Novo CPA-10_ Simulado Módulo 5. Fundos de Investimento 2

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06/09/2018 Novo CPA-10: Simulado Módulo 5. Fundos de Investimento 2
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a. Vedado aos participantes de mercado realizar a recomendação do produto ou serviço,
mesmo que o cliente ordene a realização das operações desenquadradas, e declare
expressamente da ciência da inadequação. 
b. Permitido aos participantes de mercado realizar a recomendação do produto ou
serviço. 
c. Vedado aos participantes de mercado realizar a recomendação do produto ou serviço,
mas caso o cliente ordene a realização das operações desenquadradas, os participantes
devem alertá-lo acerca da inadequação, com a indicação das causas da divergência e
obter declaração expressa do cliente de que está ciente da inadequação. 
Caso o cliente não se enquadre, a instrução CVM 539, que trata do Suitability determina que é:
Simulado Módulo 5. Fundos de Investimento 2
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Iniciado em segunda, 27 agosto 2018, 13:40
Completado em segunda, 27 agosto 2018, 13:57
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Notas 54/57
Nota 9.47 de um máximo de 10(95%)
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d. Facultativo aos participantes de mercado realizar a recomendação do produto ou
serviço. 
Correto
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a. Semestralmente, 2 anos 
b. Mensalmente, 2 anos 
c. Mensalmente, 5 anos 
d. Semestralmente, 5 anos 
Em relação aos controles internos e documentação, a instrução CVM 539 que trata do suitability estabelece
que seja indicado um diretor estatuário responsável pela norma, e este diretor deve enviar um relatório
___________. E todos os documentos e declarações devem ser conservados em meio físico ou eletrônico
pelo prazo mínimo de ___________.
Correto
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3
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a. Ações e Cambial 
b. Longo Prazo e Referenciado 
c. Longo Prazo e Crédito Privado 
d. Simples e Crédito Privado 
São sufixos possíveis para a classe de fundo Multimercado:
Correto
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a. 20%
b.
17,5%
c. 15% Correto! A alíquota do come-cotas é sempre a menor alíquota do resgate! No
caso dos Fundos de Longo Prazo 15%!
d.
22,5%
Qual a alíquota “come-cotas” devida nos fundos de longo prazo nos meses de
maio e novembro?
Correto
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a.
22,5%
b.
17,5%
c. 15
% 
Correto! Esta é a característica do Fundo de Longo Prazo e a questão solicita a
alíquota do come-cotas que é sempre a menor alíquota do resgate, portanto no
caso de Longo Prazo é 15%!
d.
20%
Um cliente investiu em um Fundo de Investimento com carteira com menos de
67% em ações e prazo médio superior a 365 dias. Qual a alíquota de imposto de
renda retido na fonte nos meses de maio e novembro?
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Correto
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a. Pela diferença entre a cota do fundo e a cota base (linha d´água), e não pela cota base
atualizada que com o benchmark negativo resultaria em um pagamento de performance
muito maior. 
b. Pela diferença entre a cota do fundo e a cota base (linha d´água) atualizada 
c. Pela diferença entre a cota base (linha d´água) e a cota base (linha d´água) atualizada
d. Vedada a cobrança em caso de benchmark negativo 
Em uma situação de benchmark negativo, a taxa de performance deve ser calculada:
Correto
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7
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a. Errado, e a própria instrução CVM 409 estendeu a responsabilidade dos gestores no
que se refere à liquidez da carteira do fundo. 
b. Errado, e a própria instrução CVM 555 estendeu a responsabilidade dos gestores no
que se refere à liquidez da carteira do fundo. 
c. Correto, a própria instrução CVM 555 atribui a responsabilidade aos administradores no
que se refere à liquidez da carteira do fundo. 
d. Correto, a própria instrução CVM 409 atribui a responsabilidade aos administradores no
que se refere à liquidez da carteira do fundo. 
