SIMULADO DE CAPITAL DE GIRO-final

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SIMULADO DE CAPITAL DE GIRO -2015
	No processo decisório da administração de disponíveis, o que é relevante na administração da liquidez?
		
	Compare com a sua resposta: O custo de se manter a liquidez e o custo da falta de liquidez.
		
	Descreva o conceito de Investimento Marginal de Duplicatas a Receber.
		
	
	Compare com a sua resposta: Resposta : O Investimento marginal de contas a receber é dado pela diferença dos investimentos médios de duplicatas a receber multiplicado pelo custo de oportunidade. Tal custo de oportunidade seria quanto a empresa ganharia de juros caso o recebimento fosse a vista. 
		
	Os efeitos do relaxamento dos padrões de crédito nas vendas podem acarretar , necessariamente : EXCETO:
		
	
	Aumento dos Riscos 
	
	Aumento nos recebimentos a vista
	
	Aumento das vendas por captar mais clientes 
	
	Aumento no volume de duplicatas a receber 
	
	Aumento do grau de inadimplência 
	
	A empresa XA, possui $1.000.000,00 em contas a receber e um total de ativos no valor de 100.000.000,00, informando que o o contas a receber representa 1% do total de ativos, para efetuarmos esta análise utilizamos como ferramenta:
		
	
	Análise de Vendas
	
	Análise por multiplos
	
	Análise Vertical
	
	Análise Horizontal
	
	Análise Setorial.
		
	
	
	6a Questão (Ref.: 201002169675)
	6a sem.: Capital de Giro
	Pontos: 0,0 / 1,0 
	Quanto aos modelos de fluxo de caixa, os modelos de Baumol , de Miller e o ORR, podemos entender que:
		
	
	Ambos não observam a sazonalidade.
	
	Ambos os modelos não observam o caixa como sendo um estoque.
	
	O modelo de Miller e ORR visam um controle específico e padronizado.
	
	Ambos possuem preocupações com a otimização dos mesmos.
	
	Visam um acompanhamento permanente, pois o fluxo de caixa sofre uma variação constante.
		
	
	A empresa AX possui um prazo médio de Estocagem de 20 dias, um prazo médio de cobrança de 15 dias e um prazo médio de pagamento de 07 dias. Utizando somente estas informações podemos calcula:
		
	
	Giro de Pagamento
	
	Giro de Estoque
	
	Ciclo de Caixa
	
	Prazo médio e Giro de estoque
	
	Giro de caixa
	
	
	O capital constitui o recurso financeiro básico de qualquer empresa. Existem dois tipos de capital que juntos compõem as origens de recursos: 
		
	
	Capital de Terceiros e Capital externo. 
	
	Capital nominal e Capital Próprio. 
	
	Capital Próprio e Capital de terceiros. 
	
	Capital nominal e Capital social. 
	
	Capital social e Capital total. 
		
	
	Sendo de $ 300.000 as vendas realizadas a prazo e de $ 75.000 o volume da carteira de duplicatas a receber, apurado ao final de um semestre, tem-se o seguinte prazo médio de cobrança do período no período :
		
	
	20 dias 
	
	45 dias 
	
	90 dias 
	
	15 dias
	
	60 dias 
		
	
	As empresas utilizam recursos materiais (imóveis, instalações, máquinas, equipamentos), denominados capital fixo ou permanente, e recursos de rápida renovação (dinheiro, créditos, estoques) que formam seu_______________, também chamado de ativo corrente. 
		
	
	capital terceiro ou capital de giro
	
	capital fixo ou capital de giro 
	
	capital não circulante ou capital de giro 
	
	capital permanente ou capital de giro
	
	capital circulante ou capital de giro 
		
	
	Descrever o motivo especulação para manutenção do saldo de caixa. 
		
	
	
Compare com a sua resposta: O motivo especulação refere-se à necessidade de possuir caixa para ser capaz de aproveitar, por exemplo, oportunidades vantajosas de compra de mercadorias, taxas de juros atraentes e (no caso de empresas internacionais) flutuações favoráveis de taxas de câmbio.
		
