Projetos avançados de investimento

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1)Analise o que acontecerá, em teoria, com o custo de capital de uma cooperativa que não paga impostos frente a uma empresa X que paga impostos, caso ambas decidam contrair empréstimos:
I – O custo de capital de terceiros será igual para as duas.
II – O custo de capital de terceiros da cooperativa será maior do que a da empresa X.
III – O WACC (custo médio ponderado de capital) da empresa X se alterará, mas o da cooperativa não, visto que ela não paga impostos.
Estão corretas somente as afirmativas:
Alternativas:
I.
I – II – III.
II.
II – III.
I – III.
2)Uma empresa está avaliando duas alternativas de investimento e irá selecionar apenas uma delas. A alternativa 1 possui VPL de $250.000 e TIR de 25%, a alternativa 2 possui VPL de $300.000 e TIR de 30%. Analise qual decisão correta de investimento a empresa deveria tomar baseado nestas informações.
Alternativas:
Deveria aceitar a alternativa 2, pois possui maior VPL e maior TIR.
Realizar o investimento 1, pois possui menor TIR
Recusar o investimento de maior TIR, ou seja recusar o investimento 2
Aceitar o investimento 1, pois possui o menor VPL.
Deveria aceitar a alternativa 2, pois possui menor risco.
3)Caso a empresa analise projetos com _________ semelhante ao de sua carteira atual, _______ recomendado utilizar o _________ como critério de aceitação.
Alternativas:
duração – será – WACC;
níveis de risco – não será – custo de capital próprio;
duração – será – custo de capital de terceiros;
níveis de risco – não será – custo de capital de terceiros.
níveis de risco – será – WACC;
4)O risco________ se caracteriza por afetar___________.
Selecione a alternativa que preenche corretamente as lacunas
Alternativas:
diversificável – igualmente todos os ativos do mercado;
diversificável – o retorno de ativos dentro de um mesmo setor.
sistemático – de forma distinta cada ativo do mercado;
diversificável – apenas as carteiras compostas por poucos ativos;
sistemático – igualmente todos os ativos do mercado;
5)Determine qual das alternativas abaixo explica corretamente a utilização do VaR na gestão de carteiras.
Alternativas:
A gestão do VaR é feita pelos Bancos Centrais dos países, não por gestores de carteiras.
O VaR é apresentado aos investidores como uma margem de segurança que não será ultrapassada.
Os gestores acompanham o VaR para determinar os melhores momentos de compra de ativos.
O VaR é utilizado para estimar o retorno das carteiras investidas.
O VaR é utilizado para controlar as posições, quando seu limite é ultrapassado o gestor é obrigado a reduzir suas posições de risco.
6)Qual das alternativas a seguir apresenta um ativo livre de risco?
Alternativas:
Um investimento em um CDB com garantia do Fundo Garantidor de Crédito.
Um título do governo indexado a inflação.
Um investimento em ações de uma empresa sólida.
Um título de divida privada.
Um título do governo indexado a taxa Selic.
7)O risco de um investimento aumentará quanto maior for:
Alternativas:
O tempo decorrido da análise.
Seu investimento inicial.
A quantidade de ativos.
O custo dos ativos.
A dispersão de seus retornos.
8)Um investimento de R$ 10.000,00 irá gerar um fluxo positivo de R$ 1.000,00 por 12 meses. Qual será o período de payback?
Alternativas:
5 meses.
10 meses.
8 meses.
Não terá payback.
12 meses.
9)Assinale a alternativa que contém somente variáveis que afetam a determinação do prêmio de uma opção segundo o modelo Black & Scholes.
Alternativas:
O tempo até o vencimento da opção e o nome do ativo.
O custo de carregamento e o mercado onde o ativo é negociado.
A volatilidade do ativo objeto e o preço de exercício.
A taxa de juros livre de risco e o número de opções compradas.
A capacidade de negociação do investidor e sua estratégia de proteção.
10)Um gestor acredita que o mercado irá sofre baixas nos preços dos ativos nos próximos meses, mas não quer se desfazer dos ativos que possui. Para evitar a flutuação desta carteira, satisfazendo seu desejo, o gestor deveria:
Alternativas:
Vender a carteira de ações e comprar contratos futuros de Ibovespa.
Comprar as ações da carteira no mercado a termo.
Comprar contratos futuros de Ibovespa.
Comprar contratos futuros de taxa de câmbio de reais por dólar.
Vender contratos futuros de Ibovespa.