Um fundo de investimento enfrenta sérios problemas de liquidez em sua carteira. O Gestor foi questionado
pelos cotistas pela situação e afirmou que a responsabilidade é exclusiva do Administrador. O que o Gestor
afirmou está:
Correto
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Notas: 1
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a. 40% e 40% 
b. 20% e 20% 
c. 40% e 20% 
d. 40% e 10% 
Qual o limite de concentração de ativos quando o emissor for instituição financeira e companhia aberta
respectivamente no caso de fundos destinados a investidores qualificados:
Correto
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a. 10 dias, 1 dia, 15 dias 
b. 15 dias, 5 dias, 1 dia 
c. 5 dias, 1 dia, 15 dias 
d. 1 dia, 5 dias, 15 dias 
Um fundo de investimento que permanece fechado por período superior a _________ consecutivos, o
administrador deve obrigatoriamente, além da divulgação de fato relevante por ocasião do fechamento,
deve convocar no prazo máximo de _______ para a realização em até __________ da assembleia geral
extraordinária:
Correto
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Notas: 1
O fundo específico classificado como exclusivo tem como característica:
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a. Um único cotista, obrigatoriamente um investidor qualificado 
b. Mais de um cotista, obrigatoriamente um investidor qualificado 
c. Mais de um cotista, obrigatoriamente um investidor profissional 
d. Um único cotista, obrigatoriamente um investidor profissional 
Correto
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a. Permite que os cotistas votem por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde
que recebida pelo Administrador depois do início da assembleia. 
b. Permite que o regulamento preveja os procedimentos para realização de assembléias
gerais por meio eletrônico. 
c. Flexibilizou a aprovação de contas, permitindo que as demonstrações contábeis do
Fundo sem ressalvas sejam consideradas automaticamente aprovadas caso a assembleia
não seja instalada em virtude do não comparecimento de nenhum cotista. 
d. Permite que os cotistas votem por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde
que recebida pelo Administrador antes do início da assembleia. 
A nova instrução CVM 555 estabeleceu dentre outras novidades, exceto:
Correto
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12
Notas: 1
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a. Verdadeira, desde que o instrumento de compromisso de investimento estabeleça o
limite de até 10% do valor total das cotas. 
b. Falsa, não há nada previsto neste sentido. 
Um cotista de um fundo de investimento em participações (FIP) é informado que o fundo fará uma chamada
de capitais, para cobrir perdas, e que os cotistas são obrigadosa concordar. Esta situação é:
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c. Verdadeira, desde que o instrumento de compromisso de investimento estabeleça o
limite de até 20% do valor total das cotas. 
d. Verdadeira, desde que o instrumento de compromisso de investimento conste que no
decorrer da vigência do fundo, haverá chamadas de capital às quais o investidor estará
obrigado, de acordo com as regras constantes do referido instrumento sob as penas nele
expressamente previstas. 
Errado
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13
Notas: 1
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a. 4,00 
b. Não é devida 
c. 4,40 
d. 0.40 
Um fundo de investimento superou o benchmark em determinado ciclo de cobrança, porém o benchmark foi
negativo, calcule a taxa de performance devida com base nas seguintes informações:
Cota do Fundo = 102
Cota Base (Linha d´água) =100
Cota Base atualizada = 88
Percentual cobrado como performance = 20%
Lembrar que no caso de benchmark negativo o cálculo será feito pela diferença da Cota do Fundo e a Cota Base
(não a atualizada). 
(Cota do Fundo - Cota Base) x percentual da performance = 
(102 - 100) x 20% = 2 x 0,2 = 0,40.
Correto
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a. Até 5% do PL do fundo poderia estar em ativos de emissão do seu administrador. 
b. Até 10% do PL do fundo poderia estar em ativos de emissão do seu administrador. 
c. Até 40% do PL do fundo poderia estar em ativos de emissão do seu administrador. 
d. Até 20% do PL do fundo poderia estar em ativos de emissão do seu administrador. 
O presidente de um banco foi preso e com isso os clientes passaram a desconfiar da saúde da instituição e
passaram a resgatar suas cotas nos fundos de investimento destinado ao varejo. Alguns clientes ficaram
com medo da carteira dos fundos serem totalmente afetadas com o episódio.
Qual percentual máximo a carteira do fundo de investimento pode ser afetada, considerando que o banco
era o administrador do fundo?
Correto
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15
Notas: 1
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a. Permitido pagar diretamente ao fundo investidor 
b. Vedado pagar diretamente ao fundo investidor 
c. Não são exceções à regra FICs que invistam mais de 95% do PL em um único fundo e
os destinados a investidores profissionais, que assinaram termo de ciência. 
d. Permitido pagar ao administrador, gestor e consultor 
Em relação ao rebate da taxa de administração é correto afirmar:
Errado
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Notas: 1
Assinale a alternativa que apresenta corretamente o fator de risco, concentração de ativos da classe de
fundos Renda Fixa:
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a. Fator de risco = variação da taxa de juros, de índice de preços ou ambos; concentração
de ativos = mínimo 95% do PL em ativos relacionados aos fatores de risco. 
b. Fator de risco = variação da taxa de juros, de índice de preços ou ambos; concentração
de ativos = mínimo 80% do PL em ativos relacionados aos fatores de risco. 
c. Fator de risco = variação da taxa de juros, de índice de preços ou ambos; concentração
de ativos = mínimo 67% do PL em ativos relacionados aos fatores de risco. 
d. Fator de risco = variação da taxa de juros; concentração de ativos = mínimo 80% do PL
em ativos relacionados aos fatores de risco. 
