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ANÁLISE ECONÔMICA E FINANCEIRA. Aluno: Pablo Garcia Pinheiro Curso: Administração. 5º Período – Noite. Professor: João Henrique Stross. Campus: Centro / Uruguaiana. 1) O que você entende por análise financeira de empresas? Complemente o conceito, descrevendo as principais fases que envolvem um processo de análise de empresas. R. Análise Financeira recolhe e analisa informações de forma a obter um julgamento seguro sobre a situação financeira da empresa, detectando eventuais tendências futuras e, assim, propor medidas a serem adotadas. Consiste no conjunto de técnicas e processos previamente determinados que apoiam o gestor no momento de definição de políticas, ações e metas que compõem o planeamento estratégico da organização. Esta análise é feita com base a dados financeiros disponíveis como: demonstrações contábeis, programas de investimento, projeções de vendas e etc. De forma simples e esquemática, a análise económica e financeira das empresas consiste nas seguintes fases: Coletar, Conferir, Preparar, Processar, Analisar, Concluir. 2) Estabeleça a diferença entre contabilidade e administração financeira, quanto ao recolhimento das despesas e receitas e quanto à tomada de decisão R. A Administração financeira está estritamente ligada à Economia e Contabilidade, e pode ser vista como uma forma de Economia aplicada, que se baseia amplamente em conceitos econômicos, como também em dados contábeis para suas análises. A função contábil é um insumo indispensável à Administração Financeira e a diferença básica de perspectiva entre a Administração Financeira e a Contabilidade é que, enquanto a primeira enfatiza a Tomada de Decisão, a segunda tem como objetivo o Tratamento dos Fundos. Ex: Tratamento dos Fundos - Contador / Tomada de Decisão - Administrador. 3) O que é um analista financeiro de empresas? De que modo a preocupação com o binômio risco / retorno está relacionada com a função do analista? R. É o profissional que desenvolve a análise de uma empresa. O binômio Risco/Retorno, se refere a alternativa de um investimento, antes de investir. Antes de injetar capital, o investidor precisa saber qual o retorno esperado para aplicação, isto é: De quanto será o lucro ao final do período selecionado. 4) Como você relaciona a atividade do analista com a informação? R. Da Seguinte Forma: É imprescindível que o Investidor saiba de todos os riscos apresentados no determinado investimento. Ex: Quanto maior o Risco; Maior será o retorno. 5) Como você situa as empresas em face das necessidades humanas? R. Dar aos empregados as informações necessárias para a realização de um bom trabalho, dar feedback aos funcionários, pedir que os funcionários dêem idéias e de alguma forma deixar que participem de decisões sobre suas funções é uma dessas formas, tendo como principal objetivo motivá-los, pois a motivação torna o funcionário realizado e com autoestima. Mas para isso é preciso primeiro que a empresa deixe de não os satisfazer para que assim possa motivá-los. 6) O que é Sistema