ESTUDO DE CASO 3A PARTIPAÇÕES

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SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO
CIÊNCIAS CONTÁBEIS
FULANO DE TAL
	
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR
Caso Comercial Andorinhas – 3A Participações
CIDADE
2017
FULANO DE TAL
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR
Caso Comercial Andorinhas – 3A Participações
Atividade Interdisciplinar apresentado ao curso de Ciências Contábeis Unopar -Universidade Norte do Paraná.
CIDADE
 2017
SUMÁRIO
INTRODUÇÃO
A atividade proposta trespassa o contexto empresarial, com isso deve-se entender quais as premissas do processo de transformação de uma empresa, quando a mesma passa a ser uma holding. Uma holding é uma empresa criada exclusivamente para participar como sócia ou acionista de outra empresa, ela pode ser uma sociedade Limitada ou uma Sociedade por Ações. A atividade principal de uma holding é alugueis de bens móveis e imóveis, juros de empréstimos a outras empresas do grupo (contratos de mútuos), repasse de financiamentos, comissões, entre outros. 
Essa atividade consiste na resolução da contabilização do investimento feito pelas empresas Araraquara e Albatroz, onde se pode observar por meio da equivalência patrimonial, efeitos positivos que foram registrados no Balanço Patrimonial e na Demonstração de Resultado da empresa 3A Participações Ltda outrora denominada Andorinhas Ltda. 
A atividade vem trazer um assunto que trata da consolidação de balanço da 3ª Participações e da TDABC. A consolidação é o processo que agrega os saldos de uma conta ou grupos de contas da mesma natureza, a controladora deve consolidar os saldos das demonstrações contábeis de entidade controlada na data em que assume o controle da entidade. 
2. DESENVOLVIMENTO
	Nessa parte da atividade será efetuado os cálculos da nova participação societária e a alteração das cláusulas da nova empresa 3A Participações que agora é uma holding, serão analisados aspectos estruturais e conceituais das demonstrações contábeis. 
É de extrema importância relembrar o que vem a ser uma holding, CARVALHOSA, 2009, que diz: 
As holdings são sociedades não operacionais que tem seu patrimônio composto de ações de outras companhias. São constituídas ou para o exercício do poder de controle ou para a participação relevante em outras companhias, visando nesse caso, constituir a coligação. Em geral, essas sociedades de participação acionária não praticam operações comerciais, mas apenas a administração de seu patrimônio. Quando exerce o controle, a holding tem uma relação de dominação com as suas controladas, que serão suas subsidiárias. 
As próximas etapas consistem na solução de quatro atividades, divididas das seguinte maneira: 1 – Alteração Contratual (Apenas as cláusulas necessárias conforme atividade proposta); 2 - Ajuste do balanço patrimonial levando em consideração o novo resultado financeiro após o método de equivalência patrimonial, cálculo seguir; 3 – Cálculo dos índices financeiros (Liquidez correte, Liquidez Seca e Rentabilidade do Patrimônio Líquido) seguido da interpretação desses índice; 4 – Consolidação dos balanços das empresas 3A Participações e TDABC. 
2.1 ATIVIDADE 1
	A situação problema do portfólio descreve o processo de integralização dos bens e direitos de cada sócio, que será uma parte do Patrimônio Líquido da holding (3A Participações), nessa atividade deverá ser observado a integralização dos bens dos sócios como parte do Capital Social da empresa, todas essas informações evidenciadas nas cláusulas contratuais a seguir: 
Nome Empresarial
I - A sociedade que gira sob o nome empresarial de COMERCIAL ANDORINHAS LTDA A será transformada em uma holding e passará a se chamar, a partir da data do arquivamento, sob o nome empresarial 3ª PARTICIPAÇÕES LTDA. 
Objeto Social
II - Os quotistas deliberam a ampliação do objeto social da sociedade, que ampliando passará a ser: Compra e venda de imóveis próprios (CNAE 6810-2/01); Aluguel de imóveis próprios (CNAE 6810-2/02); Loteamento de imóveis próprios (CNAE 6810-2/03); Gestão e administração da propriedade imobiliária (CNAE 6822-6/00); Outras Sociedades De Participação, Exceto Holdings (CNAE 6463-8/00).
Capital Social
No processo de integralização os investimentos virão acompanhados por meio da entrega de bens e direitos pertencentes aos patrimônios particulares dos sócios:
Investimento na ARARAQUARA LTDA (Sócio A), subscrevendo nesse ato 300.000 (trezentos mil) quotas, com valor unitário de R$ 1,00 (um real), totalizando R$ 300.000,00 (Trezentos mil reais); 
Investimento na ALBATROZ LTDA (Sócio B), subscrevendo nesse ato 400.000 (quatrocentos mil) quotas, com valor unitário de R$ 1,00 (um real), totalizando R$ 400.000,00 (Quatrocentos mil reais); 
Ato contínuo os, os sócios SÓCIO A e SÓCIO B também anteriormente qualificados, subscrevem nesse ato cada um, 250.000 (duzentos e cinquenta mil) quotas com valor unitário de 1,00 (um real), integralizando o valor através de conferência de bens descritos a seguir: 
Sócio A: um Terreno situado à rua .....................(Cidade/Estado), com área de m2 inscrito no registro de imóveis da Circunscrição (número da circunscrição) da comarca de São Mateus, neste estado, sob número da matrícula......., integralizado pelo valor contábil de R$ 250.000,00 (Duzentos e cinquenta mil reais);
Sócio B: um Edifício situado à rua .....................(Cidade/Estado), com área de m2 inscrito no registro de imóveis da Circunscrição (número da circunscrição) da comarca de São Mateus, neste estado, sob número da matrícula......., integralizado pelo valor contábil de R$ 250.000,00 (Duzentos e cinquenta mil reais);
Em razão das subscrições ora descritas, o capital social da sociedade anteriormente estabelecido em R$ 200.000,00 (Duzentos mil reais), dividido em 200.000 (duzentas mil) quotas, passará a ser de R$ 1.400.000,00 (Um milhão e quatrocentos mil reais) dividido em 1.400.000 (Um milhão e quatrocentos mil) quotas, com valor unitário de R$ 1,00 (um real), assim distribuídos entre os sócios:
	SÓCIO
	QUOTAS
	CAPITAL SOCIAL
	ARARAQUARA LTDA
	300.000
	R$ 300.000,00
	ALBATROZ LTDA
	400.000
	R$ 400.000,00
	SÓCIO A
	350.000
	R$ 350.000,00
	SÓCIO B
	350.000
	R$ 350.000,00
	TOTAL
	1.400.000
	R$ 1.400.000,00
2.2 ATIVIDADE 2
	O Balanço Patrimonial da 3A Participações após a integralização do Capital Social apresenta os valores das contas patrimoniais, no entanto não está retratando de forma adequada os valores dos investimentos nas participações societárias entregues pelos sócios para o devido aumento de Capital conforme demonstrado abaixo:
	Balanço Patrimonial (em reais)
	ATIVO
	2.500.000
	