	
	
Como podemos obter o custo de manutenção de liquidez?
	
	
Compare com a sua resposta: Através do custo de oportunidade desse volume de recursos.
		
	
	A empresa AX possui um desembolso total anual de $1.000,00 e um giro de caixa de 45 dias. Utizando somente estas informações podemos calcula:
		
	
	Lucro Operacional
	
	Giro de Estoque
	
	Giro de caixa
	
	Ciclo de Caixa
	
	Caixa mínimo operacional
	
	
	Representa o retorno que se deseja obter pela não manutenção dos recursos aplicados em Títulos negociáveis.
		
	
	Custo de Oportunidade
	
	Custo Médio Ponderado do capital 
	
	Custo de Conversão 
	
	Custo Conjunto 
	
	Custo Afundado
		
	
	A empresa XA possui no ano 2011 total de ativo circulante no valor de $12.000.000,00 e no ano de 2012 o valor total de 13.200.000,00, ou seja, a empresa crsceu seu ativo circulante em 10%, ao realizarmos esta comparação estamos utilizando como ferramenta:
		
	
	Análise Vertical.
	
	Análise de Mercado.
	
	Análise de Estocagem.
	
	Análise Horizontal.
	
	Análise Setorial.
		
	
	O modelo que parte da definição de um limite superior de saldo de caixa e um Ponto de Retorno que representa um nível definido para o saldo de caixa , que pode variar entre zero e o limite superior. 
		
	
	Modelo de Pareto
	
	Modelo Beta 
	
	Modelo Miller Orr 
	
	Modelo de Baumol 
	
	Modelo CAPM 
		
	
	
Corresponde aos custos fixos de emissão e recebimento de uma ordem de conversão em caixa. Podemos exemplificar as taxas cobradas pela CBLC e pelos agentes de custódia.
		
	
	Custos de Oportunidade 
	
	Custos de conversão 
	
	Custos Diretos 
	
	Custos Indiretos 
	
	Custos variáveis
		
	
	Quando comparamos os principais indices da empresa XA, com suas concorrentes e com o mercado qual participa, estamos utilizando como ferramenta:
		
	
	Análise Horizontal
	
	Análise Setorial
	
	Análise de Giro de Caixa
	
	Análise Vertical
	
	Análise de risco de crédito
		
	
	A política de estocagem, compra de materiais, produção, venda de produtos e mercadorias e prazo de recebimento.garante a organização da : 
		
	
	Gestão do capital de giro 
	
	Gestão de contas a receber 
	
	Gestão de contas a pagar
	
	Gestão de compras
	
	Gestão de política de estoque 
		
	
	Quando utlizamos a metodologia do valor presente líquido:
		
	
	Estamos comparando o futuro com o presente.
	
	Estamos trazendo a valor presente um fluxo de caixa projetado.
	
	estamos desenvolvendo um indicador de desempnho não operacional.
	
	Estamos projetando um fluxo de caixa.
	
	Estamos considerando o fator histórico operconal da empresa.
		
	
	Qual é a diferença entre custo de conversão e de oportunidade?
		
	
	Compare com a sua resposta: Resposta :Custo de conversão = custos fixos de emissão e recebimento de uma ordem de conversão em caixa. Taxas pela CBLC e pelos agentes de custódia. Custo de Oportunidade: representa o retorno que se deseja obter pela não manutenção dos recursos aplicados em Títulos negociáveis.
		
	
Cite ao menos 3 (três) estratégias de redução do ciclo de caixa.
	
	
	Compare com a sua resposta: Ø Acelerar o Giro de Estoques Ø Aumentar o giro de matérias primas Ø Diminuir o ciclo de produção Ø Acelerar o recebimento de duplicatas a receber
		
	
	A XA possui $1.000.000,00 de Vendas a Prazo e possui $12.000.000,00 em valores a Receber, sendo a ssim, na relação entre os numeros apresentados encontramos:
		
	
	Giro de valores à receber.
	
	Prazo Médio de recebimento.
	
	Giro de caixa
	
	Prazo Médio de pagamento
	
	Giro de Estocagem
		
	
	Podemos afirmarque:
		
	
	Na administração financeira o conhecimento sobre ciclo operacional e o ciclo de caixa são irrelevantes na gestão de capital de giro.
	
