Trabalho Desafio_Proc_Geren

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UNIVERSIDADE ANHAGUERA - UNIDERP
CURSO SUPERIOR DE TECNOLOGIA EM PROCESSOS GERENCIAIS
Andreza Vieira Fragoso	RA9614493294
Cleonice Alves de Souza RA9576348296
Marcos Paulo Santos Pereira RA9576421634
Michele Maria Proença RA9520340955
Vanessa Gonçalves Araujo RA9935281064
DESAFIO PROFISSONAL DE FINANÇAS E ORÇAMENTO; MATEMÁTICA FINANCEIRA E PROJETO DE EMPRESAS 
OSASCO
2015
 
 
Andreza Vieira Fragoso	RA9614493294
Cleonice Alves de Souza RA9576348296
Marcos Paulo Santos Pereira RA9576421634
Michele Maria Proença RA9520340955
Vanessa Gonçalves Araujo RA9935281064
DESAFIO PROFISSONAL DE FINANÇAS E ORÇAMENTO; MATEMÁTICA FINANCEIRA E PROJETO DE EMPRESAS 
Trabalho da disciplina de Finanças e Orçamento; Matemática Financeira e Projeto de Empresas do curso Superior em Tecnologia em Processos Gerenciais Faculdade Anhanguera – UNIDERP, sob a orientação do Prof. Wagner Luiz Villalva.
OSASCO
2015
			
RESUMO
O objetivo desse trabalho é colocar em pratica os desafios que o profissional de projetos irá lhe dar com situações de aplicações, investimentos, tomadas de decisão e projeções de orçamentos. A escolha pela melhor aplicação e investimento e a escolha pela elaboração do orçamento de projeto será sua, portanto, a decisão estará sobre a sua responsabilidade. O raciocínio matemático financeiro e uma visão abrangente de orçamento de projetos, estarão presentes neste contexto, onde ao final, a decisão desse projeto será argumentada em relatórios.
SUMÁRIO
1-	INTRODUÇÃO	5
2-	PASSO 1 – APLICAÇÃO FINANCEIRA	6
3. PASSO 2 - INVESTIMENTOS	7
4. PASSO 3- PROJEÇÕES E ORÇAMENTOS	9
5. PASSO 4- RELATÓRIO DE INVESTIMENTO	10
6. PASSO 5- COMPROVAÇÃO DO RETORNO DE INVESTIMENTO	11
7. CONCLUSÃO	13
9 - REFERÊNCIAS	14
1- INTRODUÇÃO
Administração financeira é a arte e a ciência de administrar fundos, investimentos. Serviços financeiros é a área de finanças voltada à concepção e à prestação de assessoria, tanto quanto à entrega de produtos financeiros a indivíduos, empresas e governo, diz respeito às responsabilidades do administrador financeiro numa empresa. Os administradores financeiros administram ativamente as finanças de todo os tipos de empresas, financeiras ou não financeiras, privadas ou públicas, grandes ou pequenas, com ou sem fins lucrativos.
O orçamento de capital tem como escopo a seleção de um conjunto de investimentos que seja mais vantajoso em termos de retorno e risco. O retorno de um negócio é afetado pela qualidade das decisões gerenciais que envolvem o comprometimento dos recursos da empresa em novos investimentos. As razões que tornam essas decisões estratégicas tão importantes são: 1) Envolvem o comprometimento de grandes somas de dinheiro; 2) Esse comprometimento é feito por um grande período de tempo e o elemento de incerteza por esse motivo é muito maior do que no caso de decisões cujos efeitos estão limitados a um curto período de tempo; 3) As decisões de investimento, uma vez tomadas, são quase impossíveis de ser revertido, se provarem ter sido tomada erroneamente; 4) Existem ocasiões em que o sucesso ou o fracasso da empresa pode depender de uma única decisão. Entretanto, em todos os casos o retorno futuro da empresa será afetado por essas decisões; e 5) A política de gastos de capital não é somente de máxima importância para a empresa, mas também tem grande significado para o setor e mesmo para a economia nacional.
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2- PASSO 1 – APLICAÇÃO FINANCEIRA
Recebemos duas propostas de Bancos diferentes para realizar uma aplicação financeira: 
BANCO A: OFERECE UMA TAXA DE 34,49%AA DURANTE 1 ANO (LÍQUIDO)
BANCO B: OFERECE UMA TAXA DE 17,06% AS DURANTE 1 ANO (LÍQUIDO):
Escolheremos a aplicação do Banco B, pois seu rendimento é maior que o Banco B gerando a receita de R$ 185.149,15.
3. PASSO 2 - INVESTIMENTOS
Após a aplicação no Banco B, recebemos propostas de duas imobiliárias para a compra de um terreno que iremos comprar parcelado: As propostas foram as seguintes:
- Imobiliária A			
Entrada: R$ 50.000,00 		 
8 trimestres x 3 meses = 24 meses 
8 Parcelas trimestrais de R$ 40.000,00 	 
40 mil / 3 meses= R$ 13.333,33 
Taxa 	 1,5% A.M 		
- Imobiliária B
Entrada: R$ 30.000,00 
9 bimestres x 2 meses = 18 meses
9 Parcelas bimestrais: R$ 36.000,00
36 mil / 2 meses= R$ 18.000,0
Taxa: 1,3% A.M 		
			
