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.Profº Fabrício Costa Ca pi ta l d e Gi ro e A ná lis e da s De m on st ra çõ es F in an ce ir as EX ER CÍ CI OS D E FI XA ÇÃ O 1 EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO Índices Financeiros – Liquidez Exercício 1 Considere o Balanço Patrimonial a seguir e calcule os índices de liquidez dos dois exercícios sociais! Lembrete: nos cálculos adicione “Resultados de Exercícios Futuros” ao “Patrimônio Líquido”. Balanço Patrimonial da Braskem S/A ATIVO 2007 2006 PASSIVO 2007 2006 Ativo Circulante 4.303.223 4.909.025 Passivo Circulante 4.336.378 5.294.054 Disponibilidades 1.264.273 1.974.931 Empréstimos e Financiamentos 416.577 675.674 Clientes 1.448.869 1.319.625 Debêntures 20.474 1.157.356 Estoques 1.468.180 1.443.876 Fornecedores 2.365.462 2.907.312 Outros Ativos Circulantes 121.901 170.593 Impostos, Taxas e Contribuições 93.961 86.670 Dividendos a Pagar 281.241 40.221 Salários e Encargos Sociais 183.164 122.115 Demais Provisões e Contas 975.499 304.706 Ativo Não Circulante Passivo Não Circulante 6.434.743 5.989.204 Realizável a Longo Prazo 1.832.679 1.546.968 Empréstimos Financiamentos LP 4.371.393 3.591.687 Créditos Diversos LP 1.733.815 1.268.368 Debêntures 800.000 950.000 Títulos a Receber LP 64.604 229.308 Títulos a Pagar LP 16.789 7.050 Outros Ativos Realizáveis 34.260 49.292 Impostos e Contribuições LP 1.105.110 1.279.698 Outros Exigíveis LP 141.451 160.769 Resultados de Exercícios Futuros 16.465 21.060 Ativo Permanente 10.496.483 9.295.839 Patrimônio Líquido 5.844.799 4.447.514 Investimentos 2.572.066 1.847.297 Capital Social Realizado 4.640.947 3.508.272 Imobilizado 6.550.907 6.123.256 Reservas de Capital 458.144 408.650 Intangível 1.373.510 1.325.286 Reservas de Lucro 745.708 530.592 TOTAL ATIVO 16.632.385 15.751.832 TOTAL PASSIVO 16.632.385 15.751.832 Exercício 2 A seguir são transcritos alguns valores contábeis extraídos do balanço publicado de uma S.A referente a exercício social encerrado em 31/12/2009. Com base nestas informações, pede-se calcular os índices de liquidez corrente, geral, seca e imediata. Contas ($ mil) Caixa 30 Aplicação financeira 60 Clientes (CP) 200 Estoques 337,8 Empréstimos (LP) 7,8 Títulos e valores mobiliários (CP) 66 Reserva para pagamento de dividendos 83 Fornecedores (LP) 16 Realizável a longo prazo 49 Impostos a recuperar 34 Investimentos 410 Passivo Circulante 770 Reserva de Lucros 310 Exercício 3 Utilizando os dados da Cia. Prospecto: Lucros Acumulados R$15.000, Imobilizado R$127.500, Financiamentos de Longo Prazo R$46.700, Aplicações Financeiras de Curto Prazo R$28.300, Duplicatas a Receber R$22.500, Capital R$97.800, Aplicações Financeiras de Longo Prazo R$ 5.000, Fornecedores R$33.600, Caixa R$14.200, Empréstimos de Curto Prazo R$24.700, Intangível R$4.200, Estoques R$28.900, Reservas R$14.200, Salários e Encargos R$28.000, Investimentos R$29.400. Assinale a afirmação correta: a) o CCL dessa empresa é negativo. b) é impossível calcular o índice de liquidez geral. c) o índice de liquidez corrente é 1,09. d) o índice de liquidez seca é 0,49. e) o índice de liquidez imediata é 0,75. .Profº Fabrício Costa Ca pi ta l d e Gi ro e A ná lis e da s De m on st ra çõ es F in an ce ir as EX ER CÍ CI OS D E FI XA ÇÃ O 2 Exercício 4 Observe os demonstrativos a seguir da Cia PRATA, já ajustados para análise: 2009 2010 2009 2010 Ativo Circulante 37 42,5 Passivo Circulante 23 26 Caixa 2 1,5 Fornecedores 5 15 Contas a Receber 25 30 Empréstimos (CP) 18 11 Estoques 10 11 Passivo Não Circulante 6 3,5 Ativo Não Circulante 25 34,5 Empréstimos (LP) 6 3,5 Realizável a LP 5 4,5 PL 33 47,5 Investimentos 9 10 Capital 23 30 Imobilizado 7 14 Reserva de capital 1 2 Intangível 4 6 Lucro acumulado 9 15,5 TOTAL 62 77 TOTAL 62 77 Com base nos demonstrativos anteriores, pede-se: a) Calcular o CCL da empresa para 2009 e 2010. A situação melhorou em 2010? b) Calcule a Liquidez Seca, Liquidez Geral, Liquidez Corrente e Liquidez Imediata para 2009 e 2010. A situação melhorou em 2010?