	PASSIVO
	2.500.000
	Ativo Circulante
	730.000
	
	Passivo Circulante
	700.000
	Disponível
	200.000
	
	Fornecedores
	270.000
	Clientes
	230.000
	
	Empréstimos a C.P.
	80.000
	Estoques
	300.000
	
	Obrigações Fiscais
	110.000
	
	
	
	Obrigações Trabalhistas
	240.000
	
	
	
	
	
	Ativo Não Circulante
	1.770.000
	
	
	
	Realizável a L.P
	250.000
	
	Passivo Não Circulante
	280.000
	Investimentos
	700.000
	
	Empréstimos a L.P.
	280.000
	Participação Araraquara
	300.000
	
	
	
	Participação Albatroz
	400.000
	
	Patrimônio Líquido
	1.870.000
	Imobilizado
	750.000
	
	Capital Social
	1.400.000
	Intangível
	70.000
	
	Reservas
	120.000
	Legenda: CP = Curto Prazo / LP = Longo Prazo
Com as informações fornecidas no portfólio sobre os resultados das empresas Araraquara e Albatroz foi possível encontrar os valores da equivalência patrimonial e assim extrair os efeitos dos investimentos nas empresas Araraquara e Albatroz e fazer o reajuste na Demonstração de Resultado e no Balanço Patrimonial da empresa 3A PARTICIPAÇÕES LTDA.
	