	Para calcular o ciclo de caixa não utilizamos nenhuma informação do ciclo operacional.
	
	Ao subtrairmos o prazo médio de pagamentos do ciclo operacional encontramos o ciclo de caixa.
	
	O ciclo de caixa é igual ao ciclo operacional + o prazo médio de estocagem de produtos em fabricação.
	
	O ciclo de caixa é igual ao ciclo operacional + o prazo médio de pagamentos.
	
	
	Quanto ao modelo do dia da semana temos que sua preocupação refere-se ao ajuste do caixa ao menor nível possível . Assim podemos entender que:
		
	
	Observa variação e cíclicas e línear do caixa.
	
	Devido ajustar do caixa no menor nível possível, este modelo preocupa-se com a baixa sazonalidade.
	
	Este modelo prevê o comportamento do caixa a partir de um modelo observado
	
	Não se preocupa com a saída de caixa
	
	Este modelo observa a baixa sazonalidade nos fluxos de caixa.
		
	
	Consideramos como indice de inadimplência.
		
	
	A relação entre Lucro Bruto e Vendas Brutas.
	
	A relação entre despesas pagas e vendas totais.
	
	A relação entre devedores dúvidosos e vendas totais representam a carteira de crédito com problemas na carteira de valor a receber.
	
	A relação entre vendas à vista e vendas totais.
	
	A relação entre vendas à crédito e vendas totais.
	Sendo as vendas do trimestre de R$ 150.000,00 e o volume de valores a receber de R$ 71.000,00 . Calcular o DVR do período.
		
	
	38,3 
	
	40,0 
	
	44,8
	
	42,6 
	
	44,0 
		
	
	
Podemos considerar como política de crédito:
		
	
	Quando falamos basicamente em determinar: volume de estoque, alternativas de compra e prazo de pagamento.
	
	Quando falamos basicamente em determinar: prazo de pagamento;seleção de fornecedores e limites de crédito.
	
	Quando falamos basicamente em determinar: prazo de crédito;seleção dos clientes e limites de crédito.
	
	Quando falamos basicamente em determinar: seleção de funcionários, adiantamento de salário, crédito a funcionário.
	
	Quando falamos basicamente em determinar: prazo de crédito;seleção de estoque e prazo de compra.
		
	
	Um padrão de crédito mais frouxo representa :
		
	
	Aumento do Volume de Vendas
	
	Redução de Custos Fixos
	
	Redução de Investimentos em Duplicatas a Receber 
	
	Redução nas despesas de crédito 
	
	Queda do Volume de Vendas 
		
	O indicador________________________é amplamente utilizado pelas empresas, informando o montante de contas a receber em número de dias de vendas.
		
	
	Dias de valores a Receber
	
	Caixa Mínimo
	
	Giro de Caixa
	
	Giro de Estocagem
	
	Prazo Médio de Recebimento 
		
	
	O capital de giro para qualquer empresa, é formado pelo valor total do conjunto de Recursos financeiros , estes estão alocados em que contas ? formados por: 
		
	Compare com a sua resposta: valores em caixa e bancos; valores a receber e valores estocados. 
		
	
	Gerir com eficácia o capital de giro requer a implementação de alto grau de giro de seus elementos constitutivos, dinamizando o processo de conversão e reconversão desses elementos,dinamizando-se, assim, o fluxo de operações. Como apresenta-se o giro dos itens do ativo circulante? Qual a contribuição em relação aos custos? 
		
	Compare com a sua resposta: Quanto maior for o giro dos itens do ativo circulante, menor será a necessidade de investimentos nesses itens de giro, e, conseqüentemente, haverá uma contribuição menor com relação aos custos gerados por esses itens e aumento da rentabilidade. 
		
	
	São contas do ativo operacional , exceto :
		
	
	Contas a Receber
	
	duplicatas a receber
	
	notas promissórias a receber
	
	caixa
	
	estoques
	
	
	
Quanto a necessidade de investimentos em Capital de Giro, devemos observar que a mesma está ligada a vários fatores, dentre os quais podemos citar?
		
