Revisão e Avisos

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1
UNIP
Análise das Demonstrações 
Financeiras
Prof. Esp. Edcarlos Santos
Cálculo dos Indicadores
 Vamos calcular:
 Índices de Liquidez
 Índices de Estrutura de Capital
 Índices de Rentabilidade
 Índices de Atividades
 EBITDA
 Grau de Alavancagem Financeira
 Sistema Dupont
VAMOS CALCULAR
1
2
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2
Balanço e DRE
ATIVO 20x4 20x5
ATIVO CIRCULANTE 39.037,00 44.729,00 
Disponível 16.315,00 16.151,00 
Duplicatas a receber 12.152,00 16.128,00 
Estoques 10.093,00 11.751,00 
Outras contas 477,00 699,00 
ATIVO REALIZÁVEL LONGO PRAZO 12.640,00 18.133,00 
Outros valores a receber 640,00 900,00 
Imobilizado 12.000,00 17.233,00 
Máquinas e Equipamentos 12.000,00 17.233,00 
TOTAL DO ATIVO 51.677,00 62.862,00 
PASSIVO 20x4 20x5
PASSIVO CIRCULANTE 13.595,00 17.233,00 
Fornecedores 5.589,00 4.107,00 
Contas a pagar 5.006,00 10.326,00 
Financiamentos 3.000,00 2.800,00 
PASSIVO EXIGÍVEL LONGO PRAZO 21.328,00 20.945,00 
Financiamentos 21.328,00 20.945,00 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16.754,00 24.684,00 
Capital Social 10.893,00 12.286,00 
Reservas e lucros acumulados 5.861,00 12.398,00 
TOTAL DO PASSIVO 51.677,00 62.862,00 
BALANÇO PATRIMONIAL PADRONIZADO
20x4 20x5
Receita Bruta de Vendas 100.881,00 139.186,00 
Deduções/impostos incidentes 20.449,00 29.398,00 
Receita Líquida de Vendas 80.432,00 109.788,00 
Custo Prod. Vendidos (CMV) 52.602,00 66.972,00 
MP - Estoque inicial 7.751,00 10.093,00 
(+) compras 39.444,00 51.218,00 
(-) estoque final 10.093,00 11.751,00 
(=) Consumo MP 37.102,00 49.560,00 
(+) MOD 7.914,00 7.020,00 
(+) CIFs 6.112,00 8.569,00 
Depreciação 1.474,00 1.823,00 
Lucro Bruto 27.830,00 42.816,00 
Despesas Operacionais 17.520,00 18.261,00 
Administrativas 12.013,00 13.318,00 
Depreciação 217,00 282,00 
Financeiras - Despesas 1.719,00 1.651,00 
Financeiras - Receitas 4.445,00 3.087,00 
Comerciais 8.016,00 6.097,00 
Lucro Operacional 10.310,00 24.555,00 
Outras Receitas/Despesas 62,00 29,00 
Lucro Antes IR e CS 10.372,00 24.584,00 
Provisão IR e CS (34%) 6.033,00 9.155,00 
Lucro Líquido 4.339,00 15.429,00 
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO PADRONIZADA
INDICADORES DA SITUAÇÃO FINANCEIRA
ATIVO 20x4 20x5
ATIVO CIRCULANTE 39.037,00 44.729,00 
Disponível 16.315,00 16.151,00 
Duplicatas a receber 12.152,00 16.128,00 
Estoques 10.093,00 11.751,00 
Outras contas 477,00 699,00 
ATIVO REALIZÁVEL LONGO PRAZO 12.640,00 18.133,00 
Outros valores a receber 640,00 900,00 
Imobilizado 12.000,00 17.233,00 
Máquinas e Equipamentos 12.000,00 17.233,00 
TOTAL DO ATIVO 51.677,00 62.862,00 
PASSIVO 20x4 20x5
PASSIVO CIRCULANTE 13.595,00 17.233,00 
Fornecedores 5.589,00 4.107,00 
Contas a pagar 5.006,00 10.326,00 
Financiamentos 3.000,00 2.800,00 
PASSIVO EXIGÍVEL LONGO PRAZO 21.328,00 20.945,00 
Financiamentos 21.328,00 20.945,00 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16.754,00 24.684,00 
Capital Social 10.893,00 12.286,00 
Reservas e lucros acumulados 5.861,00 12.398,00 
