Derivativos Financeiros

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Prova Online
Disciplina: 296 - DERIVATIVOS FINANCEIROS
Abaixo estão as questões e as alternativas que você selecionou:
QUESTÃO 1
Considere um título zero-cupom e um contrato futuro cujo ativo-objeto é o 
título zero-cupom.
Os preços à vista (P) e futuro (F) que permitiriam, respectivamente, 
arbitragens de compra à vista e venda de futuros, e venda à vista e compra 
de futuros, seriam:
 
a )
 P (1 + i) < F, e P (1 + i) > F.
b )
 P (1 + i) ? F, e P (1 + i) > F.
c )
 P (1 + i) > F, e P (1 + i) > F.
d )
 P (1 + i) < F, e P (1 + i) < F.
QUESTÃO 2
Com relação às opções exóticas, podemos dizer que
a )
 são sempre mais caras do que as opções tradicionais.
b )
 somente opções de venda podem ser exóticas.
c )
 somente opções de compra podem ser exóticas.
 
d )
 são aquelas que se diferenciam das opções tradicionais por sua complexidade.
QUESTÃO 3
Os resultados de uma opção digital de compra e de venda são dados por:
a )
 Call Digital = 1, se Pa(T) < Pe,
= 0, se Pa(T) ? Pe.
b )
 Put Digital = 1, se Pa(T) > Pe,
= 0, se Pa(T) ? Pe.
c )
 Put Digital = 1, se Pa(T) ? Pe,
= 0, se Pa(T) > Pe.
 
d )
 Call Digital = 1, se Pa(T) > Pe,
= 0, se Pa(T) ? Pe.
QUESTÃO 4
Uma empresa brasileira deseja utilizar contatos futuros para se proteger do 
risco cambial de sua dívida externa, que será paga em breve. O valor da 
dívida a ser paga é de 100 milhões de dólares. A empresa deveria, então, 
executar a seguinte estratégia:
a )
 vender 2 000 contratos futuros de dólar.
 
b )
 comprar 2 000 contratos futuros de dólar.
c )
 vender 200 contratos futuros de dólar.
d )
 comprar 20 contratos futuros de dólar.
QUESTÃO 5
A partir da árvore binomial a seguir, podemos dizer que o prêmio de uma 
opção de
a )
 compra, com preço de exercício 40, em T, seria menor do que zero.
b )
 venda, com preço de exercício 40, em T, seria maior do que 5,00.
 
c )
 venda, com preço de exercício 40, em T, seria maior do que zero e menor do que 5,00.
d )
 compra, com preço de exercício 40, em T, seria igual a zero.
QUESTÃO 6
Sobre as margens de garantias nos contratos futuros, podemos dizer que são
a )
 depositadas no início da posição com futuros e permanecem fixas, sem a necessidade de 
outros depósitos adicionais para recomposição das garantias.
b )
 exigidas somente nos contratos futuros vendidos.
c )
 exigidas somente nos contratos futuros comprados.
 
d )
 exigidas dos comprados e dos vendidos em contratos futuros.
QUESTÃO 7
Como diferenças entre contratos futuros e a termo, temos:
I. os contratos futuros permitem que se fixe antecipadamente um preço 
futuro, mas os contratos a termo não permitem.
II. os contratos futuros exigem margens diárias e os contratos a termo não 
exigem.
III. os contratos a termo são sob medida, ou seja, decidido entre as duas 
partes, enquanto os contratos futuros são padronizados pelas bolsas de 
futuro.
IV. pode-se vender contratos futuros, mas não se pode vender contratos a 
termo.
As respostas corretas são
a )
 I e III.
b )
 I e II.
c )
 II e IV.
 
d )
 II e III.
QUESTÃO 8
Considere um exportador que deseja se proteger contra a valorização do real
frente ao dólar. O valor da exportação a ser protegida é de US$1 milhão. 
Podemos afirmar que ele deve
a )
 comprar 20 contratos futuros de dólar.
 
b )
 comprar 50 contratos futuros de dólar.
c )
 vender 20 contratos futuros de dólar.
d )
 vender 50 contratos futuros de dólar.
QUESTÃO 9
Comparando os contratos de opção e contratos futuros, temos:
 
a )
 contratos de opção exigem prêmio e os contratos futuros não exigem.
b )
 contratos de opção de venda apresentam os mesmos direitos de vender o ativo-objeto que
existem na venda de contratos futuros.
c )
 contratos de opções de compra limitam valores, estabelecendo um mínimo, enquanto 
contratos futuros comprados estabelecem um valor único.
d )
 contratos de opções de compra e de venda vendidos representam obrigações iguais a vender
contratos futuros.
QUESTÃO 10
O coeficiente beta mede
 
a )
 a sensibilidade de uma ação ou carteira de ações em relação à carteira de mercado 
(Ibovespa).
b )
 o risco não sistemático de uma carteira de ações.
c )
 a contribuição de uma determinada ação para o risco de uma carteira não diversificada.
d )
 a soma dos riscos, sistemático e não sistemático, de uma carteira de ações.