4 8_Custos de Empréstimos Obtidos_PROPOSTA DE SOLUÇÃO

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INSTITUTO SUPERIOR DE CONTABILIDADE E AUDITORIA DE MOÇAMBIQUE 
Cursos: LCA & LCF 		 Tema: Custos de Empréstimos Obtidos
Disciplina: Contabilidade Avançada Nível: 4º Ano
FICHA DE TRABALHO 5
Parte I
1. A empresa XYZ recorreu ao financiamento através de capital social para a construção de novo complexo industrial em Janeiro de 2009. Os dividendos pagos durante a contrução do complexo estão dentro do âmbito da IAS 23?
Proposta de Resolução
Não. A norma não trata do custo real ou imputado do capital próprio, incluindo capital preferencial não classificado como passivo (§3 da IAS 23). Por conseguinte, sempre que um instrumento financeiro tenha sido classificado como capital próprio de acordo com a IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentação, os custos de serviço do instrumento de capital próprio não podem ser capitalizados. Pelo contrário, esses custos são lançados no património de acordo com o §36 da IAS 32.
Por outro lado, se o instrumento é classificado como um passivo, os custos relacionados ao serviço do passivo estão geralmente dentro do âmbito da IAS 23 (e podem ser capitalizados). 
2. A entidade emitiu acções preferenciais resgatáveis por opção do detentor. Os dividendos pagos sobre as acções estão dentro do âmbito da NCRF 27/ IAS23?
Proposta de Resolução
Sim. Uma acção preferencial que proporciona resgate por opção do detentor é geralmente um passivo financeiro de acordo com a IAS 32. Os pagamentos de dividendos de acções classificadas como passivo são reconhecidos no resultado da mesma maneira que os juros de uma obrigação (§36 da IAS 32). Os pagamentos de dividendos estão, portanto, dentro do âmbito da IAS 23 (§3 da IAS 23) e podem precisar ser capitalizados.
3. Que tipos de inventários se qualificam sob a isenção da al. b) do §3 da NCRF 27?
Proposta de Resolução
A IAS 23 não fornece exemplos de activos cobertos por esta isenção. Assim, o julgamento será necessário para determinar se a isenção se aplica em circunstâncias específicas. Factores a serem considerados incluem o volume de produção e a extensão em que os itens são produzidos para um projecto padrão. Os “itens padrão” podem ser isentos, mesmo se forem de alto valor e exigirem tempo substancial para produzir (como aeronaves).
A isenção é relevante apenas para os estoques que atendem à definição de activos qualificados em primeiro lugar. Os estoques que são produzidos em um curto período de tempo não são activos qualificados e, portanto, estão fora do âmbito da IAS 23.
4. Alguns produtos de alimentos e bebidas requerem um período de tempo substancial para se prepararem para o uso ou a venda, porque eles exigem amadurecimento/ maturação. A isenção se aplica a esses activos?
Proposta de Resolução
Exemplos de alimentos e bebidas que podem exigir um período substancial de tempo incluem queijo, vinho e uísque. Tais activos podem se qualificar sob a isenção. No entanto, a administração deve demonstrar em cada caso que os estoques estão sendo produzidos em grandes quantidades repetidamente (§6 da IAS 23). Quando essas condições são satisfeitas, a entidade tem uma escolha de política contabilística de capitalizar ou não os custos de empréstimos.
5. Como um empréstimo é determinado como “empréstimo específico”?
Proposta de Resolução
Um relacionamento específico é normalmente identificável. Por exemplo, uma entidade pode ser capaz de demonstrar que um empréstimo é para fins de construção de um edifício com base em negociações com o credor, seu uso real dos recursos do empréstimo, sua documentação interna do propósito ou os termos contratuais do empréstimo (como convênios de uso no contrato de empréstimo). Não é necessário demonstrar um vínculo contratual entre um empréstimo e um activo qualificado.
6. Como os custos de empréstimos elegíveis para capitalização são determinados para um empréstimo específico?
Proposta de Resolução
Os custos de empréstimos elegíveis para capitalização em relação a um empréstimo específico são os custos reais de empréstimos incorridos sobre aquele empréstimo durante o período. Como o empréstimo está sendo usado diretamente para financiar o activo qualificável, o montante dos custos de empréstimo que poderiam ter sido evitados é o custo real do empréstimo (§13 da IAS 23). Os custos de empréstimos são capitalizados somente enquanto o activo em questão é um activo qualificável e somente durante o período de capitalização.
7. Uma entidade emitiu um empréstimo para a construção de um activo qualificado específico. O valor total não é necessário imediatamente para despesas com o activo qualificável e parte do valor é reinvestido temporariamente em um depósito a prazo. A entidade deve refletir a receita de investimento na quantia de custos de empréstimos a serem capitalizados?
Proposta de Resolução
 Sim. O §15 da IAS 23 exige que os custos de empréstimos elegíveis sejam medidos como custos de empréstimos reais sobre o empréstimo específico menos os rendimentos de investimento obtidos com o investimento temporário dos fundos especificamente emprestados.
Quando os fundos excedentes são investidos temporariamente, o rendimento do investimento é deduzido dos custos reais de empréstimo.
No entanto, onde os fundos são investidos de maneira especulativa (como em ações de alto risco), isso pode colocar em questão se o empréstimo é genuinamente específico para um activo qualificado. Em tais casos, os recursos estão sendo usados ​​para outros fins. Além disso, em nossa opinião, não é aceitável:
· capitalizar as perdas de investimento - o rendimento do investimento só pode reduzir o montante dos custos de empréstimos a serem capitalizados e, consequentemente, as perdas de investimentos não podem ser capitalizadas,
· capitalizar um valor negativo em situações (raras) em que o rendimento do investimento excede os custos de empréstimos.
8. Quando é que as regras para empréstimos em geral se aplicam?
Proposta de Resolução
As regras para empréstimo geral de fundos se aplicam quando uma entidade obtém um activo qualificável e não obtém um empréstimo específico para esse fim (§14 da IAS 23). Tal situação pode ocorrer quando a actividade de financiamento de uma entidade é coordenada centralmente e a entidade usa esses fundos para obter um ou mais activos qualificados.
9. Como os custos de empréstimos em empréstimos gerais são atribuídos a activos qualificados?
Proposta de Resolução
O princípio básico, de capitalização do montante que teria sido evitado se a despesa não tivesse sido feita, continua a ser aplicado. No entanto, existem dificuldades práticas adicionais na determinação desse montante na ausência de uma relação directa entre empréstimos e activos qualificáveis.
O §17 da IAS 23 especifica que a entidade determina o valor dos custos de empréstimos elegíveis para capitalização aplicando uma taxa de capitalização aos gastos para a obtenção do activo qualificado. Isso é calculado usando a média ponderada dos custos de empréstimos aplicáveis ​​(numerador) aos empréstimos da entidade que estão em circulação durante o período (denominador).
Os empréstimos tomados especificamente para fins de obtenção de um activo qualificável e os respectivos custos de empréstimos não são incluídos no cálculo. No entanto, os custos de empréstimos sobre um empréstimo que se refere a um activo qualificado específico podem fazer parte do conjunto de custos de empréstimos gerais se parte dos recursos do empréstimo for usada temporariamente para fins gerais.
O §17 da IAS 23 define um limite superior para os custos de empréstimos capitalizados durante um período. O montante capitalizado não deve exceder o montante dos custos de empréstimos incorridos durante o período.
10. Em contraste com as exigências da IAS 23 sobre empréstimos específicos, não há referência à dedução de receita de investimento sobre recursos temporariamente investidos de custos gerais de empréstimos. Isso é permitidoou exigido?
Proposta de Resolução
Não. A IAS 23 não parece prever a dedução de receita de investimento sobre recursos temporariamente investidos de custos gerais de empréstimos. Dessa forma, não acreditamos que seja aceitável deduzir a receita de investimentos dos custos gerais de empréstimos.
11. Uma entidade possui alguns empréstimos em geral. No entanto, os fluxos de caixa das actividades operacionais são suficientes para financiar a construção de um activo qualificável. A entidade ainda deve capitalizar os custos dos empréstimos?
Proposta de Resolução
Sim. Em nossa opinião, não é aceitável concluir que todos os activos qualificáveis sejam financiados com fluxos de caixa de actividades operacionais se a entidade tiver empréstimos em geral. Como mencionado acima, acreditamos que a IAS 23 trata os empréstimos como empréstimos gerais na medida em que eles não são específicos para o propósito de um activo qualificado.
O efeito é amplamente que os activos qualificados são considerados como financiados por dívida se a entidade tiver dívida. Dito de outra forma, presume-se que os activos qualificados tenham 'primeira reivindicação' sobre os recursos dos empréstimos gerais da entidade.
12. Uma entidade faz um pedido para comprar uma aeronave. A entidade é obrigada a fazer um pré-pagamento de acordo com o contrato de compra antes que a construção física real da aeronave comece. A entidade contrata um empréstimo especificamente para financiar o pré-pagamento e incorre em custos de empréstimo sobre este empréstimo.
A administração espera a entrega do activo em 24 meses, e a administração pode demonstrar que o activo é um activo qualificado. O próximo passo é estabelecer a data de início para a capitalização dos custos de empréstimos.
Quando a entidade começa a capitalizar os custos de empréstimos?
Proposta de Resolução
A entidade contratou um empréstimo para financiar o pré-pagamento (por isso, incorre em custos de empréstimo). Quando um pré-pagamento foi feito, a administração também é capaz de demonstrar que a entidade precisa de financiamento para o activo (ou seja, a entidade incorre em despesas). Assim, as duas primeiras condições do §20 da IAS 23 para estabelecer a data de início são satisfeitas.
Também consideramos que encomendar uma aeronave e efetuar um pré-pagamento pode ser uma acção "necessária para preparar o activo para seu uso ou venda pretendido". Se a entidade não fizesse o pedido e um pré-pagamento, a entidade não seria capaz de garantir sua posição no cronograma de produção do fornecedor. A ordem e o pagamento antecipado garantem que a entidade tenha um direito contratual de receber a aeronave e que o fabricante inicie a construção do activo (a entidade "reivindica um lugar na fila"). Assim, acreditamos que tal ação é "necessária".
Os argumentos são fortalecidos ainda mais se a entidade (além de fazer o pedido e efetuar o pré-pagamento) tiver realizado trabalho técnico e administrativo para adquirir o activo. Isso pode incluir (por exemplo) especificar os detalhes técnicos da aeronave e a negociação do contrato de compra.
13. Indique quais das situações abaixo implicam a suspensão de capitalização dos custos de empréstimos de acordo com a IAS 23: 
(a) Trabalhadores entram em greve
Proposta de Resolução
Em nossa opinião, isso não representa uma parte necessária para preparar um activo para seu uso ou venda pretendido. Dessa forma, acreditamos que a entidade deve suspender a capitalização dos custos de empréstimos se o atraso for por um período prolongado de tempo.
(b) Dano de fogo
Proposta de Resolução
Um atraso causado por um acidente, como um incêndio, não é uma parte necessária para preparar o activo para seu uso ou venda pretendido. Dessa forma, acreditamos que a entidade deve suspender a capitalização dos custos de empréstimos se o atraso for por um período prolongado de tempo.
(c) Fábrica encerrada durante a temporada de férias
Proposta de Resolução
Muitas empresas aplicam uma política de fechamento de uma instalação de produção durante uma temporada de férias. Isso pode se aplicar durante uma época festiva ou por causa de um feriado industrial geral. Quando tal política é parte do curso normal dos negócios, acreditamos que é uma parte necessária de obter um activo pronto para seu uso pretendido ou venda. Dessa forma, acreditamos que a entidade deve continuar capitalizando os custos dos empréstimos.
(d) O processo de produção é lento
Proposta de Resolução
Um processo de produção lento pode ocorrer por vários motivos. Em nossa opinião, isso não é um atraso no processo de construção. Dessa forma, acreditamos que a entidade deve continuar capitalizando os custos dos empréstimos.
14. Das situações abaixo indique quando se deve cessar com a capitalização dos custos de empréstimos de acordo com a IAS 23: 
(a) Em 1 de fevereiro de 2009, a construção física de uma propriedade de investimento foi concluída. Todos os trabalhos administrativos necessários foram concluídos em 22 de fevereiro de 2009. Em 1 de abril de 2009, a entidade não conseguiu encontrar um comprador. 
Proposta de Resolução
A entidade deixa de capitalizar os custos dos empréstimos a partir do dia em que todas as atividades necessárias para tornar o activo pronto para venda estavam concluídas. Isso seria 1 de fevereiro de 2009 ou 22 de fevereiro de 2009, dependendo da importância do trabalho administrativo realizado entre essas datas.
(b) Uma entidade concluiu a construção física de um edifício, mas não tem permissão para usá-lo até que a aprovação do fogo seja obtida. 
Proposta de Resolução
Frequentemente, é uma formalidade obter a aprovação necessária para a segurança contra incêndios. Em tais casos, é apropriado cessar a capitalização na conclusão física. Se o edifício falhar na inspeção, e um trabalho adicional substancial for necessário, pode ser necessário retomar a capitalização dos custos do empréstimo.
(c) Para ilustrar isso, considere um parque empresarial com dois prédios, um dos quais terminado oito meses antes da conclusão do segundo. 
Proposta de Resolução
Uma entidade deixa de capitalizar os custos de empréstimos no primeiro edifício quando completou substancialmente todas as atividades necessárias para preparar este edifício para o uso pretendido ou venda. Os custos de empréstimos continuam a ser capitalizados no segundo edifício.
(d) Uma entidade constrói um shopping center e um estacionamento adjacente de vários andares. O trabalho principal de construção no centro comercial é concluído primeiro, mas o trabalho de adequação (que é essencial para o uso pretendido) continua. 
Proposta de Resolução
Nesta fase, o edifício não está pronto para uso e a entidade continua a capitalizar os custos de empréstimos. Quando o ajuste está substancialmente completo, a entidade deixa de capitalizar os custos dos empréstimos no shopping center.
O parque de estacionamento de vários andares é capaz de ser usado de forma independente. Se a construção do estacionamento continuar após o término do trabalho no shopping, os custos de financiamento continuarão a ser capitalizados no estacionamento. O tratamento do shopping center não é afectado pela conclusão posterior do estacionamento.
(e) Uma entidade constrói uma usina siderúrgica, envolvendo vários processos que são realizados em sequência em diferentes partes da planta dentro do mesmo local. A planta industrial como um todo precisa ser concluída antes que qualquer peça possa ser usada. 
Proposta de Resolução
Consequentemente, a entidade não deixa de capitalizar os custos de empréstimos quando uma parte (que não pode ser usada individualmente) está terminada (§25 da IAS 23).
15. Uma empresa de telecomunicações adquiriu uma licença 3G. A licença pode ser vendida ou licenciada para terceiros. No entanto, a administração pretende usá-lo para operar uma rede sem fio. O desenvolvimento da rede começa quando a licença é adquirida.
Os custos de empréstimo na aquisição da licença 3G devem ser capitalizados até que a rede esteja pronta para o uso pretendido?
Proposta de ResoluçãoSim. A licença foi adquirida exclusivamente para operar a rede sem fio. O facto de a licença poder ser usada ou licenciada para terceiros é irrelevante. A aquisição da licença é o primeiro passo em um projeto de investimento mais amplo (desenvolvendo a rede). Faz parte do investimento na rede, que atende à definição de um activo qualificável de acordo com o IAS 23.
16. Uma empresa imobiliária incorreu em despesas para a aquisição de uma licença permitindo a construção de um edifício. Também adquiriu equipamentos que serão utilizados para a construção de vários edifícios.
Os custos de financiamento na aquisição da licença e do equipamento podem ser capitalizados até que a construção do edifício seja concluída?
Proposta de Resolução
Sim para a licença, que é específica para um edifício. É o primeiro passo em um projeto de investimento mais amplo. Faz parte do custo de construção do edifício, que atende à definição de um activo qualificado.
Não para o equipamento, que será usado para outros projetos de construção. Está pronto para o seu "uso pretendido" na data de aquisição. Não atende à definição de um activo qualificado.
17. Analisa os casos abaixo e responda a questão colocada:
(a) A sociedade CONSTROIASB esta a construir prédios que espera vender no prazo de dois anos. A empresa negociou um empréstimo para financiar a construção. R: Activo que se qualifica para capitalização.
(b) A VINHIASB, para fazer face aos custos a incorrer durante os três anos de estágio do vinho em pipas de carvalho francês, tem utilizado as suas contas correntes caucionadas. R: Activo que se qualifica para capitalização.
(c) A FABRIPGC está a construir uma nova fábrica, que deverá ficar concluída no prazo de um ano. Devido aos avultados investimentos, a empresa tem recorrido, sistematicamente, ao credito bancário. R: Activo que se qualifica para capitalização.
(d) A Comércio de Parafusos, perante a necessidade de aumentar os stocks, negociou um novo empréstimo bancário. R: Activo que não se qualifica para capitalização.
(e) A Alugaimóveis está a construir um prédio para arrendar. Prevê-se que as obras tenham uma duração de um ano e meio, pelo que a empresa já negociou um novo financiamento bancário para honrar atempadamente os seus compromissos. R: Activo que se qualifica para capitalização.
(f) A MÁQUINCRF adquiriu uma nova linha de produção que estará apta a funcionar no prazo de uma semana. Para fazer face a este avultado investimento, a empresa reforçou os plafonds das contas correntes caucionadas. R: Activo que não se qualifica para capitalização.
Parte II
1. Uma entidade constrói um único activo qualificado a um custo de 1.000 u.m. A data de início é 1 de Fevereiro de 20X1. Os pagamentos para a construção do activo qualificável são os seguintes:
· 1 de Fevereiro de 20X1: 200 u.m.
· Pagamento finalizado em 31 de Dezembro de 20X1: 800 u.m.
A entidade contrata um empréstimo de 1.000 u.m (equivalente ao custo total) em 1º de fevereiro de 20X1. Nesta data, a conta de 200 é paga. Durante o período de 11 meses até a conclusão, os recursos remanescentes do empréstimo (800 u.m.) são usados ​​para financiar o capital de giro. Os juros são cobrados sobre o empréstimo em 10%, totalizando 92 u.m. para os 11 meses.
O valor total (92 u.m.) é capitalizado como parte do custo do activo para 20X1?
Proposta de Resolução
 Não. Somente o montante dos custos de empréstimos que teria sido evitado se a entidade não tivesse feito gastos no activo qualificado é capitalizado. Isso equivale a 10% de 200 UC por 11 meses. Os custos de empréstimos incorridos para o restante do empréstimo poderiam ter sido evitados pela entidade. Os custos de empréstimos incorridos sobre o restante do empréstimo são refletidos no resultado (pois não há outros activos qualificáveis). Se a entidade não tivesse sido capaz de usar os recursos do empréstimo específico, teria que obter financiamento alternativo para seu capital de giro, o que teria sido reconhecido no resultado.
2. Uma entidade possui os seguintes empréstimos:
· Empréstimo de 10 milhões de u.m., com taxa de juros de 9%. A administração pode demonstrar que esse empréstimo foi contratado especificamente para adquirir um negócio (100% dos instrumentos patrimoniais de uma subsidiária). A empresa foi adquirida por um preço de compra de 10 milhões de u.m. em dinheiro. O empréstimo foi emitido para o fornecedor como parte do preço de compra.
· Empréstimo de 2 milhões de u.m. com taxa de juros de 11%. Os recursos foram utilizados para financiar uma combinação de capital de giro, estoques e imobilizado, dos quais alguns itens são activos qualificáveis. Pode ser demonstrado que o empréstimo não foi utilizado com a finalidade de obter um activo qualificado individual.
Quais empréstimos estão incluídos na determinação da taxa de capitalização?
Proposta de Resolução
Os custos de empréstimos incorridos durante o ano são de 1.120.000 ($ 900.000 + $ 220.000).
Em nossa opinião, ambos os empréstimos devem ser incluídos. A taxa de capitalização seria de 9,33% (UM 1.120.000 / UM 12.000.000) e o custo máximo do empréstimo a ser capitalizado seria de UM 1.120.000.
3. Uma entidade constrói uma propriedade, que é um activo qualificado. O financiamento é fornecido a partir dos empréstimos gerais da entidade. A capitalização dos custos de empréstimos começa em 1 de julho de 2009 e continua ao longo do ano até a conclusão prevista para 2010.
A entidade calculou que a média ponderada das despesas no activo é de 2.050.000.
Os empréstimos gerais da entidade no período de 1 de julho de 2009 a 31 de dezembro de 2009 consistem no seguinte:
a) 5 Milhões de títulos obrigacionistas, com juros trimestrais fixos de 10%. O empréstimo vence em 2015.
b) Empréstimo bancário no valor de 2 milhões com uma taxa de juros flutuante ajustada trimestralmente pela variação da LIBOR. Em 1 de julho de 2009 os juros foram fixados em 8,75%, que aumentaram para 9,00% em 1 de outubro de 2009. O empréstimo é liquidado em parcelas trimestrais de 200.000 UM até o vencimento em 1º de janeiro de 2012.
c) Cheque bancário com taxa de juros flutuante ajustada pelas variações da LIBOR. Os juros em 1 de julho de 2009 são de 14%, que foi ajustado para 14,25% em 1 de outubro de 2009. O cheque especial em 1 de julho de 2009 foi de R $ 300.000, que aumentou para 700.000 em 1 de outubro de 2009.
PEDIDO: 
Determine os custos totais elegíveis para capitalização
Proposta de Resolução
	 
