Questões Mercado de Capitais

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1 - Quantas bolsas temos em pleno funcionamento atualmente no Brasil?
		
	
	Três duas em São Paulo e uma no Rio de Janeiro
	
	Somente uma, a Bolsa de Mercadorias e Futuros
	
	Somente uma, a Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (BOVESPA)
	
	Uma somente, em Porto Alegre
	
	Duas, a Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (BOVESPA) e a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F)
	
2 - Quais são os principais objetivos regulamentadores do Mercado de Capitais, no que tange a Proteção aos Investidores?
		
	
	Primazia no funcionamento eficiente do Mercado de Capitais.
	
	Regular a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do mercado.
	
	Regular e obrigar as Sociedades Anônimas a divulgar as cotações de valores mobiliários e informar as melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores.
	
	Regular as Sociedades Anônimas.
	
	Primazia na criação e manutenção 0das Instituições Financeiras cada vez mais sólidas e competitivas.
	
	3 - Assinale a alternativa CORRETA, após a leitura do enunciado: Atualmente, no Brasil, temos quantas bolsas de valores em pleno funcionamento?
		
	
	Somente uma, a BOVESPA.
	
	Somente uma, a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
	Três: A Bolsa do Rio de Janeiro, A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
	A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
	Quatro: A Bolsa do Rio de Janeiro, A Bolsa de Brasília,A BOVESPA ( BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	4 - Até a promulgação da Lei de Reforma Bancária, os empréstimos ao setor privado eram realizados exclusivamente por determinadas Instituições, denominadas:
		
	
	Sociedades de Crédito e Financiamento.
	
	Corretoras de Valores
	
	Bancos Comerciais.
	
	Bancos de Investimento.
	
	Bancos Múltiplos.
	
		
	5 - De acordo com o estudo da evolução histórica do Mercado de Capitais, podemos afirmar que a sua função econômica essencial é a de:
		
	
	Captação de recursos para as empresas através da emissão de debêntures
	
	Remunerar os investidores com os dividendos das ações
	
	Remunerar os investidores em Títulos Públicos.
	
	Permitir às Empresas, mediante a emissão de seus valores mobiliários, a captação de recursos para o financiamento de seus projetos.
	
	Devolver ao investidor os recursos com as devidas correções, em razão da natureza de títulos de crédito de todos os valores mobiliários emitidos pelas companhias.
	
6 - A Lei de Reforma Bancária e a Lei do Mercado de Capitais regulamentam o funcionamento e a estrutura do:
		
	
	BACEN
	
	Do Mercado de Câmbio
	
	Sistema Financeiro Nacional
	
	Dos bancos
	
	Das Sociedades Anônimas
	
7 - Para termos segurança nas aplicações no Mercado de Capitais, observamos que o mesmo é pautado em quatro objetivos. Qual o objetivo, que prima por fazer com que o mercado funcione com eficiência, quer seja na divulgação das cotações de valores mobiliários, na diminuição de custos nas aplicações para os investidores e nas informações das melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores? Assinale a alternativa correta:
		
	
	Solidez
	
	Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses
	
	Proteção aos Investidores
	
	Eficiência
	
	Proteção às Companhias
	
8 - No Brasil, o investidor só consegue negociar no recinto da Bolsa, por intermédio de:
		
	
	Um Banco de Crédito
	
	Uma Financeira
	
	Uma Corretora
	
	Uma Instituição bancária
	
	Um Banco Múltiplo
	
9 - O que podemos extrair do estudo dos objetivos das normas regulamentadoras do Mercado de Capitais?
		
	
	Que todos os investidores tem sempre que lucrar.
	
	Não existem regras de controle às práticas abusivas cometidas pelos administradores e controladores das Companhias emissoras de valores mobiliários.
	
	As regras positivadas quanto às práticas abusivas dos controladores das Sociedades Anônimas emissoras de valores mobiliários, não têm eficácia no que se refere às medidas punitivas de suas ações.
	
	Nenhum Administrador ou Controlador de uma Companhia poderá agir no seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham.
	
	Nenhum Administrador ou Controlador de uma Companhia poderá agir no seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham, sempre visando o interesse econômico e o lucro.
	
10 - Qual a Instituição criada em 1945 que realizava as funções do Banco Central e do Conselho Monetário Nacional antes do advento da Lei de Reforma Bancária e da Lei de Mercado de Capitais?
		
	
	Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
	
	Superintendência da Moeda e do Crédito (SUMOC).
	
	Banco do Brasil
	
	Corretora de Fundos.
	
	Bancos de Investimento
	
	
11 - Complemente a assertiva abaixo, com a resposta CORRETA: "No Brasil, no tempo do Império, já existia a figura do corretor de fundos públicos. Com o advento da Lei 4728/1965, a figura do corretor foi extinta, com o surgimento das..."
		
	
	Sociedades Anônimas
	
	CVM
	
	Corretoras
	
	Distribuidoras
	
	Bolsas De Valores
	
12 - Quando falamos nas ¿Normas que regulam a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo as práticas de manipulação do mercado¿ estamos nos referindo a qual Princípio do Mercado de Capitais?
		
	
	Impedimentos de Conflitos de Interesses
	
	Relatividade dos Contratos
	
	Solidez
	
	Eficiência
	
	Proteção aos Investidores
	
13 - No estudo dos Princípios norteadores do Mercado de capitais, observamos que o Estado se manifesta em duas vertentes: 1. Não eliminar o Mercado. 2. Não deixá-lo funcionar livremente. Diante desta premissa, responda: Qual a essência destes princípios regulamentadores de nossa disciplina?
		
	
	Estabelecer um conjunto de regras que limitem os custos e superem os benefícios para as empresas que atuam no mercado, visando sempre o interesse econômico.
	
	Determinar as práticas de mercado, sem prejuízo da livre negociação, estabelecendo limitação na escolha das empresas e instituições que participam deste mercado, visando o interesse público, econômico e social.
	
	A necessidade de limitar o acesso às empresas nas práticas de mercado.
	
	Proteção às Sociedades Anônimas.
	
	Proteção ao investidor contra os riscos no Mercado de Ações, pois atualmente as operações com as ações têm que garantir ao acionista a certeza de seu retorno financeiro.
	14 - A regra de que, nenhum administrador ou controlador de uma companhia pode agir em seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham se encontra pautada no... I. Princípio da Eficiência e Solidez II. Princípio da Proteção aos Investidores e das Companhias III. Princípio do Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses IV. Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses e Proteção às Companhias. Estão corretos:
		
	
	Somente a II.
	
	I e III
	
	I e II
	
	II e III
	
	I e IV
	
	
15 - No estudo do Mercado de Capitais observamos duas modalidades de captação de recursos:A Capitalização e a Securitização. Assim, compreendemos que:
		
	
	Securitização e Capitalização são termos afins.
	
	Tanto na primeira como na segunda o objetivo principal das emissões de valores mobiliários corresponde ao aumento do capital social da Companhia.
	
	Na primeira, a Sociedade Anônima emite ações. O investidor passa a ser sócio da Companhia e se já possui ações desta mesma Companhia, aumenta a sua participação acionária.
	
	Na segunda, Securitização são emitidos os demais tipos de valores mobiliários, como: Debêntures, Bônus de Subscrição e Partes Beneficiárias, além das Ações.
	
	Na primeira, o sentido da palavra capitalizar é a de formar ou aumentar o capital social e na segunda a emissão dos títulos que correspondem ao capital social da companhia, além de conferir ao investidor retorno financeiro, confere também a participação no Capital Social da Companhia.
	
16 - Na Companhia Fechada, os valores mobiliários são negociados de forma privada. Assim, entendemos que: I. Ela não sofre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários; II. Seus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma privada. III. Ela sempre será fiscalizada pela Comissão de Valores Mobiliários; IV. Seus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma pública e privada. São corretos os itens:
		
	
	II e IV
	
	I e II
	
	II e III
	
	I e IV
	
	I e III
	
17 - No estudo das Sociedades Anônimas, observamos que: A companhia é aberta ou fechada conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários. POR QUE Somente os valores mobiliários de emissão de companhia registrada na Comissão de Valores Mobiliários podem ser negociados no mercado de valores mobiliários e nenhuma distribuição pública de valores mobiliários será efetivada no mercado sem prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
18 - Antônia possui ações da Petrobrás, mas tem escutado nos jornais de rádio e televisão, que estas ações estão em 'baixa'. Resolveu procurar o seu corretor, que a aconselhou vender estas ações, antes que o prejuízo fique maior. Como são papéis de uma Cia. Aberta, seu corretor afirmou que Antônia poderia negociar suas ações na Bolsa, no Mercado de Balcão ou no Mercado de Balcão Organizado. Antônia entendeu que o primeiro, o balcão, seria desorganizado e o segundo, o contrário. Seu entendimento está correto? I. Não. No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de Valores, com a participação dos bancos de investimentos, corretoras, financeiras e agentes autônomos. Em síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de Valores ou do Balcão Organizado. E o Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM. II. Sim. No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de Valores, e é desorganizado e sem nenhuma fiscalização, pois em síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de Valores ou do Balcão Organizado. E o Balcão Organizado é como o nome já diz: o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM. III. Não. No Mercado de Balcão as operações são realizadas nas Bolsas de Valores, nos bancos de investimentos, nas corretoras, e agentes autônomos. O Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM e do BACEN. Estão corretos os itens:
		
	
	I e III
	
	Somente o III
	
	II e III
	
	Somente o I
	
	I e II
	
	19 - Quanto à forma e circulação, as ações de uma Companhia podem ser:
		
	
	Nominativas, ao Portador, escriturais, Com ou sem valor Nominal. 
	