	Investimento 
	Resultado Divulgado no Final de 2017 em R$
	%
	Equivalência Patrimonial 
	Araraquara
	300.000,00
	330.000,00
	30%
	R$ 99.000,00Albatroz
	400.000,00
	520.000,00
	45%
	R$ 234.000.00
	TOTAL
	700.000,00
	850.000,00
	
	R$ 333.000,00
Após encontrar os valores da Equivalência Patrimonial da 3A Participações conforme percentual de participação, esses valores serão utilizados para evidenciar o resultado do período na Demonstração de Resultado:
	Demonstração do Resultado do Exercício (em reais)
	Vendas Brutas
	735.000
	 Receita com Venda de Produtos
	735.000
	Deduções da Receita Bruta
	-110.000
	 Impostos sobre Vendas
	-110.000
	Receita Líquida
	625.000
	Custo das Vendas
	-125.000
	 Custo dos Produtos Vendidos
	-125.000
	Lucro Bruto
	500.000
	Despesas Administrativas
	-225.000
	Despesas com Vendas
	-175.000
	Receitas Financeiras
	20.000
	Resultado de Equivalência Patrimonial
	333.000
	Lucro do Período
	453.000
	Conforme os cálculos reajustados na Demonstração do Resultado após encontrar um resultado positivo no cálculo da equivalência patrimonial no investimento feito na Araraquara e Albatroz, será feito o reajuste nas contas patrimoniais do Balanço da 3A Participações.
	Balanço Patrimonial (em reais)
	ATIVO
	2.833.000
	
	PASSIVO
	2.833.000
	Ativo Circulante
	730.000
	
	Passivo Circulante
	700.000
	Disponível
	200.000
	
	Fornecedores
	270.000
	Clientes
	230.000
	
	Empréstimos a C.P.
	80.000
	Estoques
	300.000
	
	Obrigações Fiscais
	110.000
	
	
	
	Obrigações Trabalhistas
	240.000
	
	
	
	
	
	Ativo Não Circulante
	2.103.000
	
	
	
	Realizável a L.P
	250.000
	
	Passivo Não Circulante
	280.000
	Investimentos
	1.033.000
	
	Empréstimos a L.P.
	280.000
	Participação Araraquara
	399.000
	
	
	
	Participação Albatroz
	634.000
	
	Patrimônio Líquido
	1.853.000
	Imobilizado
	750.000
	
	Capital Social
	1.400.000
	Intangível
	70.000
	
	Reservas
	453.000
	Legenda: CP = Curto Prazo / LP = Longo Prazo
2.3 ATIVIDADE 3
	Nesta atividade será efetuado o cálculo dos índices financeiros de Liquidez Corrente, Liquidez Seca e Rentabilidade do Patrimônio Líquido.
	Índice de Liquidez Corrente
	Ativo Circulante
	730.000,00
	1,04
	
	Passivo Circulante
	700.000,00
	
Análise da Liquidez Corrente: O resultado foi maior que 1 isso demonstra uma folga no disponível para uma possível liquidação das obrigações. Se o valor fosse igual a 1 significaria dizer que os valores dos direitos e obrigações a curto prazo são equivalentes, se acaso fosse menor que 1, a empresa não teria disponibilidade suficiente que pudesse quitar as obrigações a curto prazo, caso houvesse necessidade.
	Índice de Liquidez Seca
	AC – Estoque
	430.000,00
	0,61
	
