portifolio certo

Prévia do material em texto

5
Sistema de Ensino 
SEMIPRESENCIAL
 Conectado
CURSO SUPERIOR em administração
ANA JACINTA PEREIRA DA SILVA (2096166001)
SÔNIA LÍGIA GERVÁSIO LEITE (2086106501)
MATHEUS AVELINO DA SILVA (2089447701)
JÚLIO JORGE DOS SANTOS (2107192501)
LUCAS ALMEIDA MARINHO (21109149)
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR EM GRUPO
JOÃO PESSOA
201
8
ANA JACINTA PEREIRA DA SILVA (2096166001)
SÔNIA LÍGIA GERVÁSIO LEITE (2086106501)
MATHEUS AVELINO DA SILVA (2089447701)
JÚLIO JORGE DOS SANTOS (2107192501)
LUCAS ALMEIDA MARINHO (21109149)
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR EM GRUPO
Trabalho apresentado ao
s
 Curso
s Superiores em Administração 
da UNOPAR - Universidade Norte do Paraná, para as disciplinas 
de: 
Contabilidade
,
(Prof. André Juliano Machado);
Matemática Financeira
,
(Prof. Hallynnee Pires Rossetto);
Capital de Giro e Análise Financeira
,
(Prof. Alessandra Petrechi de Oliveira);
Metodologia Cientifica,
(Prof. Regina Celia Adamuz)).
JOÃO PESSOA
2018
SUMÁRIO
1	INTRODUÇÃO	03
2	DESENVOLVIMENTO	04
2.1	MATEMÁTICA FINANCEIRA-FINANCIAMENTO	04
2.2 BALANÇO PATRIMONIAL E DEMOSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO	06
2.3	ANÁLISE VERTICAL DO BALANÇO PATRIMONIAL	08
2.4 	ANÁLISE HORIZONTAL DO BALANÇO PATRIMONIAL............................09
2.5	LIQUIDEZ CORRENTE, LIQUIDEZ SECA E GIRO DO ATIVO.....................10
3	CONCLUSÃO	11
REFERÊNCIAS	12
INTRODUÇÃO
A administração financeira é uma das mais importantes atividades desenvolvidas no contexto empresarial, tendo o objetivo de melhorar os resultados apresentados pela empresa, aumentando a geração de lucro. É através de uma gestão financeira competente que as empresas podem evitar situações de desconforto, estando sempre aptas para tomar decisões de maneira eficiente, embasadas em informações confiáveis. A falta de conhecimento é um dos principais fatores do insucesso de algumas empresas.
Tendo a gestão financeira como assunto central, este estudo tem como temática o caso da empresa SHINE jóias, e visa possibilitar a aprendizagem interdisciplinar dos conteúdos desenvolvidos nas disciplinas desse semestre. 
Partindo da leitura da situação-problema da empresa SHINE, este estudo corresponde aos desafios propostos na atividade em quatro etapas. Primeiramente, partindo da viabilidade de investimento na nova linha de jóias exclusivas, analisam-se as formas para obtenção de capital no valor de R$ 875.000,00, avaliando as condições impostas por três instituições financeiras, para que assim se pudesse apontar a mais vantajosa para a empresa. 
Na etapa seguinte, partindo das contas patrimoniais e de resultado apresentado na atividade, classificaram-se adequadamente as contas, organizando-as, de modo a estruturar o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do Exercício da empresa SHINE.
 Com base nas demonstrações financeiras, efetuaram-se as análises verticais e horizontais do Balanço Patrimonial e da Demonstração de Resultado do Exercício; e, por fim, tendo como base o Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultado do Exercício, foram calculados os índices de Liquidez Corrente, Liquidez Seca e Giro do Ativo dos anos de 2016 e 2017. 
DESENVOLVIMENTO
Situação-problema: a ampliação da shine joias. MATEMÁTICA FINANCEIRA: FINANCIAMENTO:
	Por meio do conhecimento em conceitos matemáticos o contador e administrador se mostram aptos e capazes de analisar, comparar, sintetizar, criar e resolver problemas.
A empresa SHINE vai precisar de um montante equivalente a R$ 875.000,00 para que possa ser investido em novos profissionais e produtos. Foi realizada uma pesquisa em algumas instituições financeiras para saber a taxa de juros cobrada na realização de um financiamento, destacamos três bancos.
	