	Nominativas, ao Portador e com Valor Nominal. 
	
	Nominativas, Escriturais, Com ou sem Valor Nominal. 
	
	Ordinárias e Preferenciais.
	
	Nominativas, ao Portador e Endossáveis. 
	
20 - Complete a frase com a melhor expressão: Desde a crise do papel, surgida nos Estados Unidos nos anos de 1960 a 1965, desencadeou-se um movimento de extinção dos certificados de ações. Nos dias de hoje, como as ações são emitidas? 
		
	
	Sem Certificados e ao Portador. 
	
	Sem Certificados. São as chamadas Ações Escriturais. 
	
	Sem Certificados. São as chamadas Ações Escriturais ao Portador. 
	
	Com Certificados. 
	
	Com certificados e ao Portador. 
	
21- No estudo das Classes das Ações, podemos afirmar comparativamente que:
		
	
	As Ações Ordinárias das Companhias Abertas e Fechadas podem ser de várias classes.
	
	As Ações Ordinárias da Companhia Aberta só poderão ser de uma classe, mas as preferenciais podem ser de classes diversas e as Ações Ordinárias e Preferenciais da Companhia Fechada podem ser de diversas classes.
	
	As Ações Ordinárias das Companhias Abertas e Fechadas somente podem ser de uma classe.
	
	As ações de gozo ou fruição da Cia. Aberta são de várias classes.
	
	As Ações Ordinárias da Companhia Aberta poderão ser de várias classes e as Ações Ordinárias e Preferenciais da Companhia Fechada somente podem ser de uma classe.
	
22 - Uma pessoa adquiriu Ações Preferenciais de uma Companhia. Este tipo de Ação confere ao seu titular o direito de:
		
	
	Plenitude dos direitos do acionista, preferência na distribuição dos dividendos e direito ao voto.
	
	Preferência na distribuição dos dividendos e vantagens, podendo o estatuto da Companhia destituí-la do direito de voto. 
	
	Somente o direito de voto. 
	
	Preferência na distribuição dos dividendos e vantagens, sendo sempre destituída do direito de voto. 
	
	Vantagens e preferências, além de conferir o direito ao voto limitado na eleição do conselho Fiscal da Companhia. 
		 
23 - Como podemos entender a natureza jurídica da Ação?
		
	
	É um Título de Crédito. 
	
	É um bem imóvel. 
	
	É um bem incorpóreo. 
	
	É um Título Corporativo. 
	
	É um bem móvel. 
	
	Gabarito Coment.
	
	
24 - De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela Companhia? "é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de acionista da Sociedade Anônima e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe." 
		
	
	Bônus de Subscrição
	
	Debênture
	
	Commercial Paper
	
	Ação
	
	Parte Beneficiária
	
25 - Se você adquiriu um lote de ações em janeiro deste ano e em razão da crise mundial, suas ações desvalorizaram, você possui alguma medida judicial para acionar a Companhia que emitiu estas ações ou a pessoa com quem você negociou a compra deste lote de ações?
		
	
	Sim. No caso a medida judicial é a ação de conhecimento em razão do locupletamento indevido por parte da Companhia. 
	
	Não. Pois você como credor da Companhia somente tem o direito de exigir de volta o valor que você investiu na Companhia. 
	
	Não. Você não possui nenhuma medida judicial, no caso a execução, para acionar a Companhia que emitiu estas ações ou a pessoa com quem você negociou a compra deste lote de ações. 
	
	Sim. Em razão da natureza jurídica de Título de Crédito da Ação. No caso, a medida judicial cabível seria a Ação de Execução. 
	
	Sim. Execução e Ação de responsabilidade por perdase danos. 
	
26 - Com o advento da Lei 10303/2001, o capital social das Sociedades Anônimas passou a ser dividido em: No mínimo 50% de ações com direito a voto e no máximo, 50% de ações destituídas do direito de voto. Esta foi a nova redação dada ao parágrafo 2º do artigo 15 da Lei 6404/76. Observamos que a modificação nesta proporcionalidade: 
		
	
	Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, pois somente se aplicou este percentual às Sociedades de Capital Aberto. 
	
	Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, pois somente se aplicou às Sociedades de Capital Fechado. 
	
	Aumentou o percentual dos acionistas sem direito ao voto.
	
	Diminuiu o percentual de acionistas com direito a voto. 
	
	Aumentou o percentual de acionistas com direito ao voto. 
	
27 - Quanto aos direitos que as ações conferem aos seus acionistas podemos afirmar que elas se classificam em:
		
	
	Ordinárias e Preferenciais. 
	
	Ordinárias, Nominativas e Preferenciais. 
	
	Nominativas e Ordinárias. 
	
	Ordinárias, Preferenciais, de Gozo ou Fruição. 
	
	Ordinárias, Endossáveis e Preferenciais.
	
28 - Observe a composição abaixo e responda: "No estudo das Ações PREFERENCIAIS, observamos que a mesma se caracteriza na PREFERÊNCIA da distribuição dos dividendos. Primeiro distribui-se aos preferencialistas e depois aos ordinarialistas. De acordo com a classe de ações preferenciais, tenho mais alguma preferência ou posso acumular uma série de preferências. Ocorre que estas ações podem ser destituídas do direito de voto. MAS, O estatuto da Companhia PODE deixar de conferir às ações o direito de voto ou até mesmo conferir o voto restrito. De acordo com as duas assertivas compreendemos que: 
		
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
29 - De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual espécie de ações? "Esta é uma espécie rara, mas encontra-se disciplinada no artigo 44, parágrafo 5º da Lei 6404/76. São ações de substituição. Ocorre quando a Companhia valendo-se dos seus lucros disponíveis antecipa, aos acionistas as importâncias que eles investiram em ações, fato este que só aconteceria no caso de liquidação da Sociedade, sem reduzir o capital social. Ocorre a amortização total das ações e em substituição a Companhia emite a ação de fruição e o acionista permanece com os mesmos direitos e obrigações da ação original". 
		
	
	Escriturais 
	
	Ordinárias 
	
	Escriturais ao Portador
	
	De Gozo ou De Fruição 
	
	Preferenciais 
	
30 - No estudo das Ações de GOZO OU FRUIÇÃO, observamos que esta é uma espécie rara! São ações de substituição. Ocorre quando a Companhia valendo-se dos seus lucros disponíveis antecipa, aos acionistas as importâncias que eles investiram em ações, fato este que só aconteceria no caso de liquidação da Sociedade, sem reduzir o capital social. Ocorre a amortização total das ações e em substituição a Companhia emite a ação de fruição e o acionista permanece com os mesmos direitos e obrigações da ação original. MAS, Só se justifica esta substituição na amortização total, pois as amortizações podem ser parciais, o que não é fator que propicie por lei a emissão das ações de gozo. No caso de liquidação da Companhia, paga-se aos demais acionistas que não foram agraciados com a substituição, o mesmo que foi pago aos então titulares das ações de gozo e o que for pago a mais, ou seja, a diferença, paga-se àqueles que possuem ações substituídas. De acordo com as duas assertivas compreendemos que: 
		
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
31 - Desde a crise do papel, surgida nos Estados Unidos nos anos de 1960 a 1965, desencadeou-se um movimento de extinção dos certificados de ações. Nos dias de hoje, as ações são emitidas sem certificado. O interessado investidor abre uma conta de depósito de ações emitidas por uma companhia, podendo movimentá-la, quer seja na aquisição de mais ações ou na venda para interessados. Se, por exemplo, Solange possui 10.000 ações da Petrobrás e deseja transferir 3.000 ações para Marcos, investidor, a transferência se dará pelo lançamento efetuado pela Instituição depositária em seus livros, a débito na conta de Solange e crédito na conta de Marcos. Marcos obtém a posição do volume de ações, valorização ou desvalorização por boletos bancários ou extratos, como estivesse retirando saldo e extrato de sua conta corrente." Observando o texto e o caso acima apresentado, estamos nos referindo às Ações: 
		
	
	Com Valor Nominal 
	
	Sem Valor Nominal
	
	Ao Portador 
	
	Escriturais Nominativas 
	
	Nominativas 
	
32 - De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual espécie de ações? ¿São aquelas que conferem ao seu titular a plenitude dos direitos de acionista e o principal, o direito de voto.¿ 
		
	
	De Fruição 
	
	Preferenciais 
	
	Ordinárias
	
	Escriturais
	
	De Gozo 
	
	
	
33 - Com o advento da Lei 8021/90, foram revogadas as emissões de ações ao portador e endossáveis. Isto quer dizer que:
		
	
	Se você possui ações ao portador ou endossáveis de alguma companhia elas perderam o seu valor de negociação.
	
