 89.070,60 R$ 42.527,24 131.597,84 R$ 325.829,33 8 R$ 98.200,34 R$ 33.397,51 131.597,84 R$ 227.628,99 9 R$ 108.265,87 R$ 23.331,97 131.597,84 R$ 119.363,12 10 R$ 119.363,12 R$ 12.234,72 131.597,84 R$ 0,00 Total R$ 800.000,00 R$ 483.489,21 ...1.283.489,21 Sistema Geométrico Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 800.000,00 1 R$ 6.200,00 R$ 82.000,00 88.200,00 R$ 793.800,00 2 R$ 15.876,00 R$ 81.364,50 97.240,50 R$ 777.924,00 3 R$ 27.470,44 R$ 79.737,21 107.207,65 R$ 750.453,56 4 R$ 41.274,95 R$ 76.921,49 118.196,44 R$ 709.178,61 5 R$ 57.620,76 R$ 72.690,81 130.311,57 R$ 651.557,85 6 R$ 76.883,83 R$ 66.784,68 143.668,51 R$ 574.674,02 7 R$ 99.490,44 R$ 58.904,09 158.394,53 R$ 475.183,58 8 R$ 125.923,65 R$ 48.706,32 174.629,97 R$ 349.259,93 9 R$ 156.730,40 R$ 35.799,14 192.529,54 R$ 192.529,54 10 R$ 192.529,54 R$ 19.734,28 212.263,82 -R$ 0,00 Total R$ 800.000,00 R$ 622.642,51 R$ 1.422.642,51 Transformando a taxa de juros dada em anos para o trimestre, teremos: ia = 15% a.a. it V = 750.000,00; n = 6 trimestres. Assim, teremos as seguintes tabelas calculadas com auxílio do Microsoft Excel: Sistema PRICE Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 750.000,00 1 R$ 114.357,41 R$ 26.625,00 140.982,41 R$ 635.642,59 2 R$ 118.417,10 R$ 22.565,31 140.982,41 R$ 517.225,49 3 R$ 122.620,91 R$ 18.361,50 140.982,41 R$ 394.604,59 4 R$ 126.973,95 R$ 14.008,46 140.982,41 R$ 267.630,64 5 R$ 131.481,52 R$ 9.500,89 140.982,41 R$ 136.149,12 6 R$ 136.149,12 R$ 4.833,29 140.982,41 R$ 0,00 Total R$ 136149,11 R$ 4833,29 R$ 140982,41 Sistema SAC Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 750.000,00 1 R$125.000,00 R$ 26.625,00 151.625,00 R$ 625.000,00 2 R$ 125.000,00 R$ 22.187,50 147.187,50 R$ 500.000,00 3 R$ 125.000,00 R$ 17.750,00 142.750,00 R$ 375.000,00 4 R$ 125.000,00 R$ 13.312,50 138.312,50 R$ 250.000,00 5 R$ 125.000,00 R$ 8.875,00 133.875,00 R$ 125.000,00 6 R$ 125.000,00 R$ 4.437,50 129.437,50 R$ - Total R$ 750.000,00 R$ 93.187,50 843.187,50 Sistema Misto Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 750.000,00 1 R$ 119.678,71 R$ 26.625,00 146.303,71 R$ 630.321,29 2 R$ 121.708,55 R$ 22.376,41 144.084,96 R$ 508.612,75 3 R$ 123.810,45 R$ 18.055,75 141.866,21 R$ 384.802,29 4 R$ 125.986,97 R$ 13.660,48 139.647,46 R$ 258.815,32 5 R$ 128.240,76 R$ 9.187,94 137.428,71 R$ 130.574,56 6 R$ 130.574,56 R$ 4.635,40 135.209,96 R$ 0,00 Total R$ 750.000,00 R$ 94.540,98 R$ 844.540,98 Sistema Geométrico Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 750.000,00 1 R$ 60.937,50 R$ 76.875,00 137.812,50 R$ 689.062,50 2 R$ 81.309,38 R$ 70.628,91 151.938,28 R$ 607.753,13 3 R$ 105.217,26 R$ 62.294,70 167.511,96 R$ 502.535,87 4 R$ 133.172,00 R$ 51.509,93 184.681,93 R$ 369.363,86 5 R$ 165.752,03 R$ 37.859,80 203.611,83 R$ 203.611,83 6 R$ 203.611,83 R$ 20.870,21 224.482,04 R$ - Total R$ 750.000,00 R$ 320.038,54 R$ 1.070.038,54 V = R$ 500.000,00; n = 5 prestações mensais; iq = 1,099% a.q. Transformando a taxa de juros dada em quadrimestre para mensal, teremos: im Assim, teremos as seguintes tabelas calculadas com auxílio do Microsoft Excel: Sistema PRICE Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 500.000,00 1 R$ 99.461,46 R$ 1.350,00 100.811,46 R$ 400.538,54 2 R$ 99.730,00 R$ 1.081,45 100.811,46 R$ 300.808,54 3 R$ 99.999,27 R$ 812,18 100.811,46 R$ 200.809,27 4 R$ 100.269,27 R$ 542,19 100.811,46 R$ 100.540,00 5 R$ 100.540,00 R$ 271,46 100.811,46 -R$ 0,00 Total R$ 500.000,00 R$ 4.057,28 504.057,28 Sistema SAC Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 500.000,00 1 R$ 100.000,00 R$ 1.350,00 101.350,00 R$ 400.000,00 2 R$ 100.000,00 R$ 1.080,00 101.080,00 R$ 300.000,00 3 R$ 100.000,00 R$ 810,00 100.810,00 R$ 200.000,00 4 R$ 100.000,00 R$ 540,00 100.540,00 R$ 100.000,00 5 R$ 100.000,00 R$ 270,00 100.270,00 R$ 0,0 Total R$ 500.000,00 R$ 4050,00 504.050,00 Sistema Misto Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 500.000,00 1 R$ 99.730,73 R$ 1.350,00 101.080,73 R$ 400.269,27 2 R$ 99.865,00 R$ 1.080,73 100.945,73 R$ 300.404,27 3 R$ 99.999,64 R$ 811,09 100.810,73 R$ 200.404,63 4 R$ 100.134,64 R$ 541,09 100.675,73 R$ 100.270,00 5 R$ 100.270,00 R$ 270,73 100.540,73 -R$ 0,00 Total R$ 500.000,00 R$ 4.053,64 R$ 504.053,64 Sistema Geométrico Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 500.000,00 1 R$ 59.000,00 R$ 51.250,00 110.250,00 R$ 441.000,00 2 R$ 76.348,13 R$ 45.202,50 121.550,63 R$ 364.651,88 3 R$ 96.632,75 R$ 37.376,82 134.009,56 R$ 268.019,13 4 R$ 120.273,58 R$ 27.471,96 147.745,54 R$ 147.745,54 5 R$ 147.745,54 R$ 15.143,92 162.889,46 R$ - Total R$ 500.000,00 R$ 176.445,20 R$ 676.445,20 V = R$ 300.000,00; i = 15% a.a. ; n = 6 semestres. Transformando a taxa de juros dada em ano para semestral, teremos: is Aplicando a taxa semestral ao montante inicial, teremos que V’= 300.000(1+0,0724)3 = R$ 369.991,43 e será o valor inicial devido, pois o empréstimo será pago apenas a partir do 3º trimestre. Assim, teremos as seguintes tabelas calculadas com auxílio do Microsoft Excel: Sistema PRICE Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 369.991,43 1 R$ 51.411,30 R$ 26.787,38 78.198,68 R$ 318.580,13 2 R$ 55.133,48 R$ 23.065,20 78.198,68 R$ 263.446,65 3 R$ 59.125,14 R$ 19.073,54 78.198,68 R$ 204.321,51 4 R$ 63.405,80 R$ 14.792,88 78.198,68 R$ 140.915,70 5 R$ 67.996,38 R$ 10.202,30 78.198,68 R$ 72.919,32 6 R$ 72.919,32 R$ 5.279,36 78.198,68 R$ 0,00 Total R$ 369.991,43 R$ 99.200,65 469.192,08 Sistema SAC Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 369.991,43 1 R$ 61.665,24 R$ 26.787,38 88.452,62 R$ 308.326,19 2 R$ 61.665,24 R$ 22.322,82 83.988,05 R$ 246.660,95 3 R$ 61.665,24 R$ 17.858,25 79.523,49 R$ 184.995,72 4 