Compra e venda de mercadorias - UNIDADE 1 TEMA 1 -

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Compra e venda de mercadorias
APRESENTAÇÃO
Nesta Unidade de Aprendizagem, abordaremos as operações de compra e venda de mercadorias 
que necessitam de bons sistemas de controles informatizados e físicos para que no final as 
empresas possam apurar o Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) e, consequentemente, o 
resultado ou lucro bruto para as empresas comerciais.
Veremos também os estoques ou produtos acabados para as empresas industriais, que são o 
resultado da transformação de matérias-primas ou materiais em processo. O estoque de material 
de consumo pode acontecer tanto em empresa comercial quanto em industrial ou de serviços.
Bons estudos.
Ao final desta Unidade de Aprendizagem, você deve apresentar os seguintes aprendizados:
Reconhecer a equação do CMV para a apuração do resultado ou do lucro bruto.•
Identificar as “deduções” no CMV, como: devolução de compras ou compras anuladas, 
fretes e seguros sobre compras etc.
•
Analisar as características do controle do inventário periódico versus o inventário 
permanente.
•
DESAFIO
O CMV corresponde à "baixa” da mercadoria vendida; ou seja, quando a empresa vende a 
mercadoria aos seus clientes, é necessário retirá-lo do seu estoque onde está armazenado e 
entregá-lo. Nesse momento, reconhece-se a venda dessa mercadoria na contabilidade como 
receita de vendas e, automaticamente, o reconhecimento do CMV, pois não existe mais a 
mercadoria no estoque. Esse princípio de confrontação entre a receita de vendas e o CMV é 
chamado de regime de competência.
Devido à alta rotatividade das entradas e saídas de mercadorias, torna-se necessário a adoção de 
sistema de controle de estoque para apuração do CMV: inventário periódico ou inventário 
permanente. O inventário periódico tem como característica o fato de que a empresa toma 
conhecimento do volume de seus estoques (para fins contábeis) periodicamente, seja mensal, 
semestral ou anualmente, não ocorrendo as “baixas” de forma automática com as vendas, ou 
seja, somente no período estimulado pela empresa dentro do exercício social. No final do 
período é realizado um inventário físico (contagem) das mercadorias existentes, o qual, sendo 
valorizado, passa a ser o estoque final. Quando as entradas das mercadorias são registradas e já 
está apurado o Estoque Final, após o inventário físico, aplicamos a fórmula ou a equação: CMV 
= EI + C - EF. A adoção de fichas e outros controles por item é dispensável pela contabilidade, 
porém pode ser feita para fins de controle físico de entrada e saída, com fins gerenciais.
O inventário permanente tem como característica o controle da venda de cada item, permitindo 
que se conheça cada operação de compra ou de venda o nível dos estoques, conhecendo-se, 
automaticamente, o CMV de cada operação, como também o estoque final de cada item. São 
adotados controles adicionais, como fichas de controle de estoque, manual ou eletronicamente, 
para cada item, de forma a acompanhar a realização do inventário físico. Na apuração do 
resultado do exercício, é utilizada a mesma equação ou fórmula do CMV: CMV = EI + C - EF.
O sistema de inventários periódicos ou permanentes é implementado de acordo com os objetivos 
da empresa, seu porte, a quantidade de itens no estoque, o volume de vendas, custos de 
aquisições, custos de manutenção do estoque etc.
Após conhecermos os conceitos para apuração do CMV, vamos a uma situação prática.
A RB Comercial Ltda. é uma empresa comercial que adota o sistema de controle de estoque 
periódico. Por enquanto, vamos desconsiderar os impostos.
Operações ocorridas no exercício de 2014: 
• Saldo Inicial na conta Caixa = R$75.000,00. 
• Saldo Inicial na conta Mercadorias = R$5.000,00 (5 geladeiras x R$1.000,00). 
• Saldo Inicial na conta Capital Social = R$80.000,00.
Em janeiro/15, a RB Comercial Ltda. comprou 20 geladeiras ao preço unitário de 1.000,00, à 
vista, no valor total de R$ 20.000,00, conforme nota fiscal 100 do fornecedor ABC Geladeiras 
Ltda. 
D = Mercadorias 20.000,00 
C = Caixa 20.000,00
Além disso, devolveu 3 (três) geladeiras que estavam danificadas ao fornecedor ABC Geladeiras 
Ltda. no valor total de R$ 3.000,00, através da nota fiscal 500 da RB Comercial Ltda. 
D = Caixa 3.000,00 
C = Mercadorias 3.000,00
Em fevereiro/15, a RB Comercial Ltda. vendeu 10 geladeiras ao preço unitário de 1.800,00, à 
vista, no valor total de R$18.000,00 ao cliente Júpiter Acessórios Ltda. 