	Se você possui ações ao portador ou endossáveis de alguma companhia elas perderam o seu valor de negociação, portanto deverão constar nos livros empresariais como Ações de Tesouraria.
	
	Que foi vedada somente a emissão de ações endossáveis.
	
	Que o que foi vedado por lei foi a emissão de ações desta forma a partir de 1990. No caso, as ações podem ser negociadas e circulam como qualquer título, bastando o lançamento no "Livro de Transferência de Ações Nominativas" que mencionará o titular da ação.
	
	Que o que foi vedado por lei foi a emissão de ações desta forma a partir de 1990. No caso, as ações podem ser negociadas e circulam como qualquer título, bastando o lançamento no Registro do Comércio.
	
	35 - De acordo com o estudo das ações emitidas pelas Sociedades Anônimas, podemos conceituar a ação como:
		
	
	A ação é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de acionista da Sociedade Anônima e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe.
	
	Valor Mobiliário que confere ao acionista um direito de crédito contra a Companhia.
	
	A ação é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de credor da Companhia e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe.
	
	Valor mobiliário em que se divide o Capital da Companhia, sendo um título de legitimação, pois garante ao seu titular o recebimento de dividendos a cada semestre, bem como o direito ao voto.
	
	Cotas das Sociedades Anônimas.
36 - Complete a frase com a melhor expressão: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as Companhias Fechadas que ...
		
	
	Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização ocorrerá de forma permanente.
	
	São constituídas soba forma de LTDA.
	
	São constituídas sob a forma de Instituições Financeiras Bancárias.
	
	Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma denúncia.
	
	São constituídas com a contribuição de Capital estrangeiro.
	
37 - Quanto às características das sociedades anônimas de capital fechado, indique a assertiva incorreta:
		
	
	Seus valores mobiliários não poderão ser negociado em Bolsas de Valores
	
	Serão sempre Empresárias.
	
	Seu capital será dividido em cotas, jamais em ações
	
	O estatuto pode limitar a negociação das ações, mas jamais proibir.
	
	São Sociedades sempre de capital.
	
38 - No Mercado de Capitais existem Instituições onde são negociados papéis das Sociedades Anônimas. Analise as características específicas destes recintos de negociação e em seguida identifique aquelas que estão corretas: I) O Mercado de Balcão é desorganizado e o Mercado de Balcão Organizado, é estruturado por Instituições que participam das negociações em Bolsa de Valores. II) No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de Valores e o Mercado de Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM. III) As Bolsas de Valores podem ser constituídas sob a forma de Associação, Sociedade Simples ou Sociedade Anônima (Resolução 2690/2000- BACEN), com objeto social básico de operar a compra e venda de títulos e ou valores mobiliários da Companhia Aberta. IV) Os Bancos de Investimento tem como principal função, promover a capitalização das empresas, quer seja no lançamento de suas ações ao público, aumento de capital e financiamento para a melhoria da estrutura econômica e financeira das Companhias. Os itens corretos são:
		
	
	II, III e IV.
	
	I, III e IV.
	
	III e IV
	
	I, II e IV.
	
	I, II e III.
	
39 - Na Companhia Aberta, suas ações e seus valores mobiliários são negociados de forma pública, bem como, qualquer emissão pública de valores mobiliários só poderá ser realizada com o prévio registro na Comissão de valores Mobiliários. Assim, entendemos que: I. A Companhia Aberta sofrerá sempre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários; II. A Companhia Aberta somente terá esta classificação se tiver o seu registro autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários; III. Toda emissão pública de valores mobiliários tem que ter o prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários; IV. Toda negociação pública, somente poderá ser realizada com o prévio registro dos valores mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Estão corretos os itens:
		
	
	I, II, III e IV
	
	II, III e IV
	
	I, II e IV
	
	I, II e III
	
	I. III e IV
	
40 - No estudo do Mercado de Ações observamos que no Mercado Primário ocorrem as operações de: 
		
	
	Subscrição das Ações Novas
	
	Negociação das Debêntures
	
	Negociação das ações Velhas
	
	Alienação de Derivativos 
	
	Subscrição dos Bônus de Subscrição
	
41 - Analise a composição abaixo em relação ao estudo da Companhia Fechada e responda a alternativa correta: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as Companhias Fechadas que gosam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. MAS, Esta fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma denúncia. De acordo com as duas assertivas compreendemos que: 
		
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
42 - Considerando as características da Companhia de Capital Aberto e Capital Fechado, a alternativa que destaca as diferenças entre elas é:
		
	
	Na Companhia Aberta seus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma privada, ao contrário da Companhia Fechada, onde seus valores mobiliários são emitidos e negociados nas Bolsas de Valores, no Mercado de Balcão e no Mercado de balcão Organizado.
	
	Na Companhia Aberta, suas ações e seus valores mobiliários são negociados de forma pública. Qualquer emissão pública de valores mobiliários só poderá ser realizada com o prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários. Na Companhia Fechada, os valores mobiliários são negociados de forma privada.
	
	Tanto a Companhia Aberta como a Companhia Fechada têm que fazer o prévio registro de seus valores mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Na Companhia Aberta os valores mobiliários de sua emissão são negociados nas Bolsas de Valores. Na Companhia Fechada somente no Mercado de Balcão.
	
	Tanto a Companhia Aberta como a Companhia Fechada têm que fazer o prévio registro de seus valores mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Na Companhia Aberta os valores mobiliários de sua emissão são negociados nas EMBOS. Na Companhia Fechada somente no Balcão.
	
	Em relação à Companhia Fechada, entendemos que ela sofre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários tanto como a Companhia Aberta. Seus valores mobiliários somente podem ser negociados de forma privada no Mercado de Balcão.
	
43 - Como são classificadas as Sociedades Anônimas?
		
	
	Sociedades sem fins lucrativos e Sociedades com fins lucrativos.
	
	Sociedades Contratuais e Sociedades Institucionais.
	
	Sociedades de Capital e Sociedades de Pessoas.
	
	Sociedades de Capital Aberto e Sociedades de Capital Fechado.
	
	Sociedades de Abertas de capital e Sociedades Fechadas de Pessoas.
	
44 - Nenhuma distribuição pública de valores mobiliários será efetivada no mercado, sem o prévio registro, em qual Instituição?
		
	
	Bolsa de Valores.
	
	No Mercado de Balcão.
	
	No BNDES.
	
	No Banco Central.
	
	Comissão de Valores Mobiliários.
	
45 - Quando você estudou o Mercado Primário e o Mercado Secundário, comparativamente você analisou que:
		
	
	No primeiro são realizadas as emissões de novos valores mobiliários e no segundo são realizadas as negociações entre os investidores e com a participação das sociedades que emitiram tais valores.
	
	No primeiro são realizadas as emissões de novos valores mobiliários e no segundo são realizadas as negociações entre os investidores sem qualquer vinculação com as sociedades que emitiram tais valores no Mercado de Capitais.
	
	No primeiro são realizadas as emissões somente de novas ações e no segundo são realizadas as negociações dessas ações pelas Sociedades Anônimas.
	
	No primeiro são realizadas as negociações de valores mobiliários.
	
	No primeiro são realizadas as operações de underwriting nas Bolsas de Valores e no segundo a negociação de ações no Mercado de Balcão.
	
46 - No estudo das Sociedades por Ações, como podemos conceituar a Sociedade Anônima?
		
	
	Aquela que possui todo o seu capital dividido em ações, sendo uma sociedade empresária ou simples, dependendo do seu objeto. 
	
	Aquela que possui o seu capital social dividido em ações e cotas de fundos, sendo uma sociedade empresária, por força de lei, qualquer que seja o seu objeto.
	
	Aquela que possui todo o seu capital dividido em ações, sempre sendo uma sociedade empresária, por força de lei, qualquer que seja o seu objeto. 
	
	Aquela que possui o seu capital dividido em valores mobiliários, sendo sempre uma sociedade empresária, por força de lei, qualquer que seja o seu objeto.
	
	Aquela que possui todo o seu capital dividido em cotas.
	
47 - Para entendermos o funcionamento dos mercados PRIMÁRIO E SECUNDÁRIO, temos que explicar de forma comparativa que: I) No primeiro se realizam as Operações de Subscrição e no segundo as Operaçõesde Negociação. II) No primeiro o recinto de negociações se encontra fora da Bolsa de Valores e no segundo o recinto de negociações se concentra em seu maior volume nas Bolsas de Valores, podendo ocorrer no Mercado de Balcão Organizado e no Mercado de Balcão também. III) No primeiro o recinto para a emissão de valores é o Mercado de Balcão e no segundo o recinto para emissão de novos valores mobiliários é a Bolsa de Valores. IV) No primeiro o objeto são valores mobiliários, bem como ações novas e no segundo, ações ou valores mobiliários velhos, ou seja, aqueles que já foram adquiridos no Mercado Primário. Estão corretas as assertivas: 
		
	
	I, II e IV.
	