	BANCO A
	BANCO B
	BANCO C
	TAXA DE JUROS
	1,9% AO ANO
	2,5% AO ANO
	3,2% AO ANO
	PERIODO DO FINANCIOAMENTO
	192 MESES
	144 MESES
	204 MESES
	As instituições financeiras oferecem modalidades de crédito que podem atender a financiamentos, sendo que as taxas de juros podem variar de acordo com o prazo que for efetuada a contratação da operação.
	Com base nessas informações temos os seguintes dados financeiros:
	
	VALOR DAS PARCELAS
	VALOR FUTURO
	BANCO A
	5.296,69
	1.189.369,23
	BANCO B
	7.047,70
	1.183.589,22
	BANCO C
	5.584,00
	1.529.002,33
Os Bancos A e C possuem os maiores valores futuros, sendo assim para observamos o banco mais vantajoso para o empréstimo, devemos considerar a porcentagem e os valores futuros que aumentam e variam de um para outro. Fazendo comparativos entre os bancos temos os seguintes detalhes, considerando em porcentagem o que mais atende as necessidades.
	BANCO C
	BANCO A
	1.529.002,33
	1.189.369,23
	339.633,10
	DIFERENCA DE 28,55%
	BANCO C
	BANCO B
	1.529.002,33
	1.183.589,22
	345.413,11
	DIFERENCA DE 29,18%
	BANCO A
	BANCO B
	1.189.369,23
	1.183.589,22
	5.780,01
	DIFERENCA DE 0,48%
	Conclui se então, que o Banco C possui um valor futuro 28,55% maior em comparação ao Banco A, que o Banco C possui um valor futuro 29,18% maior que o Banco B e que, o Banco A possui apenas 0,48% do seu valor futuro maior em relação ao Banco B.
Os Bancos A e B possuem valores finais com pouca diferença, entretanto sugerimos a escolha do Banco B, o valor das mensalidades seria a maior em torno de 7.047,70, entretanto a quantidade de parcelas é a menor entre os bancos, 144 meses, uma diminuição de 48 parcelas em comparação ao banco A, e como também seu valor futuro seria bem menor cerca de 1.183.589,22.
- BALANÇO PATRIMONIAL E DEMOSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO
Balanço Patrimonial é a demonstração contábil destinada a evidenciar, qualitativa e quantitativamente, numa determinada data, a posição patrimonial e financeira da Entidade.
Segue a baixo o balanço Patrimonial da empresa SHINE:
	ATIVO
	31/12/2016
	31/12/2017
	PASSIVO
	31/12/2016
	31/12/2017
	CIRCULANTE
	
	
	CIRCULANTE
	
	
	CAIXA E BANCOS
	21.000,00
	24.200,00
	EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS
	12.000,00
	18.200,00
	APLICAÇÕES FINANCEIRAS
	2.300,00
	6.600,00
	DUPLICATAS DESCONTADAS
	8.600,00
	9.680,00
	DUPLICATAS A RECEBER
	92.000,00
	85.600,00
	FORNECEDORES
	103.000,00
	132.000,00
	ESTOQUES
	105.900,00
	118.400,00
	OUTRAS OBRIGAÇÕES
	52.300,00
	75.900,00
	
	
	
	
	
	
	ATIVOS NÃO CIRCULANTES
	
	
	PASSIVO NÃO CIRCULANTE
	
	
	INVESTIMENTOS
	88.000,00
	89.000,00
	FINANCIAMENTOS A PAGAR
	30.400,00
	28.200,00
	IMOBILIZADO
	42.200,00
	62.700,00
	PATRIMONIO LIQUIDO
	
	
	INTANGÍVEL
	8.800,00
	9.100,00
	CAPITAL
	102.000,00
	102.000,00
	
	
	
	RESERVAS DE LUCRO
	51.900,00
	28.620,00
	TOTAL DO ATIVO
	360.200,00
	392.600,00
	TOTAL DO PASSIVO
	360.200,00
	395.600,00
A demonstração do resultado do exercício (DRE) é uma demonstração contabilística dinâmica que se destina a evidenciar a formação do resultado líquido devendo ter alterações em um exercício, através do confronto das receitas, custos e resultados, apuradas segundo o princípio contábil do regime de competência.
Segue a baixo a Demonstração do resultado do exercício da SHINE.
	DEMOSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DA SHINE
	2016
	2017
	