	Passivo Circulante
	700.000,00
	
Análise da Liquidez Seca: Nesse índice o resultado deverá ser igual ou menor a Liquidez Corrente, a empresa deve ter cuidado quando contar com o estoque como uma disponibilidade para liquidar as obrigações, a Liquidez Seca vem excluir o estoque da fórmula apresentada na Liquidez Corrente, isso pelo fato de que o estoque pode não está ligado ao Patrimônio Líquido.
	Rentabilidade do Patrimônio Líquido
	Lucro Líquido
	453.000,00
	24,45%
	
	Patrimônio Líquido
	1.853.000,00
	
Análise da Rentabilidade do Patrimônio Líquido: Esse Índice é o retorno total do Lucro Líquido que é medido como a porcentagem dos acionistas no Patrimônio Líquido. Esse indicador vai mensurar a rentabilidade da empresa e revelar quanto lucro a empresa está gerando com o investimento dos sócios. Sendo assim podemos notar que a cada R$100,00 (Cem reais) investido, os sócios estão tendo um retorno de R$ 24,45 (Vinte e quatro reais e quarenta e cinco centavos) aproximadamente.
Num âmbito geral nota-se que a empresa está tendo um retorno aceitável de seus investimentos, poderia ser melhor, mas momentaneamente este retorno permite que a empresa possa dar continuidade a suas atividades no mercado, e assim visar novos investimentos que faça com que a empresa tenha um bom retorno e dessa forma expandir suas finanças.
2.4 ATIVIDADE 4
No decorrer de suas atividades, os sócios da 3A PARTICIPAÇÕES LTDA decidem participar do grupo econômico TDABC. Em seguida é apresentado o Balanço Patrimonial do grupo TDABC antes do ingresso da 3ª PARTICIPAÇÕES LTDA. O objetivo dessa atividade é fazer a consolidação do Balanço ajustado da 3A Participações com o Balanço da TDABC que será elaborado no mesmo período que o balanço original da 3A Participações conforme ajuste das participações societárias.
	Balanço Patrimonial (em reais) – TDABC
	ATIVO
	6.230.000
	
	PASSIVO
	6.230.000
	Ativo Circulante
	1.570.000
	
	Passivo Circulante
	2.440.000
	Disponível
	430.000
	
	Fornecedores
	880.000
	Clientes
	460.000
	
	Empréstimos a C.P.
	320.000
	Estoques
	680.000
	
	Obrigações Fiscais
	490.000
	
	
	
	Obrigações Trabalhistas
	750.000
	
	
	
	
	
	Ativo Não Circulante
	4.660.000
	
	
	
	Realizável a L.P
	660.000
	
	Passivo Não Circulante
	560.000
	Investimentos
	2.060.000
	
	Empréstimos a L.P.
	560.000
	Participação Cia ABC
	1.200.000
	
	
	
	Participação Cia XYZ
	860.000
	
	Patrimônio Líquido
	3.230.000
	Imobilizado
	1.550.000
	
	Capital Social
	4.200.000
	Intangível
	390.000
	
	Reservas
	430.000
	Legenda: CP = Curto Prazo / LP = Longo Prazo
 
	Abaixo o Balanço Patrimonial da 3A Participações ajustado, o qual será usado como base para elaboração do Balanço Consolidado.
	Balanço Patrimonial (em reais)
	ATIVO
	2.833.000
	
	PASSIVO
	2.833.000
	Ativo Circulante
	730.000
	
	Passivo Circulante
	700.000
	Disponível
	200.000
	
	Fornecedores
	270.000
	Clientes
	230.000
	
	Empréstimos a C.P.
	80.000
	Estoques
	300.000
	
	Obrigações Fiscais
	110.000
	
	
	
	Obrigações Trabalhistas
	240.000
	
	
	
	
	
	Ativo Não Circulante
	2.103.000
	
	
	
	Realizável a L.P
	250.000
	
	Passivo Não Circulante
	280.000
	Investimentos
	1.033.000
	
	Empréstimos a L.P.
	280.000
	Participação Araraquara
	399.000
	
	
	