	I,II e III.
	
	I e IV.
	
	II, III, IV.
	
	I, III e IV
	
48 - Para os efeitos da lei 6404/76 em seu artigo 4º, como podemos definir se a companhia é aberta ou fechada?
		
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação nas Bolsas de Valores.
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no Mercado de Balcão Organizado.
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação somente no Mercado de Balcão.
	
	Conforme são negociados os seus valores imobiliários.
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários.
	
49 - Gabriela adquiriu cotas de um fundo de ações da EBX. Mas, adquiriu porque o seu corretou lhe orientou para tal. Em uma conversa no seu escritório, perguntou o seguinte: O que são cotas de fundos?
		
	
	Cotas são debêntures, valores mobiliários de emissão da Cia.
	
	Cotas se referem ao investimento em imóveis, geralmente vinculados a empreendimentos como shoppings, hotéis, edifícios residenciais ou comerciais, entre outros e suas cotas podem ser negociadas até mesmo em bolsa de valores.
	
	Cotas são ações, a menor fração em que se divide o capital da Cia.
	
	Cotas representam as frações em que se dividem os fundos. Sua forma é nominativa e escritural e seu valor vai variar com o valor do patrimônio do fundo e sua valorização. Quem é titular de uma cota, fração ideal do fundo, é o cotista e todos os cotistas do fundo possuem os mesmos direitos e obrigações, quer seja de natureza política, como o direito de voto nas Assembleias e o direito a todas as informações, ou patrimonial, relativo ao direito de participação nos lucros proporcionalmente ao número de cotas, no direito de resgate.
	
	Cotas são Partes Beneficiárias, que oferecem aos seus titulares um crédito eventual sobre os lucros da Cia.
	
	50 - Analise a proposição abaixo e responda: Em relação à natureza jurídica das cotas dos fundos e clubes, o artigo 2º, inciso V, da Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001, menciona que tais cotas constituem valores mobiliários, POIS, Também abrange no conceito de fundos e clubes a ideia de contratos de investimento coletivo que podem ser ofertados de forma pública, de acordo com o inciso IX do mesmo dispositivo legal. Nesta análise você concluiu que: 
		
	
	A primeira assertiva é verdadeira e a segunda é falsa. 
	
	As duas são somente verdadeiras.
	
	As duas assertivas são verdadeiras, mas a segunda não completa a primeira. 
	
	As duas assertivas são verdadeiras e a segunda completa a primeira. 
	
	As duas assertivas são falsas.
	51 - No estudo dos Fundos de Investimento, entendemos que: I. No Brasil esta modalidade de aplicação não é muito utilizada pelos investidores, em razão dos mais variados atrativos em investimentos, tais como, aplicações em poupança e em títulos de renda fixa, em razão da sua baixa rentabilidade. II. No Brasil, como em vários países, esta modalidade de aplicação encontra-se muito em voga, em razão dos mais variados atrativos para os investidores superando em muito, aplicações em poupança, em razão da sua baixa rentabilidade. III. É uma forma de investimento constituída através de um condomínio, onde os participantes aplicam seus recursos adquirindo cotas, sendo este valor correspondente ao patrimônio do fundo. IV. Quem administra estes recursos é uma Instituição Financeira, que cobra uma taxa por este serviço, dispondo de um departamento técnico, que elege as melhores alternativas de aplicação, dentro é claro das características de sua carteira. Os itens corretos são: 
		
	
	II, III e IV. 
	
	I, II e III. 
	
	I, II e IV. 
	
	I, III e IV. 
	
	II e IV.
	
	
	
52 - Os Fundos de Investimentos no Brasil são classificados pelo Banco Central, pela CVM e pela ANDIB (Associação Nacional dos Bancos de Investimento), de acordo com os seus objetivos em:
		
	
	Fundos de Renda Fixa, fundos de Renda Variável, também chamados de Multimercados e Fundos Mistos. 
	
	Fundos de Multimercados e Fundos Mistos. 
	
	Fundos de Renda Fixa, Fundos de Renda Variável e Fundos Mistos, sendo estes últimos, classificados em Abertos ou Fechados.
	
	Somente fundos mistos e de renda variável 
	
	Fundos de Renda Fixa e Fundos Mistos, classificados em Abertos ou Fechados. 
	
	
	53 - No estudo dos Contratos de Investimento Coletivo, podemos observar que: I. Foram incluídos no rol de valores mobiliários catalogados no inciso XI do artigo 2º da Lei 6385/76, com a redação nova dada pela lei 10303/2001. II. O objetivo do legislador foi o de conferir à CVM o poder de fiscalizar e regulamentar todos os negócios, objeto de tais contratos. III. A CVM passou a exigir das empresas emissoras destes títulos e contratos a constituição sob a forma de Sociedade Anônima, dentre outras determinações que se encontram elencadas na Instrução nº 270/98 da CVM. IV. A CVM exerce a fiscalização tanto aos contratos que são ofertados publicamente, como os que forem negociados de forma privada. Os itens corretos são: 
		
	
	II, III e IV. 
	
	I, III e IV. 
	
	I e IV.
	
	I, II e IV. 
	
	I, II e III. 
	
54 - Os Fundos Mistos podem ser classificados em: Analise a proposição abaixo e assinale a alternativa correta: "Abertos, ao público em geral, com a possibilidade de resgates a qualquer tempo". E "Fechados, ou privados, destinados a um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou empresas, sendo que alguns deles só permitem as retiradas após alguns anos, levando-se em conta a maturação de suas carteiras." De acordo com as duas assertivas compreendemos que: 
		
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam. São conceituais, apenas.
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
55 - Qual a natureza jurídica dos derivativos?
		
	
	São valores mobiliários, sendo negociados de forma privada, mas a CVM tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
	Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM não tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, somente o Banco Central, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
	São valores mobiliários, sendo negociados de forma pública, mas a CVM tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
	Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM não tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, somenteo BNDES, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
	Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
56 - No estudo comparativo dos Clubes e Fundos de Investimentos, entendemos que: I. Nos Clubes de Investimento participam as pessoas ligadas por um tipo de vínculo, a affectio, ou por trabalharem em uma mesma empresa, ou por fazerem parte de uma associação, ou seja, qualquer vínculo que motive a participação no Clube. Somente pessoas físicas podem fazer parte do Clube, sendo o número máximo de associados de 150 pessoas. Nos Clubes os investidores devem se limitar a aplicações em valores mobiliários ou títulos. II. Nos Fundos não existe qualquer vínculo entre os cotistas e nem mesmo se faz esta exigência para a sua criação. Pode ele ser integrado por pessoas físicas ou jurídicas, como também não existe um limite máximo de número de cotistas. Os que participam dos Fundos podem investir nas mais variadas carteiras e ativos financeiros. III. Nos Fundos não existe qualquer vínculo entre os cotistas e nem mesmo se faz esta exigência para a sua criação. Pode ele ser integrado por pessoas físicas ou jurídicas, como também não existe um limite máximo de número de cotistas. Os investidores devem se limitar a aplicações em valores mobiliários ou títulos. IV. Nos Clubes de Investimento participam as pessoas ligadas por um tipo de vínculo, a affectio, ou por trabalharem em uma mesma empresa, ou por fazerem parte de uma associação, ou seja, qualquer vínculo que motive a participação no Clube. Pessoas Jurídicas e Pessoas Físicas podem fazer parte do Clube, sendo o número máximo de associados de 150 pessoas. Nos Clubes os investidores devem se limitar a aplicações em valores mobiliários ou títulos. Os itens corretos são: 
		
	
	II e IV. 
	
	I e IV. 
	
	I e III. 
	
	I e II. 
	
	II e III. 
	
	
	57 - No estudo das Cotas, analise as assertivas abaixo e responda: I. No tocante às obrigações, os cotistas são responsáveis pelo patrimônio negativo do fundo, em caso de perdas, ressalvada a responsabilidade do gestor do fundo. II. A Assembleia dos cotistas é um órgão por essência deliberativo, mas também fiscalizador, no que diz respeito a atuação do administrador e as demonstrações contábeis, que por ele deverá ser apresentada anualmente ou nos casos de destituição ou substituição do gestor. III. Quem é titular de uma cota, fração ideal do fundo, é o cotista e todos os cotistas do fundo possuem os mesmos direitos e obrigações, quer seja de natureza política, como o direito de voto nas Assembleias e o acesso a todas as informações, ou patrimonial, relativo a participação nos lucros proporcionalmente ao número de cotas, resgate, entre outros, disciplinados na Instrução nº 409/2004 da CVM. IV. A Assembleia dos cotistas é um órgão por essência executivo, mas também punitivo, no que diz respeito à atuação do administrador e as demonstrações contábeis, que por ele deverá ser apresentada anualmente ou nos casos de destituição ou substituição do gestor. Os itens corretos são: 
		
	
	I, III e IV. 
	
	I, II e IV. 
	
	III e IV.
	
	I, II e III. 
	
	II, III e IV.
	
