Av - Projetos avançados de investimento

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04/06/2020 Kosmos · Kosmos
https://ava.ksms.com.br/m/aluno/disciplina/index/2148002/1097725 1/4
Projetos avançados de investimento
Professor(a): Cristiano dos Santos Machado (Mestrado acadêmico)
1)
2)
3)
Prepare-se para iniciar a Avaliação Substitutiva (AS)! Se você está realizando esta atividade
significa que você não obteve nota maior ou igual a 7,0 (sete) na média da disciplina, portanto, a
AS é a oportunidade de substituir a sua média e, em seguida, ser aprovado (a). Ela é realizada
eletronicamente, composta por questões objetivas, pode ser realizada consultando o material de
estudos e tem duração de 7 (sete) dias corridos para realização após a compensação do boleto.
ATENÇÃO! Diferente da AV, você pode “Enviar” as questões, que são automaticamente
corrigidas, APENAS UMA VEZ. Boa prova!
Um investidor acredita que o mercado irá cair e deseja proteger sua carteira de ações,
que possui um ativo negociado a $100. Analise qual seria a melhor alternativa de proteção
abaixo:
Alternativas:
Compra de uma opção de venda do ativo com preço de exercício (strike) a $100. 
CORRETO
Compra de uma opção de compra do ativo com preço de exercício (strike) a $120.
Venda de uma opção de venda do ativo com preço de exercício (strike) a $100.
Compra de uma opção de compra do ativo com preço de exercício (strike) a $100.
Compra de uma opção de venda do ativo com preço de exercício (strike) a $80.
Código da questão: 33007
Qual das alternativas a seguir apresenta um ativo livre de risco?
Alternativas:
Um investimento em ações de uma empresa sólida.
Um título de divida privada.
Um investimento em um CDB com garantia do Fundo Garantidor de Crédito.
Um título do governo indexado a inflação.
Um título do governo indexado a taxa Selic.  CORRETO
Código da questão: 32983
Calcule o retorno exigido para um investimento utilizando a equação:
Alternativas:
27,5%
7,5%
15,5%  CORRETO
Resolução comentada:
A operação de hedge será a compra de uma opção de venda do ativo ao preço de
exercício do mercado atual, $100.
Resolução comentada:
Os títulos do governo possuem os menores níveis de risco e no caso Brasileiro os
títulos indexados a taxa Selic são tidos como livre de risco.
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4)
5)
6)
25,5%
17,5%
Código da questão: 32988
Qual alternativa descreve corretamente uma das etapas da Simulação de Monte Carlo:
Alternativas:
Seleção das variáveis do modelo que serão utilizadas para elaboração de cenários. 
CORRETO
Determinação da taxa de desconto a ser utilizada.
Seleção do índice de confiança para as perdas da carteira.
A contribuição de cada erro da simulação para ajustar os dados, fazendo uma
retropropagação, para ajustar os valores.
Análise da relação risco versus retorno da carteira.
Código da questão: 33014
Considere as afirmações a seguir:
I – Uma das limitações do ROI é não considerar o valor do dinheiro no tempo.
II – Uma das vantagens do Payback é sua fácil utilização.
III – O Payback descontado leva em consideração o valor do dinheiro no tempo.
Estão CORRETAS somente as afirmações:
Alternativas:
I e III.
I, II e III.  CORRETO
I e II.
II e III.
II.
Código da questão: 32969
O risco________ se caracteriza por afetar___________.
Selecione a alternativa que preenche corretamente as lacunas
Alternativas:
sistemático – igualmente todos os ativos do mercado;  CORRETO
diversificável – o retorno de ativos dentro de um mesmo setor.
sistemático – de forma distinta cada ativo do mercado;
diversificável – apenas as carteiras compostas por poucos ativos;
diversificável – igualmente todos os ativos do mercado;
Resolução comentada:
retorno exigido = 7,5 + 0,8 x (17,5 – 7,5) = 7,5 + 8 = 15,5.
Resolução comentada:
A primeira etapa da simulação é a definição de variáveis para elaborar os cenários.
Resolução comentada:
Todas as afirmativas estão corretas.
Resolução comentada:
O risco sistemático afeta todos os ativos do mercado igualmente.
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7)
8)
9)
Código da questão: 32986
Considere (V) verdadeiro ou (F) falso para as afirmações que descrevem a análise da TIR
utilizando a simulação de Monte Carlo
( ) Será necessário utilizar o fluxo de caixa do investimento.
( ) Os resultados permitirão uma melhor gestão dos riscos do projeto.
( ) Com a simulação irá se garantir uma TIR maior que a original do projeto.
Selecione a alternativa correta:
Alternativas:
F – F – F.
V – V – V.
V – F – V.
V – F – F.
V – V – F.  CORRETO
Código da questão: 33016
Qual das hipóteses abaixo sustenta que ao utilizar o CAPM o investidor busca maximizar
a relação risco versus retorno?
Alternativas:
Acesso instantâneo a todas informações disponíveis.
Os ativos possuem risco sistêmico.
Os investidores são racionais.  CORRETO
Existência de uma taxa livre de risco no mercado.
Não há restrições para negociação no mercado.
Código da questão: 32985
Um investimento pode resultar em dois possíveis retornos, $100 ou $250, com igual
probabilidade de ocorrência.
Calcule o retorno médio esperado para este investimento.
Alternativas:
175.  CORRETO
75
350.
150.
Não é possível calcular.
Código da questão: 32982
Resolução comentada:
A simulação determinará a distribuição estatística para a TIR, que pode ter valores
maiores que a TIR original, mas estes valores só serão alcançados com a gestão ativa
do time de projetos. A análise em si não garante nada.
Resolução comentada:
O investidor racional busca maximizar sua relação risco versus retorno.
Resolução comentada:
O retorno médio esperado será igual à média simples dos dois valores, ou seja, a
soma dos valores dividido por dois.
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10) Quais afirmações abaixo descrevem corretamente a Fronteira Eficiente:
I – É uma curva onde estão as carteiras com melhor relação risco versus retorno.
II – Um investidor racional selecionará carteiras que estão à esquerda (fora) da Fronteira
Eficiente.
III – A Fronteira Eficiente será uma reta, para carteiras com títulos livre de riscos.
Alternativas:
I e III.  CORRETO
I apenas.
I, II e III.
III apenas.
II e III.
Código da questão: 32987
Resolução comentada:
Apenas o item II está incorreto, pois o investidor selecionará carteiras na curva da
Fronteira Eficiente.
Prazo de agendamento: 20/04/2020 - 27/07/2020
Código Avaliação: 10503284
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