Demonstração do Fluxo de Caixa

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Contabilidade de custos 
 
 
 
 
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA 
 
 
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Sumário 
 
Introdução .................................................................................................................................... 2 
 
Objetivo......................................................................................................................................... 2 
 
1. Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) ................................................................................... 2 
1.1. O que é Demonstração do Fluxo de Caixa e para que serve ............................................. 2 
1.2. Elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa .............................................................. 4 
1.3. Demonstração do Fluxo de Caixa e sua relação com a Contabilidade de Custos ........... 7 
 
Exercícios ...................................................................................................................................... 7 
 
Gabarito ........................................................................................................................................ 8 
 
Resumo ......................................................................................................................................... 9 
 
 
 
2 
 
Introdução 
Na apostila estudada na apostila 14 conhecemos um pouco mais sobre a 
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido, vimos diversos aspectos 
relacionados a este demonstrativo. Como ela é elaborada, para que serve, quais os 
tipos de análises podem ser feitos, enfim, alguns aspectos relevantes relacionados a 
este demonstrativo contábil. 
Agora, iremos estudar outra demonstração contábil a Demonstração do Fluxo 
de Caixa. Podemos dizer que esta demonstração nos mostra a parte financeira das 
empresas, ou seja, as entradas e saídas de caixa. É um demonstrativo de extrema 
importância, pois é com ele que conseguiremos analisar e verificar a situação da 
empresa, se irá conseguir pagar seus fornecedores e se está recebendo tudo de seus 
clientes, índices de inadimplência, dentre outras várias informações. 
Objetivo 
• Aprender o que é a Demonstração do Fluxo de Caixa e para que serve. 
• Elaborar uma Demonstração do Fluxo de Caixa. 
• Evidenciar a relação desse demonstrativo com a Contabilidade de Custos. 
 
1. Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) 
1.1. O que é Demonstração do Fluxo de Caixa e para que serve 
A Demonstração do Fluxo de Caixa é mais um demonstrativo do rol em que a 
contabilidade atua e elabora, e que nos ajuda a avaliar a situação da empresa. A 
partir deste demonstrativo conseguiremos, também, realizar diversas análises, a fim 
de saber como está a situação financeira da entidade. 
A DFC tem como objetivo demonstrar a capacidade da empresa em gerar 
caixa e equivalentes de caixas e, assim, saber como está a sua necessidade de 
liquidez de outras contas do BP. Além disso, é um demonstrativo extremamente 
importante para entender a geração do resultado financeiro da empresa, pois o 
lucro líquido do exercício nem sempre coincide com o resultado financeiro da 
empresa ao final de um período. 
 
 
 
 
 
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01 
 Caixa e Equivalentes de Caixa 
 
Podemos elencar alguns objetivos bem claros que este demonstrativo nos 
fornece, como: 
• Avaliar como será a geração futura de caixa com base na análise das 
DFCs de períodos anteriores, para saber se terão saldo para pagar 
suas obrigações no prazo; 
• Identificar antecipadamente possíveis necessidades de 
financiamentos; 
• Demonstrar o efeito das transações de investimentos e 
financiamentos sobre a posição financeira da empresa; 
• Dentre outras diversas análises que podem ser feitas. 
Este demonstrativo será elaborado de maneira segmentada em três grandes 
áreas: 
• Atividades operacionais: são referentes as receitas e despesas e 
custos de produção, ou seja, tem ligação direta com a atividade fim 
da empresa e pertencem ao capital circulante líquido. 
• Atividades de Investimentos: são atividades efetuadas no realizável 
a longo prazo, investimentos, imobilizado, intangível, bem como a 
entrada de venda de ativos imobilizados. 
 
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• Atividades de Financiamento: são recursos do passivo não 
circulante como empréstimos e financiamentos, suas amortizações, 
bem como os dividendos e distribuição de lucros pagos aos 
acionistas. 
No próximo tópico iremos abordar de maneira mais detalhada a elaboração 
dos Fluxos de Caixa pelos métodos direto e indireto. 
 
IMPORTANTE! 
 