D = Caixa 18.000,00 
C = Receita de Vendas 18.000,00
Agora vamos ao desafio! Os itens 1 a 6, listados abaixo, apresentam cálculos que devem ser 
realizados. Leia a seguir e faça o que se pede em cada item.
1) Realizar o inventário físico (contagem dos itens). Foi apurado pela equipe de inventariantes 
da empresa que o Estoque Final foi de 12 geladeiras e o preço total de R$12.000,00. 
Obs. O valor confere pelas operações realizadas, conforme demonstrado: 
• Estoque inicial “x” x 1.000,00 = 
• ( + ) Compras “x” x 1.000,00 = 
• ( - ) Devolução compras “x” x 1.000,00 = 
• ( - ) CMV das Vendas “x” x 1.000,00 = 
• ( = ) Estoque Final “x” x 1.000,00 =
2) Apurar o CMV pela fórmula: CMV = EI + C - EF. 
3) Contabilizar o CMV, transferindo para a conta de Mercadorias. 
• D = CMV 
• C = Mercadorias
4) Apurar os saldos das contas de Resultado (Despesas e Receitas) e transferir para a conta 
Resultado do Exercício. 
• D = Resultado do Exercício 
• C = CMV 
• D = Receita de Vendas 
• C = Resultado do Exercício
5) Fechar a conta de Resultado do Exercício e transferir para a conta Lucros 
Acumulados/Prejuízos do Exercício (Balanço Patrimonial). 
• D = Resultado do Exercício 
• C = Lucros/Prejuízos Acumulados
6) Apurar a Demonstração do Resultado do Exercício ( DRE). 
Conforme abaixo: 
DRE (forma dedutiva) 
RB Comercial Ltda. 
Receita Líquida de Vendas 
( - ) Deduções
CMV: 
• ( + ) Estoque inicial 
• ( + ) Compras 
• ( - ) Devolução de compras 
• ( = ) Mercadoria à Disposição de Vendas (MDV) 
• ( - ) Estoque final 
• ( = ) Lucro bruto ou prejuízo
INFOGRÁFICO
Observe neste infográfico uma síntese sobre os principais tipos de estoque.
CONTEÚDO DO LIVRO
Leia mais no capítulo Compra e Venda de Mercadorias que faz parte do livro Contabilidade 
Comercial e é a base teórica desta Unidade de Aprendizagem.
Boa leitura.
Compra e venda de 
mercadorias
Objetivos de aprendizagem
Ao final deste texto, você deve apresentar os seguintes aprendizados:
 � Reconhecer a equação do Custo das Mercadorias Vendidas para a 
apuração do resultado ou do lucro bruto.
 � Identificar as deduções no Custo das Mercadorias Vendidas como: 
devolução de compras ou compras anuladas, fretes e seguros sobre 
compras.
 � Analisar as características do controle do inventário periódico versus 
inventário permanente.
Introdução
Neste capítulo, você vai estudar os elementos que estão incluídos no 
demonstrativo do resultado do exercício, ou DRE, como é denomi-
nada a declaração que as empresas utilizam para verificar se tiveram 
lucro ou prejuízo em um determinado período. Você também vai 
aprender a equação do custo das mercadorias vendidas (CMV) e vai 
compreender como ela é formada e de onde advêm os valores que 
entrarão nesse cálculo.
Você também vai identificar as deduções que fazem com que a receita 
bruta se transforme em receita líquida e quais são as despesas que farão 
com que se chegue ao lucro operacional. Por fim, você vai analisar as ca-
racterísticas dos Inventários, que podem ser periódicos ou permanentes.
Custo da Mercadoria Vendida
Para que possamos falar em CMV, temos que reconhecer que ele se encontra 
em uma demonstração contábil importante para o controle das instituições, 
que é o DRE.
O DRE apresenta como resultado final lucro ou prejuízo. O lucro se dá 
quando a empresa teve mais receitas (ou faturamento) do que gastos (custos e 
despesas); já o prejuízo ocorre quando o contrário acontece, ou seja, quando a 
empresa teve mais gastos (custos e despesas)do que receitas (ou faturamento). 
No art. 187 da Lei nº. 6.404, de 15 de dezembro de 1976, é apresentada a 
DRE, estabelecendo-se que ela discriminará:
I — a receita bruta das vendas e serviços, as deduções das vendas, os abati-
mentos e os impostos;
II — a receita líquida das vendas e serviços, o custo das mercadorias e serviços 
vendidos e o lucro bruto;
III — as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das 
receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais;
IV — o lucro ou prejuízo operacional, as outras receitas e as outras despesas;
V — o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a provisão 
para o imposto
VI — as participações de debêntures, empregados, administradores e partes 
beneficiárias, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituições 
ou fundos de assistência ou previdência de empregados, que não se caracte-
rizem como despesa; 
VII — o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação do 
capital social (BRASIL, 1976, documento on-line).