	Empréstimos e financiamentos 
	Juros
	Média ponderada
	Média ponderada dos empréstimos tomados
	Obrigações - 10% de juros por 6 meses
	5,000,000
	250,000
	6/6
	5,000,000
	Empréstimo bancário pago trimestralmente:
	 
	 
	 
	 
	- 8,75% de juros de julho a setembro
	2,000,000
	43,750
	3/6
	1,000,000
	- 9,00% de juros de outubro a dezembro
	1,800,000
	40,500
	3/6
	900,000
	Descoberto bancário
	 
	 
	 
	0
	- 14% de juros de julho a setembro 
	300,000
	10,500
	3/6
	150,000
	- 14,25% de juros de outubro a dezembro
	700,000
	24,938
	3/6
	350,000
	Total
	 
	369,688
	 
	7,400,000
Os custos de empréstimos para os empréstimos gerais da entidade foram calculados em $ 369.688 (este é o montante máximo disponível para capitalização). As flutuações nas taxas de juros e empréstimos foram consideradas, uma vez que as despesas de juros são calculadas sobre os empréstimos atuais.
Os empréstimos médios ponderados para o período foram calculados, nos quais as flutuações são consideradas.
A taxa de capitalização do período é calculada usando o custo de empréstimo no período dividido pela média ponderada dos empréstimos do período.
 