Correto
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17
Notas: 1
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a. 22,5% 
b. 20% 
c. 17,5% 
d. 15% Correto!
Resgate de fundo com carteira composta por mais de 67% de renda variável,
efetuado após 361 dias da aplicação.
Correto
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18
Notas: 1
Em relação aos métodos de cálculo da taxa de performance aponte as afirmações falsas:
I- Método do ativo é calculado a partir da valorização dos ativos do fundo
II- Método do ativo é calculado com base no resultado do fundo, acrescida de ajustes individuais, com uma
mecânica similar ao come-cotas.
III- Método de ajuste é calculado com base no resultado do fundo, acrescida de ajustes individuais, com uma
mecânica similar ao come-cotas.
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a. I, III 
b. II, III e IV 
c. II 
d. II e IV 
IV- O método Passivo e Ajuste são calculados individualmente, mas no caso do primeiro é a cobrança é de forma
coletiva.
Correto
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Notas: 1
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a. Redução no
valor da cota 
b. Redução no
número de
cotas 
Correto! Pagamento de Imposto de Renda NUNCA reduz ou aumenta o
valor da cota atenção! Sempre ocorre uma REDUÇÃO do NÚMERO de
Cotas! Atenção!
c. Aumento no
valor da cota 
d. Aumento no
número de
cotas 
Após o pagamento de um Imposto de Renda –IR de um Fundo de Investimento
verificou-se:
Correto
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Notas: 1
Nos Fundos de Renda Variável a cobrança do Imposto de Renda ocorre:
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a. Nos meses de maio e
novembro e recolhido pelo
próprio investidor 
b. No Resgate e é retido na
fonte 
Fundo de Renda Variável a cobrança do Imposto de Renda
ocorre SOMENTE no resgate, não incide IOF e feito na
FONTE, ou seja pelo próprio administrador!
c. No Resgate e é pago via
DARF pelo próprio
investidor 
d. Nos meses de maio e
novembro e retido na fonte
Correto
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Notas: 1
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resposta.
a. Pessoas naturais ou jurídicas que detenham investimentos financeiros em valor
superior a R$ 500 mil 
b. Investidores Não Residentes 
c. Pessoas naturais ou jurídicas que detenham investimentos financeiros em valor
superior a R$ 10 milhões 
d. Analistas e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM (Comissão de
Valores Mobiliários) 
São considerados investidores profissionais, exceto:
Correto
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Notas: 1
Entre as atribuições do Administrador de um Fundo de Investimento não é correto afirmar:
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a. Caso o fundo invista em cotas de outros fundos de investimento, o administrador deve
diligentemente avaliar a liquidez do fundo investido 
b. Submeter a carteira do fundo a testes de estresse periódicos 
c. O poder da contratação de mais um gestor para o mesmo fundo 
d. Responsável pela gestão dos ativos 
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
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Notas: 1
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resposta.
a. II, III, V 
b. II, III, IV e V 
c. I, III, V 
d. I, III, IV e V 
Em relação ao termo de adesão dos fundos de investimento são verdadeiras as afirmações:
I- Deve apresentar os cinco principais fatores de Risco
II- Deve apresentar os quatro principais fatores de Risco
III- O Texto é limitado a 5.000 caracteres
IV- O Texto é limitado a 50.000 caracteres
V- Dispensa de nova assinatura para aplicação de ex-cotista
VI- Obrigatório termo específico para o fundo de crédito privado
Correto
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Notas: 1
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resposta.
a. Cambial 
b. Dívida Externa 
c. Referenciado 
d. Simples 
São sufixos possíveis para a classe de fundos de Renda Fixa, exceto:
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
25
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. II, III 
b. I, III 
c. II, IV 
d. I, IV 
O administrador deve disponibilizar ao distribuidor que estiver atuando por conta e ordem, exceto:
I- Nota de investimento que ateste a efetiva realização do investimento a cada nova aplicação, em até 5 dias da
data de sua realização.