 
 
 
1.2. Elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa 
Como vimos, a DFC é um demonstrativo contábil que irá nos fornecer 
informações referentes ao valor de caixa e equivalentes de caixa. Entretanto, existem 
dois métodos utilizados atualmente para sua elaboração que são os métodos direto 
e o indireto. Abaixo iremos explicar com mais detalhes cada um desses métodos. 
Com relação ao método de fluxo de caixa direto podemos dizer que é um 
demonstrativo mais completo e, consequentemente, mais complexo de se elaborar. 
Ele é feito verificando, analisando e lançando transação por transação dos caixas e 
equivalentes de caixas. Na tabela a seguir você consegue verificar a estrutura da DFC 
pelo método direto. 
Fluxo de Caixa da Casa do Pão de Queijo para 
2018 
Método Direto 
 
Atividades Operacionais: 
Recebimento de vendas 
(-) Pagamentos de compras 
Caixa obtido nas operações 
A elaboração da DFC pelo método indireto é bem 
similar a DRE, pois ele se utiliza das informações de 
lucro líquido do exercício e demais dados que podem 
ser retirados da DRE. Importante não confundir a DFC 
pelo método indireto com a DRE. 
 
 
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(-) Despesas operacionais pagas 
Caixa gerado no negócio 
(-) Despesas financeiras pagas 
Caixa gerado após operações financeiras 
 
Atividades de Investimento: 
(-) Aquisição de ativos permanentes 
Móveis e utensílios 
Terrenos 
Ações de outras empresas 
Caixa obtido nas atividades de investimento 
 
Atividades de Financiamento: 
Integralização de capital 
Empréstimos bancários 
(-) Dividendos pagos 
Caixa obtido nas atividades de investimento 
 
Resultado final de caixa 
(+) Saldo em 31/12/2017 
Saldo em 31/12/2018 
Fonte: Elaborada pela autora (2019) 
Já o método indireto é uma maneira mais simplificada de se elaborar o fluxo 
de caixa. Será utilizado a DRE como base e a partir dela você irá adicionar ou excluir 
informações que afetam o fluxo de caixa ou não. Basicamente será feita uma 
conciliação dos valores lançados na contabilidade que deverá chegar ao mesmo 
resultado de saldos iniciais e finais do extrato bancário. Na tabela seguinte você 
consegue analisar como fica a estrutura de uma DFC elaborada pelo método 
indireto. 
Tabela 2: Fluxo de Caixa – Método Indireto 
Fluxo de Caixa da Casa do Pão de Queijo para 
 
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2018 
Método Indireto 
 
Atividades Operacionais: 
Lucro líquido do exercício 
(-) Aumento de estoques 
(+) Depreciação 
(-) Aumento de clientes 
(+) Pagamento de funcionários 
(+) Contas a pagar 
(+) Pagamentos de impostos e tributos 
(+) Aumento de fornecedores 
(=) Fluxo de caixa operacional líquido 
 
Atividades de Investimento: 
(+) Recebimento de venda de imobilizado 
(-) Aquisição de ativo permanente 
(+) Recebimento de dividendos 
(=) Fluxo de caixa obtido na atividade de investimento 
 
Atividades de Financiamento: 
(+) Novos empréstimos 
(-) Amortização de empréstimos(+) Emissão de debentures 
(+) Integralização de Capital 
(-) Pagamento de dividendos 
(=) Fluxo de caixa obtido na atividade de financiamento 
 
Aumento/diminuição das disponibilidades 
 
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Saldo em 31/12/2017 
Saldo em 31/12/2018 
Fonte: Elaborada pela autora, 2019 
 
Ambos os métodos são eficazes e permitidos sua elaboração, porém a 
escolha deverá ser feita pelos administradores, pois dependendo da informação que 
eles necessitam para realizar suas análises um método será melhor do que o outro. 
 