TOTAL DO PASSIVO 51.677,00 62.862,00 
BALANÇO PATRIMONIAL PADRONIZADO Índices de Liquidez:
-LI: (Disp. / PC)= 16151/17233= 0,94
-LS: (AC-Est-DA)/PC= (44729-11751)/17233= 1,91
-LC: AC/PC= 44729/17233= 2,60
-LG: (AC+ARLP)/(PC+PELP)= (44729+900)/(17233+20945)= 1,20
Índices de Estrutura de Capital (Endividamento):
-PCT: (CT/PL)*100= 38178/24684= 154,67 CT=TOTAL PASSIVO - PL
-CE: (PC/CT)*100= 17233/38178= 45,14
-IRNC: (Imob/(PL+PELP)*100= 37,77 
-IPL: (Imob / PL)*100= 17233/24684= 69,81
RLP
3
4
1 3 / 0 5 / 2 0 2 0
3
INDICADORES DA SITUAÇÃO ECONÔMICA
ATIVO 20x4 20x5
ATIVO CIRCULANTE 39.037,00 44.729,00 
Disponível 16.315,00 16.151,00 
Duplicatas a receber 12.152,00 16.128,00 
Estoques 10.093,00 11.751,00 
Outras contas 477,00 699,00 
ATIVO REALIZÁVEL LONGO PRAZO 12.640,00 18.133,00 
Outros valores a receber 640,00 900,00 
Imobilizado 12.000,00 17.233,00 
Máquinas e Equipamentos 12.000,00 17.233,00 
TOTAL DO ATIVO 51.677,00 62.862,00 
PASSIVO 20x4 20x5
PASSIVO CIRCULANTE 13.595,00 17.233,00 
Fornecedores 5.589,00 4.107,00 
Contas a pagar 5.006,00 10.326,00 
Financiamentos 3.000,00 2.800,00 
PASSIVO EXIGÍVEL LONGO PRAZO 21.328,00 20.945,00 
Financiamentos 21.328,00 20.945,00 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16.754,00 24.684,00 
Capital Social 10.893,00 12.286,00 
Reservas e lucros acumulados 5.861,00 12.398,00 
TOTAL DO PASSIVO 51.677,00 62.862,00 
BALANÇO PATRIMONIAL PADRONIZADO Índices de Rentabilidade:
-GA: (VL/AT)= 109788/62862= 1,75
-ML: (LL/VL)*100= 15429/109788= 
14,05
-RSPL ou ROE: (LL/PL)*100= 
15429/24684= 62,50
-RSA ou ROA: (LL/AT)*100= 
15429/62862= 24,54
20x4 20x5
Receita Bruta de Vendas 100.881,00 139.186,00 
Deduções/impostos incidentes 20.449,00 29.398,00 
Receita Líquida de Vendas 80.432,00 109.788,00 
Custo Prod. Vendidos (CMV) 52.602,00 66.972,00 
MP - Estoque inicial 7.751,00 10.093,00 
(+) compras 39.444,00 51.218,00 
(-) estoque final 10.093,00 11.751,00 
(=) Consumo MP 37.102,00 49.560,00 
(+) MOD 7.914,00 7.020,00 
(+) CIFs 6.112,00 8.569,00 
Depreciação 1.474,00 1.823,00 
Lucro Bruto 27.830,00 42.816,00 
Despesas Operacionais 17.520,00 18.261,00 
Administrativas 12.013,00 13.318,00 
Depreciação 217,00 282,00 
Financeiras - Despesas 1.719,00 1.651,00 
Financeiras - Receitas 4.445,00 3.087,00 
Comerciais 8.016,00 6.097,00 
Lucro Operacional 10.310,00 24.555,00 
Outras Receitas/Despesas 62,00 29,00 
Lucro Antes IR e CS 10.372,00 24.584,00 
Provisão IR e CS (34%) 6.033,00 9.155,00 
Lucro Líquido 4.339,00 15.429,00 
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO PADRONIZADA
INDICADORES DE ATIVIDADES
ATIVO 20x4 20x5
ATIVO CIRCULANTE 39.037,00 44.729,00 
Disponível 16.315,00 16.151,00 
Duplicatas a receber 12.152,00 16.128,00 
Estoques 10.093,00 11.751,00 
Outras contas 477,00 699,00 
ATIVO REALIZÁVEL LONGO PRAZO 12.640,00 18.133,00 
Outros valores a receber 640,00 900,00 
Imobilizado 12.000,00 17.233,00 
Máquinas e Equipamentos 12.000,00 17.233,00 
TOTAL DO ATIVO 51.677,00 62.862,00 
PASSIVO 20x4 20x5
PASSIVO CIRCULANTE 13.595,00 17.233,00 
Fornecedores 5.589,00 4.107,00 