	
	
	RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
	620.000,00
	720.000,00
	(-) CUSTO OPERACIONAL
	
	
	 CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS
	(-325.200,00)
	(-358.400,00)
	(=) LUCRO BRUTO
	294.800,00
	361.600,00
	(-) DESPESAS OPERACIONAIS
	
	
	 DESPESAS ADMINISTRATIVAS
	(-31.600,00)
	(-34.520,00)
	 DESPESAS DE VENDAS
	(-30.700,00)
	(-31.570,00)
	(=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR
	232.500,00
	295.510,00
	 (-) DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS
	(-9.680,00)
	(-9.900,00)
	(=) LUCRO ANTES DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMPOSTO DE RENDA
	222.820,00
	285.610,00
	(-) PROVISÕESPARA A CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E O IMPOSTO DE RENDA
	(-33.423,00)
	(-42.841,50)
	(=) LUCRO OU PREJUÍZO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
	189.397,00
	242.768,50
– ANÁLISE VERTICAL DO BALANÇO PATRIMONIAL
	O principal objetivo da Análise Vertical é mostrar a importância de cada conta na demonstração financeira a que pertence. A Análise Vertical pode ser feita em qualquer demonstração financeira. Entretanto, ela alcança sua plenitude quando efetuada na Demonstração do Resultado do Exercício.
	ANÁLISE VERTIVAL BALANÇO PATRIMONIAL DA SHINE
	ATIVO
	31/12/2017
	AV
	PASSIVO
	31/12/2017
	AV
	CIRCULANTE
	234.800,00
	59%
	CIRCULANTE
	235.780,00
	59%
	CAIXA E BANCOS
	24.200,00
	6%
	EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS
	18.200,00
	4%
	APLICAÇÕES FINANCEIRAS
	6.600,00
	1%
	DUPLICATAS DESCONTADAS
	9.680,00
	2%
	DUPLICATAS A RECEBER
	85.600,00
	21%
	FORNECEDORES
	132.000,00
	33%
	ESTOQUES
	118.400,00
	29%
	OUTRAS OBRIGAÇÕES
	75.000,00
	19%
	
	
	
	
	
	
	ATIVOS NÃO CIRCULANTES
	160.800,00
	40%
	PASSIVO NÃO CIRCULANTE
	28.200,00
	7%
	INVESTIMENTOS
	89.000,00
	22%
	FINANCIAMENTOS A PAGAR
	28.200,00
	7%
	IMOBILIZADO
	62.700,00
	15%
	PATRIMONIO LIQUIDO
	131.620,00
	33%
	INTANGÍVEL
	9.100,00
	2%
	CAPITAL
	103.000,00
	26%
	
	
	
	RESERVAS DE LUCRO
	28.620,00
	7%
	TOTAL DO ATIVO
	395.600,00
	100%
	TOTAL DO PASSIVO
	395.600,00
	100%
	ANÁLISE VERTICAL DEMOSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DA SHINE
	2017
	AV
	
	
	
	RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
	720.000,00
	100%
	(-) CUSTO OPERACIONAL
	(-358.400,00)
	50%
	 CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS
	(-358.400,00)
	
	(=) LUCRO BRUTO
	361.600,00
	50%
	(-) DESPESAS OPERACIONAIS
	(-66.090,00)
	9%
	 DESPESAS ADMINISTRATIVAS
	(-34.520,00)
	5%
	 DESPESAS DE VENDAS
	(-31.570,00)
	4%
	(=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR
	295.510,00
	41%
	 (-) DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS
	(-9.900,00)
	1%
	(=) LUCRO ANTES DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMPOSTO DE RENDA
	285.610,00
	40%
	(-) PROVISÕES PARA A CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E O IMPOSTO DE RENDA
	(-42.841,50)
	6%
	(=) LUCRO OU PREJUÍZO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
	242.768,50
	34%
2.4 - ANÁLISE HORIZONTAL DO BALANÇO PATRIMONIAL
Esta análise tem esse nome porque se baseia na evolução dos saldos das contas ao longo do período. A comparação ocorre entre as mesmas contas, porém em exercícios diferentes.
	Segue a baixo a análise horizontal do balanço patrimonial da SHINE.
	ANÁLISE HORIZONTAL BALANÇO PATRIMONIAL DA SHINE
	ATIVO
	