4. PASSO 3- PROJEÇÕES E ORÇAMENTOS
	Optamos por comprar o terreno da imobiliária B e garantimos nos próximos 2 anos um retorno de R$ 35.000,00 por mês, refrente aluguel do terreno e calcuamos a taxa de retorno sobre este investimento (calculando com uma taxa de vpl de 10%):
Taxa de desconto para calculo do VPL = 10%
Custo inicial: R$ 500.000,00 (Saída)
Receitas de investimentos: R$ 185.149,15 (Entrada)
Custo da compra terreno: R$ 387.632,47 (Saída)
Receita com alugueis: R$ 840.000,00 (Entrada)
VPL: 50.362,03
TIR: 8,43%
Este investimento é bom para a empresa, pois é maior que o custo de oportunidade calculado com o VPL de 10%,e se fosse menor que 0, o projeto não seria aceito, TIR de 8,43% é aceitável Provavelmente se escolhessemos aplicar os R$ 500.000,00 no Banco A e aceitar o orçamento da imobiliária A, o nosso TIR não seria maior que 0, ocasionando a não aprovação do projeto.
	
5. PASSO 4- RELATÓRIO DE INVESTIMENTO
Elaboramos um relatório sobre os investimentos que foram apresentados a nossa empresa para que possa analisar as diferenças entre cada proposta.
A aplicação do Banco B foi melhor por conta da sua taxa de juros ser ao semestre, isso nos deu maior rendimento financeiro. Logo em seguida recebemos orçamentos de compra de um terreno com diferentes condições de pagamentos e taxa de juros, e a imobiliária B foi a melhor proposta por conta de seu preço reduzido. 
6. PASSO 5- COMPROVAÇÃO DO RETORNO DE INVESTIMENTO
A taxa de retorno que calculamos foi de 8,43%. Criamos uma tabela para demonstrar a diretoria a projeção de aluguel de 2 anos. Nesta tabela podemos concluir que esta projeção de recebimentos de aluguel já cobre o valor do custo do investimento feito no terreno:
	Lembrando que o investimento foi uma entrada de R$ 30.000,00 mais 9 parcelas bimestrais de R$ 36.000,00 com taxa de correção de 1,3% a.m.ao final totalizando R$ 387.632,47.
		
Esta tabela mostra como o projeto é aceitável e saudável para a empresa. No início aplicamos o valor com a taxa do banco escolhida e tinha o rendimento na média de R$ 15.000,00 ao mês durante 1 ano. Em seguida investimos o valor na compra de um terreno para alugar o mesmo pelo valor de R$ 35.000,00. Imobiliária escolhida era com parcelas corrigidas com média de R$ 19.000,00. 
O retorno do investimento só começou a ficar positivo no segundo ano, as parcelas do terreno acaba, e só temos a receita do aluguel a receber. Para melhorar a saúde econômica, seria continuar a investir no Banco B para termos mais receitas além do aluguel.
	