R$ 61.665,24 R$ 13.393,6975.058,93 R$ 123.330,48 5 R$ 61.665,24 R$ 8.929,13 70.594,36 R$ 61.665,24 6 R$ 61.665,24 R$ 4.464,56 66.129,80 -R$ 0,00 Total R$ 369.991,43 R$ 93.755,82 463474,25 Sistema Misto Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 369.991,43 1 R$ 56.538,27 R$ 26.787,38 83.325,65 R$ 313.453,16 2 R$ 58.399,36 R$ 22.694,01 81.093,37 R$ 255.053,80 3 R$ 60.395,19 R$ 18.465,90 78.861,09 R$ 194.658,61 4 R$ 62.535,52 R$ 14.093,28 76.628,80 R$ 132.123,09 5 R$ 64.830,81 R$ 9.565,71 74.396,52 R$ 67.292,28 6 R$ 67.292,28 R$ 4.871,96 72.164,24 0,0 Total R$ 302.699,15 R$ 91.606,28 R$ 394.305,43 Sistema Geométrico Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 369.991,43 1 R$ 39.342,42 R$ 26.787,38 66.129,80 R$ 330.649,01 2 R$ 46.978,61 R$ 23.938,99 70.917,60 R$ 283.670,40 3 R$ 55.514,30 R$ 20.537,74 76.052,03 R$ 228.156,10 4 R$ 65.039,70 R$ 16.518,50 81.558,20 R$ 163.116,40 5 R$ 75.653,39 R$ 11.809,63 87.463,01 R$ 87.463,01 6 R$ 87.463,01 R$ 6.332,32 93.795,34 R$ - Total R$ 282.528,42 R$ 99.592,23 R$ 382.120,65 V = R$ 1.000.000,00; i = 5% a.s; n = 5 semestres. Transformando a taxa de juros dada ao semestre para anual, teremos: is Assim, teremos as seguintes tabelas calculadas com auxílio do Microsoft Excel: Sistema PRICE Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - 1.000.000,00 1 R$ 162.984,38 R$ 102.500,00 265.484,38 R$ 837.015,62 2 R$ 179.690,28 R$ 85.794,10 265.484,38 R$ 657.325,34 3 R$ 198.108,53 R$ 67.375,85 265.484,38 R$ 459.216,81 4 R$ 218.414,66 R$ 47.069,72 265.484,38 R$ 240.802,16 5 R$ 240.802,16 R$ 24.682,22 265.484,38 R$ 0,00 Total R$ 1.000.000,00 R$ 327.421,89 1.327.421,89 Sistema SAC Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - 1.000.000 1 R$ 200.000,00 R$ 102.500,00 302.500,00 R$ 800.000,00 2 R$ 200.000,00 R$ 82.000,00 282.000,00 R$ 600.000,00 3 R$ 200.000,00 R$ 61.500,00 261.500,00 R$ 400.000,00 4 R$ 200.000,00 R$ 41.000,00 241.000,00 R$ 200.000,00 5 R$ 200.000,00 R$ 20.500,00 220.500,00 R$ - Total R$ 1.000.000,00 R$ 307.500,00 1.307.500,00 Sistema Misto Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 1.000.000,00 1 R$ 181.492,19 R$ 102.500,00 283.992,19 R$ 818.507,81 2 R$ 189.845,14 R$ 83.897,05 273.742,19 R$ 628.662,67 3 R$ 199.054,27 R$ 64.437,92 263.492,19 R$ 429.608,41 4 R$ 209.207,33 R$ 44.034,86 253.242,19 R$ 220.401,08 5 R$ 220.401,08 R$ 22.591,11 242.992,19 R$ - Total R$ 1.000.000,00 R$ 317.460,95 R$ 1.317.460,95 Sistema Geométrico Nº Amortização Juros Prestação Saldo 0 R$ - R$ - R$ - R$ 1.000.000,00 1 R$ 118.000,00 R$ 102.500,00 220.500,00 R$ 882.000,00 2 R$ 152.696,25 R$ 90.405,00 243.101,25 R$ 729.303,75 3 R$ 193.265,49 R$ 74.753,63 268.019,13 R$ 536.038,26 4 R$ 240.547,17 R$ 54.943,92 295.491,09 R$ 295.491,09 5 R$ 295.491,09 R$ 30.287,84 325.778,93 R$ - Total R$ 1.000.000,00 R$ 352.890,39 R$ 1.352.890,39