de Informação Gerencial? Que tipo de informações são necessárias e quais fontes de fornecimento dessas informações? R. São sistemas ou processos que fornecem as informações necessárias para gerenciar com eficácia as organizações. Apoiam muitas necessidades de tomada de decisão administrativa e são o resultado da interação colaborativa entre pessoas, tecnologias e procedimentos, que ajudam uma organização a atingir as suas metas. Fontes: Relatórios programados / Relatório indicador de pontos críticos / Relatórios sob solicitação / Relatórios de exceção. 7) O que é um sistema de informações contábeis e qual sua utilidade para empresa, para usuários externos e especialmente para o analista interno? R. O sistema de informações contábeis gera as informações contábeis, que normalmente são divulgadas para o conhecimento do público interessado. São: Analistas, Credores e Investidores, entre outros. Os demais instrumentos de caráter eminentemente gerencial, destinam-se a subsidiar a alta ADM do processo de planejamento, organização e controle de direção. 8) Mencione os principais usuários das informações contábeis, destacando o principal uso que cada um dos usuários fará das informações. R. ADM da Empresa: Informações para avaliar os resultados de sua gestão. Acionistas / Proprietários: Informações para aferir riscos e performance. Investidores / Analistas: Informações para tomada de decisões, sobre a compra de ações, títulos ou participações em carteira de investimentos. Bancos / Inst. Financeiras: Informações para fornecer empréstimos e financiamentos. Fornecedores e Clientes: Informações parta avaliar o risco de créditos de seus clientes. Governo, Arrecadadores e Reguladores Oficiais: Informações para promover regulação, normatização e fiscalização das atividades de um segmento ou de uma atividade. Sindicatos e Associações de Classe: Informações para desenvolver estudos e estatísticas sobre as características e o desemprenho dos respectivos segmentos de atuação. Auditorias: Informações para emissão de pareceres independentes sobre as empresas que examinam. 9) Mencione as principais limitações das informações extraídas das demonstrações financeiras. Dê alternativas para que o analista possa superar ou amenizar tais limitações. R. LIMITAÇÕES: O lado não expresso em valores monetários, defasagem de informações, veracidade das informações contábeis e resistência em prestar informações. ALTERNATIVAS: Visitas as empresas, uso das informações intermediárias, argumentação com a Empresa sobre a importância das informações. 10) O que você entende por Relatório Anual e qual sua utilidade para um analista? R. Este contém as demonstrações contábeis e informações institucionais da Empresa, representando o canal de comunicação da mesma com diversos usuários, internos e externos. Empresas conscientes de seus papéis, no relacionamento com seus acionistas, investidores, credores, fornecedores, clientes, governos e empregados, têm procurado cada vez mais municiar estes interessados com as informações que sejam facilitadoras de suas tomadas de decisões. 