7. CONCLUSÃO
Finanças junto a administração se diferem com respeito à tomada de decisão, enquanto a contabilidade financeira está preocupada principalmente com a apresentação correta dos dados financeiros, o administrador financeiro enfoca a analise e a interpretação dessas informações, ou seja, um se refere ao tratamento de fundos e o outro à tomada de decisão. Os dados são utilizados como uma ferramenta essencial para tomar decisões sobre os aspectos financeiros da organização. 
O Gestor de projetos deverá ter amplo conhecimento desse calculos apresentados, com o objetivo de maximizar a riqueza do acionista a longo prazo, dado um nível de risco. Esse é o objetivo maior e não mudou, devendo se apresentar como a função econômica objetivo para todas as decisões empresariais, particularmente aquelas mais afeitas à responsabilidade do Gestor Financeiro: decisões de financiamento, decisões de investimento e decisões operacionais em seus aspectos econômicos.
8 - REFERÊNCIAS	
Disponível em: 
<http://www.youtube.com/watch?v=Zp2KWuGX8iQ> Acesso em 22/05/2015.	
Disponível em: 
<http://www.youtube.com/watch?v=K9Q39cGXH8g> Acesso em 22/05/2015.
Disponível em:<http://www.youtube.com/watch?v=8R-fO2lEdCE> Acesso em 26/04/2015.
REBOUÇAS, Dijalma de Pinho. Administração Estratégica na Pratica: a competitividade para administrar o futuro das empresas. 6. ed. São Paulo: Editora Atlas S.A, 2009.
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Aplicação - R$ 500.000,00 Taxa do Banco escolhido - X%Correção em R$ Saldo da aplicação
Janeiro2,50%12.500,00 512.500,00 
Fevereiro2,50%12.812,50 525.312,50 
Março2,50%13.132,81 538.445,31 
Abril2,50%13.461,13 551.906,45 
Maio2,50%13.797,66 565.704,11 
Junho2,50%14.142,60 579.846,71 
Julho2,50%14.496,17 594.342,88 
Agosto2,50%14.858,57 609.201,45 
Setembro2,50%15.230,04 624.431,48 
Outubro2,50%15.610,79 640.042,27 
Novembro2,50%16.001,06 656.043,33 
Dezembro2,50%16.401,08 672.444,41 
Banco B - Taxa 34,49% A.A.
Aplicação - R$ 500.000,00 Taxa do Banco escolhido - X%Correção em R$ Saldo da aplicação
Janeiro2,66%13.300,00 513.300,00 
Fevereiro2,66%13.653,78 526.953,78 
Março2,66%14.016,97 540.970,75 
Abril2,66%14.389,82 555.360,57 
Maio2,66%14.772,59 570.133,16 
Junho2,66%15.165,54 585.298,71 
Julho2,66%15.568,95 600.867,65 
Agosto2,66%15.983,08 616.850,73 
Setembro2,66%16.408,23 633.258,96 
Outubro2,66%16.844,69 650.103,65 
Novembro2,66%17.292,76 667.396,41 
Dezembro2,66%17.752,74 685.149,15 
Banco B - Taxa 17,06% A.S
Taxa do Banco escolhido - X%Correção em R$ Saldo das parcelas
1,50%200,00R$ 13.533,33R$ 
1,50%203,00R$ 13.736,33R$ 
1,50%206,04R$ 13.942,37R$ 
1,50%209,14R$ 14.151,51R$ 
1,50%212,27R$ 14.363,78R$ 
1,50%215,46R$ 14.579,24R$ 
1,50%218,69R$ 14.797,93R$ 
1,50%221,97R$ 15.019,90R$ 
1,50%225,30R$ 15.245,20R$ 
1,50%228,68R$ 15.473,87R$ 
1,50%232,11R$ 15.705,98R$ 
1,50%235,59R$ 15.941,57R$ 
1,50%239,12R$ 16.180,70R$ 
1,50%242,71R$ 16.423,41R$ 
1,50%246,35R$ 16.669,76R$ 
1,50%250,05R$ 16.919,80R$ 
1,50%253,80R$ 17.173,60R$ 
1,50%257,60R$ 17.431,20R$ 
1,50%261,47R$ 17.692,67R$ 
1,50%265,39R$ 17.958,06R$ 
1,50%269,37R$ 18.227,43R$ 
1,50%273,41R$ 18.500,84R$ 
1,50%277,51R$ 18.778,36R$ 
1,50%281,68R$ 19.060,03R$ 
50.000,00R$ 
5.726,70R$ 437.506,88R$ 
ENTRADA
SOMATORIO