A taxa de capitalização pode ser convertida para uma taxa anual de 9,992% (4,996% × 2). Essa percentagem parece razoável, dadas as taxas de juros da entidade.
O valor total dos custos de empréstimos elegíveis para capitalização é encontrado aplicando-se a taxa de capitalização às despesas do activo (isso é menor do que o valor máximo disponível para capitalização).
9,992%%*6/12*2,050,000=102,418.
4. Uma entidade entrou em um acordo para construir um activo qualificadopara 10 milhões. Este contrato foi celebrado em 1 de janeiro de 2009, que é o início do período de relato da entidade. Espera-se que o activo qualificado esteja pronto para uso no final do período de relatório (31 de dezembro de 2009).
Financiamento da entidade:
O total de empréstimos da entidade é de 15 milhões, composto dos seguintes itens:
· Empréstimo de 6 milhões de dólares canadenses com taxa de juros de 9%. Esse empréstimo foi contratado integralmente para adquirir o activo qualificável e, portanto, é um empréstimo específico. Este empréstimo específico refere-se ao primeiro pagamento ao contratante.
· Empréstimo bancário de 9 milhões de dólares canadenses com uma taxa de juros de 11%. Os recursos foram utilizados para financiar uma combinação de capital de giro, estoques e imobilizado, dos quais alguns são activos qualificáveis. O empréstimo não foi utilizado com o objetivo de obter um activo qualificado individual. O empréstimo é, portanto, um empréstimo geral.
Assume-se que não houve flutuação nas taxas de juros ou empréstimos durante o período.
PERGUNTA: 
Como a entidade calcula o valor do custo de empréstimo a ser capitalizado?
Proposta de Resolução
Despesas no activo:
	 
	Aditivos
	Empréstimos em geral
	Média ponderada
	Média ponderada dos empréstimos 
	1 de janeiro de 2009 (data de início)
	6,000,000
	 
	 
	0
	1 de Agosto de 2009 *
	3,000,000
	3,000,000
	5/12
	1,250,000
	31 de Dezembro de 2009 *
	1,000,000
	1,000,000
	0/12
	0
	Total
	10,000,000
	4,000,000
	 
	1,250,000
* Estes pagamentos foram financiados pelos empréstimos gerais da entidade. Isto porque os primeiros 6 milhões de dólares são financiados por empréstimos específicos.
A entidade primeiro aloca as despesas para empréstimos específicos de 6 milhões de Dólares canadenses. O empréstimo específico foi contratado para financiar o pagamento em 1 de janeiro de 2009 de 6 milhões de dólares canadenses e não foi recebido nenhum rendimento temporário de investimento. A despesa de juros incorrida sobre o empréstimo é de 540.000 dólares. Portanto, o valor dos custos de empréstimos a serem capitalizados para o empréstimo específico é de 540.000 dólares inteiro.
As despesas restantes são alocadas para empréstimos em geral. A entidade tem apenas um empréstimo que é classificado como um empréstimo geral - o empréstimo de 9 milhões de dólares. A taxa de capitalização sobre os empréstimos em geral é de 11% (há apenas um empréstimo geral pendente durante o período). A taxa de capitalização deve ser aplicada aos gastos do activo (sendo o valor contábil médio ponderado): Os gastos com o activo para o cálculo dos custos gerais de empréstimos são 1.250.000 dólares, sendo o montante financiado por empréstimos gerais durante um período de 5 meses. O valor dos custos de empréstimos elegíveis para capitalização para empréstimos em geral é de 137.500 dólares (11% x 1.250.000). Os custos totais de empréstimos a serem capitalizados são:
	
	Custos de empréstimos elegíveis para capitalização
	Empréstimo específico
	540,000
	Empréstimo geral
	137,500
	Total 
	677,500 
5. Em 1 de janeiro de 20X1, uma entidade com moeda funcional de euros (EUR) adquire um empréstimo em dólares americanos (USD) para financiar a construção de um activo qualificado. O valor do empréstimo é de US $ 5 milhões. O empréstimo tem um prazo de 12 meses e os juros são pagos a 10%. As taxas de câmbio relevantes são:
· Taxa à vista em 1º de janeiro de 20X1: US $ 1,30 = EUR 1,0
· Taxa média para 20X1: USD 1,35 = EUR 1,0
· Taxa à vista em 31 de dezembro de 20X1: US $ 1,40 = EUR 1,0
A entidade poderia ter emprestado uma quantia similar em EUR a uma taxa de juros de 8%.
QUESTÃO
Qual a parte da diferença cambial que deve ser elegível para capitalização?
Proposta de Resolução
Os cálculos necessários são:
	Empréstimo de USD em 1 de janeiro de 20X1
	5,000,000
	 
	USD despesa de juros em 10%
	500,000
	 
	Empréstimo convertido em EUR em 1 de janeiro de 20X1 (em 1,3)
	3,846,154
	A
	Despesa de juros convertida em EUR à taxa média (1,35)
	370,370
	B
	 
	 
	 
	Valor a ser reembolsado em 31 de dezembro de 20X1 (US $ 5.500.000 a 1,4)
	3,928,571
	C
	Ganho cambial sobre empréstimos (A + B-C)
	287,953
	D
	Despesa de juros líquida de ganhos cambiais (B-D)
	82,418
	 
	Despesas com juros sobre empréstimos equivalentes em EUR (3.846.154 a 8%)
	307,692
	E
	Diferença cambial a capitalizar (B - E)
	62,678
	 
Se a entidade optar por não incluir ganhos e perdas cambiais nos seus custos de financiamento, os custos de financiamento em relação a este empréstimo seriam de 370.370 euros.
Alternativamente, a entidade pode incluir custos de empréstimo nocionais com base no custo de juros que teria sido incorrido se a entidade tivesse tomado emprestado um montante equivalente de euros. Isto resultaria em custos de empréstimos para este empréstimo de EUR 307.692 para fins da IAS 23. Do total do ganho cambial de EUR 287.953, a entidade pagou EUR 62.678 como um ajustamento aos custos de empréstimos (EUR 370.370 menos EUR 307.692). A parte restante do ganho cambial (EUR 225.275) é creditada diretamente na demonstração de resultados.
6. Companhia A adquire a Companhia B em 1º de janeiro de 20X1, pagando 50.000 u.m., que é financiado pelo caixa de $ 20.000 e empréstimos de $ 30.000. Os custos incorridos relativos a esses empréstimos no período entre a data de aquisição e o final do período de relatório foram de 2.000. Assume-se que a entidade controladora não possui outros empréstimos.
Os activos líquidos da Companhia B consistem no seguinte:
	 
	Valor Contabilístico
	Valor justo na aquisição
	Imóvel em construção *
	40,000
	50,000
	Outros activos
	20,000
	20,000
	Empréstimos relacionados à propriedade
	(20,000)
	(20,000)
	Activos líquidos
	40,000
	50,000
* Assume que todos os custos de empréstimos incorridos estão relacionados ao período durante o qual a propriedade está em construção. Por simplicidade, assume-se também que o valor da propriedade não se altera durante esse período, embora, na prática, o valor se altere à medida que a construção avança, o que teria um efeito indirecto na determinação do montante de custos de empréstimos diretamente atribuíveis.
No período compreendido entre a data de aquisição e o encerramento do exercício, a Companhia B incorreu em custos de empréstimos de 1.000 u.m. em relação a um empréstimo específico do imóvel em construção.
PEDIDO: 
Contabilização pós-combinação para custos de empréstimos
Proposta de Resolução
Os custos de empréstimos a serem capitalizados em primeiro lugar são os custos reais de empréstimos de 1.000 u.m. incorridos no empréstimo específico de 20.000 UM retirado directamente pela empresa B em relação à construção do imóvel.
Para os demais gastos de 30.000 u.m. (justo valor da propriedade 50.000 u.m. menos empréstimos específicos de 20.000 u.m.), acreditamos que é aceitável aplicar uma taxa de capitalização. Conforme observado, a entidade controladora possui apenas o empréstimo emitido em conexão com o financiamento da aquisição em 1º de janeiro de 20X1. Dessa forma, sua taxa de capitalização é de 6,67% (2.000 u.m./30.000 u.m.). A entidade aplica a taxa de capitalização às despesas remanescentes alocadas a empréstimos em geral, sendo 30.000 u.m.. Consequentemente, ele capitaliza 2.000 u.m. dos custos gerais de empréstimos. No total, são capitalizados R $ 3.000 de custos de juros - R $ 1.000 de custos de juros incorridos diretamente pela subsidiária e R $ 2.000 de custos de empréstimos gerais da empresa-mãe.
7. Em 1 de julho de 2006, a entidade A celebrou um contrato de 2.2 milhões para a construção de um edifício. O edifício foi concluído no final de junho de 2007. Durante o período, os seguintes pagamentos foram feitos ao empreiteiro:
Valor da data de pagamento ('000)
· 1 de julho de 2006 		 200
· 30 de setembro de 2006 		 600
· 31 de março de 2007 		1.200
· 30 de junho de 2007 		 200
· Total de 			2.200
Os empréstimos da Entidade A no final de 30 de junho de 2007 eram os seguintes:
1. Notas de 10 anos com juros simples pagáveis​​anualmente, relacionadas especificamente ao projeto; dívida em aberto em 30 de junho de 2007 era de 700.000. Juros de 65.000 foram incorridos nesses empréstimos durante o ano, e a receita de juros de 20.000 foi auferida nesses fundos enquanto eles foram mantidos em antecipação aos pagamentos.
2. 12,5% de nota de 10 anos com juros simples pagáveis ​​anualmente; A dívida em circulação em 1 de Julho de 2006 ascendia a C1.000.000 e permaneceu inalterada durante o ano.
3. 10% de nota de 10 anos com juros simples pagáveis ​​anualmente; A dívida pendente em 1 de Julho de 2006 ascendia a C1.500.000 e permaneceu inalterada durante o ano.
As despesas com juros equivalem a custos de empréstimos.
PEDIDO: 
Determine o montante elegível para capitalização
Proposta de Resolução 
Os gastos incorridos na obtenção de um activo qualificável são primeiramente alocados a quaisquer empréstimos específicos. As despesas restantes são alocadas para quaisquer empréstimos em geral.
Análise de despesas
	 