11) Descreva a utilidade da Demonstração das mutações do Patrimônio Líquido. R. DMPL: Mostra os acréscimos ao PL da empresa, decorrentes do lucro gerado pela mesma, bem como dos investimentos efetuados pelos sócios. Demonstra também os decréscimos decorrentes das distribuições de dividendos ou mesmo de prejuízos gerados pela Empresa, logo: A DMPL reflete nas mudanças ocorridas no PL entre o início e o fim de um exercício social. 12) O que você entende por Demonstração de Fluxos de Caixa (DFC)? Faça um comentário sobre a utilidade dessa peça contábil. R. DFC: É um relatório que mostra a variação de caixa e equivalentes de caixa entre DOIS períodos. Detalha o caixa gerado pelas operações da Empresa, o caixa decorrente das atividades de investimento e o caixa decorrente das atividades de financiamentos. Permite identificarmos a capacidade operacional de geração de caixa da Empresa; Assim como as decisões estratégicas de investimentos e de financiamento adotados pela direção. Acesso Rápido INDICE DE LIQUIDEZ: DIZ RESPEITO À PROBABILIDADE DO CLIENTE DE HONRAR SEU COMPROMISSO NO DIA E COM OS ENCARGOS CONTRATUAIS ACORDADO./SÃO INDICADORES FINANCEIROS QUE TENTAM MEDIR A HABILIDADE DE UMA EMPRESA EM CUMPRIR SUAS OBRIGAÇÕES DE CURTO PRAZO. RIQUEZA: É O ESTOQUE DE BENS E SERVIÇOS A DISPOSIÇÃO DA SOCIEDADE DE UM INDIVIDUO OU GRUPO SOCIAL. LUCRO: É O RESULTADO POSITIVO DAS OPERAÇÕES, APURADO PELA CONTABILIDADE. PRIMEIROTEMOS QUE AUMENTAR A RIQUEZA (PATRIMONIO) PARA OBTER LUCRO, COM A MAXIMIZAÇÃO DO LUCRO O ACIONISTA QUER A MAXIMIZAÇÃO DA RIQUEZA. GESTÃO FINANCEIRA: TEM UMA ABORDAGEM MAIS AMPLA E MAIS ESTRATÉGICA. ESSA GESTÃO USA FERRAMENTAS, COMO O FLUXO DE CAIXA, PARA ANALISAR E ACOMPANHAR O DESEMPENHO DO NEGÓCIO, BASEANDO-SE EM SUAS FINANÇAS, FAZ UMA ANÁLISE MAIS APROFUNDADA E ESTRATÉGICA SOBRE ESSAS MOVIMENTAÇÕES E RESULTADOS, DE MODO A PERMITIR QUE A EMPRESA ATINJA SEUS OBJETIVOS PREVIAMENTE DEFINIDOS.REGISTRA AS FINANÇAS.CALCULA OS INDICES ATRAVES DO BALANÇO. BALANÇO: RELATÓRIO CONTÁBIL GERADO APÓS O REGISTRO DE TODAS AS MOVIMENTAÇÕES FINANCEIRAS DE UMA EMPRESA EM DETERMINADO PERÍODO. ESSES REGISTROS DOS FATOS CONTÁBEIS SÃO AQUELES QUE CONSTAM NO LIVRO DIÁRIO DA EMPRESA.(ORIGEM E APLICAÇÃO DE RECURSOS). PARA QUE SERVE O BALANÇO? É A FORMA DE REPRESENTAR TODOS OS REGISTROS CONTÁBEIS PARA QUE O EMPREENDEDOR POSSA UTILIZAR AS SUAS INFORMAÇÕES. ELE ORGANIZA E CLASSIFICA AS INFORMAÇÕES EM BLOCOS PARA O EMPRESÁRIO. COM ISSO SE ESPERA APROXIMAR AS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS PARA OS GESTORES DA EMPRESA /INFORMAÇÕES QUE HÁ NELE: NO RELATÓRIO EM SEU LADO ESQUERDO FICAM OS ATIVOS DA EMPRESA E DO LADO DIREITO OS PASSIVOS E O PATRIMÔNIO LÍQUIDO. A SUA SITUAÇÃO É SEMPRE DE EQUILÍBRIO, ONDE OS ATIVOS SÃO IGUAIS AO MONTANTE DE PASSIVOS. OS VALORES SÃO AGRUPADOS EM CONTAS PARA FACILITAR A ANÁLISE E A SUA ORDEM É DETERMINADA PELA SITUAÇÃO DE LIQUIDEZ. AS MAIS LÍQUIDAS, OU SEJA, AS QUE SE TRANSFORMAM MAIS RAPIDAMENTE EM DINHEIRO VEM PRIMEIRO, NA PARTE DE CIMA DO BALANÇO. CONFORME ELAS FIQUEM