TRABALHO DICIPLINAR FUNDAMENTO DE FINANÇAS

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LUCÍOLA MESQUITA TEIXEIRA DE FREITAS
Matrícula 203002138
 PROCESSO GERENCIAIS
FUNDAMENTOS DE FINANÇAS (IL60057)
SALVADOR, 2020
Trabalho interdisciplinar apresentado como pré-requisito parcial para aprovação da disciplina, FUNDAMENTOS DE FINANÇAS do Centro Universitário Unijorge, sob a orientação do Professora ANA 
SALVADOR, 2020
SUMÁRIO
1. INTRODUÇÃO..................................................................................................02 
1. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS>........................................................ .05
SALVADOR, 2020
PARECER PARA A EMPRESA JK: SIMULAÇÃO DA APLICAÇÃO DOS REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO E DA ESTRUTURA DE CAPITAL.
Simulação 1 – A JK Construções toma um empréstimo, no Banco Alfa, no valor de R$ 250.000,00 à taxa de 1,8% ao mês no regime de capitalização simples. Sabendo que a amortização será feita 2 anos após a contratação do empréstimo, o montante e o valor dos juros a ser pago no final deste período são:
J= C*I*T
J= 250.000*0,018*24
J= 108.000
M= C + J
M= 250.00 + 108.000
M= 358.000
No fim deste período o valor Montante a ser pago será de R$ 358.000,00 e o valor do Juros é de R$ 108.000,00
Simulação 2 – A JK construções toma um empréstimo, no Banco Gama, no valor de R$ 250.000,00 à taxa de 1,2% ao mês no regime de capitalização composto. Sabendo que a amortização será feita 2 anos após a contratação do empréstimo, o montante e o valor dos juros a ser pago no final deste período são:
M= C*(1 + I) t J= M - C
M= 250.000*(1+I) ^24 J= 332.868,20 – 250.000
M= 250.000*(1 + 0,012) ^24 J= 82.868,20
M= 250.000*(1,012) ^24
M= 250.000*1,3314728037174717
M= 332.868,20
No fim deste período o valor a ser pago será de R$ 332.868,20 e o valor de Juros é de R$ 82.868,20
Simulação 3 - A JK construções pagaria pelo empréstimo um montante total na importância de R$ 350.000,00 nos bancos Alfa e Beta. Sabe-se que pagou 38,55% ao Banco Alfa e o restante no banco Beta, com as taxas mensais de 8% e 6%, respectivamente. O prazo de ambos os pagamentos foi de 6 meses. Os valores obtidos como empréstimo nos Bancos Alfa e Beta foram? Considere os regimes de capitalização simples e composto.
Capital pego em Alfa = A
Capital pego em Beta = B
Capital Total C= A + B
Montante pago a ALFA = 350.000 X 0,3855 = R$ 134.925
Montante pago a BETA= 350.000 X (1 – 0,3855) = 350.000 X 0,6145 = R$ 215.075
PELO JUROS SIMPLES
Montante pago a ALFA = A x (1 + 0,08 x 6)
134.925 = A x 1,48
A = 134.925 / 1,48 = R$ 91.165,54
Montante pago a BETA = B x (1 + 0,06 x 6)
215.075 + B X 1,36 
B = 215.075 / 1,36 = R$ 158.143,38
PELO JUROS COMPOSTOS
Montante pago a ALFA = A x (1,08) ^6
134.925 = A x 1,58687432294
A – 134.925 / 1,58687432294
A = R$85.025,64
Montante pago a BETA = B x (1,06) ^6
215.075 = B x 1,41851911226
B = 215.075 / 1,41851911226
B = R$ 151.619,39
Simulação 4 – Antes do empréstimo, a empresa JK Construções possuía dívidas no valor de R$180.000,00 e Valor do Patrimônio dos sócios de R$670.000,00. Considere que a taxa de juros que a firma paga seja 9% por ano e a taxa de remuneração dos sócios seja de 10%. Considere impostos de 27,5%. Os percentuais da Estrutura de Capital e o Custo Médio Ponderado de Capital (CMPC) são respectivamente:
Dívida = R$ 180.000,00
Patrimônio Líquido = R$ 670.000
Passivo Total – R$ 180.000 + R$ 670.000 = R$ 850.000,00
Percentual de Exigível = 180/850 = 21,18%
Percentual de Patrimônio Líquido = 670/850 = 78,82%
CMPC = 0,7882 x 0,1 + 0,2118 x 0,09 x (1 – 0,275)
CMPC = 7,88% + 1,38% = 9,26%
Considerando as mesmas taxas, impostos e patrimônio dos sócios, após o empréstimo de R$ 250.000,00, os percentuais da Estrutura de Capital e o Custo Médio Ponderado de Capital (CMPC) deverão ser definidos.
Dívida Inicial = R$ 180.000,00
Nova Dívida = 180.000 + 250.000 = R$ 430.000
Patrimônio Líquido = R$670.000
Passivo Total = R$ 430.000 + R$ 670.000 = R$ 1.100.000,00
Percentual de Exigível = 430/1100 = 39,09%
Percentual de Patrimônio Líquido = 670 / 1100 = 60.91%
CMPC = 0,6091 x 0,1 + 0,3909 x 0,09 x (1 – 0,275)
CMPC – 6,091% + 2,55% = 8,64%
PARECER A simulação 2 é a melhor opção para a empresa JK por conter os JUROS mais baixos, aonde ao final do empréstimo será o menor valor pago.
 
SALVADOR, 2020
REFERENCIAS
https://www.topinvest.com.br/capitalizacao-simples-e-capitalizacao-composta/
http://www2.videolivraria.com.br/pdfs/4477.pdf
https://www.blbbrasil.com.br/blog/matematica-financeira-gestao-empresarial/
http://www.acjconcursos.com.br/biblioteca-mafin/juros-simples