31/12/2016
	
31/12/2017
	
AH
	
PASSIVO
	
31/12/2016
	
31/12/2017
	
AH
	
CIRCULANTE
	
221.200,00
	
234.800,00
	
106
	
CIRCULANTE
	
175.900,00
	
235.780,00
	
134
	
CAIXA E BANCOS
	
21.000,00
	
24.200,00
	
115
	
EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS
	
12.000,00
	
18.200,00
	
151
	
APLICAÇÕES FINANCEIRAS
	
2.300,00
	
6.600,00
	
286
	
DUPLICATAS DESCONTADAS
	
8.600,00
	
9.680,00
	
112
	
DUPLICATAS A RECEBER
	
92.000,00
	
85.600,00
	
93
	
FORNECEDORES
	
103.000,00
	
132.000,00
	
128
	
ESTOQUES
	
105.900,00
	
118.400,00
	
111
	
OUTRAS OBRIGAÇÕES
	
52.300,00
	
75.900,00
	
145
	
	
	
	
	
	
	
	
	
ATIVOS NÃO CIRCULANTES
	
139.000,00
	
160.800,00
	
115
	PASSIVO NÃO CIRCULANTE
	
184.300,00
	
159.820,00
	
86
	
INVESTIMENTOS
	
88.000,00
	
89.000,00
	
101
	
FINANCIAMENTOS A PAGAR
	
30.400,00
	
28.200,00
	
92
	
IMOBILIZADO
	
42.200,00
	
62.700,00
	
148
	PATRIMONIO LIQUIDO
	
153.900,00
	
131.620,00
	
85
	
INTANGÍVEL
	
8.800,00
	
9.100,00
	
103
	
CAPITAL
	
102.000,00
	
102.000,00
	
100
	
	
	
	
	
RESERVAS DE LUCRO
	
51.900,00
	
28.620,00
	
55
	TOTAL DO ATIVO
	
360.200,00
	
392.600,00
	
109
	TOTAL DO PASSIVO
	
360.200,00
	
395.600,00
	
109
	ANÁLISE HORIZONTAL DEMOSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DA SHINE
	2016
	2017
	AH
	
	
	