58 - Complete a frase com a melhor expressão: Como são ofertados os Fundos Mistos ou Multimercados, na classificação Abertos? 
		
	
	A um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou empresas.
	
	Ao público em geral, com a possibilidade de resgates a qualquer tempo, claro dentro de seus regulamentos.
	
	A um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou empresas. A base destes fundos é o investimento em imóveis, geralmente vinculados a empreendimentos como shoppings, hotéis, edifícios residenciais ou comerciais, entre outros e suas cotas podem ser negociadas até mesmo em bolsa de valores.
	
	A uma só pessoa, são os chamados, fundos exclusivos. Sua finalidade principal é a de transformar valores imobiliários em valores mobiliários. 
	
	Somente a Pessoas Jurídicas.
	
59 - No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no Fundo de Investimentos? ¿São FUNDOS, formados por certificados de depósito (CDB), debêntures, letras de câmbio, títulos do governo, entre outros.¿ 
		
	
	Fundos de renda variável 
	
	Poupança
	
	Fundos de renda fixa 
	
	Fundos Mistos
	
	Previdência 
	
60 - No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no Mercado de Capitais? Forma de investimento constituída através de um condomínio, onde os participantes aplicam seus recursos adquirindo cotas, sendo este valor correspondente ao patrimônio do fundo. Quem administra estes recursos é uma Instituição Financeira, que cobra uma taxa por este serviço, dispondo de um departamento técnico, que elege as melhores alternativas de aplicação, dentro é claro das características de sua carteira. Assinale a alternativa correta: 
		
	
	Poupança 
	
	Previdência 
	
	Capitalização 
	
	Fundos de Renda Variável 
	
	Fundos de Investimentos 
	
	
	
61 - Com relação aos Fundos de Renda Fixa, qual o seu conceito?
		
	
	São aqueles formados por certificados de depósito (CDB), debêntures, letras de câmbio, títulos do governo, entre outros.
	
	São aqueles que geralmente atendem a pessoas desinformadas, inexperientes ou comodistas, no que se refere à aplicação em valores mobiliários.
	
	São aqueles que embora ofereçam riscos de perda, são aqueles que oferecem a possibilidade de maiores lucros, como as ações, derivativos entre outros.
	
	São aqueles que dizem respeito às aplicações em Ações e Debêntures Conversíveis em Ações, devendo os resgates ser efetuados em no máximo três dias, a fim de se evitar a especulação.
	
	São aqueles representados pelos derivativos
	
62 - No estudo dos Fundos de Investimento, Cotas e Clubes de Investimento, o que entendemos por Cotas?
		
	
	Cotas representam as frações em que se dividem os fundos. Sua forma é nominativa e escritural e seu valor vai variar com o valor do patrimônio do fundo e sua valorização.
	
	Divisão do Capital da LTDA.
	
	Cotas representam uma expectativa de direito na aquisição das Ações de uma Companhia, não possuindo os cotistas direito de voto nas Assembléias.
	
	São aquelas relativas à participação dos cotistas nas Sociedades Limitadas que participam do Mercado de Capitais.
	
	São aquelas representativas da participação dos cotistas no Capital Social das Sociedades Anônimas.
	
63 - No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no Fundo de Investimentos? "Embora ofereçam riscos de perda, são aqueles que oferecem a possibilidade de maiores lucros, como as ações, derivativos entre outros. Nestes fundos, vale destacar os Fundos de Ações, Os investidores querem e muito ganhar dinheiro na bolsa, mas não querem ter nenhum trabalho em acompanhar as variações de mercado. Para tanto aplicam em carteiras diversificadas em ações, debêntures conversíveis em ações, renda fixa e até mesmo em títulos do governo. As aplicações são realizadas de várias formas, mas os resgates têm que ser realizados em no máximo três dias, a fim de evitar especulações por parte do investidor. Estes fundos são administrados por Financeiras, Corretoras, e até mesmo, por alguns Bancos que se encontram focados neste segmento de mercado". 
		
	
	Fundos de renda fixa 
	
	Poupança 
	
	Previdência 
	
	Fundos de renda variável 
	
	Fundos Mistos 
	
64 - Como são classificados os Fundos de Multimercados?
		
	
	Abertos e variáveis
	
	Fechados e Múltiplos
	
	Abertos e Fechados
	
	Derivados ou Abertos
	
	Derivativos e fechados 
	
65 - De acordo com o estudo da evoluçãohistórica do Mercado de Capitais, podemos afirmar que a sua função econômica essencial é a de:
		
	
	Captação de recursos para as empresas através da emissão de debêntures
	
	Remunerar os investidores com os dividendos das ações
	
	Remunerar os investidores em Títulos Públicos.
	
	Permitir às Empresas, mediante a emissão de seus valores mobiliários, a captação de recursos para o financiamento de seus projetos.
	
	Devolver ao investidor os recursos com as devidas correções, em razão da natureza de títulos de crédito de todos os valores mobiliários emitidos pelas companhias.
	1a Questão 
	
	
	
	O contrato de Underwriting possui determinadas cláusulas específicas, tais como: remuneração do underwriter sob prévia manifestação da CVM, prazo de duração da colocação, bem como se a colocação dos valores é livre ou discricionária. Quanto a esta forma de colocação no mercado, livre ou discricionária, podemos afirmar comparativamente que: 
		
	
	Nos dias atuais, já não se faz mais esta diferença, pois a colocação sempre será discricionária.
	
	No primeiro caso, é de forma restrita e no segundo, de acesso a todos os investidores , no caso de consórcio, indicação do representante das financeiras, devendo o underwriter ter acesso a todas as informações da companhia. 
	
	No primeiro caso, é de acesso a todos os investidores e no segundo de forma restrita, no caso de consórcio, indicação do representante das financeiras, devendo o underwriter ter acesso a todas as informações da companhia. 
	
	Tanto no primeiro, como no segundo, o acesso é para todos os investidores selecionados pela Companhia Emissora e no caso de consórcio, indicação do representante das financeiras, devendo o underwriter ter acesso a todas as informações da companhia. 
	
	No primeiro caso, é de acesso a todos os investidores e no segundo de forma restrita, no caso de consórcio, indicação do representante das financeiras, não sendo obrigatório o acesso do underwriter a todas as informações da companhia. 
	
	
	 2a Questão 
	
	
	
	De acordo com o estudo das modalidades do Contrato de Underwriting, como podemos definir a modalidade Stand by ou com Garantia de Sobras ou Residual?
		
	
	Esta modalidade não é oferecida a toda e qualquer Companhia, pois quando a Instituição opta por esta forma é que ela credita confiança não só na empresa emissora, como no êxito da operação.
	
	Nesta modalidade a obrigação do uderwriter é de resultado. A Instituição Financeira ou um consórcio de instituições subscreve a emissão total dos papéis se encarregando de colocá-la no mercado para ofertá-los ao público, sejam investidores pessoas físicas ou instituições, por sua conta e risco.
	
	Nesta modalidade a Instituição Financeira se compromete a realizar a colocar os valores junto ao público dentro de um determinado prazo, comprometendo-se a subscrever a parcela dos valores que o mercado não adquiriu ou não absorveu.
	
	Esta modalidade atualmente se encontra extinta no Mercado.
	
	Nesta modalidade o underwriter já pagou à Companhia emissora o valor total dos papéis e caso seja frustrada a compra pelo público, o risco com a perda é todo seu.
	3a Questão 
	
	
	
	De acordo com o estudo das modalidades do Contrato de Underwriting, como podemos definir a modalidade Straight ou Firme? 
		
	
	Nesta modalidade a obrigação do uderwriter é de resultado. A Instituição Financeira ou um consórcio de instituições subscreve a emissão total dos papéis se encarregando de colocá-la no mercado para ofertá-los ao público, sejam investidores pessoas físicas ou instituições, por conta da própria sociedade emissora.
	
	Nesta modalidade, o risco é da empresa, pois o underwriter não assume nenhum compromisso de subscrever a totalidade dos valores mobiliários para revendê-los ao público. 
	
	Nesta modalidade, o risco é inteiramente assumido pelo underwriter, pois ele assume o compromisso de subscrever a totalidade dos valores mobiliários para revendê-los ao público.
	
	Esta modalidade é oferecida a toda e qualquer Companhia,pois o que importa é o lucro obtido na negociação.
	
	Nesta modalidade a Instituição Financeira se compromete a realizar a colocar os valores junto ao público dentro de um determinado prazo, comprometendo-se a subscrever a parcela dos valores que o mercado não adquiriu ou não absorveu.
	4a Questão 
	
	
	
	São obrigações do Underwriter: A Garantia de Subscrição, a colocação dos valores junto ao público, assessoria à Companhia na preparação dos prospectos, formulários da CVM, anúncios, encaminhar à CVM toda a documentação, relatórios, etc. Não pode resilir o contrato sem relevante razão de direito, como negativa do registro de emissão pela CVM ou caso fortuito, fatos de terceiros ou do Poder Público, como modificação das regras do mercado econômico, imposição de impostos ou tributos que inviabilizem a colocação dos títulos. No caso de prejuízos causados aos investidores, em razão de informações falsas, poderá ser proposta: 
		
	
	Ação de Execução contra o underwriter e falência da financeira.
	