	
	Montante de contas não circulantes
	
	Volume de atividades da empresa em produzir
	
	Ciclo financeiro e capacidade de produzir e vender
	
	Capacidade de financiar somente recursos de curto prazo.
	
	Montante de contas
	
	
	A administração do Capital de Giro envolve um processo contínuo de tomada de decisões voltadas principalmente, para a preservação da liquidez da empresa que também afeta a rentabilidade. Com base no contexto acima, podemos dizer que administração do Capital de Giro abrange as contas do: 
		
	
	Ativo Não Circulante e Passivo Não Circulante. 
	
	Passivo Circulante e Passivo Não Circulante. 
	
	Ativo Circulante e Passivo Circulante. 
	
	Passivo Circulante, Passivo Não Circulante e PL. 
	
	Ativo Circulante e Ativo Não Circulante. 
		
	Quanto ao aspecto do fluxo do Capital Circulante Líquido ( CCL ), podemos afirmar que:
		
	
	Quanto menor for o CCL menor será o risco de insolvência da empresa.
	
	Quanto maior for o CCL menor será o risco de insolvência da empresa.
	
	Quanto maior for o CCL maior será o risco de insolvência da empresa
	
	Quando o CCL for baixo, a liquidez seca será considerada boa.
	
	Quando o CCL for alto, a liquidez imediata será considerada boa.
		
	
	O indicador de Liquidez Imediata corresponde a razão entre :
		
	
	Ativos de Curto / Longo Prazo e o Passivo Circulante
	
	Ativo Não Circulante e Passivo Circulante
	
	Ativo Circulante e Passivo Circulante
	
	Disponível e Passivo Circulante
		
	
	QUANTO AO CICLO OPERACIONAL É CORRETO AFIRMAR
		
	
	É O PERÍODO EM QUE A MERCADORIA PERMANECE NAS DEPENDÊNCIAS DA EMPRESA
	
	É A JUNÇÃO DO CICLO ECONÔMICO E DO FINANCEIRO
	
	TAMBÉM CONHECIDO COMO CICLO DE CAIXA
	
	ESTÁ RELACIONADO AO DESEMBOLSO PARA AQUISIÇÃO DA MERCADORIA
	
	NÃO POSSUI RELAÇÃO COM O CICLO ECONÔMICO
		
	
	O Indicador de Liquidez Corrente correponde a razão entre :
		
	
	Ativo Circulante e Passivo Circulante
	
	
Uma empresa gira seu estoque 6 vezes por ano, tem um Prazo Médio de Cobrança de 65 dias e um Prazo Médio de Pagamento de 35 dias. Os gastos anuais com o ciclo operacional são de $ 3.000. Com base nessas informações, calcular o montante necessário para sustentar o ciclo de caixa.
		
	
Sua Resposta: 360/6 = 60+65-35=90 dias x 3.000= 270.000,00 o montante necessário será de 270.000,00- ok
		
	O que vem a ser o fluxo de caixa operacional?
		
	Compare com a sua resposta: Corresponde ao somatório do Lucro Antes dos Juros e do IR com a depreciação menos o imposto pago no período.
		
	
	 ciclo de caixa de uma empresa é de 60 dias. O prazo médio de pagamento é de 15 dias e o prazo médio de cobrança de 25 dias. A idade média de estoques será ,em dias, de :
		
	
	40
	
	65
	
	60
	
	75
	
	50
		
	
	A senhora Beatriz é uma excelente doceira, sendo assim, decidiu abrir um negócio e depois de alguns anos a Doce Delicia sua fabrica de compota está crescendo. Senhora Beatriz possui pleno controle da produção, mas, possui dificuldades na área financeira e principalmente em visualizar o recebimento das vendas e os pagamentos realizados. O melhor relatório para visualizar os recebimentos e os pagamentos realizados é o:
		
	
	Demonstrativo de Resultado do Exercício.
	
	Fluxo de caixa
	
	Balanço Patrimonial
	
	Demonstrativo de origem e Aplicação de Recursos 
	
	Demonstrativo de Mutação de Patrimônio Líquido.
		
