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LOJAS AMERICANAS S.A Relatório Contábil Maio de 2020 3 Elaborado por: ALINE TAYNAN FERREIRA GOMES Disciplina: Contabilidade Financeira Turma: 0320-0_1 4 Introdução Tenho como objetivo apresentar e evoluir demonstrações contábeis das Lojas Americanas S.A, case apresentado pelo meu orientador educacional. Ressaltaremos partes como: 1. Análise Horizontal e Vertical; Horizontal > tem como principal objetivo comparar as diferenças entre os períodos da demonstração financeira. Possibilitando a utilização desses dados para análises e avaliações em relação ao período ou mesmo concorrentes. Com isso, amplia-se o entendimento e a situação que o negócio se encontra ou mesmo se encontrará, de uma forma mais resumida você poderá avaliar a variação de um passivo não circulante e comparar receitas e despesas. Vertical > tem como objetivo focar em um mesmo período, ou seja, perceber quais são os pontos e indicadores que merecem maior atenção dentro do período apresentado. Representa de uma forma geral dentro de um período a melhora e/ou piora com o passar do tempo. 2. Cálculo dos índices de liquidez e da estrutura de capital; Indices de Liquidez > são para avaiar a capacidade de pagamento geral da empresa, ou seja, uma variação no índice significa um ponto de atenção e estudo. Estrutura de Capital > são considerados somente os fundos permanentes e de longo prazo, ou seja, como a empresa busca recursos e investimentos. 3. Cálculo de rentabilidade e lucratividade; Rentabilidade > cálculo dos lucros aderido no período do relatório. Lucratividade > cálculo do LL (luco liquído) aderido no período do relatório. E após apresentar a conclusão abordada sobre a situação econômica e financeira das Lojas Americanas S.A. 5 Desenvolvimento 6 Análise Analisando o balanço notamos que o ativo teve 36,26% de variação positiva. Já o ativo circulante sofreu uma variação também positiva de 51,93% e o ativo não circulante notamos também uma variação positive total de 19,52%. O índice que houve maior variação no período também foi o “disponível (Caixa e Bancos)” com variação em 591,9%. A Receita Liq. de bens e serviços variou em 6% e o Lucro Liquido em 12,27%. Analizando o balanço acima notamos que o ativo circulante houve um aumento em 5,93% no ativo total apresentado. O índice mais impactado foi o “disponível (Caixa e Bancos)” em 2,31% em 2016 e 11,63% em 2017. Já o passive circulante sofreu 2,23% com relação ao total do passive e patrimonio liquido. Houve pequenas variações no LL (lucro liquido), porém nada que chame a atenção na análise vertical. Considerando o total das receitas apresentadas acima notamos que apenas RF (receita financeira) various 4,42%. 7 Índices de Liquidez Tabela Liquidez: INDICADORES 2016 2017 Liquidez Imediata 0,07% 0,37% Liquidez Corrente 1,52% 1,82% Liquidez Seca 1,03% 1,38% Liquidez Geral 0,68% 0,86% LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ IMEDIATA LIQUIDEZ GERAL Houve variação em 2016 de 0,07% e em 2017 de 0,37%, ou seja, mostra-se que houve recursos da empresa sem mobilização e sem investimentos. Fórmula: Disponibilidades PC Houve variação em 2016 de 1,52% e em 2017 de 1,82%, ou seja, mostra-se que a empresa possui condições de honrar e liquidar suas obrigações. Fórmula: AC PC Houve variação em 2016 de 1,03% e em 2017 de 1,38%, ou seja, mostra-se que houve recursos da empresa sem mobilização e sem investimentos. Fórmula: AC - Estoques PC Houve variação em 2016 de 0,68% e em 2017 de 0,86%, ou seja, mostra-se que