	A suspensão das atividades do underwriting e o pagamento das indenizações decorrentes dos prejuízos aos investidores, não havendo a necessidade da propositura de Ação de Responsabilidade Judicialmente.
	
	Ação de Responsabilidade contra o underwriter, havendo a necessidade de se provar o dolo do underwriter e os interesses pessoais que envolveram o investidor nas informações falsas por ele divulgadas.
	
	Ação de Responsabilidade contra o underwriter, não lhe cabendo nenhuma forma de defesa em juízo, sendo o feito examinado e julgado pela Comissão de Valores Mobiliários.
	
	Ação de Responsabilidade contra o underwriter, não havendo a necessidade de se provar o dolo do underwriter, pois existe presunção do prejuízo em razão da confiança depositada na Instituição Financeira na compra dos papéis.
	5a Questão 
	
	
	
	No estudo do Contrato de Underwriting, podemos observar algumas características importantes, tais como: 
I. Após a colocação, o Underwriter pode prestar serviços de assessoramento à S/A em todas as etapas do desenvolvimento da operação. 
II. O Contrato de underwriting é um contrato complexo, pois observamos uma variedade de contratos nele embutidos, tais como: Compra e Venda, distribuição, prestação de serviços, corretagem, financiamento e agência. 
III. É um contrato bilateral, não solene, comutativo e de trato sucessivo que possui determinadas cláusulas específicas, diferenciadas das demais cláusulas dos demais contratos de compra e venda de valores mobiliários. 
IV. É um contrato que tem como característica básica, atuar na Bolsa de Valores, através de uma corretora, para a negociação dos valores mobiliários das Companhias Abertas. 
Dentre as características apresentadas, indique os itens corretos: 
		
	
	I, II e III.
	
	I, III e IV. 
	
	I, II e IV. 
	
	III e IV.
	
	II, III e IV. 
	6a Questão 
	
	
	
	Como podemos definir o Contrato de Underwritng? 
		
	
	Aquele que se realiza quando as Sociedades ofertam suas ações ao público.
	
	Aquele através do qual uma Instituição Financeira autorizada, negocia com o público as ações adquiridas no Mercado Primário.
	
	Aquele através do qual uma Instituição Financeira autorizada , compra valores mobiliários de uma companhia emissora, para revendê-los ao público.
	
	Aquele que se realiza no aumento de Capital da Empresa.
	
	Aquele através do qual uma Instituição Financeira autorizada, negocia com o público as ações adquiridas no Mercado Secundário. 
	
7a Questão 
	
	
	
	Assinale a alternativa correta: A colocação de valores mobiliários junto ao público pode ser realizada tanto por uma única Instituição Financeira, geralmente Bancos de Investimento, ou por um pool de financeiras que denominamos?Bancos comerciais
	
	Empresas de factoring
	
	Corretoras 
	
	Home Brokers
	
	Consórcio de Underwriters. 
	
	
	8a Questão 
	
	
	
	De qual modalidade de Underwriting estamos citando neste trecho? ¿Nesta modalidade a Instituição Financeira apenas assume o compromisso de fazer o melhor esforço para a colocação dos títulos no mercado, nas melhores condições possíveis junto a sua clientela de investidores e em um determinado prazo, não assumindo qualquer obrigação de compra destes títulos, caso seja frustrada a distribuição pública. O underwriter possui uma obrigação de meio. 
		
	
	Opções.
	
	Venda a contento 
	
	Straight ou Firme 
	
	Best Efforce, também chamado ¿Sem garantia de Subscrição¿ ou ¿Melhor Esforço¿. 
	
	Stand Buy 
	
	1a Questão 
	
	
	
	Como é classificado o Contrato de underwriting?
		
	
	É um contrato DE adesão, não solene, comutativo e de trato sucessivo.
	
	É um contrato plurilateral, não solene, comutativo e de trato sucessivo
	
	É um contrato plurilateral, solene, comutativo e de trato sucessivo.
	
	É um contrato bilateral, solene, comutativo e de trato sucessivo.
	
	É um contrato bilateral, não solene, comutativo e de trato sucessivo.
	2a Questão 
	
	
	
	Quais são as modalidades do underwriter?
		
	
	Best Efforce, também chamado ¿Sem garantia de Subscrição¿ ou ¿Melhor Esforço¿.
	
	Straight ou Firme, Stand by ou com Garantia de Sobras.
	
	Straight ou Firme, Stand by ou com Garantia de Sobras ou Residual e Best Efforce, também chamado ¿Sem garantia de Subscrição¿ ou ¿Melhor Esforço¿. 
	
	Melhor esforço e sobras 
	
	Stand by ou com Garantia de Sobras ou Residual e Best Efforce, também chamado ¿Sem garantia de Subscrição¿ ou ¿Melhor Esforço¿. 
	3a Questão 
	
	
	
	No estudo das modalidades dos Contratos de Underwriting, observamos comparativamente que: 
I. Na modalidade Straight ou Firme, o risco é inteiramente assumido pelo underwriter, na modalidade Stand by a Instituição Financeira se compromete a subscrever a parcela dos valores que o mercado não adquiriu ou não absorveu e na modalidade Best before ou melhor esforço, Instituição Financeira apenas assume o compromisso de fazer o melhor esforço para a colocação dos títulos no mercado, nas melhores condições possíveis junto a sua clientela de investidores e em um determinado prazo, não assumindo qualquer obrigação de compra destes títulos, caso seja frustrada a distribuição pública. 
II. Na modalidade Straight ou Firme a obrigação do uderwriter é de resultado e na modalidade Best before a obrigação do underwriter é de meio. 
III. A modalidade Straight também é denominada Firme, a Stand by também é denominada com Garantia de Sobras ou Residual e a Best Before, Melhor Esforço ou Sem Garantia de Subscrição. 
IV. Na modalidade Best Before Instituição Financeira se compromete a realizar a colocar os valores junto ao público dentro de um determinado prazo, comprometendo-se a subscrever a parcela dos valores que o mercado não adquiriu ou não absorveu e na modalidade Garantia de Sobrasa Instituição Financeira apenas assume o compromisso de fazer o melhor esforço para a colocação dos títulos no mercado, nas melhores condições possíveis junto a sua clientela de investidores e em um determinado prazo, não assumindo qualquer obrigação de compra destes títulos, caso seja frustrada a distribuição pública. 
Os itens corretos são: 
		
	
	I, III e IV.
	
	I, II e IV.
	
	II, III e IV.
	
	III e IV.
	
	I, II e III.
	
	
	4a Questão 
	
	
	
	Já estudamos que na Constituição da S/A e no aumento de Capital da Empresa, as Sociedades ofertam suas ações ao público, obviamente quando se tratar de uma Companhia Aberta. Para tanto a S/A, deverá contratar intermediários especializados para realizar esta aproximação com o público e a distribuição desses valores. Para que esta manobra econômica aconteça, estabelece-se qual tipo de contrato?
		
	
	Underwriting
	
	Agência 
	
	Corretagem
	
	Negociação
	
	Compra e venda em Bolsa de Valores.
	
	
	5a Questão 
	
	
	
	O Contrato de underwriting é um contrato complexo, pois observamos uma variedade de contratos nele embutidos, tais como:
		
	
	Compra e Venda e agência.
	
	Compra e Venda, distribuição, prestação de serviços, corretagem, financiamento e agência.
	
	Compra e venda e Distribuição
	
	Corretagem financiamento e agência
	
	Prestação de serviços e corretagem
	6a Questão 
	
	
	
	No estudo do Contrato de Underwriting, observamos que: Somente Instituição Financeira autorizada a colocar ao público os papéis da Companhia emissora é que pode ser underwriter. Diante desta afirmativa podemos entender que:
		
	
	A distribuição pública deve ser realizada com a intermediação de uma financeira habilitada, e que integre o sistema de distribuição de valores mobiliários, como as Bolsas de Valores e Corretoras, de acordo com o que regulamenta o artigo 15, inciso I, alíneas a e b da lei da CVM, Lei 6385/76.
	
	A distribuição pública não precisa ser realizada com a intermediação de uma financeira habilitada, e que integre o sistema de distribuição de valores mobiliários. Podem fazer parte desta distribuição Bancos Comerciais, de Investimento, Sociedades Distribuidoras e Corretoras, como também as Bolsas de Valores, de acordo com o que regulamenta o artigo 15, inciso I, alíneas a e b da lei da CVM, Lei 6385/76.
	
	A distribuição pública deve ser realizada com a intermediação de uma financeira habilitada, e que integre o sistema de distribuição de valores mobiliários, como Bancos de Investimento, Sociedades Distribuidoras e Corretoras, de acordo com o que regulamenta o artigo 15, inciso I, alíneas a e b da lei da CVM, Lei 6385/76.
	