	Quando relacionamos osinvestimentos em Capital de Giro em função dos dias de vendas , estamos utilizando uma outra estrutura para o cálculo do capital de Giro, que leva em conta o confronto entre os seguintes aspectos:
		
	
	Ativo e Passivo não circulantes
	
	Ciclo permanente não cíclico
	
	Ciclo dos Ativos e Passivos operacionais
	
	Ciclo dos passivos operacionais
	
	Ciclo dos Ativos operacionais
		
	
	
	
	
	
O objetivo da administração de capital de giro é administrar as contas diretamente envolvidas, para que possa garantir um nível aceitável de: 
		
	
	
	
	
	
	Capital Circulante Líquido. 
	
	
	
	
	
	
O prazo médio de cobrança corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) e :
		
	
	giro de cobertura de juros
	
	giro de duplicatas a receber
	
	giro de fornecedores
	
	giro de estoques
	
	Ciclo Operacional
		
	
	Analisando o DVR(Dias de vendas a receber ) como medida para controle da carteira de valores a receber , podemos entender que :
		
	
	Mensura qual a proporção da carteira de valores a pagar
	
	Realizado o controle de vendas à vista
	
	Faz controle de contas a pagar
	
	Fiscaliza o controle de pagamentos à vista
	
	Faz o controle de vendas à prazo pendentes de pagamentos
	
	
	sem. N/A: Investimento em Capital de Giro
	Podemos Afirmar que:
		
	
	Que a necessidade de investimento de giro e e na estrutura ocorre a partir do prazo médio de recebimento.
	
	Que a necessidade de investimento de giro e na estrutura ocorre a partir do ciclo operacional. 
	
	Que ocorre a partir da soma dos prazos médios de estocagem.
	
	Que ocorre a partir da soma dos prazos médios de pagamentos
	
	Que a necessidade de investimento de giro e na estrutura ocorre a partir do ciclo financeiro da empresa
	Cite e explique atividades que reduzem o saldo de caixa? 
		
	Compare com a sua resposta: redução exigível de longo prazo, redução do patrimonio liquido, redução de passivos circulantes, aumento dos ativos circulantes e aumento de imobilizado, intangível e/ou investimentos.
		
	
	Gerir com eficácia o capital de giro requer a implementação de alto grau de giro de seus elementos constitutivos, dinamizando o processo de conversão e reconversão desses elementos, dinamizando-se, assim, o fluxo de operações. Como apresenta-se o giro dos itens do ativo circulante? Qual a contribuição em relação aos custos? 
		
	
	
Compare com a sua resposta: Quanto maior for o giro dos itens do ativo circulante, menor será a necessidade de investimentos nesses itens de giro, e, conseqüentemente, haverá uma contribuição menor com relação aos custos gerados por esses itens e aumento da rentabilidade. 
		
	
	Uma empresa gira seus estoques cinco vezes ao ano, com prazo medio de cobrança de 45 dias e prazo medio de pagamento de 25 dias. O ciclo de caixa será , em dias:
		
	
	92
		
	
	Corresponde aos itens de curtíssimo prazo do ativo circulante que possuem natureza transitória como caixa, bancos e aplicações financeiras de curto prazo.
		
	
	Ativo Fixo 
	
	Ativo Flutuante
	
	Ativo Imobilizado 
	
	Ativo Operacional 
	
	Ativo Intangível 
		
	
	__________________ corresponde ao dias entre o recebimento de estoque ou matérias primas dos fornecedores e seu pagamento a estes fornecedores
		
	
	Prazo Medio de Cobrança
	
	Giro de Estoques
	
	Idade Média de estoques
	
	Prazo Medio de Pagamento
	
	Giro de Duplicatas a receber
		
	
	Quando nos referimos ao retorno proporcionado pelo investimento, devemos observar qual aspecto?
		