A receita, segundo Melo e Barbosa (2018, p. 159), “[...] é a entrada bruta de 
benefícios econômicos durante o período que ocorre no curso das atividades 
ordinárias de uma empresa”. Tal citação afirma que o faturamento da orga-
nização é a sua receita, ou seja, essa receita aumentará o patrimônio líquido, 
independentemente de ser recebida à vista ou a prazo (MELO; BARBOSA, 2018).
Quanto ao custo, Melo e Barbosa (2018, p. 160) o define como:
[...] o preço pelo qual se obtém um bem, direito ou serviço. Por extensão, é o 
preço da matéria-prima, mão de obra e outros encargos incorridos na produção 
de bens ou serviços. Portanto, é o preço na aquisição de um bem ou serviço, 
bem como o incorrido no processo interno de produção de um bem ou serviço 
para a venda ou uso interno.
Compra e venda de mercadorias2
O conhecimento do CMV é imprescindível para que a organização 
tenha controle do quanto está gastando com a produção dos produtos que 
ela coloca à venda. Muitas vezes, o empresário detém seus esforços apenas 
na análise das partes operacionais da empresa, buscando produzir mais, 
conquistar novos clientes e vender em maior volume. Entretanto, não deve 
ser apenas esse o foco quando se busca o crescimento, pois geralmente 
a análise minuciosa dos custos mostrará o caminho para um resultado 
ainda melhor.
Quando falamos em CMV estamos nos referindo às mercadorias que 
são vendidas por empresas dos ramos comercial e industrial. Conforme 
Marion (2006), as empresas comerciais tratam o CMV basicamente como 
os gastos envolvidos na aquisição de bens para revenda. Já no caso de 
uma indústria, os custos correspondem aos gastos na produção, como 
aqueles com matéria-prima, mão de obra, energia elétrica, manutenção, 
embalagem e outros componentes que integrarão o objeto, seja ele um 
produto em elaboração (não completamente terminado) ou um produto 
acabado (pronto para a venda).
Se a empresa é uma prestadora de serviços, conforme Marion (2006), a 
denominação correta é custo do serviço prestado e os gastos envolvidos 
basicamente se resumem à mão de obra, com uma pequena parcela de outros 
custos, como os de supervisão e de insumos necessários à efetiva prestação.
Será por meio do CMV que o empresário terá a dimensão exata do de-
sempenho financeiro da empresa, por exemplo, se ela está lucrando e de que 
forma ela pode melhorar os resultados. De todos os gastos feitos pela empresa, 
o custo de mercadoria vendida é o que tem mais relevância para a análise 
aprofundada dos custos da empresa. Ele está sujeito diretamente a alterações 
de preços praticados pelos fornecedores – aqueles que vendem a matéria prima 
e os insumos que irão compor os produtos elaborados pela empresa –, além 
de poder sofrer mudanças e perdas a todo momento.
Uma das mudanças mais rotineiras no CMV diz respeito às alterações 
de valores de insumos básicos, como o aumento no combustível. Quando 
os combustíveis aumentam de preço, há um impacto direto nos custos das 
empresas, pois precisa-se de combustível para o transporte tanto dos insumos 
que integrarão o produto como dos próprios produtos.
É importante que se tenha noção dos custos envolvidos nas mais diversas 
atividades econômicas do Brasil. A Classificação Nacional de Atividade 
Econômica (CNAE) é útil para que tenhamos acesso a essas informações. 
A CNAE é uma categorização feita pelo Instituto Brasileiro de Geografia 
e Estatística (IBGE) e é também utilizada pela Receita Federal do Bra-
3Compra e venda de mercadorias
sil para o enquadramento dos negócios e a criação do CNPJ (Cadastro 
Nacional de Pessoa Jurídica) das empresas. Veja na Figura 1 a página de 
buscas do CNAE.
Figura 1. Página de buscas do CNAE.
Fonte: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (2018).
Para que se possa calcular o CMV, é necessário fazer um cálculo levando 
em consideração alguns dados do estoque:
 � estoque inicial (EI) do período;
 � compras (C) do período; e
 � estoque final (EF) ao término desse período.
Com esses dados, basta preencher a seguinte fórmula, que vai resultar 
no CMV:
CMV = (EI + C) – EF
Para o melhor entendimento desse cálculo, veja o exemplo a seguir.