	
	RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
	620.000,00
	720.000,00
	116
	(-) CUSTO OPERACIONAL
	(-325.200,00)
	(-358.400,00)
	110
	 CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS
	(-325.200,00)
	(-358.400,00)
	110
	(=) LUCRO BRUTO
	294.800,00
	361.600,00
	122
	(-) DESPESAS OPERACIONAIS
	(-62.300,00)
	(-66.090,00)
	106
	 DESPESAS ADMINISTRATIVAS
	(-31.600,00)
	(-34.520,00)
	109
	 DESPESAS DE VENDAS
	(-30.700,00)
	(-31.570,00)
	102
	(=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR
	232.500,00
	295.510,00
	127
	 (-) DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS
	(-9.680,00)
	(-9.900,00)
	102
	(=) LUCRO ANTES DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMPOSTO DE RENDA
	222.820,00
	285.610,00
	128
	(-) PROVISÕES PARA A CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E O IMPOSTO DE RENDA
	(-33.423,00)
	(-42.841,50)
	128
	(=) LUCRO OU PREJUÍZO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
	189.397,00
	242.768,50
	128
– LIQUIDEZ CORRENTE, LIQUIDEZ SECA, GIRO DO ATIVO
De acordo com Silva e Tarifa (2009) os índices de liquidez também são conhecidos como índices de solvência e demonstram a saúde financeira da empresa. A liquidez corrente pode indicar quanto à empresa tem em dinheiro e bens realizáveis no curto prazo para saldar suas dívidas também de curto prazo, ou seja, no mesmo período. Segundo Silva (2001), um índice menor que 1 significa que a empresa pode enfrentar problemas para honrar seus compromissos de curto prazo. 
A liquidez corrente representa a capacidade de pagamento, em curto prazo, da empresa e, teoricamente, o risco de crédito será maior na medida em que a liquidez for menor. Um índice menor que 1, pode significar que a empresa poderá enfrentar problemas em honrar seus compromissos em curto prazo.
Segundo Silva e Tarifa (2009) os índices de rentabilidade são divididos em: giro do ativo, margem líquida, rentabilidade do ativo e rentabilidade do patrimônio líquido. 
O giro do ativo demonstra quanto à empresa vendeu em relação ao investimento total, ou seja, quanto ela vendeu para cada real investido. É calculado dividindo-se p valor das vendas líquidas pelo ativo total. 
O quarto desafio desta atividade propôs o cálculo do índice de liquidez seca, liquidez corrente e giro do ativo. Os resultados desta operação podem ser visualizados no quadro abaixo.
Quadro 1 – Índices de Liquidez
	ANO
	ÍNDICE
	FÓRMULA
	VALOR
	ANÁLISE
	2016
	LC
	AC/PC
	1,26
	POSITIVO
	2017
	LC
	AC/PC
	1,00
	POSITIVO
	2016
	LS
	AC – ESTOQUES/PV
	0,66
	NEGATIVO
	2017
	LS
	AC – ESTOQUES/PV
	0,49
	NEGATIVO
	2016
	GA
	VENDAS LÍQUIDAS/ATIVO TOTAL
	1,72
	POSITIVO
	2017
	GA
	VENDAS LÍQUIDAS/ATIVO TOTAL
	1,82
	POSITIVO
Iniciando-se a análise da situação da empresa, verifica-se que a liquidez corrente da empresa foi positiva em ambos os anos, porém em 2016 estava melhor do que em 2017.
A liquidez seca revela quanto à empresa possui em disponibilidades, aplicações financeiras em curto prazo e duplicatas a receber, para fazer face ao seu passivo circulante. Um índice baixo, menor que 1, reflete uma situação financeira apertada. Retirando o valor dos estoques da equação, pode-se verificar se a empresa possui ativo circulante suficiente para atender as suas necessidades operacionais de curto prazo. Muitas pessoas procuram por um índice de liquidez Seca maior que 1,0 para assegurar-se que existe dinheiro suficiente para se pagar às contas e ainda permanecer no negócio. Na maioria das vezes um índice de liquidez Seca é baixo é sintoma de situação financeira apertada, no caso em estudo, para cada R$1,00 de dívida, a empresa teria a capacidade de pagar R$ 0,59. Portanto, não apresenta situação favorável.
CONCLUSÃO
O controle financeiro tem fundamental importância dentro das empresas, pois é através da gestão financeira que se estabelece a maneira como seus objetivos serão alcançados, o que é fundamental para qualquer tipo de empresa. 
O sucesso empresarial está ligado a diversos fatores não somente financeiros, porém o controlefinanceiro é com toda certeza uma ferramenta fundamental para manutenção do êxito alcançado e na busca de novos objetivos.
Assim finaliza-se este estudo com a certeza de que a gestão financeira muito tem a contribuir com a saúde financeira das empresas, independentemente de seu porte. Através da análise das demonstrações financeiras o gestor passa a ter uma visão mais clara sobre a evolução da empresa e seus resultados, viabilizando a identificação de pontos críticos e trabalhando no sentido de superá-los, assim evitando possíveis erros de gestão. 
Por meio de ferramentas de análise contábil e financeira pode-se ter um melhor embasamento para a tomada de decisão, pois é possível apontar a liquidez da empresa em médio e longo prazo, assim como sua rentabilidade e níveis de endividamento, o que se torna essencial para as decisões de investimentos e financiamentos. 
De forma geral, pode-se concluir que a eficiência da gestão financeira de uma empresa pode ter grande contribuição para sua permanência no mercado, pois oferece aos gestores uma série de informações que darão sustentação à tomada de decisão. 
REFERÊNCIAS
IUDÍCIBUS, SERGIO DE. Análise de Balanços. São Paulo: Atlas, 1995.
DA SILVA, Lanna. Análise dos demonstrativos financeiros: capacidade de pagamento. Disponível em: <http://www.peritocontador.com.br/artigos/colaboradores/Capacidade_de_Pagamento pdf> Acesso em: 11de set. 2018.
PADOVEZE, CLÓVIS LUÍS. Contabilidade gerencial: Um enfoque em sistema de informação contábil. São Paulo: Atlas, 1996.
MARION, JOSÉ CARLOS Contabilidade básica. 8. ed. São Paulo: Atlas, 2007.
MARION, José Carlos, Contabilidade Empresarial, Ed. Atlas, 2003 – 10ª edição – São Paulo, 2003.
MARION, JOSÉ CARLOS. Análise das Demonstrações Contábeis: Contabilidade Empresarial. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2009.