	Despesa
( '000)
	Montante Alocado a
empréstimos gerais ('000)
	Ponderado por período em dívida ('000)
	1 de Julho de 2006
	200
	0
	0
	30 de Setembro de 2006
	600
	100*
	100*9/12
	31 de Março de 2007
	1,200
	1,200
	1,200*3/12
	30 de Junho de 2007
	200
	200
	 200*0/12
	Total
	2,200
	1,500
	375
* Empréstimos específicos de C700.000 são totalmente utilizados; O restante das despesas é, portanto, destinado a empréstimos em geral.
A taxa de capitalização referente a empréstimos em geral é a média ponderada dos custos de empréstimos aplicáveis aos empréstimos da entidade que estão em circulação durante o período, exceto os empréstimos feitos especificamente para o propósito de obter um activo qualificado.
Custo médio ponderado dos empréstimos: 12,5% (1.000 / 2.500) + 10% (1.500 / 2.500) = 11%
Custo de empréstimo a ser capitalizado
	 
	Montante
	Empréstimo específico 
	65,000
	Empréstimos gerais (375.000 × 11%) 
	41,250
	Total
	106,250
	Menos receita de juros sobre empréstimos específicos 
	(20,000)
	Montante elegível para capitalização 
	86,250
Portanto, os custos de empréstimos a serem capitalizados são 86.250.
8. A Apollo PLC tomou emprestado 1.000.000 do banco ABC a uma taxa de juros de 10%, equivalente à sua taxa de juros efectiva em 1 de Abril de 2015 para a construção de instalações de geração de energia da empresa.
O empréstimo foi recebido a 01 de Abril e utilizou 300.000 em activos qualificados. Em 01 de Abril, a empresa depositou o valor restante em um banco com juros de 6% ao ano. Todo o montante é retirado e pago ao contratado a 31 de dezembro de 2015, quando a construção foi concluída e pronta para uso. A empresa devolveu o empréstimo ao banco a 31 de Março de 2016. A instalação de geração de energia estava disponível para uso no negócio a partir de 1 de Abril de 2016.
PEDIDOS:
1) Calcular o custo de empréstimo líquido que deve ser capitalizado como parte do custo do novo armazém e o custo financeiro que deve ser reportado na demonstração de resultados para o exercício findo em 31 de Março de 2016.
2) Mostre os extratos da demonstração de resultados do exercício findo em 31 de Março de 2016 e Demonstração da posição financeira em 31 de Março de 2016.
Proposta de Resolução 
1) O custo financeiro do empréstimo deve ser calculado utilizando a taxa efetiva de 10%, deste modo, o custo financeiro total para o ano encerrado a 31 de Março de 2016 é de 100.000 (1 milhão x 10%). Como o empréstimo está relacionado a um activo qualificado, o custo financeiro (ou parte dele, neste caso) pode ser capitalizado de acordo com o IAS 23.
A norma diz que a capitalização começa a partir de quando o gasto está sendo incorrido sobre o activo (01 de Abril de 2015) e deve cessar quando o activo está pronto para a sua utilização prevista (31 de Dezembro de 2015); neste caso, um período de 9 meses. Assim, apenas nove meses do custo financeiro do ano podem ser capitalizados = 75.000 (100.000 x 9/12). Os custos financeiros restantes de três meses de 25.000 devem ser contabilizados. O IAS 23 também diz que os juros obtidos com o investimento temporário de empréstimos específicos devem ser deduzidos do valor dos custos financeiros que podem ser capitalizados. De acordo com este caso, os juros foram obtidos durante um período no qual os custos financeiros estavam sendo capitalizados, assim os juros ganhos de 31.500 (700.000 * 6% * 9/12) seriam creditados aos custos financeiros capitalizados. De acordo com o IAS 16, a depreciação das instalações de geração de energia deve ser iniciada quando o activo estiver disponível para uso em 1 de Abril de 2016.
2) 
	Income statement for the year ended 31 March 2016 (’000)
	Finance cost
	
	(25)
	
	Statement of financial position as at 31 March 2016 (’000)
	Property, plant and equipment (cost incurred +finance cost element ) (1,000,000+75,000-31,500)
	1,043.5
9. A Fabric PLC teve os seguintes empréstimos em aberto em 1º de abril de 2015
	
	Reembolsável em
	
	Empréstimo 1 a 10%
	31 de Dezembro de 2016
	500,000 
	Empréstimo 2 a 6%
	30 de Setembro de 2018
	300,000 
	Empréstimo 3 em 8%
	31 de Março de 2017
	200,000 
As taxas de juros efetivas dos empréstimos eram iguais às taxas de juros dos cupões.
A empresa gastou os seguintes valores na construção de um item de imobilizado.
	
	Mt
	1 de Abril de 2015
	400.000,00
	1 de Outubro de 2015
	300.000,00
	1 de Janeiro de 2016
	100.000,00
Em 31 de março de 2016, a construção estava em curso.
PEDIDOS
1) taxa de capitalização
2) Custo de empréstimo elegível para capitalização
3) Mostre os extratos da demonstração de resultados para o exercício findo em 31 de março de 2016 e Demonstração da posição financeira em 31 de março de 2016.
Proposta de Resolução 
1) 
	Empréstimos 
	Dívida de 1 de Abril 2015 a 31 Março 2016 
	Média ponderada de empréstimo 
	Taxa 
	Encargo financeiro 
	Empréstimo 1 
	500,000 
	500,000 
	10% 
	50,000 
	Empréstimo 2 
	300,000 
	300,000 
	6% 
	18,000 
	Empréstimo 3 
	200,000 
	200,000 
	8% 
	16,000 
	
	
	1,000,000
	
	84,000 
 
Nota: Apenas uma taxa de capitalização será necessária, uma vez que não há pagamento de empréstimos durante o ano. Diversas taxas de capitalização serão necessárias quando houver uma mudança nos saldos de empréstimos pendentes durante o ano.
2) Custos de empréstimos elegíveis para capitalização
	400.000,00*8,4% 
	33.600,00 
	300.000,00*8,4%*6/12
	12.600,00 
	100.000,00*8,4%*3/12
	2.100,00 
	
	48.300,00
3) 
	Income statement for the year ended 31 March 2016 (’000)
	Finance cost
	(84,000-48,300) 
	(35.7)
	
	Statement of financial position as at 31 March 2016 (’000)
	Activos tangíveis (custo incorrido +Custo de financiamento ) (800,000+48,300)
	848.3
	
	
	Passivo não corrente
	
	Empréstimo 1a 10%
	500
	Empréstimo 2 a 6%
	300
	Empréstimo 3 a 8%
	200
10. A Amaya PLC obteve um empréstimo de 10 milhões com uma taxa de juros de 12% equivalente a sua taxa de juros efetiva em 1 de Abril de 2015. O empréstimo foi especificamente emitido para financiar a construção da nova loja que atende à definição de um activo qualificado de acordo com a IAS 23. A construção da loja teve início em 1 de Maio de 2015 e foi concluída e pronta a ser utilizada em 28 de Fevereiro de 2016, mas não foi aberta para negócio até 1 de Abril de 2016. Para completar a construção a empresa incorreu 12 milhões. Durante o ano, as outras lojas da Amaya ficaram abaixo das expectativas, de modo que Amaya suspendeu a construção da nova loja por um período de dois meses entre Julho e Agosto de 2015. Os recursos do empréstimo foram temporariamente investidos para o mês de Abril de 2015 e renderam juros de 50,000.
Pretende-se:
1) Calcular o custo de empréstimo líquido que deve ser capitalizado como parte do custo da nova loja e o custo financeiro que deve ser reportado na demonstração de resultados para o exercício findo em 31 de Março de 2016.
2) Mostre os extratos da demonstração de resultados do exercício findo em 31 de Março de 2016 e Demonstração da posição financeira em 31 de Março de 2016.
Proposta de Resolução1) O custo financeiro do empréstimo deve ser calculado com base na taxa efectiva de 12%, deste modo, o custo financeiro total para o exercício findo em 31 de Março de 2016 é de 1.200.000 (10 milhões x 12%). Como o empréstimo está relacionado a um activo qualificado, o custo financeiro (ou parte dele, neste caso) pode ser capitalizado de acordo com a IAS 23.
A Norma diz que a capitalização começa a partir de quando o gasto está sendo incorrido sobre o activo (1 de Maio de 2015) e deve cessar quando o activo estiver pronto para o uso pretendido (28 de Fevereiro de 2016); neste caso, um período de 10 meses. No entanto, os juros não podem ser capitalizados durante um período em que a actividade de desenvolvimento é suspensa; neste caso, os dois meses de Julho e Agosto de 2015. Assim, apenas oito meses do custo financeiro do ano podem ser capitalizados = 800.000 (1,200,000 x 8/12). Os custos financeiros restantes de quatro meses de 400.000 devem ser contabilizados. A IAS 23 também diz que os juros obtidos com o investimento temporário de empréstimos específicos devem ser deduzidos do valor dos custos financeiros que podem ser capitalizados. No entanto, nesse caso, os juros foram obtidos durante um período no qual os custos financeiros NÃO estavam sendo capitalizados, portanto, os juros recebidos de 50.000 seriam creditados na demonstração do resultado e não aos custos financeiros capitalizados.
De acordo com o IAS 16, a depreciação das novas instalações deve ser iniciada quando o activo estiver disponível para uso em 1 de Abril de 2016.
2) 
	Income statement for the year ended 31 March 2016 (’000)
	Rendimento financeiro (Investimento temporário)
	50
	Gastos financeiros
	(400)
	
	Statement of financial position as at 31 March 2016 (’000)
	Activos fixos tangíveis (custo incorrido+componente de gastos financeiros) (12,000,000+800,000)
	12,800
	Passivo não corrente
	
	Empréstimo a 12%
	10,000
11. A Baxter PLC tinha os seguintes empréstimos em aberto em 1 de Abril de 2015
	
	Reembolsável em
	
	Empréstimo 1 a 6%
	31 de Dezembro de 2016
	300,000 
	Empréstimo 2 a 8%
	30 de Setembro de 2015
	200,000 
	Empréstimo 3 em 8%
	31 de Março de 2017
	100,000 
As taxas de juros efetivas dos empréstimos eram iguais às taxas de juros dos cupões.
A empresa gastou os seguintes valores na construção de um item de imobilizado.
	