	
	O ciclo operacionalda empresa
	
	A ineficiência organizacional da empresa
	
	A rotação do Capital Circulante
	
	Somente os aspectos referentes as Receitas Operacionais
	
	Somente os aspectos referentes a financiamentos
		
	
	 O Capital de giro são recursos que as empresas mantêm em caixa para atender suas necessidades operacionais imediatas. Apartir desta afirmativa , contribua com exemplos desta prática. 
	Resposta: Negociação de melhores preços com os fornecedores fazendo pagamento à vista ou aproveitar qualquer outra oportunidade vantajosa. Ok
	 UMA EMPRESA QUER SABER QUAL A PARTICIPAÇÃO DOS CRÉDITOS COM PROBLEMA NA SUA CARTEIRA DE VALORES A RECEBER. VOCÊ COMO CONSULTOR FINANCEIRO DEVE INFORMAR QUAL O INDICADOR FINANCEIRO DEVE SER UTILIZADO E COMO DEVE SER CALCULADO. 
	
	Gabarito: ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA = DEVEDORES DUVIDOSOS DIVIDIDO POR VENDAS TOTAIS. 
	Segundo a estrutura do Capital de Giro , sua administração abrange um conjunto de regras que visa a qualidade da saúde financeira da empresa. Assim sendo temos como conseqüência desta prática? 
	Equilíbrio entre o lucro e a insolvência 
	Minimização do lucro 
	Maximização do lucro 
	Maximização da insolvência 
	Minimização da insolvência 
	Sendo de $ 1.200.000 as vendas realizadas a prazo e de $ 400.000 o volume da carteira de duplicatas a receber, apurado ao final de um trimestre, calcular o DVR no período, em, dias: 
	30,0 
	20,0 
	25,0 
	26,5 
	22,5 
	Analisando o DVR(Dias de vendas a receber ) como medida para controle da carteira de valores a receber , podemos entender que : 
	Realizado o controle de vendas à vista 
	Fiscaliza o controle de pagamentos à vista 
	Faz o controle de vendas à prazo pendentes de pagamentos 
	Faz controle de contas a pagar 
	Mensura qual a proporção da carteira de valores a pagar 
	O prazo médio de cobrança corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) e : 
	giro de duplicatas a receber 
	giro de fornecedores 
	Ciclo Operacional 
	giro de cobertura de juros 
	giro de estoques 
	Existem varias razões para a demanda de caixa. A necessidade de honrar com compromissos operacionais, como dívidas e pagamentos a curto e longo prazo se justifica pela : 
	
precaução 
	transação 
	valorização 
	especulação 
	Prescrição 
	 É considerada Atividade de Investimento sob o ponto de 
vista do Fluxo de Caixa : 
	Empréstimo bancário 
	Depreciação de Equipamentos 
	Pagamento de Notas promissórias 
	Aquisição de Máquinas e Equipamentos 
	
	Analisando o DVR(Dias de vendas a receber ) como medida para controle da carteira de valores a receber , podemos entender que : 
	Faz o controle de vendas à prazo pendentes de pagamentos 
	Faz controle de contas a pagar 
	Realizado o controle de vendas à vista 
	Mensura qual a proporção da carteira de valores a pagar 
	Fiscaliza o controle de pagamentos à vista 
	Quando nos referimos ao retorno proporcionado pelo investimento, devemos observar qual aspecto? 
	O ciclo dos Ativos não Circulantes 
	Somente a Rentabilidade 
	A rotação do Capital Circulante 
	A ineficiência da Administração da empresa 
	Somente o financiamento 
	
Quando temos uma redução da margem de segurança da empresa devido a uma forte expansão das atividades , sem o devido acompanhamento de crescimento paralelo dos recursos necessários, podemos classificar como sendo? 
	
	Overtrading 
	
	
Quando relacionamos os investimentos em Capital de Giro em função dos dias de vendas , estamos utilizando uma
outra estrutura para o cálculo do capital de Giro, que leva em conta o confronto entre os seguintes aspectos:
Ciclo dos Ativos e Passivos operacionais
(DVR do período - DVR do período anterior) x vendas diárias do período é uma formulação conhecida como:
Variação no giro de recebimento
Variação no Prazo Médio de recebimento.
variação de Capital de Giro.
Variação na Cobrança.
Variação nogiro de estoque