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 1 - Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado
 Questão 5102
 Questão 5104
 1 - Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado  Bancos Comerciais
Qual das instituições abaixo estão autorizadas pelo Banco Central a captar
recursos através de depósito à vista:
 1 - Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado  Comissão de Valores Mobiliários – CVM
A CVM é responsável pela fiscalização das Sociedades:
Banco Comercial
Banco de Investimento
ANBIMA
Corretora de Títulos e Valores Mobiliários
Limitadas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de Valores
Anônimas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de Valores
Limitadas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de Valores e Mercado de Balcão
Anônimas que possuem seus ativos negociados na Bolsa de Valores e Mercado de Balcão
 Questão 5115
 Questão 5120
 1 - Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado  Bancos Múltiplos
Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e Banco de Investimento se
unirão formando um Banco Múltiplo. Este banco deverá:
 1 - Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado  Banco Central do Brasil – BACEN
É o órgão executor das diretrizes e normas do CMN – Conselho Monetário
Nacional – e supervisor das Instituições Financeiras:
Operar com um único CNPJ e publicar um balaço para cada carteira
Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único balanço
Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço
Operar com um CNPJ para cada carteira devendo publicar um balanço para cada carteira
CMN – Conselho Monetário Nacional
Banco Central do Brasil
Banco do Brasil
CVM – Comissão de Valores Mobiliários
 Questão 5123
 Questão 5124
 2 - Princípios Básicos de Economia e Finanças
 1 - Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado  Lavagem de Dinheiro
Uma instituição financeira quando percebe a ocorrência de uma transação com o
valor incompatível com a renda declarada deve:
 1 - Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado  Lavagem de Dinheiro
O Sr. X, envolvido em atividades de compra e venda de narcóticos, troca em uma
casa de câmbio as notas de baixo valor que recebeu, fruto de sua atividade ilícita,
por dólares. A atitude do Sr. X é caracterizadora da seguinte etapa do
procedimento de crime de lavagem de dinheiro: 
Convidar o cliente a mudar de instituição
Cancelar a transação imediatamente
Tratar a atividade como suspeita de crime de lavagem de dinheiro
Aconselhar o cliente a fazer várias operações de valores menores que não configure tal atividade
Integração
Ocultação
Cobertura
Preparação
 Questão 5204
 Questão 5206
 2 - Princípios Básicos de Economia e Finanças  Valor Presente, Valor Futuro, Taxa de Desconto e Fluxo de Caixa
O valor presente de uma aplicação de recursos (escolha a melhor alternativa)
 2 - Princípios Básicos de Economia e Finanças  Capitalização Simples e Composta
Considerando as seguintes cotações para o prazo de 1 ano:
Título A: prefixado a 9% a.a.
Título B: variação do dólar + 5% a.a.
Qual é a variação cambial necessária no período, para que o título atrelado à
variação cambial ofereça a mesma rentabilidade do título prefixado
Depende da inflação projetada para o período da aplicação
Depende dos juros praticados pelo mercado para o período da aplicação
Depende da correção cambial estimada para o período
Nenhuma das alternativas acima está correta
3,81%.
4,00%.
4,12%.
4,45%.
 Questão 5207
 Questão 5218
 2 - Princípios Básicos de Economia e Finanças  Valor Presente, Valor Futuro, Taxa de Desconto e Fluxo de Caixa
Uma loja está oferecendo uma geladeira em 3 vezes sem juros e sem entrada. O
valor é de R$2.100,00, parcelado em 3 vezes de R$ 700,00. Considerando que uma
aplicação no mercado paga 1,0% ao mês, se você fosse negociar com o vendedor
um preço à vista, qual deveria ser o valor máximo que aceitaria pagar:
 2 - Princípios Básicos de Economia e Finanças  Capitalização Simples e Composta
Sabemos que o valor futuro no vencimento de um contrato de DI será de R$
100.000,00. Digamos que hoje um determinado contrato, vencendo daqui a 6
meses, valerá R$ 95.693,78. Qual a taxa de juros embutida no período:
R$ 2.100,00
R$ 2.058,69
R$ 2.121,07
R$ 2.038,31
4,40%.
4,45%.
4,50%.
4,55%.