	A distribuição pública deve ser realizada com a intermediação de uma financeira não havendo a obrigatoriedade de ser integrada ao sistema de distribuição de valores mobiliários.Podem fazer parte desta distribuição: Bancos de Investimento, Sociedades Distribuidoras e Corretoras,homebrokers, de acordo com o que regulamenta o artigo 15, inciso I, alíneas a e b da lei da CVM, Lei 6385/76.
	
	A distribuição pública pode ser realizada com a intermediação de pessoa física habilitada pela CVM. 
	7a Questão 
	
	
	
	Qual o Contrato principal realizado no Mercado Primário?
		
	
	Contrato de negociação de bônus de subscrição
	
	Contrato de Negociação de Debêntures
	
	Contrato de Underwirght
	
	Contrato de alienação de derivativos
	
	Contrato de Negociação de valores mobiliários
	8a Questão 
	
	
	
	No estudo do Contrato de underwriting , observamos que a colocação de valores mobiliários junto ao público pode ser realizada tanto por uma única Instituição Financeira, geralmente Bancos de Investimento, ou por um pool de financeiras que denominamos Consórcio de Underwriters. Diante desta assertiva entendemos que: 
I. O consórcio se instrumenta através de um contrato de colaboração entre estas financeiras que reúnem esforços e cabedais para viabilizar a colocação ao público dos valores mobiliários. Encontra-se regulamentado no artigo 15 da Lei 4728/65. 
II. O Consórcio deve ter objeto definido e prazo para a realização do empreendimento em vista. Não possui personalidade jurídica e nem capacidade processual, caracterizando-se por uma relação obrigacional múltipla, sendo a responsabilidade de cada underwriter ou financeira consorciada, correspondente ao montante do risco assumido no contrato. 
III. O Consórcio deve ter objeto definido e prazo para a realização do empreendimento em vista. Possui personalidade jurídica e capacidade processual, caracterizando-se por uma relação obrigacional bilateral, sendo a responsabilidade de cada underwriter ou financeira consorciada, correspondente ao montantedo risco assumido no contrato. 
IV. O consórcio se instrumenta através de um contrato de comissão e participação entre estas financeiras que reúnem esforços e cabedais para viabilizar a colocação ao público dos valores mobiliários. Encontra-se regulamentado no artigo 15 da Lei da CVM, bem como na Legislação Societária (lei das S/As).
 Estão corretos os itens: 
		
	
	I e III.
	
	I e II.
	
	III e IV.
	
	I e IV.
	
	II e III.
	8a Questão 
	
	
	
	Como é chamado na prática de mercado o Contrato de Underwriting? 
		
	
	Contrato Primário e Contrato de Colocação.
	
	Contrato de Compra e Venda de Ações e Contrato de Colocação.
	
	Contrato de Compra e venda de Ações e Contrato de garantia de Subscrição.
	
	Contrato secundário e Contrato de Colocação.
	
	Contrato de Colocação ou Contrato de garantia de subscrição.
	1a Questão 
	
	
	
	Anteriormente as Bolsas de Valores eram definidas como Associações Civis sem fins lucrativos, mas de acordo com a Resolução nº 2690/2000 do BACEN, podem se constituir sob a forma de:
		
	
	Sociedade Anônima.
	
	Sociedade Simples.
	
	Somente Associação e Sociedade Limitada.
	
	Somente Sociedade Empresária.
	
	Somente Sociedade Limitada e Sociedade Simples.
	2a Questão 
	
	
	
	O que é negociado na Bolsa de Mercadorias e Futuros?
		
	
	Contratos à vista de compra e venda de mercadorias ( Commodities). 
	
	Somente Contratos a termo de commodities.
	
	Contratos de Commodities e os Contratos de Ativos Financeiros. 
	
	Commodities. 
	
	Ações. 
	3a Questão 
	
	
	
	A Companhia Vale do Rio Seco, desejando aumentar o seu capital social, resolve em Assembléia Geral Ordinária, através de Instituição distribuidora de valores, emitir ações ao público. Os administradores resolveram que esta distribuição deverá ocorrer em Bolsa de Valores, por entenderem se tratar de mercado secundário. Está correta a decisão dos administradores?
		
	
	Sim. Trata-se de Mercado Secundário e deverá ser realizada a operação no Balcão.
	
	Não. Trata-se de Mercado Primário e a subscrição deverá ser realizada no Mercado de balcão.
	
	Não. Trata-se de Mercado Secundário e deverá ser realizada a operação somente em Distribuidoras de Valores.
	
	Sim. Trata-se de Mercado Secundário e deverá ser realizada a operação na Bolsa de Valores.
	
	Não. Trata-se de Mercado Primário e a subscrição deverá ser realizada no Mercado de Balcão, ou Mercado de Balcão Organizado ou nas Bolsas de Valores.
	4a Questão 
	
	
	
	Qual a Instituição responsável pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros?
		
	
	BOLSA DO RIO DE JANEIRO
	
	BM&F
	
	BOVESPA
	
	INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS NÃO BANCÁRIAS
	
	INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS BANCÁRIAS
	5a Questão 
	
	
	
	2. Tarcísio e Clodoaldo, em abril do corrente ano, pretendendo explorar determinada atividade econômica, fundaram, com sede no Rio de Janeiro, uma sociedade anônima, sob a denominação MANSÕES E PISCINAS INDÚSTRIA E COMÉRCIO S/A. O capital da Cia foi regularmente lançado à subscrição pública, sendo certo que 50% das ações, todas ordinárias, foram subscritas pelos fundadores, na proporção de 25% para cada subscritor, e as ações restantes, preferenciais sem direito a voto, correspondentes a 50% do capital social, foram subscritas pelos investidores do mercado. Na Assembléia de constituição da companhia, compareceram Tarcísio e Clodoaldo e ainda, o acionista detentor da maioria das ações preferenciais, ou seja, detentor de 31% do capital social. Após a deliberação, os acionistas presentes deram por constituída a Companhia e escolheram os primeiros administradores e membros do Conselho Fiscal. De acordo com o caso acima apresentado, esta Companhia sofrerá a fiscalização de qual autarquia?
		
	
	BACEN 
	
	CVM 
	
	SUMOC 
	
	BOLSA DE VALORES 
	
	BALCÃO ORGANIZADO
	
6a Questão 
	
	
	
	De acordo com a matéria publicada em jornal, ¿o fundo de pensão da IBM vendeu para outros sócios a sua participação como acionistas no Barra Shopping¿- O GLOBO 26.03.2006. Assinale a alternativa correta: Em qual Mercado Ocorreu esta negociação?
		
	
	IPO
	
	Mercado à vista
	
	Subscrição de Novas ações.
	
	Mercado Primário
	
	Mercado Secundário
	7a Questão 
	
	
	
	De acordo com o texto abaixo responda corretamente: ¿As Bolsas de Valores são entidades privadas, que atuam em colaboração com o Poder Público, com o sistema de auto-regulação... De acordo com o artigo 17 da lei 6385/76, este sistema de auto-regulação foi estendido às (aos)? 
		
	
	Bancos de Investimentos, com a nova redação dada pela Lei 10.303/ 2001.
	
	Bolsas de Mercadorias e Futuros, com a nova redação dada pela Lei 10.303/ 2001.
	
	Mercados de Balcão, com a nova redação dada pela Lei 10.303/ 2001.
	
	Distribuidoras, com a nova redação dada pela Lei 10.303/ 2001.
	
	Corretoras, com a nova redação dada pela Lei 10.303/ 2001.
	
	8a Questão 
	
	
	
	Quando falamos de Negociação, dos valores adquiridos no Mercado Primário e que o investidor tem a certeza do retorno do seu investimento financeiro, estamos nos referindo a que tipo de Mercado?
		
	
	Primário 
	
	Secundário 
	
	Futuro 
	
	À vista
	
	De Opções 
	
	
	1a Questão 
	
	
	
	Como é do conhecimento do pesquisador e estudante no assunto,as negociações de valores mobiliários ocorrem no Brasil EM QUANTAS Bolsas de Valores?
		
	
	Treze.
	
	Três.
	
	Uma.
	
	Onze.
	
	Quatro.
	2a Questão 
	
	
	
	As Operações em Mercado de Futuros se caracterizam pela proteção que evita as perdas, mas também limita o lucro, também denominadas em inglês:
		
	
	Free.
	
	Power. 
	
	Hedge. 
	
	Force.
	
	Alone. 
	3a Questão 
	
	
	
	Por qual autarquia são fiscalizadas as Bolsas de Valores?
		
	
	Pelo BNDES 
	
	Pela CVM 
	
	Pelo BACEN 
	
	Pelo CADE
	
	Pela SUMOC 
	4a Questão 
	
	
	
	De acordo com o estudo do Mercado Secundário, analisamos as Instituições que fazem parte desta negociação, como as Bolsas de Valores, Mercado de balcão Organizado e Balcão. Podemos concluir que a principal finalidade destes Institutos reside:
		
	
	Promover a negociação dos Valores Mobiliários das Companhias Abertas no Mercado Secundário e Primário.
	
	Em manter e fiscalizar sistemas adequados e seguros para a compra e venda destes valores mobiliários, não havendo a necessidade da total visibilidade em todas as operações de negociação. 
	