	Participação Albatroz
	634.000
	
	Patrimônio Líquido
	1.853.000
	Imobilizado
	750.000
	
	Capital Social
	1.400.000
	Intangível
	70.000
	
	Reservas
	453.000
	Legenda: CP = Curto Prazo / LP = Longo Prazo
Consolidar fundamenta-se em agrupar as demonstrações contábeis das empresas controladas às demonstrações da controladora. Segundo a FIPECAFI,
O objetivo da consolidação é apresentar aos leitores, principalmente acionistas e credores, os resultados das operações e a posição financeira da sociedade controladora e suas controladas, como se o grupo fosse uma única empresa que tivesse uma ou mais filiais ou divisões. Isso permite uma visão mais geral e abrangente e melhor compreensão, do que inúmeros balanços isolados de cada empresa.
	
Essa exigência da consolidação das demonstrações contábeis, foi introduzida no Brasil pela de lei 6.404/1976. 
	Balanço Patrimonial Consolidado (em reais)
	ATIVO
	9.063.000
	
	PASSIVO
	9.063.000
	Ativo Circulante
	2.300.000
	
	Passivo Circulante
	3.140.000
	Disponível
	630.000
	
	Fornecedores
	1.150.000
	Clientes
	690.000
	
	Empréstimos a C.P.
	400.000
	Estoques
	980.000
	
	Obrigações Fiscais
	600.000
	
	
	
	Obrigações Trabalhistas
	990.000
	
	
	
	
	
	Ativo Não Circulante
	6.763.000
	
	
	
	Realizável a L.P
	910.000
	
	Passivo Não Circulante
	840.000
	Investimentos
	3.093.000
	
	Empréstimos a L.P.
	840.000
	Participação Araraquara
	399.000
	
	
	
	Participação Albatroz
	634.000
	
	
	
	Partipação Cia ABC
	1.200.000
	
	Patrimônio Líquido
	5.083.000
	Participação Cia XYZ
	860.000
	
	Capital Social
	4.200.000
	Imobilizado
	2.300.000
	
	Reservas
	883.000
	Intangível
	460.000
	
	
	
	Legenda: CP = Curto Prazo / LP = Longo Prazo3. CONSIDERAÇÕES FINAIS
As atividades acima realizadas nos permitiu aprender um pouco mais sobre o que é uma Holding, Método de Equivalência Patrimonial (MEP) e sobre Consolidação de Balanço. Com o balanço ajustado foi possível calcular os índices financeiros e assim poder fazer uma análise, mas ampla dos investimentos nas empresas Araraquara e Albatroz. 
Importante destacar que a holding patrimonial é uma sociedade cujo o objetivo é obter o controle de uma propriedade ou de um determinado patrimônio, o objetivo social dessas empresas prevê compra, venda e locação de bens, sejam eles tangíveis e Intangíveis
Em geral as empresas, as pessoas físicas integralizam seus bens e direitos e transferem para a holding como forma de integralização do Capital Social, conforme demonstrado na atividade 1. E após a pessoa física integralizar seus bens na holding, a mesma terá o direito de receber as receitas ou aluguéis gerados pelo patrimônio, claro que esses rendimentos seria tributado na pessoa jurídica o que daria uma vantagem fiscal para a holding.
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
CARVALHOSA, Modesto. Comentários à lei de Sociedades Anônimas. 3 ed. São Paulo: Saraiva, 2009. V. 4. Tomo II.
Demonstrações consolidadas pró-forma : Importância avaliada em um caso real. Publicação disponível no site: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1519-70772004000100003. Acesso em 28 de Outubro de 2017.
FIPECAFI - USP. Manual de contabilidade das sociedades por ações. 5ª ed. São Paulo: Atlas, 2000.
Holding – Tudo sobre o assunto. Publicação disponível no site: http://fazendocontas.com.br/?p=388. Acesso em 27 de outubro de 2017.
NBC T 8 – DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS, Publicação disponível no site: http://www.portaldecontabilidade.com.br/nbc/t8.htm. Acesso em 27 de outubro de 2017.