 Questão 5219
 Questão 5228
 2 - Princípios Básicos de Economia e Finanças  Capitalização Simples e Composta
Um CDB é negociado a 9% ao ano. Você quer aplicar nesse CDB por 6 meses e o
gerente informa que a taxa é de 4,5% para esse período. Estas duas taxas são: 
 2 - Princípios Básicos de Economia e Finanças  Capitalização Simples e Composta
o Copom divulga a taxa de 8 % a.a., podemos dizer que a taxa efetiva ao dia é:
Equivalentes, pois se trata de juros simples.
Equivalentes, pois se trata de juros compostos.
Proporcionais, pois se trata de juros simples.
Proporcionais, pois se trata de juros compostos.
{[(1,08) 1/360] –1} x 100
8/360
{[(1,08) 1/252] – 1} x 100
8/252
 Questão 5311
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos
 Questão 5318
 2 - Princípios Básicos de Economia e Finanças  SELIC x CDI
Qual alternativa não é verdadeira:
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  CDB
Qual é a resposta correta para o prazo mínimo de uma operação de CDB’s para
cada indexador abaixo:
A taxa Selic é a média da taxa das operações compromissadas de 1 dia registradas no Selic.
A taxa Selic corrige a LFT.
A taxa Selic pode ser a taxa de um CDB.
A taxa Selic é a taxa mais utilizada como Benchmark no Brasil.
30 dias: prefixados.
1 mês: indexados a TR
1 ano: indexados a TJLP.
3 meses: indexados a TBF
 Questão 5320
 Questão 5346
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  Subscrição Pública de Ações
O mercado de balcão de ações:
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  Governança Corporativa
A Assembleia Geral Ordinária (AGO): 
Dispensa a intermediação financeira.
Exige a intermediação financeira de um banco com carteira de investimento, uma corretora ou uma
distribuidora, diferentemente das Bolsas de Valores.
Exige que uma corretora faça a intermediação financeira, como nas Bolsas de Valores.
Exige a intermediação de uma corretora quando é organizado e dispensa intermediação financeira quando
é não organizado.
Aprova alterações no estatuto social da companhia.
Aprova a destituição de administradores.
Aprova a dissolução da companhia.
Aprova as demonstrações financeiras.
 Questão 5367
 Questão 5376
 4 - Fundos de Investimentos
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  Conceitos Gerais de Derivativos: Especulação, Hedge e Arbitragem
Com relação ao mercado de derivativos podemos afirmar que: 
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  IR: Títulos de Renda Fixa
A alíquota de IR para um CDB no seu resgate, antes de 6 meses desde a aplicação,
e a alíquota para uma ação, apurada no fim do mês da sua venda são,
respectivamente: 
Quem faz operações neste mercado está, necessariamente, assumindo os riscos inerentes da alavancagem
que ele permite.
Quem faz operações neste mercado pode estar assegurando um determinado nível de preços, ficando,
desta forma, protegido contra flutuações.
Quem faz operações neste mercado tem um perfil mais ousado ao assumirriscos.
Quem faz operações neste mercado sempre terá ajustes diários entrando ousaindo do seu caixa.
17,5% e 10%.
22,5% e 10%.
15% e 15%.
22,5% e 15%.
 Questão 5402
 Questão 5412
 4 - Fundos de Investimentos  Marcação a Mercado
Alavancagem e marcação a mercado são dois fatores que afetam o valor da cota.
A adoção de um e de outro causam, respectivamente, em relação a fundos que
não adotam essas práticas:
 4 - Fundos de Investimentos  Fundos Abertos e Fechados
A diferença entre fundos abertos e fundos fechadosestá no fato de que: 
Aumento e aumento da volatilidade
Aumento e diminuição da volatilidade.
Diminuição e aumento da volatilidade.
Diminuição e diminuição da volatilidade.
Não é possível o pagamento de rendimentos nos fundos fechados.
A cota dos fundos abertos pode ser negociada em balcão organizado.
O resgate de fundos abertos pode ser a qualquer momento.
O valor da cota do fundo fechado não se altera.
 Questão 5418
 Questão 5420
 4 - Fundos de Investimentos  Fundo Exclusivo
Um investidor com um grande patrimônio considera que tem experiência
suficiente para gerir o seu próprio patrimônio. No entanto, ele gostaria de
usufruir das vantagens da estrutura de um fundo de investimento, mas ao mesmo
tempo mantendo-se à frente das decisões deste fundo. Para tanto, ele contrata
um administrador que monta um fundo de investimento exclusivo, enquanto o
investidor passa a ser o gestor deste fundo. Esta estrutura: 
 4 - Fundos de Investimentos  Fundo de Ações
Indique a alternativa correta:
Não é possível, dado que administrador e gestor não podem ser entidadesdiferentes.
