EXERCICIO 2 FINANÇAS CORPORATIVAS

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EXERCICIO 2 FINANÇAS CORPORATIVAS
NOME : Chelsea janaina de almeida reciado 
RA: 31729178
1-Diferencie capital de giro de capital de giro líquido.
Capital de giro é um recurso de rápida renovação como dinheiro, créditos e estoques. Que representa liquidez da operação disponível para entidade. É uma forte ferramenta para tomada de decisões, pois se refere ao ciclo operacional de uma empresa, englobando desde a aquisição de matéria-prima ate a venda e o recebimento dos produtos vendidos já o capital de giro liquido é um indicador usado pelas empresas para refletir a capacidade de gerenciar as relações com fornecedores e clientes.
2-Conceitue ciclo operacional; financeiro e econômico
Ciclo Operacional: é o período entre a data da compra até o recebimento de cliente. Caso a empresa trabalhe somente com vendas á vista, o ciclo operacional tem o mesmo valor do ciclo económico.
Ciclo Financeiro: também conhecido como o ciclo de caixa é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas, quanto maior o poder de negociação da empresa com fornecedores menor o ciclo financeiro 
Ciclo económico: é o tempo em que a mercadoria permanece em estoque. Vai desde a aquisição dos produtos até o ato da venda, não levando em consideração o recebimento dos mesmos.
3-Explique o conflito risco-retorno na gestão do capital de giro.
O aumento do ccl reduz o retorno e reduz o risco. Um montante menor 
de ccl representa mais retorno e mais risco
4-Uma empresa pode ter uma elevada liquidez corrente e possuir problemas de sincronia do fluxo financeiro?
Sim, isso pode ocorrer, já que a liquidez corrente não distingue os 
diferentes prazos de pagamentos e recebimentos existentes em cada uma das 
suas contas.
 5-Quando uma empresa possui um CCL negativo, é possível que o NIG seja positivo?
CCL = NIG + SD. Se o CCL é negativo, o NIG pode ser positivo desde 
que o saldo de disponível seja negativo e menor que o CCL. Por exemplo, CCL 
= – 200 e NIG = - 50. Neste caso, o SD será –250. 
6- Explique a relação entre o tamanho do ciclo operacional e financeiro de uma empresa e sua NIG 
Empresas com elevados ciclos operacionais e financeiros possuem uma 
NIG mais elevada.
7-Explique o fato de empresas com NIG sazonal elevado demandar uma estrutura de financiamento mais conservadora.
Em situações de alta sazonalidade a empresa poderá ter variações 
elevadas na necessidade de investimento em giro. Para evitar aumentar o nível 
de risco em razão da flutuação do NIG, uma estrutura conservadora pode ser 
necessária.
8- Lc 3.12.07= AC/PC =38.684/16732 =2,31197705
Lc30-11-x7 =AC/PC = 35.136/13.244 =2,652974932
Liquidez seca 3.12.07 = AC- estoques-despesas antecipadas / Pc =
 38.684-14.237/16.732 =38683,14912
 Liquidez seca30-11-X7 = Ac- estoques/pc =
 35.136-13.098 /13.244=35135,01102
9- Valores a receber 
12000-> 1,50 20 dias ( 20/30) 
3000 -- 1,50 -> 30 dias ( 30/30 ) 
 20. valor a receber 12000 / valor a receber 12000 + 30. Valor a receber 3000/ valor a receber 3000
12000 chs fv	3000 chs fv 
1,50 i 	1,50 i
0,67 n 	1n
Pv - 11881,19	pv -2955,67
20 enter
11881,19 Σ+
30 enter 
2955,67 Σ+
G6
21, 99 dias 
Emprestimos
15000 chs fv	10.000 chs fv 
3 i 	2,80 i 
150/30 	9 n
Pv -12939,13	pv -7799,41
(SOMATORIO DAS CONTAS )
F FIN
150 ENTER 
12939,13 Σ+
270 ENTER 
7799,41 Σ+
G6 - 195,12 dias 
 
10 – 
NIG1 = ACO-PCO= 40000-35000=5000
NIG2 = 40000-35000=5000
NIG3=5000-35000=-30.000
SD1=ACF-PCF=30000-20000=10.000
SD2=10000-20000=10.000
SD3=30000-20000=10.000
NTFP1= NIG+ AC=5000+120000=125000
NTFP2=5000+140000=145.000
NTFP3=30.000+155.000=185000
CCL= NIG+SD=5000+10.000=15.000
CCL2=NIG+SD=5000+10.000=15.000
CCL3=NIG+SD=30.000+10.000=40.000
11-NIG MONETARIO = AC-PC =6300.000=
NIG EM DIAS 
VENDAS ANUAIS – 30.000.000
CMV – 25.000.000
COMPRAS ANUAIS - 18000.000
PMV = (8000.000/25.000.000)*360*(25.000.000/30.000.000) = 36 dias 
PMC = 5000.000/30.0000 *360 = 60 DIAS
PMPF (17.000.000/18.000.000) *60*(18.000.000/30.000)=20,4 DIAS 
NIG= PMV –PMC-PMPF = 75,6 DIAS
NIG = VENDA MEDIA*NIG DIAS 
NIG= (30.000.000/ 360 ) * 75,6 = 6.300.000