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3 Sistema de Ensino Presencial Conectado administração “ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETÔNICOS S/A” Bocaiuva-MG “ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETÔNICOS S/A” Produção textual interdisciplinar individual apresentada à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral nas disciplinas de Administração Financeira e Orçamentária; Mercado de Capitais; Análise de Custo, Seminário Interdisciplinar VI. , Orientadores: Prof.ªRegiane Brignoli, Prof.ª Alessandra, Petrechi, Prof.ª Clévia Faria, Prof.ªSuzi Bueno Almeida. Bocaiuva-MG SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO 3 2 DESENVOLVIMENTO 4 2.1 Figura 1 – Tabela de fluxo de caixa e DRE 4 3 CONCLUSÃO 9 REFERÊNCIA 10 INTRODUÇÃO O desenvolvimento deste trabalho foi primordial para uma compreensão do que acontece no mercado financeiro e dentro de uma organização. No qual tive acesso a materiais da biblioteca digital, web aulas e outras fontes para o desenvolvimento deste. O trabalho mostrar como o fluxo de caixa é importantíssimo para o crescimento e a vida de uma organização e sua viabilidade junto à economia e se o capital empregado vai gerar retorno e lucro para a mesma. E para isso também conta com indicadores financeiros que mostrar a analise dos índices econômico baseados nas demonstrações contábeis que são divulgadas pelas organizações. DESENVOLVIMENTO Figura 1 – tabela de fluxo de caixa e DRE Fonte: tutor eletrônico 2015. Para Assaf Neto e Silva (1997, p. 35) “(…) o fluxo de caixa é um instrumento que relaciona os ingressos e saídas (desembolsos) de recursos monetários no âmbito de uma empresa em determinado intervalo de tempo”. O fluxo de Caixa constitui o movimento de entradas e saídas de caixa, bem como as variações no saldo dessa conta. Podemos dizer que a ferramenta fluxo de caixa é um instrumento utilizado com o objetivo de apurar os somatórios de ingressos e desembolsos financeiros da empresa em determinado momento. (ZDANOWICZ, 2004). De acordo com Marion (2008, 115) "sem o fluxo de caixa fica quase impossível projetar e planejar-se financeiramente. Sem orçamento (planejamento financeiro) é impossível ter uma administração Sadia”. ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRONICOS S/A utilizaram dos recursos de uma grande ferramenta empresarial que a permitiu demonstrar suas operações financeiras com uma melhor analise e para uma melhor tomada de decisões referente à aplicação dos recursos financeiros disponíveis. Na qual expôs a situação de todos os recursos monetários presente e futuro na empresa. Assim a Alfa e Beta vai gerir com mais precisão as suas atividades no ramo das financias, assim saberá a procedência e a projeção das entradas e saídas futuras de valores monetários. Segundo Gitman (2003), o fluxo de caixa também pode ser encarado como instrumento fundamental na previsão e realização das entradas (que são recebimentos) e saídas (que são os gastos) de recursos financeiros, durante um determinado período de tempo, sendo que: Previsão é o conjunto de valores que a empresa espera receber ou pagar; significa uma expectativa que ainda não se realizou; Realização é o conjunto de valores que a empresa efetivamente recebeu ou pagou; deixa de ser uma expectativa e passa a ser um fato realizado. A economia mundial está passando por profundas transformações e as organizações tem que tirar desta situação. E o setor de eletrodomésticos e muito extenso