Precificação de Opções - Exercícios

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Lista de Exercícios III – Precificação de Opções 
 
1 – O preço de uma ação esta US$40. No final de um mês ele será US$42 ou US$38. A 
taxa de juro livre de risco é de 8% ao ano com capitalização contínua. Qual é o valor de 
uma opção de compra européia de preço de exercício US$39 com vencimento em um 
mês? 
 
2 – O preço de uma ação esta US$50. No final de seis meses ele será US$45 ou US$55. 
A taxa de juros livre de risco é de 10% ao ano com capitalização contínua. Qual o valor 
de uma opção de venda européia com preço de exercício US$50 e vencimento em seis 
meses? 
 
3 – O preço de uma ação esta em US$100. Este preço poderá aumentar 10% ou cair 
10% em cada um dos dois próximos períodos de seis meses. A taxa de juros livre de 
risco é de 8% ao ano com capitalização contínua. Responda: 
 
a) Qual o valor de uma opção de compra européia com preço de exercício US$100 e 
vencimento em um ano? 
 
b) Qual o valor de uma opção de venda européia com preço de exercício US$100 e 
vencimento em um ano? 
 
4 – Seja o preço corrente de uma ação sem dividendos US$69, a taxa de juros livre de 
risco 5% ao ano com capitalização contínua, a volatilidade de 35% ao ano. Responda: 
 
a) Qual o preço de uma opção de compra européia de preço de exercício US$70 com 
vencimento em 6 meses? 
 
b) Qual o preço de uma opção de venda européia de preço de exercício US$70 com 
vencimento em 6 meses?