Não é possível, dado que o gestor não pode ser o próprio investidor dofundo, pois isso configuraria gestão
não discricionária.
É possível, desde que o nome do gestor conste do regulamento do fundo,como gestor do fundo.
Não só é possível como é obrigatório, pois o administrador não podeacumular a atividade de gestão
discricionária.
O fundo dívida externa pode aplicar os recursos no Brasil, enquanto nãocompra títulos da dívida externa no
exterior, desde que aplique em títulospúblicos federais indexados à variação cambial.
O fundo cambial para investidores comuns pode aplicar no máximo 10% doseu patrimônio no exterior,
desde que previsto no seu regulamento.
O fundo referenciado DI pode usar derivativos para alavancar, somente se aexposição for em derivativos
relacionados ao DI.
O fundo curto prazo, pela CVM, é aquele que não tem títulos com mais de365 dias de prazo a decorrer.
 Questão 5423
 Questão 5424
 5 - Produtos de Previdência Complementar
 4 - Fundos de Investimentos  Introdução a Fundos de Investimentos
Dona Cristina Sabugosa gostaria de investir em fundo com risco de crédito. No
entanto, ela se recusa a assinar o Termo de Ciência de Risco de Crédito por não
concordar com os seus termos. Você, um consultor de investimentos certificado,
explica a ela que: 
 4 - Fundos de Investimentos  Cota de Abertura e Fechamento
O fundo tem patrimônio líquido em (D-1) de R$ 1.000.000. Sua carteira se valoriza
de (D-1) para D em R$ 6.000. A taxa de administração é de 2% a.a., sendo calculada
na base 252 dias/ano sobre o patrimônio líquido do dia anterior. A provisão de
despesas de auditoria externa em D é R$ 330 e a provisão de despesas de custódia
em D é R$ 500. Considerando que a quantidade de cotas é 10.000, qual é
aproximadamente o valor da cota de fechamento em D:
O Termo de Ciência de Risco de Crédito serve apenas para dar ciência dorisco, mas a responsabilidade
continua sendo do gestor, que deve reembolsar qualquer eventual perda.
O Termo de Ciência de Risco de Crédito serve exatamente para alertar que somente perdas por
inadimplência dos títulos da carteira do fundo devem ser arcadas pelos cotistas.
O Termo de Ciência de Risco de Crédito serve exatamente para alertar que perdas por inadimplência dos
títulos da carteira do fundo devem ser arcadas pelos cotistas.
O Termo de Ciência de Risco de Crédito não precisa ser necessariamente assinado pelo investidor para que
esse possa aplicar em fundos com risco de crédito, trata-se apenas de uma formalidade.
R$ 99,309064
R$ 100,509064
R$ 100,509144.
R$ 100,690856.
 Questão 5426
 Questão 5427
 5 - Produtos de Previdência Complementar  Tributação Regressiva e Progressiva nos Planos de Previdência Complementar
Um cliente, contador, 50 anos de idade, assalariado, faz declaração completa de
ajuste anual e sabe que se aposentará em, no máximo, 12 anos. Ele quer se
preparar financeiramente para esse momento e por isso decide alocar 24% dos
seus rendimentos brutos para esse fim. O que você recomendaria a ele:
 5 - Produtos de Previdência Complementar  Tributação Regressiva e Progressiva nos Planos de Previdência Complementar
Um executivo do setor financeiro tem três filhos em idade escolar como
dependentes e quer contribuir para uma aposentadoria com 5% da sua renda
bruta anual, no máximo. Ele faz a declaração completa de ajuste anual para fins
de imposto de renda. Qual produto você recomendaria a ele:
Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR e orestante em um VGBL com tabela
regressiva.
Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela progressiva de IR e orestante para um VGBL com tabela
progressiva.
Colocar 100% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR.
Colocar 100% dos recursos em um VGBL com tabela regressiva de IR.
VGBL com tabela regressiva de IR.
PGBL com tabela regressiva de IR.
VGBL com tabela progressiva de IR.