e todos precisam no dia a dia, com certo planejamento e uma boa administração da organização este momento de crise é passado despercebido. O Complexo Eletrônico envolve tanto segmentos da indústria eletroeletrônica, entre os quais podemos citar os componentes eletrônicos, a eletrônica de consumo, os equipamentos eletrônicos e de comunicação, a automação industrial e a informática, quanto da indústria de software e serviços de Tecnologia da Informação (TI), cuja característica comum é a produção de bens e serviços sob uma base técnica similar, neste caso a eletrônica. (Perspectivas do investimento 2015-2018 e panoramas setoriais) A venda de smartphones não para de crescer no mundo. O novo relatório da GfK mostra que no segundo trimestre do ano, que incorpora os meses de abril a junho, resultou em um total de 302 milhões de unidades vendidas. Comparado aos 288,3 milhões de smartphones vendidos nos três primeiros meses de 2015, podemos constatar um incremento de 5% nas vendas entre os dois períodos analisados. Se for levar em conta o valor gerado com todas essas vendas, temos algo em torno de US$ 92,4 bilhões, sendo uma economia gerada maior do que 7%. Para o período de 2015 a 2018, projeta-se um montante total de R$ 28 bilhões de investimentos no setor, o que representará um crescimento real de 25,9% em relação ao número realizado de 2010 a 2013. Nos próximos 5anos terá uma expansão mais acelerada o mercado de eletrônicos de acordo com estudos pelo UMTS Fórum, entidade dedicada à promoção das tecnologias de terceira geração (3G) de telefonia celular o número de eletrônicos de consumo conectados à internet em banda larga móvel deve atingir a casa de um bilhão de aparelhos até 2016, segundo estudo. O presidente do UMTS Forum, Jean-Pierre Bienaimé colocou que "O crescimento futuro das comunicações móveis e da indústria de eletrônicos de consumo estão intrinsecamente ligados", ainda frisou que a banda larga móvel vai permitir que os eletrônicos de consumo estivessem sempre conectados (always on). E o maior crescimento das comunicações móveis virá de dispositivos como videogame, dispositivos de leitura eletrônica, TVs, equipamentos de entretenimento para veículos e eletrodomésticos. Com essas expectativas a ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRONICOS S/A terá grandes chances de alcançar o seu planejamento para os próximos 5anos com o crescimento das vendas em 6% ao ano e poderá contar com o aporte de fundos como os de private equity globais (sociedade de investimento privado mundial). Análise dos índices econômico-financeiros. Estes índices, por sua vez, são baseados nas demonstrações contábeis que são divulgadas pelas empresas em geral. A análise desses índices se constitui como uma ação que norteia os investidores na aplicação de seus recursos financeiros (MARION, 1996). A empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRONICOS S/A é uma excelente fonte de investimento para futuros acionistas e o seu retorno de investimento é em um curto prazo e com o valor de ação bem atraente para o mercado financeiro, abaixo segue um parecer da viabilidade da organização. Possui um valor de Dividendo, R$24.353,36 que é uma parcela do lucro apurado por uma sociedade anônima, distribuída aos acionistas por ocasião do encerramento do exercício social, de acordo, no Brasil, com o § 2º do art. 202 da lei das sociedades anônimas. E o seu LPA é no valor R$34,79 que indica o lucro correspondente de cada ação por meio deste