APS 5

Prévia do material em texto

Introdução
O presente trabalho abordará a metodologia para administrar fluxo de caixa e investimentos a curto, médio e longo prazo.
É objetivo deste trabalho mostrar a importância de saber gerir um fluxo de caixa e investimentos presentes e futuros.
Está organizado em duas partes. Na primeira parte optei em abordar a Metodologia para administrar Fluxo de Caixa de desenvolvi da melhor maneira.
Na segunda parte abordei a Metodologia para administrar Investimentos a Curto, Médio e Longo Prazo
A metodologia utilizada foi a pesquisa bibliográfica na internet.
Metodologia para administrar Fluxo de Caixa
Quando se cria uma empresa, é comum que não se dê a devida atenção à gestão financeira, comprometendo não apenas a análise dos dados financeiros como o sucesso da empresa. 
É necessário fazer um controle diário da entrada e saída de dinheiro do negócio. Um erro comum nesta fase é não controlar a rentabilidade dos produtos conforme a empresa cresce, fazendo assim a gestão financeira virar uma bagunça e desconsiderando também o controle de caixa. 
O Fluxo de Caixa é como o pulmão financeiro de uma empresa. Para que a empresa respire bem e tenha fôlego para voar mais alto, o controle eficiente é fundamental sendo o aspecto mais importante da administração de uma empresa. A chave do sucesso desta administração se encontra na gerência dos fluxos de entrada e saídas de dinheiro.
Quando a entrada de recursos é maior do que a saída, temos um saldo positivo, caracterizando uma situação superavitária. Por outro lado, quando a saída de recursos é maior do que a entrada, temos uma situação deficitária.
Um fluxo de caixa tem uma característica temporal, pode ser diário, semanal, mensal, anual, e traz componentes de projeção ou estimativa. É importante considerar os saldos de ciclos anteriores para compor as disponibilidades (ou indisponibilidades) nos ciclos posteriores. 
O fluxo de caixa visa demonstrar e também projetar, em períodos futuros, o resultado de todas as entradas e as saídas de recursos financeiros em regime de caixa (e não contábil).  
Ele permite ao empresário lançar suas contas a pagar e seus direitos a receber, além de estimativas de receitas e despesas, apurando assim o saldo disponível ou mesmo indisponível, permitindo medidas antecipadas de gestão. É um poderoso instrumento gerencial na antecipação de problemas de liquidez e endividamento, sintomático de rentabilidade, lucratividade e eficácia empresarial. Quanto maior for a proximidade entre a projeção do fluxo de caixa e o efetivamente realizado, maior será o conhecimento do empresário sobre seu negócio.
O fluxo de caixa deve ser utilizado como controle e, principalmente, instrumento na tomada de decisões. O empresário deve inserir informações de entradas e saídas conforme as necessidades da empresa. Com as informações, é possível elaborar a estrutura gerencial de resultados e a análise de sensibilidade, calcular a rentabilidade e a lucratividade, entre outros pontos.
Manter as contas em dia é muito importante para a saúde do negócio e para poder planejar uma gestão empresarial eficiente
Metodologia para administrar Investimentos a Curto, Médio e Longo Prazo
É senso comum entre os especialistas do mercado financeiro que a composição de uma carteira de investimentos deve ser variada e também contemplar um planejamento de rendimentos. Uma das regras mais importantes na hora de fazer um investimento é definir qual o tempo previsto para você alcançar determinado objetivo. Em geral, as metas são classificadas como de curto prazo (até um ano), médio prazo (um a quatro anos) ou longo prazo (acima de quatro anos). Ao montar sua cesta de aplicações, é preciso adequar o tipo de produto financeiro ao prazo estabelecido.
No entanto, é preciso considerar detalhadamente todos os fatores envolvidos em cada tipo de aplicação. O tempo de investimento é considerado uma das principais variáveis que precisam ser consideradas, pois precisa – se saber quais aplicações (curto, médio e longo prazos) são adequadas no momento.
Com a instabilidade da economia brasileira (alta da taxa de juros, inflação etc.), os cuidados e as preocupações na hora de decidir como investir se intensificam. É preciso buscar alternativas confortáveis, e que contemplem bons retornos.
Investimentos a curto prazo
Investimentos de curto prazo funcionam de acordo com os conceitos básicos de risco e retorno. Ou seja, se o seu perfil de investidor admitir um pouco de risco, recomenda-se os ativos com ratings menores.
Afinal, todos os ativos recomendados para curto prazo devem ser protegidos pelo FGC(Fundo Garantidor de Crédito). Caso o emissor do papel quebre, você recebe todo o seu dinheiro até o valor R$ 250 mil.
Então, tente manter aportes menores a essa quantia em um mesmo banco, levando em consideração a rentabilidade do mesmo no período. Por isso, é recomendado aplicar em mais emissores.
Nem sempre será possível contar com todos os fatores, então a sua rentabilidade não será tão boa quanto a de ativos de médio e longo prazo que podem ou não envolver mais riscos e capital.