II- Nota de investimento que ateste a efetiva realização do investimento a cada nova aplicação, em até 10 dias da
data de sua realização.
III- Mensalmente, extratos individualizados dos clientes em até 10 dias após o final do mês anterior.
IV- Anualmente, estratos individualizados dos clientes em até 10 dias após o final do mês anterior.
Correto
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Notas: 1
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resposta.
a. Devem ser entregues antes da vendas das cotas 
b. Deve ser atualizada mensalmente até o dia 10 de cada mês com os dados relativos ao
mês imediatamente anterior 
c. Necessidade de mencionar endereço na web 
d. Facultativo mencionar endereço na web 
Em relação a Lâmina dos fundos do investimento é correto afirmar, exceto:
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
27
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. É desencadeado a partir da recomendação de produtos, da realização de operações ou
prestação de serviços. 
b. O dever do suitability é de responsabilidade das pessoas habilitadas a atuar como
integrantes do sistema de distribuição e consultores de valores mobiliários. 
c. A norma define que não apenas o cliente titular da aplicação será alvo da análise 
d. A norma define que somente o cliente titular da aplicação será alvo da análise 
Em relação a instrução CVM 539 que trata do Suitability (Adequação) é incorreto afirmar:
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
28
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Os conhecimentos do cliente em relação aos riscos do produto ou serviço 
b. Situação financeira do cliente 
São os três elementos a serem observados no processo de Suitability, exceto:
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c. A necessidade do pré-requisito de formação de ensino superior do cliente 
d. Os objetivos de investimento do cliente 
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
29
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Até 67% 
b. Até 40% 
c. Sem limites 
d. Até 20% 
Um fundo de inves�mento des�nado a inves�dores qualificados tem como regra geral para a alocação de a�vos negociados no exterior
o limite de:
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
30
Notas: 1
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resposta.
a. 2 anos 
b. 1 ano 
c. 3 anos 
d. 5 anos 
Segundo a norma de suitability, as informações acerca do perfil do cliente devem ser atualizadas em
períodos que não sejam superiores a _____.
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
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31
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Fator de risco, concentração de ativos e sufixo 
b. Classe, Concentração de ativos e prefixo 
c. Classe, fator de risco, concentração de ativos e prefixo 
d. Classe, fator de risco, concentração de ativos e sufixo 
A nova classificação CVM para fundos de investimentos (Instrução 555) considera:
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
32
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Na hipótese de substituição do custodiante, desde que previsto em regulamento e o
gestor atual e anterior não pertençam ao mesmo grupo econômico. 
b. Na hipótese de substituição do custodiante, desde que previsto em regulamento e o
gestor atual e anterior pertençam ao mesmo grupo econômico. 
c. Na hipótese de substituição do gestor, desde que previsto em regulamento e o gestor
atual e anterior pertençam ao mesmo grupo econômico. 
d. Na hipótese de substituição do gestor, desde que previsto em regulamento e o gestor
atual e anterior não pertençam ao mesmo grupo econômico. 
A instrução CVM 555 estabeleceu uma exceção à vedação da zeragem da cota (reset) em relação a cobrança
de taxa de performance:
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
33
Notas: 1
Cabe ao gestor de um fundo de investimento:
I- Grupamento e rateio de ordens, sob supervisão do administrador
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resposta.
a. II, III e IV 
b. I e IV 
c. III e IV 
d. I, III e IV 
II- Grupamento e rateio de ordens, sob supervisão da Comissão de Valores Mobiliários e o Distribuidor
III- Contratação de Corretoras
IV- Gestão de liquidez
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
34
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Até 67% 
b. Até 20% 
c. Até 40% 
d. Sem limites 
Um fundo de investimento destinado a investidores qualificados que determinam uma composição mínima
de 67% do PL em ativos negociados no exterior, e que incluem sufixo “investimento no exterior” em sua
denominação podem alocar em ativos no exterior o limite de:
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
35
Notas: 1
Um fundo de investimento destinado a investidores profissionais tem como regra geral para alocação de
ativos negociados no exterior o limite de:
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Escolher uma
resposta.
a. Até 67% 
b. Até 20% 
c. Até 40% 
d. Sem Limites 
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
36
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. 75%, R$ 100 milhões 
b. 75%, R$ 150 milhões 
c. 95%, R$ 150 milhões 
d. 95%, R$ 100 milhões 
Os Fundos de investimentos em empresas emergentes devem manter no mínimo ______ do PL em ações,
debêntures conversíveis em ações ou bônus de subscrição de ações de emissão de empresas emergentes.