	Mt
	1 de Abril de 2015
	300.000,00
	1 de Outubro de 2015
	100.000,00
Em 31 de Março de 2016, a construção estava em curso.
PEDIDOS
1) Taxa de capitalização
2) Custo de empréstimo elegível para capitalização
3) Mostre os extratos da demonstração de resultados para o exercício findo em 31 de Março de 2016 e Demonstração da posição financeira em 31 de março de 2016.
Proposta de Resolução 
1) 
	Loans 
	Dívida de 1 de Abril 2015 a 31 Março 2016 
	Média ponderada de empréstimo 
	Taxa 
	Encargo financeiro 
	Empréstimo 1 
	300,000 
	300,000 
	6% 
	18,000 
	Empréstimo 2 
	300,000 (6/12) 
	100,000 
	8% 
	8,000 
	Empréstimo 3 
	100,000 
	100,000 
	9% 
	9,000 
	
	
	500,000
	
	35,000 
 
 
	Empréstimos 
	Dívida de 1 de Outubro 2015 a 31 Março 2016 
	Média ponderada de empréstimo 
	Taxa 
	Encargo financeiro 
	Empréstimo 1 
	300,000*(6/12) 
			150,000 
	6% 
	9,000 
	Empréstimo 3 
	100,000*(6/12) 
	50,000 
	9% 
	4,500 
	
	
	200,000
	
	13,500 
 
2) Custos de empréstimos elegíveis para capitalização
	300.000,00*7% 
	21.000,00 
	100.000,00*6,75%*6/12
	3.375,00 
	
	24.375,00
3) 
	Income statement for the year ended 31 March 2016 (’000)	
	Finance cost (35,000-24,375)
	(10.625)
	
	Statement of financial position as at 31 March 2016 (’000)
	Activos fixos tangíveis (400,000+24,375)
	424.375
	
	
	Passivo não corrente
	
	Empréstimo 1 a 6%
	300
	Empréstimo 3 a 9%
	100
12. A XYZ Ltd. tomou um empréstimo de USD 10.000 a 1 de Abril de 20X3, para um projecto a uma taxa de juros de 5% ao ano, pagável anualmente. Em 1 de Abril de 20X3, a taxa de câmbio entre as moedas era de MZN 45 por 1 USD. A taxa de câmbio, em 31 de março de 20X4, é MZN 48 por USD. O montante correspondente poderia ter sido emprestado pela XYZ Ltd. em moeda local a uma taxa de juros de 11% ao ano, em 1 de abril de 20X3.
QUESTÃO
Qual é o custo de empréstimo e a diferença de câmbio a capitalizar para este empréstimo?
Proposta de Resolução 
O seguinte cálculo seria feito para determinar a quantidade de Custos de empréstimo:
	Empréstimo de USD em 1 de Abril de 20X3
	10,000 
	 
	USD despesa de juros em 5%
	500 
	 
	Empréstimo convertido em MZN em 1 de Abril de 20X3 ( 45)
	450,000 
	A
	Despesa de juros convertida em 31 de março de 20X4 (48)
	24,000 
	B
	 
	 
	 
	Valor a ser reembolsado em 31 de março de 20X4 (US $ 10.500 a 48)
	504,000 
	C
	Ganho cambial sobre empréstimos (A + B-C)
	(30,000)
	D
	Despesa de juros líquida de ganhos cambiais (B-D)
	54,000 
	 
	Despesas com juros sobre empréstimos equivalentes em MZN (450.000 a 11%)
	49,500 
	E
	Diferença cambial a capitalizar (B - E)
	(25,500)
	 
Portanto, fora do aumento de 30.000 no passivo em relação ao valor principal, apenas MZN 25.500 serão considerados como custo de empréstimo. Assim, total custo de empréstimo seria MZN 49.500 sendo o agregado de juros de MZN 24.000 em empréstimos em moeda estrangeira mais a diferença de câmbio na medida da diferença entre juros sobre empréstimos em moeda local e juros sobre empréstimos em moeda estrangeira MZN 25.500. Assim, MZN 49.500 seria considerado como o custo de empréstimo para ser contabilizado e os restantes MZN 4.500 seria considerada como a diferença de câmbio a ser contabilizada conforme IAS 23, Os Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio.
No exemplo acima, se a taxa de juros em empréstimos em moeda local for assumido como sendo 13% em vez de 11%, toda a diferença de MZN 30.000 seriam considerados como custos de empréstimos, uma vez que nesse diferença entre os juros em empréstimos em moeda local e estrangeiros empréstimos em moeda estrangeira (ou seja, MZN 34.500 (MZN 58.500 - MZN 24.000)) é mais do que a diferença de câmbio de MZN30.000 Portanto, em tal caso, o custo total de empréstimo seria 54.000 (24.000 + MZN 30.000) que seria contabilizado 
	Empréstimo de USD em 1 de Abril de 20X3
	10,000 
	 
	USD despesa de juros em 5%
	500 
	 
	Empréstimo convertido em MZN em 1 de Abril de 20X3 ( 45)
	450,000 
	A
	Despesa de juros convertida em 31 de março de 20X4 (48)
	24,000 
	B
	 
	 
	 
	Valor a ser reembolsado em 31 de março de 20X4 (US $ 10.500 a 48)
	504,000 
	C
	Ganho cambial sobre empréstimos (A + B-C)
	(30,000)
	D
	Despesa de juros líquida de ganhos cambiais (B-D)
	54,000 
	 
	Despesas com juros sobre empréstimos equivalentes em MZN (450.000 a 13%)
	58,500 
	E
	Diferença cambial a capitalizar (B - E)
	(34,500)
	 
13. No início do ano, uma entidade de mineração domiciliada no Reino Unido tem um empréstimo em moeda estrangeira de US $ 1 milhão. A taxa de juros do empréstimo é de 4% e é paga no final do período. Um empréstimo equivalente em libras esterlinas teria uma taxa de juros de 6%. A taxa à vista no início do ano é de £ 1 = US $ 1,55 e, no final do ano, é de £ 1 = US $ 1,50
QUESTÃO
Qual diferença de câmbio pode se qualificar como um ajuste no custo dos juros?
Proposta de Resolução 
O custo de juros esperado de um empréstimo em libras esterlinas seria de £ 645.161 @ 6% = £ 38.710
	Empréstimo no início do ano USD:
	1,000,000 
	 
	USD despesa de juros em 4%
	40,000 
	 
	Empréstimo convertido em Libra (USD 1 milhão @ 1,55):
	645,161 
	A
	Despesa de juros convertida em £ (@1,50)
	26,667 
	B
	 
	 
	 
	Valor a ser reembolsado em 31 de março de 20X4 (US $ 1.040.000 @1,50)
	693,333 
	C
	Diferença cambial sobre empréstimos (A + B-C)
	(21,505)
	D
	Despesa de juros líquida de diferenças cambiais (B-D)
	48,172 
	 
	Despesas com juros sobre empréstimos equivalentes em £ (645.161 a 6%)
	38,710 
	E
	Diferença cambial a capitalizar (B - E)
	(12,043)
	 
O custo real total do empréstimo excede o custo dos juros de um empréstimo equivalente em libras esterlinas em £ 9.463. Portanto, apenas£ 12,043 (£ 21,506 - £ 9,463) da diferença de câmbio de £ 21,506 podem ser tratados como juros elegíveis para capitalização de acordo com a IAS 23.
Para continuar a capitalização da diferença de câmbio, a correlação entre a taxa de câmbio e o diferencial de taxa de juros deve ser demonstrável e permanecer consistente ao longo da vida do empréstimo.
14. A 4LCA Lusovinhos, SA é uma empresa vocacionada na distribuição de Vinho importado na região sul de Moçambique, devido a demanda deste produto no mercado nacional a 4LCA Lusovinhos, S.A. sentiu a necessidade de aumentar a sua capacidade de armazenamento para evitar a rotura de estoque.
Para lograr as suas intenções contraiu um empréstimo para iniciar a construção de um novo armazém na cidade de Maputo nas seguintes condições:
· Valor do financiamento: 700,000 Mt
· Data do desembolso: 02 de Janeiro de 2017
· Pagamento de juro: Anualmente à taxa de 20,4%
· Reembolso do capital: depois de 4 anos
Por forma a rentabilizar os valores do financiamento não utilizados na obra, 4LCA Lusovinhos, S.A., abriu nesta data (02/01/2017) uma conta poupança que remunera à taxa de juro anual nominal de 11,4%.
No dia 01 de Fevereiro, a 4LCA Lusovinhos, S.A., celebrou um contrato com a ISCAM Constroi, Lda, para a construção do armazém avaliado em 2,2 milhões de meticais, e os pagamentos foram feitos nos seguintes moldes:
· 01/02/2017 - 15% Com a adjudicação do contrato de construção e demarcação do terreno;
· 01/03/2017 – 25% Com o início da construção do armazém;
· 01/09/2017 – 50% Com 80% de acabamento do armazém; e
· 01/12/2017 – O remanescente com a entrega do armazém no estado pretendido pela 4LCA Lusovinhos, S.A.
A parcela remanescente, necessária para financiar o a construção do armazém, foi obtida por recurso a quantias disponíveis na empresa. Sabe-se também que a 4LCA, para além do empréstimo de 700 mil meticais, obteve um financiamento a 01/03/2017 no montante de 2,000,000 Mt para operacionalização das diversas actividades da empresa à taxa de 19.20% anual nominal, com pagamentos de justos anuais e reembolsável no fim de 6 anos.
PEDIDOS:
(a) Debruce sobre a capitalização dos custos dos empréstimos desta obra tendo como conceitos-chave: Tipos de empréstimos a capitalizar; Início e cessação de capitalização.
(b) Proposta de Resolução 
(1) Tipos de empréstimos:
i. Especificamente obtidos para aquisição/ construção de um activo que se qualifica: a quantia dos custos elegíveis para capitalização correspondente aos custos reais dos empréstimos incorridos no período, deduzidos do rendimento do investimento temporário dos mesmos (§10 da NCRF27). Temos único empréstimo de 700,000 Mt contraído em janeiro de 2017.
ii. Pedidos de uma forma geral, mas usados com o fim de obter um activo que se qualifica: a quantia dos custos elegíveis para capitalização deve ser determinada pela aplicação de uma taxa de capitalização aos dispêndios associados ao activo (§11 da NCRF27). Taxa de capitalização: média ponderada do custo de empréstimos obtidos em circulação no período (e que não sejam empréstimos contraídos especificamente com o fim de obter um activo que se qualifica). Temos dois empréstimos um de 900,000 e 1,500,000 Mt contraídos em Março e Maio de 2017 respectivamente.
(2) Início de capitalização: 
Quando se verificarem em simultâneo as seguintes condições (§13 da NCRF27):
i. os dispêndios com o activo estejam a ser incorridos;
ii. Os custos de empréstimos obtidos estejam a ser incorridos;
iii. Estejam em cursos actividades necessárias para preparar o activo para o seu uso pretendido ou venda.
Estas três condições ocorrem em simultâneo a 01/02/2017.
(3) Cessação de capitalização:
Quando substancialmente todas as actividades necessárias para preparar o activo elegível para o seu uso pretendido ou para a sua venda estejam concluídas (§18 da NCRF27). Acontece a 01/12/2017
(c) Calcule os custos dos empréstimos elegíveis e não elegíveis para a capitalização de acordo com a IAS 23/ NCRF 27 e efectue os respectivos lançamentos.
Capitalização dos encargos financeiros:
i. Para o cálculo dos custos capitalizáveis, é necessário determinar, de entre os custos totais incorridos com a construção do armazém, aqueles que já geraram em 2017 um dispêndio efectivo. Para este cálculo, só poderão concorrer os dispêndios incorridos após a adjudicação da obra, que corresponde aos trabalhos administrativos para início da construção.
ii. Os custos a capitalizar são os que resultam da aplicação da taxa do empréstimo a estes dispêndios, ponderados pelo número de meses desde que os mesmos foram feitos. Outra das razões para a capitalização daqueles custos é que estes estejam a ser incorridos.
Empréstimo directamente atribuível à construção do armazém:
· Data da obtenção: 02/ 01/ 2016
· Valor do empréstimo: 700,000 Mt
· Taxa de juro para o cálculo dos encargos atribuíveis: 20.4%/ ano.
· Inicio dos custos incorridos com a construção: 01/02/2017.
Assim, embora o empréstimo tenha sido obtido em Janeiro, só são elegíveis para efeitos de capitalização os dispêndios ocorridos após a adjudicação, em Fevereiro de 2017.
	Mês
	Descrição [0,5 Valor]
	Valor (Mt.)
	 Tipos de Emp.
	Fevereiro
	Adjudicação da obra e demarcação do terreno
	330,000
	Empréstimos Específicos
	Março 
	Início da construção
	370,000
	700,000
	