PGBL com tabela progressiva de IR.
 Questão 5428
 Questão 5429
 5 - Produtos de Previdência Complementar  Taxa de Administração
A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor:
 5 - Produtos de Previdência Complementar  Produtos Disponíveis - PGBL e VGBL
A diferença entre um PGBL e um FAPI é que o:
Da contribuição apenas.
Da contribuição, da portabilidade, do resgate, dependendo do regulamento do plano.
Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do plano.
Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do plano.
PGBL é um plano de previdência complementar aberta e o FAPI é um fundoaberto para acumulação de
recursos para a aposentadoria.
PGBL é um seguro de vida com cobertura por sobrevivência e o FAPI é umfundo aberto para acumulação de
recursos para a aposentadoria.
PGBL é um produto de capitalização para fins de aposentadoria e o FAPI éum fundo fechado para
acumulação de recursos para a aposentadoria.
PGBL é um fundo aberto para acumulação de recursos para a aposentadoriae o FAPI é um fundo fechado
para acumulação de recursos para a aposentadoria.
 Questão 5431
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos
 Questão 5515
 5 - Produtos de Previdência Complementar  Previdência - Portabilidade
A portabilidade permite que haja transferências:
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos  Retorno Esperado de uma Carteira
O investidor quer uma carteira que tenha um retorno esperado de 12% a.a. Para
tanto, pretende aplicar em dois ativos cujos retornos esperados são
respectivamente 10% a.a. e 14% a.a. Quais seriam os pesos de cada ativo na
carteira:
De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBLpara PGBL, todas sem imposto de
renda.
Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL paraVGBL. Com imposto de renda quando
for de PGBL para VGBL, ou de VGBLpara PGBL.
De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda.
De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda.
50% do ativo cujo retorno é 10%, e o restante no outro ativo.
40% do ativo cujo retorno é 10%, e o restante no outro ativo.
60% no ativo cujo retorno é 14%, e o restante no outro ativo.
Não é possível calcular os pesos sem saber as covariâncias entre os retornos dos produtos.
 Questão 5520
 7 - Planejamento de Investimento
 Questão 5603
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos  Alocação de Ativos
Um motivo para alterar o assetallocationé:
 7 - Planejamento de Investimento  Entendimento dos objetivos, necessidades, restrições e prioridades do cliente.
Quanto ao perfil de risco de um determinado cliente: 
Melhor desempenho de um dado mercado, como um boom na bolsa devalores, causado por uma grande
entrada de capital estrangeiro.
Acompanhar as tendências de investimento que aparecem periodicamente.
Alteração na capacidade do investidor suportar o risco.
Redução de custos da transação, pois a alteração no assetallocationevitaria os custos associados ao
rebalanceamento.
Uma vez definidoele nunca muda.
Ele sempre muda, já que as pessoas se modificam com o passar do tempo.
Não é possível delineá-lo.
Ele pode mudar momentaneamente, ou no decorrer do tempo.
 Questão 5604
 Questão 5606
 7 - Planejamento de Investimento  Análise do Perfil do Investidor - API
Na análise de um cliente devemos entender seus objetivos, horizonte de
investimento e aversão ao risco. Na avaliação dos seus objetivos, devem ser
considerados os seguintes pontos, exceto:
 7 - Planejamento de Investimento  Entendimento dos objetivos, necessidades, restrições e prioridades do cliente.
Quanto maior for o prazo do investimento:
Ambiente econômico.
Idade do cliente.
Prioridades do cliente.
Necessidades do cliente.
Maior será a taxa de retorno exigida pelo investidor.
Maior será a disposição do investidor para aplicar no mercado de derivativos.
Maior será o retorno do investimento, sempre.
Maior será a liquidez do investidor.
 Questão 5609
 Questão 5610
 7 - Planejamento de Investimento  Heurística da disponibilidade
Nas finanças comportamentais, o uso por parte do investidor do último preço de
uma ação, que esteja mais vívido em sua memória, segue o princípio heurístico
da:
 7 - Planejamento de Investimento  Orçamento Pessoal
Sr. Geraldo tem investimentos de R$ 2.000.000 em renda fixa. Agora que se tornou
viúvo, decidiu se aposentar e buscou aconselhamento de um consultor de
investimentos. Sr. Geraldo avalia que necessita de R$ 120.000/ano para manter
seu padrão de vida atual e sustentar seu filho, nora e três netos; sendo que R$
80.000/ano é para suas próprias necessidades e R$ 40.000/ano para a família do
seu filho. O consultor detecta que Sr. Geraldo tem alguma aceitação ao risco. Qual
deveria ser a orientação de investimento, de forma a atender ao retorno desejado
e ao nível de tolerância do risco, para o Sr. Geraldo: Considere:
Inflação de 4,5% a.a.