Contas a pagar 5.006,00 10.326,00 
Financiamentos 3.000,00 2.800,00 
PASSIVO EXIGÍVEL LONGO PRAZO 21.328,00 20.945,00 
Financiamentos 21.328,00 20.945,00 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16.754,00 24.684,00 
Capital Social 10.893,00 12.286,00 
Reservas e lucros acumulados 5.861,00 12.398,00 
TOTAL DO PASSIVO 51.677,00 62.862,00 
BALANÇO PATRIMONIAL PADRONIZADO Índices de Atividades:
-PMRV: (DRm/VL)*360= 
[(12152+16128)/2]/109788= 
46,37
-PMRE: (Em/CPV)*360= 
[(10093+11751)/2]/66972= 
58,70
-PMPC: (Fm/C)*360= 
C=CPV+EF-EI
C=66972+11751-10093= 68630
[(5589+4107)/2]/68630= 25,43
- CO: PMRV+PMRE= 
46,37+58,70= 105,07
-CF: CO – PMPC= 105,07- 25,43= 
79,64
20x4 20x5
Receita Bruta de Vendas 100.881,00 139.186,00 
Deduções/impostos incidentes 20.449,00 29.398,00 
Receita Líquida de Vendas 80.432,00 109.788,00 
Custo Prod. Vendidos (CMV) 52.602,00 66.972,00 
MP - Estoque inicial 7.751,00 10.093,00 
(+) compras 39.444,00 51.218,00 
(-) estoque final 10.093,00 11.751,00 
(=) Consumo MP 37.102,00 49.560,00 
(+) MOD 7.914,00 7.020,00 
(+) CIFs 6.112,00 8.569,00 
Depreciação 1.474,00 1.823,00 
Lucro Bruto 27.830,00 42.816,00 
Despesas Operacionais 17.520,00 18.261,00 
Administrativas 12.013,00 13.318,00 
Depreciação 217,00 282,00 
Financeiras - Despesas 1.719,00 1.651,00 
Financeiras- Receitas 4.445,00 3.087,00 
Comerciais 8.016,00 6.097,00 
Lucro Operacional 10.310,00 24.555,00 
Outras Receitas/Despesas 62,00 29,00 
Lucro Antes IR e CS 10.372,00 24.584,00 
Provisão IR e CS (34%) 6.033,00 9.155,00 
Lucro Líquido 4.339,00 15.429,00 
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO PADRONIZADA
5
6
1 3 / 0 5 / 2 0 2 0
4
MEDIDA FINANCEIRA - EBITDA
Indicador Ebitda:
Lucro Antes do IR/CS= 24584,0
(+) Depreciação= 282,0
(+) Desp. Financeiras= 1651,0
(-) Receitas Financeiras= 3087,0
(-) Outras Rec/Despesas= 29,0
EBITDA---------------------= 23.401,0
MARGEM EBITIDA: (EBITDA / VB)*100= 
23401/139186 = 16,81
20x4 20x5
Receita Bruta de Vendas 100.881,00 139.186,00 
Deduções/impostos incidentes 20.449,00 29.398,00 
Receita Líquida de Vendas 80.432,00 109.788,00 
Custo Prod. Vendidos (CMV) 52.602,00 66.972,00 
MP - Estoque inicial 7.751,00 10.093,00 
(+) compras 39.444,00 51.218,00 
(-) estoque final 10.093,00 11.751,00 
(=) Consumo MP 37.102,00 49.560,00 
(+) MOD 7.914,00 7.020,00 
(+) CIFs 6.112,00 8.569,00 
Depreciação 1.474,00 1.823,00 
Lucro Bruto 27.830,00 42.816,00 
Despesas Operacionais 17.520,00 18.261,00 
Administrativas 12.013,00 13.318,00 
Depreciação 217,00 282,00 
Financeiras - Despesas 1.719,00 1.651,00 
Financeiras - Receitas 4.445,00 3.087,00 
Comerciais 8.016,00 6.097,00 
Lucro Operacional 10.310,00 24.555,00 
Outras Receitas/Despesas 62,00 29,00 
Lucro Antes IR e CS 10.372,00 24.584,00 
Provisão IR e CS (34%) 6.033,00 9.155,00 
Lucro Líquido 4.339,00 15.429,00 
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO PADRONIZADA
GRAU DE ALAVANCAGEM FINANCEIRA
ATIVO 20x4 20x5
ATIVO CIRCULANTE 39.037,00 44.729,00 
Disponível 16.315,00 16.151,00 
Duplicatas a receber 12.152,00 16.128,00 