	
	180,000
	Empréstimos gerais
	Setembro
	Com 80% do acabamento do armazém
	1,100,000
	
	Dezembro
	Entrega do Armazém
	220,000
	1,500,000
	Total
	 
	2,200,000
	2,200,000
O valor dos encargos a capitalizar, resultam:
· Primeiramente, aplicar a taxa de 20.4% sobre o valor dos dispêndios, até estes esgotarem o valor do empréstimo específico, ou seja, até perfazerem os 700,000 Mt., o que acontece em Março, tendo sempre em consideração a periodização daqueles dispêndios e os rendimentos de juros da aplicação temporária do valor deste empréstimo.
Rendimento de juros a capitalizar 
	Mês
	Valor do depósito
	Pond.
	Valor ponderado
	Taxa de Juro anual
	Juro a capitalizar
	Obs.
	Janeiro
	700,000
	1/12
	58,333.33
	11.40%
	6,650
	Não deduzir no juro a capitalizar
	Fevereiro
	370,000
	1/12
	30,833.33
	11.40%
	3,515
	Deduzir no juro a capitalizar
	Março
	0
	0/12
	0 
	0
	0
	 
	Total do rendimento de juros a capitalizar 
	3,515
	 
Custo de empréstimo específico a capitalizar 
	Descrição
	Valor
	Observação
	Total dos Juros de empréstimos específicos em 2017 (700,000*20.4%)
	142,800
	Janeiro a Dezembro
	Valor dos Juros de empréstimos específicos a capitalizar em 2017 (700,000*10/12*20.4%)
	119,000
	Fevereiro a Novembro
· Posteriormente, aplicação da taxa de juros média (correspondente ao empréstimo obtido de forma geral) sobre o valor dos restantes dispêndios tendo em consideração a periodização dos mesmos.
Determinação da média ponderada dos dispêndios
	Mês
	Descrição 
	Valor (Mt.)
	Ponderador
	Média das despesas
	Março
	Início da contsrução
	180,000
	9/12
	135,000
	Setembro
	80% de Acabamento
	1,100,000
	3/12
	275,000
	Dez
	Entrega do armazém
	220,000
	0/12
	0
	Total
	 
	1,500,000
	 
	410,000
Custo de empréstimos gerais a capitalizar 
	Descrição
	Valor
	Total dos juros de empréstimos gerais em 2017 (2,000,000*10/12*19.2%)
	320,000
	Juros de empréstimos gerais a capitalizer em 2017 (410,000*19.2%)
	78,720
i) Determinação dos custos de empréstimos elegíveis para capitalização 
	Descrição
	Valor
	Juros de empréstimos específicos
	119,000 
	Juros de empréstimos gerais
	78,720 
	Total
	197,720 
	Menos receita de juros sobre empréstimos específicos 
	(3,515)
	Montante elegível para capitalização
	194,205 
ii) Determinação de Juros não capitalizados 
	Descrição
	Valor
	Juros de empréstimos específicos (142,800 - 119,000)
	23,800 
	Juros de empréstimos gerais (320,000 - 78,720)
	241,280 
	Receita de juros sobre empréstimos específicos 
	(6,650)
	Total
	258,430
iii) Lançamentos contabilisticos
	Descrição
	Débito
	Crédito
	3.2 Activos tangíveis
	 
	 
	 3.2.1 Construções
	194,205
	 
	6.9 Gastos e perdas financeiros
	 
	 
	 6.9.1 Juros suportados
	265,080
	 
	1.2.1 Depósitosà ordem/ 4.9.3.1 Juros a receber
	10,165
	 
	7.8 Rendimentos e ganhos financeiros
	 
	 
	 7.8.1 Juros obtidos
	 
	6,650
	1.2.1 Depósitos à ordem/ 4.9.1.1 Juros a pagar
	 
	462,800
	Lançamento dos custos de empréstimos obtidos
	 
	 
	 
	469,450
	469,450
	Ou
	
	
	Descrição
	Débito
	Crédito
	6.9 Gastos e perdas financeiros
	 
	 
	 6.9.1 Juros suportados
	462,800
	 
	1.2.1 Depósitos à ordem/ 4.9.1.1 Juros a pagar
	 
	462,800
	Lançamento dos custos de empréstimos obtidos
	 
	 
	 
	462,800
	462,800
	1.2.1 Depósitos à ordem/ 4.9.3.1 Juros a receber
	10,165 
	 
	7.8 Rendimentos e ganhos financeiros
	 
	 
	 7.8.1 Juros obtidos
	 
	10,165
	Lançamento dos redimentos da aplicação de empréstimos obtidos
	 
	 
	 
	10,165
	10,165
	3.2 Activos tangíveis
	 
	 
	 3.2.1 Construções
	194,205 
	 
	7.8 Rendimentos e ganhos financeiros
	 
	 
	 7.8.1 Juros obtidos
	3,515 
	 
	6.9 Gastos e perdas financeiros
	 
	 
	 6.9.1 Juros suportados
	 
	197,720
	Lançamento dos custos de empréstimos obtidos
	 
	 
	 
	197,720
	197,720
15. A sociedade MADEINPINHO, Lda. contraiu um empréstimo no montante de 80,000 euros para financiar a construção, por adjudicação a um construtor, de um novo armazém. Conhecem-se os seguintes elementos:
· 01/02/N – obtenção do empréstimo, com um juro semestral à taxa anual nominal de 5%.
· 01/03/N – pagamento antecipado ao construtor de 25% do valor da obra, no montante de 25,000 euros
· 01/03/N – constituição de um depósito por 6 meses, com o restante valor do empréstimo recebido, com juro à taxa anual nominal de 2%.
· 01/10/N – pagamento ao construtor de 65% do valor da obra, no montante de 65,000 euros.
· 31/12/N – conclusão e entrada em funcionamento do armazém, é pagamento do remanescente valor da obra ao construtor.
PEDIDO: 
Registos contabilísticos das operações descritas, à luz do PGC-NIRF.
16. A sociedade WHOLE FOOD, S.A. dedica-se a comercialização de produtos alimentares em grandes quantidades para revendedores das regiões sul, centro e norte de Moçambique. Devido ao aumento da demanda dos produtos e para evitar a rotura destes produtos no mercado decide aumentar o volume de produtos em stock, por forma a acomodar esta intenção iniciou, a 20 de Abril de 2016, uma obra de remodelação e ampliação dos seus armazéns regionais situados em Maputo, Beira e Nampula, o custo total desta empreitada está avaliado em 150 milhões de meticais e a previsão para sua conclusão é Março de 2017.
Devido a exiguidade de recursos para a materialização da obra recorreu a um empréstimo no FIRSTRAND da África do Sul no valor de ZAR 30,000,000 a 1 de Maio de 2016 a uma taxa de juros de 8.00% ao ano, o juro é pago anualmente a 30 de Abril de Cada ano a partir de 2017 e o reembolso do valor do empréstimo a ocorrer em Abril de 2018. Na data do desembolso do empréstimo, a taxa de câmbio entre as moedas era de MZN 4,44 por 1 ZAR. O montante correspondente a WHOLE FOOD, S.A. poderia ter recorrido a um banco moçambicano a uma taxa de 11.7%.
A WHOLE FOOD usa o metical como moeda de relato e NIRF´s como base para apresentação das suas contas. A taxa de câmbio, em 31 de Dezembro de 2016, é MZN 4.53 por ZAR. 
PEDIDOS:
(a) Com base na informação acima apresentada diga, fundamentando com base na NCRF27 e IAS 23, a data de início de capitalização e os custos elegíveis para capitalização
PROPOSTA DE RESOLUÇÃO
Início de capitalização: quando se verificarem em simultâneo as seguintes condições (§13 da NCRF27):
i. Os dispêndios com o activo estejam a ser incorridos;
ii. Os custos de empréstimos obtidos estejam a ser incorridos;
iii. Estejam em cursos actividades necessárias para preparar o activo para o seu uso pretendido ou venda.
Neste caso a data que conjuga os 3 pontos acima apresentados é 1 de Maio de 2016
Custos elegíveis para capitalização: os custos de empréstimos obtidos que são directamente atribuíveis à aquisição, construção ou produção de um activo elegível são os custos de empréstimos obtidos que teriam sido evitados se o dispêndio no activo elegível não tivesse sido feito (§8 da NCRF27).
Os custos de empréstimos obtidos incluem:
i. Juros de descobertos bancários e de empréstimos obtidos a curto e longo prazos (al. a) do § 5 da IAS23); 
ii. Diferenças de câmbio provenientes de empréstimos obtidos em moeda estrangeira até ao ponto em que sejam vistos como um ajustamento dos custos com juros (al. e) do § 5 da IAS23).
(b) Calcule os custos elegíveis para capitalização apresentados na alínea anterior
	Empréstimo de ZAR em 1 de Maio de 2016
	30,000,000 
	 
	ZAR despesa de juros em 2016 a 8% (Maio - Dezembro)
	1,600,000 
	 
	Empréstimo convertido em MZN em 1 de Maio de 2016 ( 4.44 Mt/ZAR)
	133,200,000 
	A
	Despesa de juros convertida em 31 de Dezembro de 2016 (4.53 Mt/ZAR)
	7,248,000 
	B
	Contravalor em dívida em 31 de Dezembro de 2016 (USD 31.300,000 a 4.53 Mt/ZAR)
	143,148,000 
	C
	Perda cambial sobre empréstimos (A + B-C)
	(2,700,000)
	D
	Despesa de juros acrescidas das perdas cambiais (B-D)
	9,948,000 
	 
	Despesas com juros sobre empréstimos equivalentes em MZN (133,200,000 a 11.7%)
	9,768,000 
	E
	Diferença cambial a capitalizar (B - E)
	(2,520,000)
	 
Do valor total da diferença de 2,700,000 Mt, apenas MZN 2,520,000 Mt serão considerados como custo de empréstimo. Assim, total custo de empréstimo seria 9,768,000 Mt sendo o agregado de 7,248,000 Mt de juro de empréstimos em moeda estrangeira mais a diferença de câmbio na medida da diferença entre juros sobre empréstimos em moeda local e juros sobre empréstimos em moeda estrangeira 2,520,000 Mt. Assim, 9,768,000 Mt seria considerado como o custo de empréstimo para ser contabilizado de acordo com IAS 23/ NCRF 27 e os restantes MZN 180,000 Mt seria considerada como a diferença de câmbio a ser contabilizada nas contas de resultados.
(c) Efectuar os lançamentos do reconhecimento dos custos de empréstimos e diferenças cambiais a 31 de Dezembro de 2016
PROPOSTA DE RESOLUÇÂO
	Data
	Descrição
	Débito
	Crédito
	31-12-16
	3.4 Investimentos em curso
	
	 
	