1.3. Demonstração do Fluxo de Caixa e sua relação com a 
Contabilidade de Custos 
Assim como os demais demonstrativos contábeis estudados até agora, a DFC 
também tem uma relação próxima com a Contabilidade de Custos. Aqui neste 
quesito podemos identificar uma forte aproximação, pois os custos de produção e 
venda de uma empresa tem relação direta com o fluxo de caixa gerado. 
Então, a DFC é um importante instrumento para análise, para a tomada de 
decisão se irá continuar vendendo determinado produto ou não. Também para 
analisar se está na hora de investir em um equipamento novo e se esta compra será 
feita com recursos próprios ou financiamentos, enfim, uma infinidade de análises 
pode ser feita com a DFC e que irá impactar diretamente nos custos da empresa. 
Exercícios 
1) A Demonstração do Fluxo de Caixa tem como objetivo principal: 
a) Evidenciar o patrimônio da empresa. 
b) Verificar a capacidade de gerar caixa e equivalentes de caixa. 
c) Demonstrar o lucro líquido do exercício. 
d) Mostrar a riqueza gerada pela empresa. 
e) Demonstrar as alterações ocorridas em contas patrimoniais. 
 
2) A elaboração do fluxo de caixa das empresas pode ser feita pelos métodos 
diretos ou indiretos, porém devem estar segmentados em três grandes áreas. 
Assinale a alternativa correta. 
a) Custos, Investimentos e Operacional. 
b) Gerencial, Financiamento e Investimentos. 
c) Operacional, Investimentos e Financiamentos. 
d) Ambiental, Operacional e Financiamentos. 
e) Investimentos, Financiamentos e Tributário. 
 
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3) A Demonstração do Fluxo de Caixa elaborada pelo método indireto é 
realizado por meio de uma conciliação que se inicia a partir do___________. 
Assinale a alternativa correta. 
a) Lucro líquido do exercício. 
b) Capital Social. 
c) Resultado operacional bruto. 
d) Saldo inicial de caixa. 
e) Receita de vendas. 
Gabarito 
1) A resposta correta é a letra “b”, pois o objetivo principal da DFC é demonstrar 
os caixas e equivalentes de caixa gerados em determinado período. 
 
2) A resposta correta é a letra “c”, pois as três grandes áreas que devem constar 
na DFC tanto no método direto como no indireto são operacionais, 
investimentos e financiamentos. 
 
3) A resposta correta é a letra “a”. Para a elaboração da DFC pelo método 
indireto partimos do valor do lucro líquido apurado no exercício obtido pela 
DRE e são feitos os ajustes necessários para encontrar o saldo final de caixa 
daquele período. 
 
 
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Resumo 
Nesta apostila estudamos sobre a DFC, vimos que é um demonstrativo que 
nos mostra toda e qualquer movimentação dos caixas e equivalentes de caixa de 
uma entidade. É um demonstrativo contábil, sim, porém ele evidencia a parte 
financeira da entidade, que nem sempre condiz com o lucro líquido apurado, por 
exemplo. 
Também vimos como é feita sua elaboração, que existem dois métodos 
distintos o direto e o indireto. O método direto é um método mais completo e 
complexo de ser elaborado, porém demonstra todas as transações financeiras 
ocorridas naquele período. Já o método indireto é um demonstrativo mais simples e 
tem como base os valores retirados da DRE e do BP para sua elaboração. 
Por fim, vimos que com a DFC, independente de qual método de elaboração 
seja adotado, conseguimos realizar diversas análises e provisões sobre os caixas e 
equivalentes de caixa, se a empresa terá condições de quitar suas obrigações no 
futuro, dentre as mais variadas análises que podem surgir deste demonstrativo. 
Na apostila sobre Demonstração do Valor Adicionado continuaremos 
estudando sobre as demonstrações contábeis, porém iremos analisar aspectos mais 
detalhados deste demonstrativo. 
 
 
 
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Referências bibliográficas 
RIOS, Ricardo Pereira; MARION, José Carlos. Contabilidade Avançada. São Paulo: Atlas, 2017. 
Referências imagéticas 
FIGURA 1. DELINEA. Disponível em: <https://delinea.deduca.com.br/mediabank/5441>. Acesso em: 17 fev 2019 às 
09h36.