CDB
O Certificado de Depósito Bancário, CDB, consiste no ato de você emprestar dinheiro aos bancos. Ele tende a ter melhor rentabilidade, acima de 100% do CDI, a curto prazo quando emitido por bancos médios e pequenos.
O CDB pode possuir uma carência para resgate que deve ser respeitada para obter o máximo de rentabilidade possível. Existem alguns CDBs que possuem liquidez diária.
Fundos DI 
Nos Fundos Referenciados DI, o gestor do fundo deve investir no mínimo 95% do montante em Títulos Públicos atrelados à Selic, em sua maior parte, em Tesouro Selic (LFT) ou em títulos privados de baixo risco.
Ele possui uma taxa de administração que começa em 0,3% ao ano e pode chegar até 3,5%.
Recomenda-se fundos com no máximo 0,5% de taxa. Com essa dedução, eles têm um rendimento de até 102% do CDI. Esse investimento de curto prazo permite o resgate em qualquer data sem perda dos juros.
Tesouro Selic - Letras Financeiras do Tesouro (LFT)
O tesouro é um título público garantido pelo Tesouro Nacional. É a opção mais segura para curto prazo.
Afinal, caso os emissores de outros ativos como letras de crédito ou CDBs quebrem, será necessário aguardar para receber o seu saldo do FGC e isso pode demorar e atrasar os seus planos.
Por isso, o Tesouro Selic é o mais recomendado para quem não quer dar nenhuma chance ao azar. O rendimento é muito bom levando em conta o seu curto prazo, mesmo com a Taxa Selic em queda e desconto de I.R. 
Investimentos a médio prazo
Ativos de emissão bancária com carência, como CDBs, LCIs, LCAs, LCs, etc.
Você pode encontrar alguns artigos ou especialistas que sugiram o CDB para curto prazo; isso realmente pode ser possível, o que vai depender do binômio liquidez x rentabilidade. Para opções de tempo maior e com um valor inicial razoável você encontra percentuais maiores do CDI que, atingindo a casa dos 116%, por exemplo, já se tornam um bom negócio para médio prazo, desde que você abra mão da liquidez.
Tesouro prefixado (LTN)
As Letras do Tesouro Nacional, títulos públicos pré-fixados, conseguem retornos maiores que opções pós, dada a menor liquidez que oferecem
Investimento a longo prazo
Tesouro IPCA+
Os títulos do Tesouro Direto são investimentos bastante versáteis e também podem se adequar ao longo prazo. O Tesouro IPCA+ é uma boa opção por trazer uma rentabilidade segura ao longo dos anos, já que remunera sempre a inflação mais uma taxa de juros.
Fundos de Ações
Os fundos de ações equilibram a aplicação em ações da bolsa e têm a vantagem de ter tributação mais favorável, pois sua alíquota única é de 15%, independente do prazo de aplicação.
Fundos Multimercados
Os fundos multimercado alocam os recursos de forma estratificada, em diferentes modalidades de investimento. Eles se sujeitam a políticas de investimento baseadas em fatores de risco e não se concentram em apenas uma modalidade de investimento. Seu posicionamentopode ser maior em bolsa em alguns períodos mais favoráveis e menor em períodos mais desfavoráveis.
Isso dá aos fundos multimercados um caráter de investimento de risco e o longo prazo traz, como vantagem, o equilíbrio de seus resultados como fruto dessa movimentação estratégica. Sua flexibilidade permite que diferentes estratégias sejam utilizadas para escolha do rumo dos investimentos, tais como:
Trading
Os fundos buscam comprar e vender ativos em momentos estratégicos, utilizando posições mais curtas e líquidas em movimentos de curto prazo que focam no preço dos ativos.
Macro
Essa estratégia antecipa fatores econômicos para especular o preço futuro dos ativos e se posicionar antes de forma direcional, para obter resultados a longo prazo.
Long & Short – Neutro
Essa estratégia também é conhecida como arbitragem. Seu fundamento é a compra à vista de ações, concomitante à venda de uma outra carteira de ações aproveitando-se de distorções, sejam por fundamentos ou gráfico.
Juros e moeda
Investir em ativos atrelados ao risco dos juros, índices de preço e moeda estrangeira é o foco dessa estratégia, que mira no longo prazo e se afasta do investimento em ações.
Conclusão
Neste trabalho abordei a Metodologia para administrar Fluxo de Caixa e Investimentos a curto, médio e longo prazo, indicando as melhores formas de se fazer e os principais investimentos que se tem. 
Cumpri com todos os objetivos que havia proposto no início do trabalho, uma vez que consegui desenvolver o trabalho de uma maneira necessária e de forma clara e objetiva.
Este trabalho foi muito importante para o meu conhecimento já que me permitiu conhecer as melhores formas de administrar um fluxo de caixa do início da empresa, reduzindo futuros erros e desfalques financeiros. Também me permitiu aprender como fazer investimentos e distinguir cada um para determinado momento.
Referências bibliográficas
http://controlefinanceiro.granatum.com.br 
https://www.nibo.com.br
http://www.sebrae.com.br
http://revistapegn.globo.com
https://andrebona.com.br