Retorno real de renda fixa = 4%
Prêmio pelo risco de renda variável = 10% a.a.
Ancoragem.
Disponibilidade.
Representatividade
Track-record.
100% renda fixa.
90% renda fixa e 10% renda variável.
80% renda fixa e 20% renda variável.
50% renda fixa e 50% renda variável.
 Questão 5615
 Questão 5617
 7 - Planejamento de Investimento  Orçamento Pessoal
Raquel, que é uma investidora com perfil arrojado para assumir riscos, tem vários
objetivos: viajar para a Europa no próximo ano, comprar sua casa própria em 7
anos e se preparar para a aposentadoria. Ela: 
 7 - Planejamento de Investimento  Orçamento Pessoal
Liquidez e horizonte de investimento estão relacionados no mundo dos
investimentos. Das situações a seguir, qual a que supõe maior risco para o
investidor: 
Deve buscar mais rentabilidade em todos os seus investimentos, independente do objetivo.
Deve buscar mais rentabilidade em seus investimentos feitos com os objetivos de comprar sua casa e se
preparar para a aposentadoria.
Deve buscar mais rentabilidade apenas em seus investimentos feitos para comprar sua casa própria, pois
com a aposentadoria não se brinca.
Deve buscar mais rentabilidade apenas para os recursos destinados à aposentadoria, pois com a compra
da casa própria não se brinca.
Investimento de alta liquidez para um horizonte de curto prazo.
Investimento de baixa liquidez para um horizonte de curto prazo.
Investimento de alta liquidez para um horizonte de longo prazo.
Investimento de baixa liquidez para um horizonte de longo prazo.
 Questão 5620
 Questão 5623
 7 - Planejamento de Investimento  Entendimento dos objetivos, necessidades, restrições e prioridades do cliente.
Quanto menor for o prazo do investimento:
 7 - Planejamento de Investimento  Entendimento dos objetivos, necessidades, restrições e prioridades do cliente.
Quando o investidor faz seu investimento por um prazo mais longo: 
Maior será o risco aceito pelo investidor, sempre.
Menor será o retorno do investimento, sempre.
Menor tenderá a ser o retorno exigido pelo investidor, em função da maior liquidez.
Menor será a liquidez do investidor, normalmente.
Ele tem sempre mais disposição para aplicar em mercados mais arriscados.
Ele tem garantido um retorno maior.
Ele requer uma taxa de retorno maior.
Ele tem maior liquidez.
 Questão 5625
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos
 7 - Planejamento de Investimento  Orçamento Pessoal
. Se o orçamento anual de um investidor mostrar um resultado positivo,
considerando todas as suas receitas menos o total das suas despesas e demais
saídas de caixa: 
Pode-se concluir que este investidor certamente não é um cliente para os produtos de crédito das
instituições financeiras.
Pode-se concluir que este investidor certamente cuida adequadamente da administração de suas receitas e
despesas.
Pode-se concluir que, certamente, todas as suas despesas estão sob controle.
Pode-se concluir que este investidor provavelmente tem capacidade de poupança.
 Questão 5233
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos  Média e Variância, Moda e Mediana
A tabela abaixo fornece o tempo de produção e a quantidade de máquinas que
trabalham dentro do tempo estipulado:
TEMPO
(MINUTOS)
QUANT.
MÁQUINAS
32 13
33 16
34 5
35 7
36 4
Com base nos dados acima, qual o prazo médio da produção destas maquinas e a
mediana do tempo de produção das mesmas.
Média 33,4 minutos e Mediana 34 minutos
Média 33 minutos e Mediana 34 minutos
Média 33,4 minutos e Mediana 33 minutos
Média 33 minutos e Mediana 33 minutos
 Questão 5235
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos
 Questão 5384
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos  Distribuição Normal
Um título, no valor de R$40,00, possui um desvio padrão de 5 reais.A amostra
possui 95% de probabilidade, qual são os valores máximos e mínimos que a
probabilidade aponta pra o título.