	 3.4.2 Activos tangíveis
	9,768,000 
	 
	
	6.9 Gastos e perdas financeiros
	
	 
	
	6.9.4 Diferenças de câmbio desfavoráveis
	180,000 
	 
	
	4.3 Empréstimos obtidos
	
	9,948,000 
	
	Especialização dos juros de empréstimos
	
	 
	
	 
	9,948,000 
	9,948,000 
17. A FABRIPGC vai construir uma nova fábrica de calçado. Para o efeito, a empresa celebrou com a construções+ um contrato de empreitada, nas seguintes condições:
	Descrição
	Valor em euros
	Valor da empreitada
	1,000,000
	Prazo de execução
	18 meses
	Data de início da obra
	01 de Abril de 20N3
	Facturação
	Autos de medição trimestrais
	IVA
	Devido pelo adquirinte
	Condições de pagamento
	Pronto pagamento
A facturação emitida pela Construções+ em 20N3 foi a seguinte:
	Data
	Valor
	30 de Junho de 20N3
	350,000
	30 de Setembro de 20N3
	180,000
	31 de Dezembro de 20N3
	200,000
Para fazer face a este avultado investimento, a empresa negociou com o Banco STAR um financiamento bancário, nas seguintes condições:
	Montante
	1,000,000
	Taxa de Juro
	5% (TAN)
	Juros
	Trimestrais
	Prazo
	1 Ano
	Amortização
	No vencimento
PEDIDO: A contabilização dos custos de empréstimos obtidos no período 20N3, de acordo com o tratamento permitido na NCRF 27.
PROPOSTA DE RESOLUÇÃO
Neste caso, a empresa contraiu o empréstimo antes de incorrer dispêndios relacionados com a construção. Como também não há informação acerca da eventual aplicação financeira dos fundos com intuito de obter rendimento temporário, a capitalização no imóvel dos custos do empréstimo obtido pode ser efectuada de acordo com o parágrafo 11, ou seja, aplicando a taxa de capitalização dos dispêndios respeitantes à construção da fábrica.
Assim os juros capitalizáveis na construção do imóvel no período 20N3 são calculados como se segue:
	Data
	Dispêndio
	Nº de dias
	Média Ponderada de emprésimo
	Juro (taxa 5%)
	30/06/20N3
	350,000 
	185
	177,397 
	8,870 
	30/09/20N3
	180,000 
	93
	45,863 
	2,293 
	31/12/20N3
	200,000 
	1
	548 
	27 
	 
	 
	 
	Total
	11,190DESCRIÇÃO
	DÉBITO
	CRÉDITO
	6.9.1.1 Juros suportados de empréstimos bancários
	12,500 
	 
	1.2.1 Depósitos à ordem
	 
	12,500 
	Juros do 2º trimester
	 
	 
	6.9.1.1 Juros suportados de empréstimos bancários
	12,500 
	 
	1.2.1 Depósitos à ordem
	 
	12,500 
	Juros do 3º trimester
	 
	 
	6.9.1.1 Juros suportados de empréstimos bancários
	12,500 
	 
	1.2.1 Depósitos à ordem
	 
	12,500 
	Juros do 4º trimester
	 
	 
	3.4.2 Investimentos em curso - Activos tangíveis
	11,190 
	 
	6.9.1.1 Juros suportados de empréstimos bancários
	 
	11,190 
	Capitalização do juros de empréstimos obtidos
	 
	 
18. Em Janeiro de 20N2, a CONSTROISEMPRE iniciou a construção de uma nova urbanização para venda de andares na baixa da cidade. A empresa estima concluir as obras e iniciar as vendas no final do primeiro semestre de 20N3 – No período de 20N2 os custos relacionados com a construção foram os seguintes:
	Meses
	Matérias-primas
	Gastos com o pessoal
	F.S. externos
	Depreciações
	TOTAL
	Janeiro
	120,000 
	80,000 
	32,000 
	9,000 
	241,000 
	Fevereiro
	110,000 
	81,000 
	30,000 
	9,000 
	230,000 
	Março 
	130,000 
	95,000 
	29,000 
	9,000 
	263,000 
	Abril
	100,000 
	93,000 
	30,000 
	9,000 
	232,000 
	Maio
	105,000 
	94,000 
	32,000 
	9,000 
	240,000 
	Junho
	95,000 
	100,000 
	34,000 
	9,000 
	238,000 
	Julho
	98,000 
	150,000 
	35,000 
	9,000 
	292,000 
	Agosto 
	116,000 
	56,000 
	30,000 
	9,000 
	211,000 
	Setembro
	200,000 
	87,000 
	26,000 
	9,000 
	322,000 
	Outubro
	150,000 
	90,000 
	27,000 
	9,000 
	276,000 
	Novembro
	140,000 
	140,000 
	32,000 
	9,000 
	321,000 
	Dezembro
	120,000 
	86,000 
	33,000 
	9,000 
	248,000 
	TOTAL
	1,484,000 
	1,152,000 
	370,000 
	108,000 
	3,114,000 
A empresa tem um prazo médio de pagamentos de 60 dias e o financiamento deste empreendimento é feito exclusivamente com recurso à utilização dos plafonds das contas correntes caucionadas aprovado em 4 bancos, cuja taxa média de juro anual é de 6%.
A administração solicitou ao contabilista que minimizasse o montante do prejuízo em 20N2, sem que tal implicasse, como é evidente, incumprir com o disposto no PGC-NIRF.
PEDIDO: A identificação do lançamento efectuado pelo contabilista da CONSTROISEMPRE, em ordem a cumprir a instrução da Administração dentro da estrita legalidade.
PROPOSTA DE RESOLUÇÃO
Em condições normais o contabilista deve efectuar o reconhecimento e mensuração do valor da obra em curso, pelo montante de 3,114,000, que corresponde ao somatório do consumo de matérias-primas, mais gastos com o pessoal, os fornecimentos e serviços externos e as depreciações dos equipamentos afectos à construção da urbanização.
Tendo em conta que a urbanização é um activo que se qualifica para efeitos de capitalização dos custos dos empréstimos obtidos, os quais já se encontram contabilizados na conta “6.9.1 Juros suportados”, é possível capitalizar parcialmente os juros no inventário da construção, como se segue:
	Matérias-primas
	Gastos com o pessoal
	F.S. externos
	Depreciações
	TOTAL
	Dispêndio efectivo
	Nº de meses
	Média ponderada 
	Juros (taxa 6%)
	120,000 
	80,000 
	32,000 
	9,000 
	241,000 
	80,000 
	11 
	73,333 
	4,400 
	110,000 
	81,000 
	30,000 
	9,000 
	230,000 
	81,000 
	10 
	67,500 
	4,050 
	130,000 
	95,000 
	29,000 
	9,000 
	263,000 
	247,000 
	9 
	185,250 
	11,115 
	100,000 
	93,000 
	30,000 
	9,000 
	232,000 
	233,000 
	8 
	155,333 
	9,320 
	105,000 
	94,000 
	32,000 
	9,000 
	240,000 
	253,000 
	7 
	147,583 
	8,855 
	95,000 
	100,000 
	34,000 
	9,000 
	238,000 
	230,000 
	6 
	115,000 
	6,900 
	98,000 
	150,000 
	35,000 
	9,000 
	292,000 
	287,000 
	5 
	119,583 
	7,175 
	116,000 
	56,000 
	30,000 
	9,000 
	211,000 
	185,000 
	4 
	61,667 
	3,700 
	200,000 
	87,000 
	26,000 
	9,000 
	322,000 
	220,000 
	3 
	55,000 
	3,300 
	150,000 
	90,000 
	27,000 
	9,000 
	276,000 
	236,000 
	2 
	39,333 
	2,360 
	140,000 
	140,000 
	32,000 
	9,000 
	321,000 
	366,000 
	1 
	30,500 
	1,830 
	120,000 
	86,000 
	33,000 
	9,000 
	248,000 
	263,000 
	0 
	0 
	0 
	1,484,000 
	1,152,000 
	370,000 
	108,000 
	3,114,000 
	2,681,000 
	 
	1,050,083 
	63,005 
A contabilização da capitalização dos custos de empréstimos obtidos na mensuração da obra fica:
	DESCRIÇÃO
	DÉBITO
	CRÉDITO
	2.5 Produtos ou serviços em curso
	63,005 
	 
	6.9.1.1 Juros suportados de empréstimos bancários
	 
	63,005 
	Capitalização do juros de empréstimos obtidos
	 
	 
19. Em 01 de Março de 20N7, a PGCOMERCIAL contraiu um empréstimo bancário no montante de 100,000 euros para financiar a construção de um armazém. As operações relacionadas forma:
· 01 de Março de 20N7, obtenção de financiamento no montante de 100,000 euros, que vence juros a taxa anual nominal de 4%, pelo prazo de um ano;
· 01 de Março de 20N7, pagamento do adiantamento ao construtor no montante de 50,000 euros;
· 01 de Março de 20N7, constituição de um depósito bancário no montante de 50,000 euros, com vencimento a 31 de Dezembro de 20N7, à taxa anual nominal de 1.5%;
· 01 de Novembro de 20N7, inauguração do armazém e pagamento dos restantes 50,000 euros ao construtor.
PEDIDO: A capitalização no armazém dos custos do empréstimo obtido, de acordo com o previsto na NCRF 27.
PROPOSTA DE RESOLUÇÃO
A capitalização deve cessar na data em que o armazém está apto a ser utlizado, conforme o referido no § 18 da NCRF 27 – Considera-se, assim, um período de capitalização de oito meses.
Segundo o § 10 da NCRF 27, a quantia dos custos de empréstimos obtidos elegível para capitalização deve ser deduzida de qualquer rendimento de investimento temporário desses empréstimos, eplo que o montante a capitalizar é calculado como se segue:
 
	DESCRIÇÃO
	DÉBITO
	CRÉDITO
	3.4.2 Investimentos em curso - Activos tangíveis
	2,167 
	 
	6.9.1.1 Juros suportados de empréstimos bancários
	 
	2,167 
	Capitalização do juros de empréstimos obtidos
	 
	 
20. A sociedade DYSLEX, S.A. adquiriu uma máquina industrial, em 3 de Março de 2016, para uso na fabricação de uma nova linha de produtos. Segundo as previsões dos seus técnicos a montagem da máquina para o seu uso pretendido poderá desenvolver-se-á em nove meses., tendo suportado os seguintes custos:
	Data
	Descrição	
	Valor (Mt)
	03/03/2016
	Compra da máquina industrial (Iva incluído de 17%) 
	585,000,000 
	04/04/2016
	Direitos aduaneiros 
	150,000,000 
	04/04/2016
	Combustível (referente ao transporte da máquina para a fábrica) 
	450,000 
	03/12/2016
	Instalação e montagem da Máquina 
	30,000,000 
	03/12/2016
	Formação aos trabalhadores usuários da nova máquina 
	1,200,000 
	03/12/2016
	Teste correcto funcionamento 
	850,000 
	03/12/2016
	Venda dos produtos fabricados no acto da testagem da máquina 
	1,300,000 
	10/12/2016
	Festa de inauguração da nova máquina 
	1,400,000 
	23/12/2016
	Publicidade dos produtos a fabricar na nova máquina 
	5,000,000 
	
