Fichamento - Estudo de caso Cafés monte bianco

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UNIVERSIDADE ESTÁCIO DE SÁ
MBA EM GESTÃO DE FINANÇAS E CONTROLADORIA
Fichamento de Estudo de Caso
Taynara da Silva Martins
Trabalho da disciplina Contabilidade,
 Tutor: Cláudia Basilio
São João del Rei
2017
Estudo de Caso :
Cafés Monte Bianco
Elaborando um Plano Financeiro
REFERÊNCIA: Simons, Robert L.; Davila,Antonio; Cafés Monte Bian co: Elaborando um Plano Financeiro. Harvard Business School, 114 – P02, 2000.
A empresa Cafés Monte Bianco, produtora e distribuidora de cafés premium, foi fundada no início do século por Mário Salvetti. Mário Salvetti trabalhava em produções de café e ao retornar a Itália, resolveu montar a empresa com base nos conhecimentos adquiridos ao longo do tempo que trabalhou nas plantações, fazendo combinações com os melhores grãos que conhecia. A empresa permanece em poder da família Salvetti há 80 anos e atualmente é presidida pelo seu neto Giacomo Salvetti. Esta localizada em Milão e seus cafés são distribuídos por toda Europa, onde são conhecidos como os melhores cafés do continente. 
Durante uma crise econômica, a queda da demanda pelo café premium fez com que a diretoria resolvesse abrir uma parte de sua produção a produção de marcas próprias, que consistia em apenas produzir o café para que duas cadeias de supermercados da Itália distribuíssem com as suas respectivas marcas. Essa estratégia foi de grande valor, já que a mesma salvou a empresa da crise. Porém, o Presidente Giacomo não tem certeza se deve ou não dar continuidade neste segmento de mercado.
Com a crescente demanda de produção de marcas próprias, a empresa para continuar atendendo esse mercado precisaria reduzir a presença de cafés premium no ano de 2001, devido a limitação de sua capacidade produtiva. A capacidade de produção da empresa em 2000 era de 350.000kg/mês, em dezembro de 2000 a empresa ampliou sua capacidade para 500.000 kg/mês, com um investimento de 6 bilhões de liras, essa ampliação tem uma vida útil de 15 anos.
Para que pudessem discutir sobre a alocação da capacidade produtiva da empresa, o presidente convocou uma reunião com os setores da empresa e os diretores executivos expuseram seus pontos de vistas. Para a diretora de P&D a continuidade do mercado de marcas próprias era a melhor estratégia, visto que esse segmento já havia salvado a empresa de uma crise, onde a demanda pelo café premium havia sofrido uma significativa redução. Por outro lado, o diretor de P&D defendia a essência da empresa, relatando que a dedicação total da capacidade produtiva a marcas próprias seria uma “traição à missão do fundador”.
Em uma organização para uma tomada de decisão segura é necessário que ela seja embasada com fatos e números, sendo assim o presidente encerrou a reunião solicitando que cada setor formulasse uma analise aprofundada e concisa dos números da empresa, para que ele pudesse através dos dados prever o impacto das decisões na saúde financeira da empresa.
Na segunda reunião o diretor do Setor de Marketing apresentou ao presidente uma planilha contendo previsão de demanda de café premium para 2001 com diferentes níveis de preço e investimento com propaganda. E reforçou os dados apresentados dizendo que “o segmento de cafés premium é nosso ponto forte. Mas é um segmento muito volátil.” Ele continua afirmando que o segmento de marcas próprias é mais estável e que a empresa pode garantir a ocupação completa da capacidade produtiva instalada ao preço final de 8.800 liras. Porém se caso optassem por esse mercado deveriam estar dispostos a se comprometerem a longo prazo. No ano de 2000 a empresa alocou parte da capacidade produtiva a dois varejistas apenas, cada varejista adicional irá demandar no mínimo 500.000 quilos/por ano.
O diretor de produção fazendo uma análise de como ficariam os custos de produção ele afirmou que os custos variam de acordo com o volume e a qualidade dos grãos. Caso a empresa opte por vender apenas marcas próprias o custo fixo reduziria 781milhoes de liras. Outra vantagem da venda de marcas próprias seria a simplificação do plano de produção, pois este tipo de café pode ser estocado. A diretora de Planejamento Estratégico complementa que essa decisão seria ainda mais vantajosa se considerassem a redução das despesas de propaganda, de vendas, administrativas e de P&D. Em números, seria possível economizar, 65% com despesas em vendas, 75% nos custos de P&D e 50% em despesas administrativas. Ao serem questionados sobre o fluxo de caixa os diretores não souberam responder e o presidente mais uma vez ficou inseguro em relação a tomada de decisão.
Para que pudesse concluir esse caso foram elaborados cálculos para obter maiores informações acerca dos impactos que cada decisão acarretaria a saúde da empresa. Foi elaborado o cálculo do ROE - um indicador financeiro percentual que se refere à capacidade de uma empresa em agregar valor a ela mesma utilizando seus próprios recursos -, do lucro estimado em 2001 e o caixa no final do ano. E com base nesses cálculos pude concluir que o Mix de Marcas é muito mais vantajoso para empresa, visto que utilizando esse tipo de produção o capital de giro utilizado será maior considerado ao capital de giro utilizado na produção de marcas próprias, com isso o ROE esperado será maior na produção do Mix de Marcas. Caso a empresa opte pela produção de marcas próprias o ROE será menor e ela terá que utilizar sua reserva de 25 bilhões para conseguir assegurar seus recebimentos com maiores prazos, isso colocaria em risco a saúde financeira da empresa.
O estudo mostra com grande clareza a importância da contabilidade na tomada de decisões, onde através dela podemos ter uma visão mais estratégica e tomar uma decisão mais segura. As informações fornecidas pela contabilidade nos permitem fazer estimativas de custos, controle do fluxo de caixa, subsídios e entre outros fatores que podem nos ajudar a prever impactos financeiros da tomada de decisão e garantir a saúde financeira da empresa.
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