7 trimestre
8 trimestre
5 trimestre
6 trimestre
1 trimestre
2 trimestre
3 trimestre
4 trimestre
Taxa do Banco escolhido - X%Correção em R$ Saldo das parcelas
1,03%185,40R$ 18.185,40R$ 
1,03%187,31R$ 18.372,71R$ 
1,03%189,24R$ 18.561,95R$ 
1,03%191,19R$ 18.753,14R$ 
1,03%193,16R$ 18.946,29R$ 
1,03%195,15R$ 19.141,44R$ 
1,03%197,16R$ 19.338,60R$ 
1,03%199,19R$ 19.537,79R$ 
1,03%201,24R$ 19.739,02R$ 
1,03%203,31R$ 19.942,34R$ 
1,03%205,41R$ 20.147,74R$ 
1,03%207,52R$ 20.355,26R$ 
1,03%209,66R$ 20.564,92R$ 
1,03%211,82R$ 20.776,74R$ 
1,03%214,00R$ 20.990,74R$ 
1,03%216,20R$ 21.206,95R$ 
1,03%218,43R$ 21.425,38R$ 
1,03%220,68R$ 21.646,06R$ 
30.000,00R$ 
3.646,06R$ 387.632,47R$ 
ENTRADA
SOMATORIO
1 Bimestre
2 Bimestre
3 Bimestre
4 Bimestre
5 Bimestre
6 Bimestre
7 Bimestre
9 Bimestre
8 Bimestre
InvestimentoBanco A - ValorBanco B - Valor
Imobiliária A - 
Valor 
Imobiliária B - 
Valor
500.000,00R$ 672.444,41R$ 685.149,15R$ 437.506,88R$ 387.632,47R$ 
RELATÓRIO DE INVESTIMENTO
Saldo da Aplicação
MÊS (R$) ALUGUEL (R$) VALOR ACUMULADO
JANEIRO 35.000,00R$ 35.000,00R$ 
FEVEREIRO35.000,00R$ 70.000,00R$ 
MARÇO35.000,00R$ 105.000,00R$ 
ABRIL35.000,00R$ 140.000,00R$ 
MAIO35.000,00R$ 175.000,00R$ 
JUNHO35.000,00R$ 210.000,00R$ 
JULHO35.000,00R$ 245.000,00R$ 
AGOSTO35.000,00R$ 280.000,00R$ 
SETEMBRO35.000,00R$ 315.000,00R$ 
OUTUBRO35.000,00R$ 350.000,00R$ 
NOVEMBRO35.000,00R$ 385.000,00R$ 
DEZEMBRO35.000,00R$ 420.000,00R$ 
JANEIRO35.000,00R$ 455.000,00R$ 
FEVEREIRO35.000,00R$ 490.000,00R$ 
MARÇO35.000,00R$ 525.000,00R$ 
ABRIL35.000,00R$ 560.000,00R$ 
MAIO35.000,00R$ 595.000,00R$ 
JUNHO35.000,00R$ 630.000,00R$ 
JULHO35.000,00R$ 665.000,00R$ 
AGOSTO35.000,00R$ 700.000,00R$ 
SETEMBRO35.000,00R$ 735.000,00R$ 
OUTUBRO35.000,00R$ 770.000,00R$ 
NOVEMBRO35.000,00R$ 805.000,00R$ 
DEZEMBRO35.000,00R$ 840.000,00R$ 
MesesValor AplicaçãoTaxaAplicação AcumuladaImobiliáriaAluguel (+)Saldo 1
113.300,00R$ 3%513.300,00R$ 30.000,00R$ 35.000,00R$ 518.300,00R$ 
213.653,78R$ 3%526.953,78R$ 18.185,40R$ 35.000,00R$ 543.768,38R$ 
314.016,97R$ 3%540.970,75R$ 18.372,71R$ 35.000,00R$ 557.598,04R$ 
414.389,82R$ 3%555.360,57R$ 18.561,95R$ 35.000,00R$ 571.798,62R$ 
514.772,59R$ 3%570.133,16R$ 18.753,14R$ 35.000,00R$ 586.380,03R$ 
615.165,54R$ 3%585.298,71R$ 18.946,29R$ 35.000,00R$ 601.352,41R$ 
715.568,95R$ 3%600.867,65R$ 19.141,44R$ 35.000,00R$ 616.726,21R$ 
815.983,08R$ 3%616.850,73R$ 19.338,60R$ 35.000,00R$ 632.512,13R$ 
916.408,23R$ 3%633.258,96R$ 19.537,79R$ 35.000,00R$ 648.721,18R$ 
1016.844,69R$ 3%650.103,65R$ 19.739,02R$ 35.000,00R$ 665.364,62R$ 
1117.292,76R$ 3%667.396,41R$ 19.942,34R$ 35.000,00R$ 682.454,07R$ 
1217.752,74R$ 3%685.149,15R$ 20.147,74R$ 35.000,00R$ 700.001,41R$ 
13-R$ -R$ 20.355,26R$ 35.000,00R$14.644,74R$ 
14-R$ -R$ 20.564,92R$ 35.000,00R$ 14.435,08R$ 
15-R$ -R$ 20.776,74R$ 35.000,00R$ 14.223,26R$ 
16-R$ -R$ 20.990,74R$ 35.000,00R$ 14.009,26R$ 
17-R$ -R$ 21.206,95R$ 35.000,00R$ 13.793,05R$ 
18-R$ -R$ 21.425,38R$ 35.000,00R$ 13.574,62R$ 
19-R$ -R$ 21.646,06R$ 35.000,00R$ 13.353,94R$ 
20-R$ -R$ -R$ 35.000,00R$ 35.000,00R$ 
21-R$ -R$ -R$ 35.000,00R$ 35.000,00R$ 
22-R$ -R$ -R$ 35.000,00R$ 35.000,00R$ 
23-R$ -R$ -R$ 35.000,00R$ 35.000,00R$ 
24-R$ -R$ -R$ 35.000,00R$ 35.000,00R$ 
Comprovação do retorno do Investimento