Estoques 10.093,00 11.751,00 
Outras contas 477,00 699,00 
ATIVO REALIZÁVEL LONGO PRAZO 12.640,00 18.133,00 
Outros valores a receber 640,00 900,00 
Imobilizado 12.000,00 17.233,00 
Máquinas e Equipamentos 12.000,00 17.233,00 
TOTAL DO ATIVO 51.677,00 62.862,00 
PASSIVO 20x4 20x5
PASSIVO CIRCULANTE 13.595,00 17.233,00 
Fornecedores 5.589,00 4.107,00 
Contas a pagar 5.006,00 10.326,00 
Financiamentos 3.000,00 2.800,00 
PASSIVO EXIGÍVEL LONGO PRAZO 21.328,00 20.945,00 
Financiamentos 21.328,00 20.945,00 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16.754,00 24.684,00 
Capital Social 10.893,00 12.286,00 
Reservas e lucros acumulados 5.861,00 12.398,00 
TOTAL DO PASSIVO 51.677,00 62.862,00 
BALANÇO PATRIMONIAL PADRONIZADO Grau de Alavancagem:
1º Passo: Encontrar o Ativo 
Operacional(AO). AO=PL+PF
PF= 23745 PL= 24684
AO: 48429
-ROI: (LL/AO)= 15429/48429= 
0,3185 
-Kd: (Desp Fin-IR)/PF= (1651-
561,34)/23745= 0,0459
PF/PL= 23745/24684= 0,9620
GAF: {0,3185+[(0,3185-
0,0459)*0,9620]}/0,3185= 
1,82
20x4 20x5
Receita Bruta de Vendas 100.881,00 139.186,00 
Deduções/impostos incidentes 20.449,00 29.398,00 
Receita Líquida de Vendas 80.432,00 109.788,00 
Custo Prod. Vendidos (CMV) 52.602,00 66.972,00 
MP - Estoque inicial 7.751,00 10.093,00 
(+) compras 39.444,00 51.218,00 
(-) estoque final 10.093,00 11.751,00 
(=) Consumo MP 37.102,00 49.560,00 
(+) MOD 7.914,00 7.020,00 
(+) CIFs 6.112,00 8.569,00 
Depreciação 1.474,00 1.823,00 
Lucro Bruto 27.830,00 42.816,00 
Despesas Operacionais 17.520,00 18.261,00 
Administrativas 12.013,00 13.318,00 
Depreciação 217,00 282,00 
Financeiras - Despesas 1.719,00 1.651,00 
Financeiras - Receitas 4.445,00 3.087,00 
Comerciais 8.016,00 6.097,00 
Lucro Operacional 10.310,00 24.555,00 
Outras Receitas/Despesas 62,00 29,00 
Lucro Antes IR e CS 10.372,00 24.584,00 
Provisão IR e CS (34%) 6.033,00 9.155,00 
Lucro Líquido 4.339,00 15.429,00 
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO PADRONIZADA
7
8
1 3 / 0 5 / 2 0 2 0
5
SISTEMA DUPONT
ATIVO 20x4 20x5
ATIVO CIRCULANTE 39.037,00 44.729,00 
Disponível 16.315,00 16.151,00 
Duplicatas a receber 12.152,00 16.128,00 
Estoques 10.093,00 11.751,00 
Outras contas 477,00 699,00 
ATIVO REALIZÁVEL LONGO PRAZO 12.640,00 18.133,00 
Outros valores a receber 640,00 900,00 
Imobilizado 12.000,00 17.233,00 
Máquinas e Equipamentos 12.000,00 17.233,00 
TOTAL DO ATIVO 51.677,00 62.862,00 
PASSIVO 20x4 20x5
PASSIVO CIRCULANTE 13.595,00 17.233,00 
Fornecedores 5.589,00 4.107,00 
Contas a pagar 5.006,00 10.326,00 
Financiamentos 3.000,00 2.800,00 
PASSIVO EXIGÍVEL LONGO PRAZO 21.328,00 20.945,00 
Financiamentos 21.328,00 20.945,00 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16.754,00 24.684,00 
Capital Social 10.893,00 12.286,00 
Reservas e lucros acumulados 5.861,00 12.398,00 
TOTAL DO PASSIVO 51.677,00 62.862,00 
BALANÇO PATRIMONIAL PADRONIZADO Cálculo do ROE - Dupont:
ML: 15429/109788= 0,1405
GA: 109788/62862= 1,7465
ALF: 62862/24684= 2,55
ROE: ML x GA x ALF
ROE: 0,1405 x 1,7465 x 2,55
ROE: 62,49%
Fator principal: ML e a 
Alavancagem total.