São consideradas empresas emergentes companhias com faturamento líquido anual inferior a ______.
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
37
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. 1/3 
b. 1/5 
c. 2/3 
Os fundos de ações fechados podem investir até _________ do PL em ações, debêntures, bônus de
subscrição ou outros títulos e valores mobiliários conversíveis ou permutáveis em ações de emissão de
companhias fechadas:
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d. 1/2 
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
38
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Até 40% 
b. Sem limites 
c. 0% 
d. Até 20% 
Os Fundos de varejo Renda Fixa Curto Prazo, Longo Prazo, Referenciado, Crédito Privado, Fundos
Multimercado e Ações estão autorizados a alocar qual percentual em ativos negociados no exterior:
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
39
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Todas 
b. I, II, IV 
Assinale as afirmações que representam o propósito e abrangência do código de regulação e melhores
práticas para fundos de investimento.
I- A concorrência leal
II- Padronização de seus procedimentos
III- A maior qualidade e disponibilidade de informações
IV- A elevação dos padrões fiduciários e a promoção das melhorespráticas do mercado
V- Redução dos padrões fiduciários e a promoção das melhores práticas do mercado
06/09/2018 Novo CPA-10: Simulado Módulo 5. Fundos de Investimento 2
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c. II, III e IV 
d. I, II, III e IV 
Correto
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40
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resposta.
a. Pessoas jurídicas de direito público 
b. Investidores qualificados, com exceção das pessoas naturais 
c. Clientes cuja carteira de valores mobiliários seja administrada por administrador de
carteira de valores mobiliários autorizado pela CVM. 
d. Investidores do varejo 
A Comissão de Valores Mobiliários dispensa a realização do procedimento de suitability para os seguintes
investidores, exceto:
Errado
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41
Notas: 1
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a. Formulário de Informações Suplementares 
b. Formulário de Prospecto 
c. Lâmina 
d. Formulário de Informações Complementares 
Documento de natureza virtual, disponibilizado no site do administrador e distribuidor. Foi instituído através
da Instrução CVM 555 em substituição ao Prospecto:
Correto
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42
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a. Próprio
Gestor 
b.
Administrador
c. Distribuidor Correta! Como é por conta e ordem, não se esqueça que o responsável é o
DISTRIBUIDOR! Esta é uma grande pegadinha! Atenção!
d.
Custodiante
Quem é o agente responsável pelo recolhimento do IR na fonte incidente sobre
os rendimentos de Fundos de Investimento em operação de "conta e ordem":
Correto
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43
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a. I, II, III e IV 
b. I, II e IV 
c. I, III e IV 
d. I, II 
A cota de um fundo aberto não pode ser objeto de cessão ou transferência, exceto:
I. Por decisão Judicial ou arbitral
II. Sucessão Universal
III. Dissolução de sociedade conjugal por via judicial
IV. Transferência de administração ou portabilidade de planos de previdência
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Correto
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44
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a. Substituir o administrador e gestor 
b. Aumentar a taxa de administração 
c. Aumentar a taxa de performance 
d. Alterar o regulamento em virtude dos dados cadastrais do administrador 
Não será necessário convocar a assembleia geral dos cotistas para:
Correto
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45
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a. Uma vez atingido o número mínimo de cotas, é vedado investir as importâncias
recebidas na forma prevista no regulamento do fundo 
b. Uma vez atingido o número mínimo de cotas, é permitido investir as importâncias
recebidas na forma prevista no regulamento do fundo 
c. As cotas são fixas e devem ser adquiridas durante o prazo de subscrição 
d. A distribuição de cotas depende de prévio registro na CVM (Comissão de Valores
Mobiliários) 
Em relação aos fundos de investimento fechados é incorreto afirmar:
Correto
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46
Notas: 1
Tributação semestral recolhida na fonte nos Fundos de Investimento com menos de 67% em ações ocorrem nos
meses de:
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a. Março e Setembro 
b. Maio e Novembro Correto!
c. Janeiro e Julho 
d. Fevereiro e Agosto 
Correto
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47
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a. Custodiante 
b. Próprio cotista 
c. Próprio Gestor 
d. Administrador Correto!