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  Mercados Futuros
Um investidor comprou contratos futuros do Ibovespa quando este estava a 50
mil pontos. Zerou sua posição aos 60 mil pontos. Sabendo que o valor investido foi
de R$ 300.000,00. Qual foi o retorno liquido deste investidor:
R$35 e R$55
R$30 e R$50
R$45 e R$55
R$40 e R$55
R$ 51.000,00
R$ 60.000,00
R$ 48.000,00
R$ 55.000,00
 Questão 5386
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos
 Questão 5434
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  Duration
A duration de um título de renda fixa sem cupom (zero cupom), com yield de 9%,
vencimento em 10 anos, que está sendo vendido a R$ 422,41 é de:
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos  Índice de Sharpe, Índice de Treynor
Os índices Sharpe do Fundo A e Treynor do Fundo B são respectivamente:
Fundo Retorno Fundo SELIC Beta
Desvio Padrão
Fundo
A 10% 7% 1,2 1,2
B 10% 7% 0,8 2,0
7,5 anos
8,4 anos
9,6 anos
10 anos
3,75 e 1,5
2,5 e 3,75
3,75 e 2,5
1,5 e 2,5
 Questão 5393
 Questão 5397
 5 - Produtos de Previdência Complementar
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  Split e Inplit
Uma ação sofreu split de 200%. O investidor que comprou 300 ações a R$ 60,00.
Ficará com quantas ações:
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  CRI, LCI e CCI
Sobre o imposto de renda podemos afirmar que:
600 ações a R$ 30,00
900 ações a R$ 20,00
150 ações a R$ 120,00
100 ações a R$ 180,00
Todas as aplicações em letras de crédito imobiliária por pessoas físicas estão isentasde IR
Todas as aplicações em fundos de investimento imobiliário por pessoasfísicas são isentas de IR
Todas as aplicações em notas promissórias comerciais por pessoas físicassão isentas de IR
Todas as aplicações em cédulas de produto rural com entrega física, porpessoas físicas, estão isentas de IR
 Questão 5448
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos
 Questão 5245
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos
 5 - Produtos de Previdência Complementar  Taxa de Administração
Um investidor quer se decidir entre dois PGBL’s, cujos FIE’s têm composições decarteira semelhantes. Para saber qual dos dois proporcionará maior
rentabilidade, ele deveria avaliar:
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos  Média e Variância, Moda e Mediana
Escolha a alternativa correta:
A taxa de carregamento apenas
A taxa de administração apenas
A taxa de administração e a taxa de carregamento apenas
A taxa de administração, a taxa de carregamento e a taxa de performance
Se a quantidade de dados numa série for par, a mediana será a média dos dois valores numéricos centrais
Se a quantidade de dados de uma série for par, a mediana será a média de todos os números da série
Se a quantidade de dados numa série for par, a mediana será a média do valor mais alto com o valor mais
baixo da série
Todas as alternativas acima estão erradas
 Questão 53115
 7 - Planejamento de Investimento
 Questão 5634
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  Mercado Primário e Mercado Secundário
O mercado primário de ações é onde ocorre:
 7 - Planejamento de Investimento  Entendimento dos objetivos, necessidades, restrições e prioridades do cliente.