	Estimativa dos custos de desmantelamento ou remoção da nova máquina no fim da vida útil (5 anos) e taxa de actualização é de 10% 
	16,105,100 
Em 02 de Janeiro do ano 2016, a sociedade DYSLEX, S.A. obteve um empréstimo de 610,000,000 Mt para a aquisição e montagem da máquina, a uma taxa de juro de 11.64%, Reembolsável em Abril de 2019. Por forma a rentabilizar os valores do financiamento não utilizados na obra, a DYSLEX, S.A. abriu uma conta poupança que remunera à taxa de juro anual de 5,4%.
A parcela remanescente, necessária para financiar o projecto no ano de 2016, foi obtida por recurso a quantias disponíveis na empresa.
Sabe-se também que a empresa mantém outro empréstimo em curso contraído a 10 de Janeiro de 2016, no valor de 120,000,000 Mt, para operacionalização das diversas actividades da empresa, com pagamentos quadrimestrais de 30,000,000 Mt, à taxas flutuantes que no primeiro e segundo e terceiro quadrimestres de 2016 ascendiam a 13,20%, 13,80% e 14,40% respectivamente.
PEDIDOS:
(a) O cálculo do custo da máquina a capitalizar (valor do reconhecimento inicial) socorrendo-se à NCRF 13 e efectue os respectivoslançamentos.
Proposta de resolução
De acordo com a NCRF 13 (parágrafos 12 a 15), o custo inicial do equipamento engloba os seguintes gastos: preço de compra, direitos de importação, impostos não reembolsáveis, desconto comercial e abatimentos, custos directamente atribuíveis para colocar o activo na localização e condição necessárias para o mesmo ser capaz de funcionar da forma pretendida pelo órgão de gestão e a estimativa inicial dos custos de desmantelamento e remoção do bem e de restauração do sítio onde o bem está localizado, custos para testar o correcto funcionamento do activo, após dedução dos eventuais proveitos líquidos da venda de qualquer bem produzido enquanto se coloca o activo nessa localização e condição. O montante global do custo inicial é de 690,000,000 Mt.
	Descrição 
	Valor (u.m.)
	Valor a capitalizar
	Observação
	Compra da máquina industrial (Iva incluído de 17%) 
	585,000,000 
	500,000,000 
	IVA é um imposto reembolsável
	Direitos aduaneiros 
	100,000,000 
	150,000,000 
	Direitos de importação
	Combustível (referente ao transporte da máquina para a fábrica) 
	450,000 
	450,000 
	Custos directamente atribuíveis
	Instalação e montagem da Máquina 
	30,000,000 
	30,000,000 
	Custos directamente atribuíveis
	Formação aos trabalhadores usuários da nova máquina 
	1,200,000 
	 
	Não é elegível para capitalização
	Teste correcto funcionamento 
	850,000 
	850,000 
	Custos directamente atribuíveis
	Venda dos produtos fabricados no acto da testagem da máquina 
	1,300,000 
	(1,300,000)
	Proveito líquido do bem produzido
	Festa de inauguração da nova máquina 
	1,400,000 
	 
	Não é elegível para capitalização
	Publicidade dos produtos a fabricar na nova máquina 
	5,000,000 
	 
	Não é elegível para capitalização
	Estimativa dos custos de desmantelamento ou remoção da nova máquina 
	16,105,100 
	10,000,000 
	 
	 Total
	 
	690,000,000 
	 
	Data
	Descrição
	Débito
	Crédito
	03-03-16
	3.4 Investimentos em curso
	 
	 
	
	 3.4.2 Activos tangíveis
	500,000,000
	 
	
	4.4 Estado
	 
	 
	
	 4.4.3.2 IVA dedutível
	85,000,000
	 
	
	1.2 Bancos
	 
	 
	
	 1.2.1 Depósitos a ordem
	 
	585,000,000
	
	Aquisição da máquina industrial
	 
	 
	 
	 
	585,000,000
	585,000,000
	04-04-16
	3.4 Investimentos em curso
	 
	 
	
	 3.4.2 Activos tangíveis
	150,000,000
	 
	
	1.2 Bancos
	 
	 
	
	 1.2.1 Depósitos a ordem
	 
	150,000,000
	
	Pagamento de direitos de importação da máquina
	 
	 
	 
	 
	150,000,000
	150,000,000
	04-04-16
	3.4 Investimentos em curso
	 
	 
	
	 3.4.2 Activos tangíveis
	450,000
	 
	
	1.2 Bancos
	 
	 
	
	 1.2.1 Depósitos a ordem
	 
	450,000
	
	Compra de combustível para transporte da máquina
	 
	 
	 
	 
	450,000
	450,000
	03-12-16
	3.4 Investimentos em curso
	 
	 
	
	 3.4.2 Activos tangíveis
	29,550,000
	 
	
	1.2 Bancos
	 
	 
	
	 1.2.1 Depósitos a ordem
	 
	29,550,000
	
	Instalação, montagem, testes e receita líquida
	 
	 
	 
	 
	29,550,000
	29,550,000
	03-12-16
	3.4 Investimentos em curso
	 
	 
	
	 3.4.2 Activos tangíveis
	10,000,000
	 
	
	4.9 Acréscimos e diferimentos
	 
	 
	
	 4.9.1.9 Outros acréscimos de gastos
	 
	10,000,000
	
	Estimativa dos custos de desmantelamento
	 
	 
	 
	 
	10,000,000
	10,000,000
	03-12-16
	3.2 Activos tangíveis
	 
	 
	
	 3.2.2 Equipamento básico
	640,000,000
	 
	
	3.4 Investimentos em curso
	 
	 
	
	 3.4.2 Activos tangíveis
	 
	640,000,000
	
	Transferência do valor do equipamento após instalação
	 
	 
	 
	 
	690,000,000
	690,000,000
	03-12-16
	6.3 Fornecimentos e serviços de terceiros
	7,600,000
	 
	
	1.2 Bancos
	 
	 
	
	 1.2.1 Depósitos a ordem
	 
	7,600,000
	
	Formação, festa de inauguração e publicidade
	 
	 
	 
	 
	7,600,000
	7,600,000
(b) Calcule os custos dos empréstimos elegíveis e não elegíveis para a capitalização de acordo com a IAS 23/ NCRF 27 e efectue os respectivos lançamentos.
Capitalização dos encargos financeiros [1,0 Valores]:
i. Para o cálculo dos custos capitalizáveis, é necessário determinar, de entre os custos totais incorridos com a aquisição e montagem do equipamento, aqueles que já geraram em 2016 um dispêndio efectivo. Para este cálculo, só poderão concorrer os dispêndios incorridos após a aquisição do activo a financiar.
ii. Os custos a capitalizar são os que resultam da aplicação da taxa do empréstimo a estes dispêndios, ponderados pelo número de meses desde que os mesmos foram feitos. Razão pela qual outra das razões para a capitalização daqueles custos é que estes estejam a ser incorridos.
Empréstimo directamente atribuível à aquisição e montagem do equipamento:
· Data da obtenção: 02/ 01/ 2016
· Valor do empréstimo: 610,000,000 Mt
· Taxa de juro para o cálculo dos encargos atribuíveis: 11.64%/ ano.
· Inicio dos custos incorridos com a aquisição: Março de 2016.
Assim, embora o empréstimo tenha sido obtido em Janeiro, só são elegíveis para efeitos de capitalização os dispêndios ocorridos após a aquisição, em Março de 2016.
	Mês
	Descrição 
	Valor (Mt.)
	 
	Março
	Compra da máquina industrial (Iva incluído de 17%) 
	500,000,000 
	Empréstimos Específicos
	Abril
	Direitos aduaneiros 
	110,000,000 
	
	
	
	40,000,000 
	Empréstimos gerais
	Abril
	Combustível (referente ao transporte da máquina para a fábrica) 
	450,000 
	
	Dezembro
	Instalação e montagem da Máquina 
	30,000,000 
	
	Dezembro
	Teste correcto funcionamento 
	850,000 
	
	Total
	 
	681,300,000 
	 
O valor dos encargos a capitalizar, resultam:
· Primeiramente, aplicar a taxa de 11.64% sobre o valor dos dispêndios, até estes esgotarem o valor do empréstimo específico, ou seja, até perfazerem os 610,000,000 Mt., o que acontece em Abril, tendo sempre em consideração a periodização daqueles dispêndios e os rendimentos de juros da aplicação temporária do valor deste empréstimo;
Rendimento de juros a capitalizar 
	Mês
	Valor do depósito
	Nº Meses 
	Valor ponderado
	Juro a capitalizar
	Obs.
	Jan.
	600,000,000
	2
	100,000,000
	5,400,000
	Não deduzir no juro a capitalizar
	Mar.
	100,000,000
	1
	8,333,333
	450,000
	Deduzir no juro a capitalizar
	Abr.
	0
	0
	0
	0
	 
	Total a capitalizer
	108,333,333
	5,850,000
	 
Custo de empréstimo específico a capitalizar [0,5 Valor]
	Valor do empréstimo específico
	610,000,000
	Taxa de Juro associada
	11.64%
	Total dos juros incorridos
	71,004,000
	Período a capitalizar (meses) de Março a Novembro
	9
	Valor dos encargos a capitalizar
	53,253,000
· Posteriormente, aplicação da taxa de juros média (correspondente ao empréstimo obtido de forma geral) sobre o valor dos restantes dispêndios tendo em consideração a periodização dos mesmos.
Determinação da taxa média de empréstimos gerais
	 
	Empréstimos e financiamentos 
	Ponderador
	Média ponderada dos empréstimos 
	Juros médios
	Empréstimo bancário pago semestralmente:
	 
	 
	 
	 
	 13,20% de juros de Janeiro a Abril
	120,000,000
	4/12
	40,000,000
	5,280,000
	 13,8% de juros de Maio a Agosto
	90,000,000
	4/12
	30,000,000
	4,140,000
	 14,4% de juros de Setembro a Dezembro
	60,000,000
	4/12
	20,000,000
	2,880,000
	Total
	 
	
	90,000,000
	12,300,000
	Taxa média de empréstimos gerais
	13.67%
 	
Determinação da média ponderada dos dispêndios
Custo de empréstimos gerais a capitalizar
	Mês
	Descrição 
	Valor (Mt.)
	Ponderador
	Valor médio das despesas
	Abr
	Direitos aduaneiros 
	40,000,000
	8/12 
	26,666,667
	Abr
	Combustível (referente ao transporte da máquina para a fábrica) 
	450,000
	8/12 
	300,000
	Dez
	Instalação e montagem da Máquina 
	30,000,000
	0/12 
	0
	Dez
	Teste correcto funcionamento 
	850,000
	0/12 
	0
	Total
	 
	71,300,000
	 
	26,966,667
	Valor médio das despesas
	26,966,667
	Taxa media
	13.67%
	Juros gerais a capitalizer
	3,685,444
Determinação dos custos de empréstimos elegíveis para capitalização
	Juros de empréstimos específicos
	53,253,000 
	Juros de empréstimos gerais
	3,685,444
	Total
	56,938,444
	Menos receita de juros sobre empréstimos específicos 
	(450,000)
	Montante elegível para