Quem é o agente responsável pelo recolhimento do IR na fonte incidente sobre
os rendimentos de Fundos de Investimento:
Correto
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48
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a. Fator de Risco = variação de Ações e títulos de renda fixa; concentração de ativos =
mínimo 67% do PL em ativos do fator de risco. 
b. Fator de Risco = variação de índices de preços; concentração de ativos = mínimo 67%
do PL em ativos do fator de risco. 
c. Fator de Risco = variação de preço de Ações; concentração de ativos = mínimo 67% do
PL em ativos do fator de risco. 
d. Fator de Risco = variação de preço de Ações; concentração de ativos = mínimo 51% do
Assinale a alternativa que apresenta corretamente o fator de risco, concentração de ativos da classe de
fundos Ações:
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PL em ativos do fator de risco. 
Correto
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49
Notas: 1
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a. Clubes de Investimento, com gestão de um ou mais cotistas que se enquadram como
investidores qualificados. 
b. Pessoas naturais ou jurídicas que detenham investimentos financeiros em valor
superior a R$ 1 milhão 
c. Investidores não residentes 
d. Investidores Profissionais 
São considerados investidores qualificados, exceto:
Correto
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50
Notas: 1
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a. Mínima e Máxima 
b. Máxima, Média 
c. Média, Mínima 
d. Máxima, Mínima 
É permitido que o regulamento de um fundo de investimento que investe em cotas de outros fundos
estabeleça uma taxa de administração que inclui a taxa de administração dos fundos que invista e uma que
não inclua, estas taxas são respectivamente chamadas de:
Correto
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51
Notas: 1
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a. Simples 
b. Referenciado 
c. Multimercado 
d. BDR Nível I 
São sufixos possíveis para a classe de fundos de Renda Ações:
Correto
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52
Notas: 1
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resposta.
a. 360º dia da aplicação 
b. 45º dia da aplicação 
c. 50º dia da aplicação 
d. 29º dia da aplicação Correto!
Nos Fundos de Investimento sem carência, o investidor pagará IOF sobre os
rendimentos se ele resgatar até:
Correto
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53
Notas: 1
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resposta.
a. Contém o local, meio e forma de divulgação das informações e solicitações de
informações pelo cotista. 
b. Contém a periodicidade mínima para a divulgação da composição da carteira do fundo,
incluindo a rentabilidade dos 12 meses a frente. 
c. Contém a periodicidade mínima para a divulgação da composição da carteira do fundo,
Em relação ao Formulário de Informações Complementares é incorreto afirmar:
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tributação e política de distribuição de cotas. 
d. Contém a periodicidade mínima para a divulgação da composição da carteira do fundo
Correto
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54
Notas: 1
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resposta.
a. 0% 
b. Sem limites 
c. Até 20% 
d. Até 40% 
Os fundos de Renda Fixa Simples estão autorizados a alocar qual percentual em ativos negociados no
exterior:
Correto
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55
Notas: 1
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resposta.
a. O valor
do
rendimento
total 
b. O valor
total do
resgate 
c. O valor
aplicado
O cliente comunica que pretende resgatar sua aplicação de um Fundo de
Renda Fixa sem carência no 27º de aplicação. O Imposto de Renda será calculado sobre06/09/2018 Novo CPA-10: Simulado Módulo 5. Fundos de Investimento 2
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pelo
cliente 
d. O
rendimento
líquido da
IOF 
Correto! Fundo de Renda Fixa sem carência com resgate efetuado no 27º de
aplicação tem cobrança de IOF, que incide primeiro que o imposto de renda,
que por sua vez incide sobre o rendimento líquido da IOF (ou seja, já foi
retirada a IOF).
Correto
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56
Notas: 1
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resposta.
a. 50% 
b. 90% 
c. 67% 
d. 80% 
Os fundos de investimento em participações (FIP) devem manter no mínimo_______ do seu PL investido em
ações, debêntures, bônus de subscrição, ou outros títulos e valores mobiliários conversíveis ou
permutáveis em ações de emissões de companhias abertas ou fechadas, participando do processo
decisório da companhia investida:
Correto
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57
Notas: 1
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resposta.
a. Que a cota base deve ser atualizada apenas a partir da última cobrança 
b. Que a cota base deve ser atualizada pelo benchmark de forma constante e não sempre
iniciada a partir da última cobrança. 
c. Que a cota base deve ser atualizada apenas em caso de má performance do fundo por
um período. 
A nova instrução CVM 555 determinou a vedação explícita da zeragem da cota (reset), que significa:
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d. Que a cota base deve ser atualizada pelo benchmark apenas a partir do segundo
semestre do ciclo de cobrança. 
Correto
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