indicador, o acionista pode estimar o tempo para obter o resultado do seu capital aplicado na empresa, através da compra de ações, considerando o LPA do ultimo exercício social (Stein Berg, 2005). O Dividendo por ação (DPA) no valor R$12,18 que indica quanto cada ação rende em reias embolsados pelo proprietário das ações, ou seja, quanto o lucro distribuído ao acionista cabe a cada ação da empresa (Matarazzo, 2010). O Payout (DP) no valor 0,35 que é a proporção dos lucros que estão sendo obtidos pelo acionista por meio do pagamento de dividendos, é esse valor é excelente, pois indica que a organização está reinventando o caixa em atividades operacionais de negócios que pode resultar em um incremento no preço de negociação do papel em bolsa (Bragg, 2007). Dividend Yiel e no valor 0,60 que relaciona em termos percentuais, oretorno com dividendos que é proporcional ao valor da ação em bolsa de um determinado período. E o PL é de 0,58 indica o tempo em anos em que o investidor obterá o retorno do seu capital alocado na compra de ações da empresa caso fosse mantida o LPA do ultimo exercício social, ou seja, o tempo que ele deverá esperar para acumular um LPA igual ao seu investimento efetuado, ou quanto tempo é estimado para recupera seu capital investido (Matarazzo, 2010). CONCLUSÃO Este artigo visou um estudo aprofundado sobre a viabilidade econômica de se iniciar as atividades de uma organização e a importância do fluxo de caixa na mesma. Com a planilha percebe-se a viabilidade da organização economicamente no mercado, e como o capital empregado vai gerar retorno e lucro para a organização. Apesar da crise financeira econômica no mundo o setor de eletrônicos com um bom planejamento e uma visão ampla de mercado tem tudo para alavancar o seu crescimento. Com as analises de indicadores feita na organização, mostrar que a empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRONICOS S/A alcançaram o esperado em relação às vendas nos próximos cinco anos e terá um crescimento de 6% ao ano, e o indicador financeiro está propenso para tal situação. REFERÊNCIA ASSAF NETO, Alexandre; SILVA, César Augusto Tibúrcio. Administração de capital de giro. São Paulo: Atlas, 1997. BRAGG. SM. Business Ratios and Formulas: A comprehensive Guide. 2 ed. Hoboken: John Wily & Sony, 2007 GITMAN, Lawrence J. Princípios de administração financeira. 10. Ed. São Paulo: Pearson, 2003. http://exame.abril.com.br/tecnologia/noticias/venda-de-eletronicos-pode-chegar-a-um-trilhao-de-dolares-em-2012 http://www.abinee.org.br/ http://www.eletroeletronicosbrasil.com.br/novo/pt/ http://www.tudocelular.com/mercado/noticias/n59401/venda-de-smartphones-cresce-5-no-ultimo-trimestre.html http://www.umtsforum.org/component/option,com_docman/task,cat_view/gid,490/Itemid,213/ http://www.valor.com.br/empresas/eletronicos MARION, José Carlos. Contabilidade Básica: 8ª Edição São Paulo: Atlas. 2008 MATARAZZO; D.C. Analise financeira de balanços: Abordagem Gerencial. São Paulo: Editora Altas, 2010. STEINBERG. E. Seja Você Próprio Guru na Bolsa: Princípios da analise fundamentalista: Rio de Janeiro, 2005. planilha para atividade individ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total Preço de Venda $6.00 $6.00 $6.00 $6.00 $6.00 $6.00 $6.00 $6.00 $6.00 $6.00 $6.00 $6.00 $72.00 Quantidade $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $23,200.00 $23,200.00 $23,200.00 $30,600.00 $30,600.00 $30,600.00 $30,600.00 $30,600.00 $30,600.00 $313,200.00 Receita Bruta $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00 $139,200.00 $139,200.00 $139,200.00 $183,600.00 $183,600.00 $183,600.00 $183,600.00 $183,600.00 $183,600.00 $1,879,200.00 ICMS $21,600.00 $21,600.00 $21,600.00 $25,056.00 $25,056.00 $25,056.