MENOS LIQUIDAS, OU SEJA, MAIS DIFÍCIL A SUA TRANSFORMAÇÃO RÁPIDA EM DINHEIRO, VÃO FICANDO MAIS ABAIXO. RELAÇÃO DA CONTABILIDADE C/FINANÇAS: CONTABILIDADE É UMA VISÃO MAIS ECONOMICA, A CONTABILIDADE SE ENCARREGA DE FORNECER OS DADOS NECESSÁRIOS PARA A AVALIAÇÃO DO DESEMPENHO DA EMPRESA/ CONTADOR E GESTOR FINANCEIRO: ATUAM EM PROL DOS LUCROS DA EMPRESA. ENQUANTO UM ANALISA MINUCIOSAMENTE AS TRANSAÇÕES, O OUTRO, COM BASE NOS RELATÓRIOS DAS MOVIMENTAÇÕES, AGE INTERNAMENTE DENTRO DA ORGANIZAÇÃO PARA GERAR MELHORES RESULTADOS. /EMPRESA INDIVIDUAL (EMP.PEQUENA): UMA PESSOA QUE EXERCE UMA ATIVIDADE EMPRESARIAL EM SEU PRÓPRIO NOME (DE PESSOA FÍSICA) É UMA EMPRESA COMPOSTA POR APENAS UM SÓCIO. EXISTEM DOIS TIPOS DE EMPRESA INDIVIDUAL ILIMITADA: É O TIPO DE SOCIEDADE NA QUAL CADA SÓCIO RESPONDE PELO VALOR DE SUA COTA, PORÉM, TODOS TERÃO RESPONSABILIDADE SOLIDÁRIA PELA INTEGRALIZAÇÃO DO CHAMADO CAPITAL SOCIAL./LIMITADA(LTDA):ASSOCIAÇÃO QUE ESTABELECE NORMAS COM BASE NO VALOR INVESTIDO POR CADA ASSOCIADO ,SUA BASE IMPLICA NO CONTRATO SOCIAL,PERMITE QUE A EMPRESA TENHA UM ADMINISTRADOR QUE NÃO PERTENCE AO QUADRO DE SÓCIOS, DESDE QUE TENHA O CONSENTIMENTO DESSES, PODEM RECEBER INVESTIMENTOS IGUAIS DE SEUS SÓCIOS,RECEBEM INVESTIMENTOS CORRESPONDENTE A PORCENTAGEM QUE CADA UM POSSUI NA EMP.FINALIDADE É: PROTEGER O PATRIMÔNIO DE CADA UM EM CASO DE FALÊNCIA, AFASTAMENTO OU ROMPIMENTO DA PARCERIA DA EMPRESA.EMPRESA ANÔNIMA OU SOCIEDADE ANÔNIMA(S.A): É UMA FORMA JURÍDICA DE CONSTITUIÇÃO DE EMP. NA QUAL O CAPITAL SOCIAL NÃO SE ENCONTRA ATRIBUÍDO A UM NOME EM ESPECÍFICO, MAS ESTÁ DIVIDIDO EM AÇÕES QUE PODEM SER TRANSACIONADAS LIVREMENTE, SEM NECESSIDADE DE ESCRITURA PÚBLICA OU OUTRO ATO NOTARIAL. POR SER UMA SOCIEDADE DE CAPITAL, PREVÊ A OBTENÇÃO DE LUCROS A SEREM DISTRIBUÍDOS AOS ACIONISTAS.HÁ 2 SOCIEDADES ANONIMAS: *COMPANHIA ABERTA/CAPITAL ABERTO: CAPTA RECURSOS JUNTO AO PÚBLICO, É FISCALIZADA NO BR PELA CVM. *COMPANHIA FECHADA/CAPITAL FECHADO: OBTÉM SEUS RECURSOS DOS PRÓPRIOS ACIONISTAS. ECONOMIA X FINANÇAS: ECONOMIA: É UMA CIÊNCIA SOCIAL QUE CONSISTE NA ANÁLISE DA PRODUÇÃO, DISTRIBUIÇÃO E CONSUMO DE BENS E SERVIÇOS,VÊ O ‘TODO’ COMO UM PAÍS, REGIÃO OU MERCADO ESTÁ INDO – E SE PREOCUPA COM POLÍTICAS PÚBLICAS/ FINANÇAS: É UM RAMO DESSE CAMPO, QUE FOCA EM PREÇOS, JUROS, FLUXO DE CAIXA E MERCADOS FINANCEIROS, ENTRE OUTROS.É MAIS ESPECÍFICA EM TERMOS DE EMPRESAS E INDÚSTRIAS E SE PREOCUPA EM COMO EMPRESAS E INVESTIDORES AVALIAM E PRECIFICAM RISCO E RETORNO.SOCIEDADE POR QUOTAS DE RESPONSABILISA LIMITADA(EMP.PEQUENA):EMPRESÁRIA ONDE A RESPONSABILIDADE DE CADA SÓCIO É RESTRITA AO VALOR DE SUAS QUOTAS, MAS TODOS RESPONDEM SOLIDARIAMENTE PELA INTEGRALIZAÇÃO DO CAPITAL SOCIAL. O ATO POR MEIO DO QUAL O SÓCIO INJETA CAPITAL NA SOCIEDADE DENOMINA-SE SUBSCRIÇÃO.SOCIEDADE POR AÇÕES: SOCIEDADE COMERCIAL QUE TEM SEU CAPITAL SOCIAL DIVIDIDO EM AÇÕES, ESTANDO A RESPONSABILIDADE DE CADA ACIONISTA LIMITADA À INTEGRALIZAÇÃO DAS SUAS AÇÕES. NESSE CASO, É CHAMADA TAMBÉM DE SOCIEDADE ANÔNIMA OU COMPANHIA.
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