houve uma melhora de 2016 para 2017 mostrando capacidade de liquidez. Fórmula: AC + Realizável Longo Prazo PC + Exigível Longo Prazo 8 Estrutura de Capital Tabela Estrutura de Capital: INDICADORES 2016 2017 Endividamento Geral 0,84% 0,73% Composição de Dívida 0,40% 0,43% Imob. Capital Próprio 2,70% 1,38% Imob. Recursos não correntes 0,64% 0,54% COMPOSIÇÃO DE DÍVIDA IMOB. DE CAPITAL PRÓPRIO ENDIVIDAMENTO GERAL IMOB. DE RECURSOS NÃO CORREENTES Houve diminuição de 0,11% comparado o ano de 2016 com 2017, ou seja, mostra-se que houve diminuição de endividamentos da empresa. Fórmula: Cap. Terceiros x 100 AT Houve um aumento de 0,03% comparado o ano de 2016 com 2017. Fórmula: PC . (PC – PNC) Houve uma redução de 1,32% comparado o ano de 2016 com 2017, ou seja, mostra-se que a empresa diminuiu a imobilização de capital próprio. Fórmula: AC - Estoques PC Houve uma queda de 0,10% comparado com o ano de 2016 para 2017, ou seja, mostra-se que diminuiu o capital de terceiros investidos em ativos permanentes. Fórmula: ANC + Realizável Longo Prazo PL + PNC 9 Lucratividade Tabela Lucratividade: INDICADORES 2016 2017 Margem Bruta 35,60% 35,40% Margem Operacional 2,80% 3,60% Margem Líquida 2,00% 2,20% MARGEM OPERACIONAL MARGEM LÍQUIDA MARGEM BRUTA Houve variação em 2016 de 0,20% para 2017, ou seja, mostra-se uma melhora no resultado comparado com período de 12 meses. Fórmula: LB x 100 ROL Houve um aumento de 2016 para 2017, sendo de 0,80%, ou seja, mostra-se uma melhora operacional. Fórmula: Lucro antes dos tributos x 100 ROL Houve aumento de 0,20% comparado com 2016 para 2017, ou seja, mostra-se uma melhora na margem líquida em 12 meses. Fórmula: LL x 100 ROL 10 Rentabilidade Tabela Rentabilidade: INDICADORES 2016 2017 ROI 1,66% 1,37% Pay Back 60 anos 73 anos ROE 10,63% 5,14% PAY BACK ROE ROI Houve uma diminuição de 0,82% comparado com o ano de 2016 para o ano de 2017, ou seja, o retorno foi menor comparado com período de 12 meses. Fórmula: LL x 100 AT Houve um aumento de 2016 para 2017 de 13 anos. Houve uma diminuição de 5,49 % comparado com 2016 para 2017, ou seja, o retorno sobre o patrimônio líquido dos acionistas foi menor. Fórmula: LL x 100 PL 11 Conclusão Em análise através do material disponibilizado pude concluir que houve no ativo com base nos caixas e bancos, já o passivo foi muito impactado pelos financiamentos e empréstimos. O patrimônio líquido foi impactado pelo capital social. Um ponto de atenção é a margem liquida que possui pouca rotatividade e valores abaixo do esperado, tendo que recorrer a empréstimos e arcando com juros e taxas, o que dificulta o crescimento e evolução da empresa. De uma forma geral as Lojas Americanas S.A possui alta capacidade de liquidez caso tenham que lidar com um cenário inesperado, possibilitando a venda de ativos. 12 Referências bibliográficas Atividades e Exercícios: Disponível em Portal da FGV: Acessado de 06 à 09 de maio de 2020, Alberton, João Rafael – Vídeo Aula: Disponível em https://www.youtube.com/watch?v=mRY6wyI03UI. Acessado em 07/05/2020 às 22:19. Araujo, Fábio – Vídeo Aula:Disponível em https://www.youtube.com/watch?v=sdW5B68jY4U Acessado em 06/05/2020 às 13:20. Portal%20da%20FGV:%20Acessado%20de%2006%20à%2009%20de%20maio%20de%202020,%20em%20atividades%20e%20exercícios.%20https:/ls.cursos.fgv.br/d2l/lor/viewer/viewFile.d2lfile/246822/521440/downloads/demonstracoes_contabeis_lojas_americanas.pdf https://www.youtube.com/watch?v=mRY6wyI03UI https://www.youtube.com/watch?v=sdW5B68jY4U
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