Se um investidor, com um horizonte de investimentos de 2 anos e que acredita
que os juros cairão abaixo das expectativas do mercado neste período, tiver perfil
de riscos (capacidade e tolerância) arrojado, ele deverá (considerando o mesmo
risco de crédito para os emissores dos títulos):
A negociação das ações entre investidores
O lançamento de novas ações por uma companhia
O financiamento de posições assumidas pela Instituição Financeira
A negociação de ações de propriedade do atual acionista
Aplicar em um CDB prefixado de 2 anos
Aplicar em um CDB prefixado de 1 ano e, no vencimento, renovar a aplicação em taxas prefixadas por mais
1 ano
Aplicar em um CDB indexado à 100% do DI, pelo prazo de 6 meses, e renovar a aplicação em DI por mais 1
ano e meio
Aplicar em um CDB indexado à 95% do DI pelo prazo de 2 anos
 Questão 5454
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos
 Questão 53120
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos  Valor em Risco de uma Carteira – VAR (Value at Risk), Stress Test
Um determinado fundo multimercado perde 10% em um único mês. O investidor
está furioso, pois o material de marketing afirma que o fundo tem VaR de 1% em
um mês com 95% de confiança e perda em cenário de stress de 5%. O investidor
afirma que, em ambos os casos, o fundo não cumpriu o que prometeu. Neste caso,
o investidor:
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  Mercado Primário e Mercado Secundário
Ações emitidas em ofertas públicas primárias e registradas em nome do
investidor no banco escriturador:
Está correto em relação ao VaR e à perda em cenário de stress
Está correto em relação ao VaR, mas não em relação à perda em cenário de stress
Está correto em relação à perda em cenário de stress, mas não em relação ao VaR
Está incorreto em relação ao VaR e à perda em cenário de stress
Não podem ser negociadas em bolsa, pois ainda não pertencem ao investidor
Não podem ser negociadas em bolsa, pois devem antes ser transferidas para a BM&FBovespa – Câmara de
Ações
Podem ser negociadas em bolsa, desde que o investidor tenha autorização expressa do banco escriturador
Podem ser negociadas em bolsa livremente
 Questão 53121
 4 - Fundos de Investimentos
 Questão 5458
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  Índices de Bolsa de Valores: IBOVESPA, ISE, IBrX, IGC, MLCX, SMLL e IEE
O IGC (Índice de Governança Corporativa) é composto por ações listadas na bolsa
de valores nos segmentos:
 4 - Fundos de Investimentos  Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC)
Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios – FIDC, é correto afirmar:
Apenas Nível 1
Somente Nível 1 e Nível 2
Somente Novo Mercado
Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado
não pode ser constituído sob a forma de FIC
permite a emissão de três tipos de cotas: sênior, subordinada e ordinária
Deve aplicar exclusivamente em direitos creditórios
Aplicação mínima de R$ 25.000,00
 Questão 53123
 5 - Produtos de Previdência Complementar
 Questão 5459
 4 - Fundos de Investimentos
 3 - Instrumentos de Renda Fixa, Renda Variável e Derivativos  Mercado de Opções
Um lançador de uma opção de venda caso seja exercido terá a obrigação de: 
 5 - Produtos de Previdência Complementar  Produtos Disponíveis - PGBL e VGBL
Um indivíduo que faz Declaração Completa de IR tem um salário anual de R$
68.587,00. Caso este individuo contribua para um PGBL até quanto poderá deduzir
da base de cálculo do IR:
Vender ações pelo preço de exercício
Comprar ações ao preço de exercício
Comprar ações pelo preço de mercado
Vender as ações pelo preço de mercado
R$ 9.539,20
R$ 10.130,14
R$ 6.858,70
R$ 8.230,44
 Questão 5462
 7 - Planejamento de Investimento
 Questão 5639
 5 - Produtos de Previdência Complementar
 4 - Fundos de Investimentos  Fundo Multimercado
Um investidor que busque aproveitar as flutuações macroeconômicas e seus
impactos em todos os mercados tem como fundo mais indicado para aplicação um
fundo: 
 7 - Planejamento de Investimento  Análise do Perfil do Investidor - API
Em um processo de API qual dos fatores abaixo não é levado em consideração:
Multimercado, estratégia Macro
AçõesIndexado ao Ibovespa
Referenciado no CDI
Multimercado de Capital Protegido
Situação financeira 
objetivo de investimento
experiência em investimento
cenário macroeconômico
 Questão 5466
 1 - Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado
 Questão 5852
 4 - Fundos de Investimentos
 5 - Produtos de Previdência Complementar  Taxa de Administração
A taxa de carregamento de um plano de previdência complementar aberto: 
 1 - Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado  Banco Central do Brasil – BACEN
Quais das instituições listadas abaixo estão autorizadas pelo BACEN a captar recursos de
depósito à vista?
Pode variar, em função do tempo de permanência no plano
Pode ser resgatada pelo participante, após um período de carência
Não pode ser diminuída, uma vez estabelecido o percentual
Não pode ser cobrada no resgate do plano
Todos os bancos múltiplos
Bancos de Investimento
Bancos comerciais e bancos múltiplos com carteira comercial
Somente bancos comerciais
 Questão 5860
 Questão 5881
 7 - Planejamento de Investimento
 4 - Fundos de Investimentos  Fundo de Ações
Seu cliente investiu no fundo de ações com características abaixo:
Rentabilidade: 95% do Ibovespa
Prazo de aplicação: 2 meses (60 dias corridos e 44 dias úteis)
Ibovespa: 12% ao ano
Valor aplicação: R$ 12.000
Qual o valor do resgate líquido? 
