Aula Capital Giro 022

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⇨⇨⇨⇨APLICAÇÃO PRÁTICA:
Informações dos relatórios financeiros de uma
empresa comercial, referentes aos dois últimos
exercícios, para cálculo de seus índices
operacionais:
2010 2011
Duplicatas a receber $90.000 $130.000
Estoques de mercadorias $120.000 $180.000
Fornecedores a pagar $70.000 $110.000
CMV - $830.000
Venda anual (total) - $1.400.000
Venda anual a prazo (média) - 60%
Compras anuais a prazo - $770.000
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⇨⇨⇨⇨ Cálculo do Ciclo Operacional:
• Prazo Médio de Armazenagem de Mercadorias:
PMAM = 65 dias. (Quanto > PMAM maiores as
necessidades de recursos para investimento em
estoques).
Ao gastar $830.000 nas mercadorias e manter um
estoque médio de $150.000, significa que a empresa
girou seus estoques 5,5 vezes no exercício.
GE = 360/ PMAM = 360/65 = 5,5 vezes. (Indica quantas
vezes os estoques – mercadorias – foram comprados e
vendidos no exercício, ou seja, quantas vezes ele girou).
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Prazo Médio de Cobrança:
PMC = 47 dias. (Os clientes da empresa tardam, em
média, 47 dias para pagar suas compras a prazo).
CO = PMAM + PMC = 65 + 47 = 112 dias.
(A empresa gasta, em média, 112 dias desde a aquisição
das mercadorias até o recebimento das vendas
realizadas).
Cálculo do Ciclo Financeiro (caixa):
PMPF = 42 dias
CF = CO – PMPF = 112 – 42 = 70 dias.
O ciclo de caixa calculado indica que a empresa tem um
intervalo médio, de 70 dias, desde o momento em que
pagou as compras das mercadorias até o efetivo
recebimento das vendas realizadas.
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⇨⇨⇨⇨ Em outras palavras, a empresa adquire mercadorias
que tardam 65 dias para serem vendidas; após as
vendas, permanecem ainda 47 dias para receber dos
clientes.
Com isso, completa um ciclo operacional de 112 dias;
deduzindo desse ciclo o prazo médio de 42 dias
concedido pelos fornecedores para pagar as compras,
chega-se ao ciclo financeiro de 70 dias.
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⇨⇨⇨⇨APLICAÇÃO PRÁTICA:
Informações dos relatórios financeiros de uma
empresa comercial, referentes aos dois últimos
exercícios, para cálculo de seus índices operacionais:
2010 2011
Duplicatas a receber $70.000 $100.000
Estoques de mercadorias $50.000 $76.000
Fornecedores a pagar $90.000 $140.000
Compras anuais - $613.000
Compras anuais a prazo - 90%
CMV - $910.000
Venda anual (total) - $1.580.000
Venda anual a prazo (média) - 65%
Capital de Giro
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⇨⇨⇨⇨ Exercício: A empresa ABC, fabricante de barcos de
pesca, montou seu balancete de verificação referente aos
dois últimos exercícios:
2010 2011
Caixa $90.000 $110.000
Duplicatas a receber $120.000 $160.000
Estoque produtos acabados $105.000 $145.000
Estoque produtos elaboraç. $94.000 $138.000
Estoque matéria prima $62.000 $78.000
Fornecedor X a pagar $46.000 $62.000
Fornecedor Y a pagar $49.000 $71.000
CPV - $820.000
Receita de Venda (total) - $1.960.000
Compras anuais a prazo - $580.000
Compras anuais à vista - $100.000
Venda anual a prazo (média) - 60%
Calcule o CE, CO e CF e interprete os resultados.
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⇨⇨⇨⇨ Exercício: A empresa XISTO, fabricante de calçados,
montou seu balancete de verificação referente aos dois
últimos exercícios:
2011 2012
Caixa $30.000 $50.000
Duplicatas a receber $40.000 $44.000
Estoque produtos acabados $45.000 $51.000
Estoque produtos elaboraç. $25.000 $35.000
Estoque matéria prima $28.000 $32.000
Fornecedor X a pagar $48.000 $62.000
Fornecedor Y a pagar $39.000 $45.000
CPV - $660.000
Receita de Venda (total) - $1.200.000
Compras anuais a prazo - $520.000
Compras anuais à vista - $70.000
Venda anual a prazo (média) - 70%
Calcule o CE, CO e CF e interprete os resultados.