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $338,256.00 PIS $1,980.00 $1,980.00 $1,980.00 $2,296.80 $2,296.80 $2,296.80 $3,029.40 $3,029.40 $3,029.40 $3,029.40 $3,029.40 $3,029.40 $31,006.80 COFINS $9,120.00 $9,120.00 $9,120.00 $10,579.20 $10,579.20 $10,579.20 $13,953.60 $13,953.60 $13,953.60 $13,953.60 $13,953.60 $13,953.60 $142,819.20 Comissão $2,400.00 $2,400.00 $2,400.00 $2,784.00 $2,784.00 $2,784.00 $3,672.00 $3,672.00 $3,672.00 $3,672.00 $3,672.00 $3,672.00 $37,584.00 Receita Líquida $84,900.00 $84,900.00 $84,900.00 $98,484.00 $98,484.00 $98,484.00 $129,897.00 $129,897.00 $129,897.00 $129,897.00 $129,897.00 $129,897.00 $1,329,534.00 CPV $63,000.00 $63,000.00 $63,000.00 $73,080.00 $73,080.00 $73,080.00 $96,390.00 $96,390.00 $96,390.00 $96,390.00 $96,390.00 $96,390.00 $986,580.00 Lucro Bruto $21,900.00 $21,900.00 $21,900.00 $25,404.00 $25,404.00 $25,404.00 $33,507.00 $33,507.00 $33,507.00 $33,507.00 $33,507.00 $33,507.00 $342,954.00 água - luz - telefone $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $25,200.00 prolabore $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $66,000.00 salário + encargos $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $100,200.00 transporte $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $21,600.00 marketing $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $12,000.00 depreciação $2,200.00 $2,200.00 $2,200.00 $2,200.00 $2,200.00 $2,200.00 $2,200.00 $2,200.00 $2,200.00 $2,200.00 $2,200.00 $2,200.00 $26,400.00 Lucro Operacional $950.00 $950.00 $950.00 $4,454.00 $4,454.00 $4,454.00 $12,557.00 $12,557.00 $12,557.00 $12,557.00 $12,557.00 $12,557.00 $91,554.00 IR $142.50 $142.50 $142.50 $668.10 $668.10 $668.10 $1,883.55 $1,883.55 $1,883.55 $1,883.55 $1,883.55 $1,883.55 $13,733.10 CS $85.50 $85.50 $85.50 $400.86 $400.86 $400.86 $1,130.13 $1,130.13 $1,130.13 $1,130.13 $1,130.13 $1,130.13 $8,239.86 Lucro Líquido $722.00 $722.00 $722.00 $3,385.04 $3,385.04 $3,385.04 $9,543.32 $9,543.32 $9,543.32 $9,543.32 $9,543.32 $9,543.32 $69,581.04 Contas a Receber Valor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 $120,000.00 $40,000.00 $40,000.00 $40,000.00 2 $120,000.00 $40,000.00 $40,000.00 $40,000.00 3 $120,000.00 $40,000.00 $40,000.00 $40,000.00 4 $139,200.00 $46,400.00 $46,400.00 $46,400.00 5 $139,200.00 $46,400.00 $46,400.00 $46,400.00 6 $139,200.00 $46,400.00 $46,400.00 $46,400.00 7 $183,600.00 $61,200.00 $61,200.00 $61,200.00 8 $183,600.00 $61,200.00 $61,200.00 $61,200.00 9 $183,600.00 $61,200.00 $61,200.00 $61,200.00 10 $183,600.00 $61,200.00 $61,200.00 $61,200.00 11 $183,600.00 $61,200.00 $61,200.00 12 $183,600.00 $61,200.00 Total $40,000.00 $80,000.00 $120,000.00 $126,400.00 $132,800.00 $139,200.00 $154,000.00 $168,800.00 $183,600.00 $183,600.00 $183,600.00 $183,600.00 Fornecedores Valor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 $63,000.00 $31,500.00 $31,500.00 2 $63,000.00 $31,500.00 $31,500.00 3 $63,000.00 $31,500.00 $31,500.00 4 $73,080.00 $36,540.00 $36,540.00 5 $73,080.00 $36,540.00 $36,540.00 6 $73,080.00 $36,540.00 $36,540.00 7 $96,390.00 $48,195.00 $48,195.00 8 $96,390.00 $48,195.00 $48,195.00 9 $96,390.00 $48,195.00 $48,195.00 10 $96,390.00 $48,195.00 $48,195.00 11 $96,390.00 $48,195.00 $48,195.00 12 $96,390.00 $48,195.00 Total $31,500.00 $63,000.00 $63,000.00 $68,040.00 $73,080.00 $73,080.00 $84,735.00 $96,390.00 $96,390.00 $96,390.00 $96,390.00 $96,390.00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Saldo Inicial 0.00 $205,700.00 $168,622.00 $171,544.00 $175,826.00 $175,011.04 $180,596.08 $189,326.12 $186,269.44 $198,012.76 $209,756.08 $221,499.40 Entradas com vendas $40,000.00 $80,000.00 $120,000.00 $126,400.00 $132,800.00 $139,200.00 $154,000.00 $168,800.00 $183,600.00 $183,600.00 $183,600.00 $183,600.00 Capital Integralizado $200,000.00 Saldo em Caixa $240,000.00 $285,700.00 $288,622.00 $297,944.00 $308,626.00 $314,211.04 $334,596.08 $358,126.12 $369,869.44 $381,612.76 $393,356.08 $405,099.40 Fornecedores - CPV $31,500.00 $63,000.00 $63,000.00 $68,040.00 $73,080.00 $73,080.00 $84,735.00 $96,390.00 $96,390.00 $96,390.00 $96,390.00 $96,390.00 água - luz - telefone $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 $2,100.00 prolabore $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 salário + encargos $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 $8,350.00 transporte $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 $1,800.00$1,800.00 $1,800.00 $1,800.00 marketing $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 IRPJ $142.50 $142.50 $142.50 $668.10 $668.10 $668.10 $1,883.55 $1,883.55 $1,883.55 $1,883.55 $1,883.55 CSLL $85.50 $85.50 $85.50 $400.86 $400.86 $400.86 $1,130.13 $1,130.13 $1,130.13 $1,130.13 $1,130.13 Comissão $2,400.00 $2,400.00 $2,400.00 $2,784.00 $2,784.00 $2,784.00 $3,672.00 $3,672.00 $3,672.00 $3,672.00 $3,672.00 ICMS $21,600.00 $21,600.00 $21,600.00 $25,056.00 $25,056.00 $25,056.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 PIS $1,980.00 $1,980.00 $1,980.00 $2,296.80 $2,296.80 $2,296.80 $3,029.40 $3,029.40 $3,029.40 $3,029.40 $3,029.40 COFINS $9,120.00 $9,120.00 $9,120.00 $10,579.20 $10,579.20 $10,579.20 $13,953.60 $13,953.60 $13,953.60 $13,953.60 $13,953.60 Total de Saídas $34,300.00 $117,078.00 $117,078.00 $122,118.00 $133,614.96 $133,614.96 $145,269.96 $171,856.68 $171,856.68 $171,856.68 $171,856.68 $171,856.68 Fluxo de Caixa Livre $5,700.00 $(37,078.00) $2,922.00 $4,282.00 $(814.96) $5,585.04 $8,730.04 $(3,056.68) $11,743.32 $11,743.32 $11,743.32 $11,743.32 Saldo Final Acumul. $205,700.00 $168,622.00 $171,544.00 $175,826.00 $175,011.04 $180,596.08 $189,326.12 $186,269.44 $198,012.76 $209,756.08 $221,499.40 $233,242.72 Primeiro Passo - Realizar Orçamento de Vendas e de Produção, cf instruções. Orçamento de Vendas 1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4 Trimestre Previsão de Vendas (unidades) $60,000.00 $69,600.00 $91,800.00 $91,800.00 Preço unitário – R$ $6.00 $6.00 $6.00 $6.00 = Total de vendas – R$ (Receita Bruta) $360,000.00 $417,600.00 $550,800.00 $550,800.00 Impostos (27,25%) $98,100.00 $113,796.00 $150,093.00 $150,093.00 Receita Líquida $261,900.00 $303,804.00 $400,707.00 $400,707.00 Orçamento de Produção * 1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre Previsão de Vendas (unidades) $60,000.00 $69,600.00 $91,800.00 $91,800.00 (+) Estoque Final $30,000.00 $34,800.00 $45,900.00 $45,900.00 Total Prev. Necessária $90,000.00 $104,400.00 $137,700.00 $137,700.00 $6,960.00 $30,000.00 $34,800.00 $45,900.00 Previsão de Produção $83,040.00 $74,400.00 $102,900.00 $91,800.00 MERCADO DE CAPITAIS LPA $34.79 Payout $0.35 Dividendos $24,353.36 Dividendos por ação $12.18 Dividendo yield $0.60 P/L $0.58
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