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1 Matemática Financeira Aplicada Aula Prática 1 Prof. Douglas Agostinho O que são Juros? � Dinheiro pago pelo uso de dinheiro emprestado � Remuneração do capital empregado em atividades produtivas � Remuneração paga pelas instituições financeiras sobre o capital nelas aplicado � Satisfação imediata da necessidade de consumo de uma pessoa, pagando juros � Aplicação do dinheiro disponível de outra pessoa, recebendo juros Em que implica um Empréstimo? � Regime de pagamento (ou de recebimento) de juros � Se os juros são simples, a capitalização é simples � Se os juros são compostos, a capitalização é composta O que é Capitalização? � Capitalização Simples – quando os juros são calculados sempre sobre o valor inicial (ou valor atual) de uma transação financeira. Veja o exemplo a seguir: � Exemplo de Capitalização Simples Empréstimo de R$1.000,00 a serem pagos após seis meses, com juros simples de 9% ao mês (9% a.m.) valor inicial juros 9% am total juros acumulados Julho 1.000,00 90,00 90,00 Agosto 1.000,00 90,00 180,00 Setembro 1.000,00 90,00 270,00 Outubro 1.000,00 90,00 360,00 Novembro 1.000,00 90,00 450,00 Dezembro 1.000,00 90,00 540,00 Então será pago após 6 meses o Montante de: R$ 1.540,00. 2 Fórmula Geral para Juros Simples � M = C + J / J = C . i . n � Então: • M = C + C . i . n � Logo: • M = C . (1 + i . n) � Na Capitalização Composta, os juros produzidos em um período serão acrescentados ao valor do capital que os produziu, passando os dois, capital e juros, a render juros no período seguinte. � É conhecido como “juros sobre juros”. Veja exemplo a seguir: Capitalização Composta � Exemplo de Capitalização Composta Empréstimo de R$1.000,00 a serem pagos após seis meses, com juros compostos de 9% ao mês (9% a.m.) Valor juros 9% a.m. total juros acumulados Julho 1.000,00 90,00 90,00 Agosto 1.090,00 98,10 188,10 Setembro 1.188,10 106,93 295,03 Outubro 1.295,03 116,55 411,58 Novembro 1.411,58 127,04 538,62 Dezembro 1.538,62 138,48 677,10 Então será pago após 6 meses o Montante de: R$ 1.677,10. Fórmula Geral para Juros Compostos � M = C + J � M = C . (1 + i) n � J = C . [(1+i) n −1] � Será que, realmente, não tem juros? Veja a Situação Real � ���ç� à � �� = �$ 720,72 � ���ç� à ����� = �$ 819,00 � Diferença de R$ 98,28, ou seja, se comprar a prazo pagará 13,6% mais caro, certo? É o mesmo que dizer que esta incluso 13,6% de juros dentro das 12 prestações do financiamento. Mas (...) 3 (...) para confundir o cliente, dizem que são 12 prestações sem juros � Nesse exemplo o correto seria dizer: � Preço à vista = R$ 720,27 ou em 12 X de R$ 68,25 com juros de 1,07% a.m. � Veja cálculo detalhado a seguir: � M = C . (1 + i) n � 819,00 = 720,72 . (1 + i) 12 � 819,00/720,72 = (1 + i) 12 � 1,1363 = (1 + i) 12 � 1 + i = 1,1363�� � i = 1,0107 – 1 = 0,0107 � i = 1,07 % a.m. � Este produto, de fato, não tem juros Tipos de Juros Cobrados � Juros ordinários: quando se considera o ano comercial, ou seja, consideramos todos os meses do ano com 30 dias e o ano com 360 dias � Juros exatos: considera-se quantidade exata de dias de cada mês. Ano com 365 dias e ano bissexto com 366 dias � A regra do banqueiro: nessa regra se usa o ano comercial (360 dias) e o período dos juros usa-se o mês com sua quantidade de dias exata � Vejam no livro, entre as páginas 24 e 27, como se aplicam esses tipos de juros Descontos Simples � Comercial (Dc) • Dc = M . i . n • Vc = M – Dc (valor atual) • Vc = M . (1-i.n) � Racional (Dr) • Dr = Vr . i . n • Vr = M/(1 + i . n) (valor atual) 4 � Duas ou mais taxas são equivalentes se, ao mantermos constantes o capital e o prazo de aplicação do capital, o montante resultante da aplicação permanecer o mesmo, quaisquer que sejam os períodos de capitalização Taxas Equivalentes � Procurem no livro os exercícios sobre taxa equivalente e os resolva, caso tenham dúvidas, procure seu tutor por meio do 0800 ou por e-mail � Obs.: assunto que cairá em prova também Exercício Proposto para Ser Resolvido em Casa Exercício sobre taxa nominal, efetiva e real � Marcos aplicou R$ 5.200,00, para resgatar brutos, no final de um determinado período, R$ 5.950,00, porém pagou R$ 112,50 de imposto de renda no ato do resgate. Sabendo que durante o período de aplicação a inflação foi de 3%, determine: a)a taxa nominal (%) b)a taxa efetiva (%) c)a taxa real (%) � Obs.: Considerar capitalização composta e usar 4 casas após a vírgula no cálculo final Exercícios com aplicação de juros simples: 1)Um empréstimo de R$ 4.000,00 será pago com atraso de 4 meses e 15 dias. Serão aplicados juros simples a uma taxa de 2,5% ao mês. Qual o valor do montante dessa operação? 5= (1 + i) 4 • 1,52 = (1 + i) 4 • 1,52 � = 1 + i • 1,110352 = 1 + i => i = 1,11035 – 1 • i = 0,11035 ou 11,035% a.s. Exercício Proposto como “Lição de Casa” � Para achar a solução desse exercício, basta assistir à Aula Prática 1 a)Taxa nominal • M = C . ( 1 + i ) n • 5950 = 5200 . (1 + i)¹ • 5950/5200 = 1 + i • 1,1442307 = 1 + i • i = 1,1442307 – 1 = 0,1442307 • i = 14,4231% a. período b)Taxa efetiva • M = C . ( 1 + i ) n • (5950 – 112,50) = 5200.(1+i)¹ • 5837,50 = 5200 . (1 + i) • 1 + i = 5837,50/5200 • i = 1,122596 – 1 = 0,122596 • i = 12,2596% a. período c)Taxa real • M = C . ( 1 + i ) n • (5950-112,5)=5200.1,03. (1+i) 1 • 5837,50 = 5356 . (1 + i) • 5837,50/5356 = 1 + i • i = 1,089899 – 1 = 0,089899 • i = 8,9899 % a. período 8 Referências de Apoio � CASTANHEIRA, N. P. Matemática Financeira Aplicada. 3. ed. Curitiba: Ibpex, 2010.
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