 4 - Fundos de Investimentos  Participantes de um Fundo de Investimento
A quem compete exercer o direito ao voto em Assembleia Geral em uma empresa a qual
um fundo de investimento seja controlador:
R$ 12.227,82
R$ 12.176.00
R$ 12.225,82
R$ 12.193,65
Auditor Independente
Custodiante
Administrador
Gestor
 Questão 5897
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos
 Questão 5903
 7 - Planejamento de Investimento  Heurística da disponibilidade
Sr. João Lembra Tudo é seu cliente e colocou uma ordem de compra para uma
determinada ação. Porém, minutos após colocar a ordem de compra recordou-se que
tempos atrás leu em uma reportagem que a empresa teve um escândalo de fraude em
licitações. Por esse motivo cancelou a ordem de compra. Qual foi a Heurística de
Comportamento que afetou a sua decisão:
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos  Coeficiente beta
Em relação ao coeficiente beta de uma ação, pode-se afirmar que se o mesmo for:
Representatividade
Disponibilidade
Ancoragem
Aversão a perda
Igual a zero o risco sistemático será igual ao da carteira de mercado
igual a 1,0, o risco sistemático será igual ao da carteira de mercado
menor do que 1,0, o risco sistemático será maior ao da carteira de mercado
maior do que 1,0,o risco sistemático será menor ao da carteira de mercado
 Questão 5904
 Questão 5906
 2 - Princípios Básicos de Economia e Finanças
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos  Retorno Esperado de uma Carteira
Um investidor avalia a aquisição de ações de uma empresa que promete pagar dividendos
de R$ 1,50 por ação. A taxa de retorno requerida sobre a ação dessa empresa é de 14%
a.a. e os dividendos crescem a uma taxa constante de 8,00% a.a. Nesse caso, a estimativa
para o preço corrente da ação será de:
 6 - Gestão de Carteiras e Riscos  Diversificação - Risco Sistemático X Risco não Sistemático
Um investidor vendeu suas ações do setor de transporte e adquiriu no mesmo dia ações
dos seguintes setores: Energia Elétrica, Alimentos, Financeiro e Varejo. Esse movimento do
investidor tem como objetivo principal a redução de qual risco: 
R$ 18,75
R$ 14,83
R$ 25,00
R$ 10,71
Sistemático
De crédito
De liquidez
De mercado
 Questão 5908
 2 - Princípios Básicos de Economia e Finanças  Valor Presente, Valor Futuro, Taxa de Desconto e Fluxo de Caixa
Um determinado cliente irá efetuar o pagamento do IPVA desse ano no valor de R$
3.000,00. O valor pode ser parcelado em 4 vezes em parcelas iguais sem juros. Com uma
entrada de R$ 750,00 e as demais prestações em 30, 60, e 90 dias. Ou poderá fazer o
pagamento à vista com desconto de 5%. Qual a taxa de juros está aplicada nessa
operação?
Zero
3,53% a.m
3,53% no período
4,25% a.m
Gabarito
Questão Resposta
5102 A
5104 D
5115 B
5120 B
5123 C
5124 B
5204 B
5206 A
5207 B
5218 C
5219 C
5228 C
5311 D
5318 B
5320 B
5346 D
5367 B
5376 D
5402 A
5412 C
5418 C
5420 B
5423 C
Gabarito
Questão Resposta
5424 C
5426 A
5427 B
5428 A
5429 A
5431 D
5515 A
5520 C
5603 D
5604 A
5606 A
5609 B
5610 C
5615 B
5617 B
5620 C
5623 C
5625 D
5233 C
5235 B
5384 A
5386 D
5434 B
Gabarito
Questão Resposta
5393 B
5397 A
5448 C
5245 A
53115 B
5634 A
5454 C
53120 B
53121 D
5458 D
53123 B
5459 D
5462 A
5639 D
5466 A
5852 C
5860 D
5881 C
5897 B
5903 B
5904 C
5906 D
5908 B