	Em servirem como intermediários em todas as negociações, não havendo a necessidade do Controle da Comissão de Valores Mobiliários por serem instituições fidedignas.
	
	Em manter e fiscalizar sistemas adequados e seguros para a compra e venda destes valores mobiliários, dando total visibilidade em todas as operações de negociação. 
	
	Promover a negociação dos Valores Mobiliários das Companhias Abertas no Mercado Primário.
	
	5a Questão 
	
	
	
	Complete a frase com a melhor expressão: As Bolsas de Valores são entidades privadas, que atuam---------------. 
		
	
	Em colaboração com o Poder Público, com o sistema de auto-regulação, não possuindo autonomia administrativa, financeira e patrimonial, sendo de competência da CVM, fiscalizar seus respectivos membros, como Sociedades Corretoras, Financeiras, Sociedades Distribuidoras e Agentes Autônomos de Investimento, bem como todas e quaisquer operações realizadas em seu recinto no que se refere principalmente à negociação dos valores mobiliários.
	
	Em colaboração com o Estado de São Paulo, pois lá se encontra a sua sede.
	
	Em colaboração com o Poder Público, com o sistema de auto-regulação,tendo autonomia administrativa, financeira e patrimonial, operando sob a supervisão da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), com competência para fiscalizar seus respectivos membros, como Sociedades Corretoras, Financeiras, Sociedades Distribuidoras e Agentes Autônomos de Investimento, bem como todas e quaisquer operações realizadas em seu recinto no que se refere principalmente à emissão dos valores mobiliários.
	
	Em colaboração com o Poder Privado, com o sistema de auto-regulação, não possuindo autonomia administrativa, financeira e patrimonial, operando sob a supervisão da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), com competência para fiscalizar seus respectivos membros, como Sociedades Corretoras, Financeiras, Sociedades Distribuidoras e Agentes Autônomos de Investimento, bem como todas e quaisquer operações realizadas em seu recinto no que se refere principalmente à negociação dos valores mobiliários.
	
	Em colaboração com o Poder Público, com o sistema de auto-regulação, tendo autonomia administrativa, financeira e patrimonial, operando sob a supervisão da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), com competência para fiscalizar seus respectivos membros, como Sociedades Corretoras, Financeiras, Sociedades Distribuidoras e Agentes Autônomos de Investimento, bem como todas e quaisquer operações realizadas em seu recinto no que se refere principalmente à negociação dos valores mobiliários.
	
	6a Questão 
	
	
	
	1. De acordo com o texto abaixo, estamos nos referindo a qual Instituição? ¿São entidades privadas, que atuam em colaboração com o Poder Público, com o sistema de auto-regulação, tendo autonomia administrativa, financeira e patrimonial, operando sob a supervisão da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), com competência para fiscalizar seus respectivos membros, como Sociedades Corretoras, Financeiras, Sociedades Distribuidoras e Agentes Autônomos de Investimento, bem como todas e quaisquer operações realizadas em seu recinto no que se refere principalmente à negociação dos valores mobiliários.¿ 
		
	
	Bolsa de Valores
	
	Mercado de Balcão
	
	Bancos de Investimentos
	
	Bancos comerciais 
	
	Balcão Organizado 
	7a Questão 
	
	
	
	Observe o texto abaixo e responda: As Bolsas de Valores são entidades privadas, que atuam em colaboração com o Poder Público, com o sistema de auto-regulação, tendo autonomia administrativa, financeira e patrimonial, 
POIS, 
operam sob a supervisão da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), com competência para fiscalizar seus respectivos membros, como Sociedades Corretoras, Financeiras, Sociedades Distribuidoras e Agentes Autônomos de Investimento, bem como todas e quaisquer operações realizadas em seu recinto no que se refere principalmente à negociação dos valores mobiliários. 
		
	
	As duas assertivas são verdadeiras, mas a segunda não complementa a primeira.
	
	A primeira assertiva é verdadeira e a segunda é falsa.
	
	As duas assertivas são verdadeiras e a segunda complementa a primeira.
	
	As duas assertivas são falsas.
	
	As duas assertivas são verdadeiras, mas não estão no conteúdo de mercado de capitais e sim de câmbio.
	8a Questão 
	
	
	
	De acordo com o artigo 17 da lei 6385/76, o sistema de sistema de auto-regulação das Bolsas de Valores, foi estendido às Bolsas de Mercadorias e Futuros, com a nova redação dada pela Lei 10.303/ 2001. Deste dispositivo podemos compreender que:
 I.O sistema de auto-regulação descrito no artigo 17 da Lei 6385/76, decorre da previsão legal prevista neste dispositivo. Não comprometendo de forma nenhuma a sua autonomia, o que se apresenta neste tópico é que elas funcionam com toda e qualquer autonomia, mas se submetem à supervisão da CVM. 
II. O sistema de auto-regulação descrito no artigo 17 da Lei 6385/76, decorre da previsão legal prevista neste dispositivo, mas compromete a sua autonomia, pois se submetem e funcionam com a supervisão da CVM. 
III. Este exercício se retrata pelo supervisionamento às operações que visam tão somente ao interesse público, que constitui uma imposição legal no sentido da fiscalização de valores mobiliários nas operações bursáteis. 
Estão corretos os seguintes itens: 
		
	
	I e II.
	
	Somente a III.
	
	I e III. 
	
	II e III.
	
	I, II e III.
	
	
	1a Questão 
	
	
	
	Assinale a alternativa correta: A CVM, Comissão de Valores Mobiliários, no que se refere ao Mercado Secundário de valores mobiliários, fiscaliza em regra a:
		
	
	Companhia Fechada
	
	Sociedade Limitada
	
	Companhia Aberta
	
	Sociedade Cooperativa
	
	Distribuidora de Valores
	2a Questão 
	
	
	
	Quais os institutos que têm a função de organizar, manter e fiscalizar sistemas adequados e seguros para a compra e venda dos valores mobiliários no Mercado Secundário, dando total visibilidade em todas as operações de negociação? 
		
	
	As Bolsas de Valores, Corretoras e entidades de Mercado de Balcão.
	
	As entidades de Underwriting, Corretoras e Mercado de Balcão
	
	As Bolsas de Valores, Distribuidoras, e Balcão
	
	Os Bancos Comerciais, Distribuidorase entidades de Mercado de Balcão.
	
	As Bolsas de Valores, Corretoras e entidades de Mercado de Balcão Organizado.
	3a Questão 
	
	
	
	No estudo da Commoditie compreendemos que ela deverá possuir características homogêneas. Não pode ser muito perecível, pois poderá ser armazenada para ser transportada em longas distâncias e entregue em data futura. Deverá ter ampla escala de consumo e se encontrar na condição de matéria-prima ou semi-industrializada. Assim, podemos dizer que são Commodities: 
		
	
	Soja, Café e Arroz.
	
	Petróleo, Minério e Automotivos. 
	
	Soja, Enlatados e Embutidos.
	
	Sapatos, Bolsas e Cintos.
	
	Laticínios, Carnes e Ovos. 
	
	
	4a Questão 
	
	
	
	Qual a definição de Mercado Secundário?
		
	
	Aquele que tem como base a Negociação, dos valores adquiridos no Mercado Primário e que o investidor tem a certeza do retorno do seu investimento financeiro, daí o nome de Secundário.
	
	Aquele que tem como função precípua organizar, manter e fiscalizar sistemas adequados e seguros para a compra e venda dos valores mobiliários adquiridos no Mercado Primário.
	
	Aquele no qual que o investidor necessita buscar por seus próprios meios um comprador para os seus títulos.
	
	Aquele que se caracteriza pela primeira colocação de títulos da Companhia emissora junto ao público investidor.
	
	Aquele que se caracteriza pela subscrição de ações.
	1a Questão 
	
	
	
	No estudo dos Contratos de Opções, observamos que toda transação se realiza de forma escritural e as negociações são todas realizadas pelas corretoras. Quem determina as datas de vencimento das opções é a Bolsa de Valores. Todos os preços das opções são divulgados diariamente pelas bolsas, como também pela imprensa. Bem como, Todos os preços das opções são divulgados diariamente pelas bolsas, como também pela imprensa. Nem todas as ações são objeto de opções, somente aquelas listadas pela bolsa, que possuem maior valor de negociação e liquidez. De acordo com o texto apresentado, entendemos que: 
		
	
	As duas assertivas são verdadeiras e a segunda complementa a primeira.
	
	A primeira assertiva é verdadeira e a segunda assertiva é falsa.
	
	A primeira assertiva é verdadeira e a segunda assertiva falsa, apesar de complementar a primeira.
	
	As duas assertivas são verdadeiras, mas a segunda não complementa a primeira.
	
	As duas assertivas são falsas.
	
	
	2° Questão 
	
	
	
	Assinale a Alternativa Correta no que se refere ao estudo do Contrato de Opções: 
		
	
	Todas as Ações da Companhia Aberta podem ser objeto de Opções. 
	
	É um Contrato Formal e escrito. 
	
	As datas dos