20x4 20x5
Receita Bruta de Vendas 100.881,00 139.186,00 
Deduções/impostos incidentes 20.449,00 29.398,00 
Receita Líquida de Vendas 80.432,00 109.788,00 
Custo Prod. Vendidos (CMV) 52.602,00 66.972,00 
MP - Estoque inicial 7.751,00 10.093,00 
(+) compras 39.444,00 51.218,00 
(-) estoque final 10.093,00 11.751,00 
(=) Consumo MP 37.102,00 49.560,00 
(+) MOD 7.914,00 7.020,00 
(+) CIFs 6.112,00 8.569,00 
Depreciação 1.474,00 1.823,00 
Lucro Bruto 27.830,00 42.816,00 
Despesas Operacionais 17.520,00 18.261,00 
Administrativas 12.013,00 13.318,00 
Depreciação 217,00 282,00 
Financeiras - Despesas 1.719,00 1.651,00 
Financeiras - Receitas 4.445,00 3.087,00 
Comerciais 8.016,00 6.097,00 
Lucro Operacional 10.310,00 24.555,00 
Outras Receitas/Despesas 62,00 29,00 
Lucro Antes IR e CS 10.372,00 24.584,00 
Provisão IR e CS (34%) 6.033,00 9.155,00 
Lucro Líquido 4.339,00 15.429,00 
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO PADRONIZADA
RESUMO
Liquidez 20x5 
LI 0,94 
LS 1,91 
LC 2,60 
LG 1,20 
Exigilbilidade 20x5 
PCT 154,67
CE 45,14
IPL 69,81
IRNC 37,77
Rentabilidade 20x5 
GA 1,75
ML 14,05
RSA - ROA 24,54
RSPL - ROE 62,51
Prazos Médios 20x5 
PMRV 46,37 
PMRE 58,71 
PMPC 25,43 
CO 105,08 
CF 79,65 
EBITDA - 20x5
Lucro Antes do IR 24.584,00 
(+) Depreciação/Amortização 282,00 
(+) Despesas Financeiras 1.651,00 
(-) Outras Receitas/Despesas 29,00 
(-) Receitas Financeiras 3.087,00 
(-) Receita Equivalência Patrimonial -
EBITDA 23.401,00 
MARGEM EBITDA (Ebitda / Recita 
Bruta)x100 16,81 
Passivo Financeito 23.745,00 
Patrimônio Líquido 24.684,00 
Total Ativo Operacional 48.429,00 
ROI 0,3186
Kd 4,59%
PF/PL 0,9620
GAF 1,8234
GAF - 20x5
DUPONT - 20x5
GA 1,75 
ML 14,05 
ALF 2,55
DUPONT 62,51
9
10
1 3 / 0 5 / 2 0 2 0
6
Lista dos alunos que não entregaram o trabalho (domiciliar valendo 2,0 pontos).
TURMA R.A NOME Trabalho II
AD2P44 N52474-0 JOAO PEDRO CARDOSO Falta
AD2P44 D80BJF-8 WASHINGTON ALVES SANTOS Falta
AD3P44 F02FBC-2 ARTHUR STANELLI CORDEIRO Falta
AD3P44 D94831-8 CAIO HARDT MAURILIO Falta
AD3P44 D85DAC-8 CARLOS EDUARDO PETRACHIN WULK Falta
AD3P44 D89651-2 GABRIEL CONEJO ROCHA Falta
AD3P44 F02IDI-5 GIOVANA FERREIRA MARCOLINO Falta
AD3P44 F03605-7 JOSUE DA MOTA T JUNIOR Sem nome
AD3Q44 N4218A-8 AMANDA ROBERTA SGARBI Falta
Composição (peso) da nota (NP2) única:
- Trabalho: 2,0
- Prova: 8,0
- Data de realização das provas:
- NP2: 27/05/2020
- SUB: 10/06/2020
- EXAME: 17/06/2020
ATÉ A PRÓXIMA!
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