Compra e venda de mercadorias4
Katiane, uma empresária novata, pretende conhecer com maior precisão os gastos 
envolvidos em seu negócio. A empresa em questão é uma loja que vende roupas para 
pessoas mais recatadas. Os dados apresentados no mês de março são:
 � EI — valor em estoque no início do mês de março = R$ 10.000,00.
 � C — valor de compras efetuadas no mês de março = R$ 5.000,00.
 � EF — valor em estoque no último dia do mês de março = R$ 7.000,00.
Com base nesses valores, devemos aplicar a fórmula para encontrar o CMV:
CMV = (EI + C) – EF
CMV = (10.000 + 5.000) – 7.000
CMV = 15.000 – 7.0000
CMV = R$ 8.000
Observação: quando houver devolução de mercadorias adquiridas, esse valor deve
ser descontado do valor de compras de mercadorias na fórmula do CMV.
Portanto, o CMV da empresa no mês de março, com base nos dados forne-
cidos pela empresária, foi de R$ 8.000,00. Tendo em mãos essa informação, 
Katiane decide avançar em sua análise e agora deseja saber qual foi o lucro 
da empresa nesse mês. Segundo a empresária, o faturamento (receita) em 
março foi de R$ 17.000,00. 
Para que se possa encontrar o lucro bruto, utiliza-se a seguinte fórmula:
LUCRO = RECEITA LÍQUIDA – CMV
Para melhor entendimento, veja o box Exemplo a seguir.
5Compra e venda de mercadorias
Dados necessários:
CMV = R$ 8.000 
Receita líquida = R$ 17.000
Com base nesses valores, devemos aplica a fórmula para encontrar o lucro bruto: 
LUCRO = RECEITA LÍQUIDA – CMV 
LUCRO = 17.000 – 8.000 
LUCRO = R$ 9.000 
Dessa forma, o lucro bruto da empresa no mês de março, com base nos 
dados fornecidos pela empresária, foi de R$ 9.000,00. Cabe aqui ressaltar 
que ainda não foram retirados do faturamento os impostos nem as despesas 
fixas e variáveis.
A compreensão do CMV revela que existem gastos que estão diretamente 
envolvidos na fabricação do produto, na prestação de serviço ou na comerciali-
zação dos mesmos. Isso significa que cada empresa terá as suas especificidades 
em termos de custos. Quando não se tratar desse gasto direto, estaremos 
abordando outro assunto, que é a despesa. 
Reconhecer que o CMV faz parte de uma demonstração importante da 
contabilidade, a DRE, é entender que esse custo impactará no resultado da 
empresa, podendo gerar lucro ou prejuízo. Assim, é imprescindível que sai-
bamos o que compõe o CMV, pois, a partir dessa análise, é possível encontrar 
maneiras de aumentar o lucro da empresa. 
Compra e venda de mercadorias6
A empresa Bazar Mix Ltda iniciou suas atividades em 2015. Imagine que você foi 
contratado para apurar o resultado em dezembro de 2015 e controlar o inventário 
final da empresa no ano de 2015. Para isso, temos os seguintes dados:
1. Saldo da conta caixa: R$ 200.000,00 
2. Saldo da conta capital social: R$ 200.000,00 
3. Comprade mercadorias, à vista: R$ 40.000,00 
4. Compra de mercadorias, a prazo: R$ 40.000,00 
5. Venda de mercadorias, à vista: R$ 110.000,00 
6. Custo das mercadorias vendidas - CMV: R$ 50.000,00
Com base nesses dados, calcule o estoque final e o lucro ou prejuízo bruto da 
empresa Bazar Mix Ltda em dezembro de 2015: 
Para apurar o resultado da empresa, devemos aplicar a fórmula do lucro bruto: 
LB = Receita líquida de vendas – CMV
LB = 110.000,00 – 50.000,00 = R$ 60.000,00
Chegamos ao resultado de R$ 60.000,00 de lucro em dezembro de 2015.
Para controlar o inventário período e apurar o saldo final de estoque de mercadorias, 
utilizamos a fórmula do CMV (CMV = EI + C – EF), no entanto, para calcular o estoque 
final (EF), devemos isolá-lo como variável da equação, da seguinte maneira:
EF = EI + C – CMV
EF = R$ 0 + R$ 80.000,00 – R$ 50.000,00 = R$ 30.000,00
Com isso, chegamos ao saldo final de estoque de mercadorias, que pode ser verificado 
pela apuração e contagem do inventário físico da empresa em dezembro de 2015.
A partir dos dados iniciais e dessas operações calculadas, já podemos montar as 
primeiras demonstrações contábeis da empresa, conforme demonstrado a seguir:
7Compra e venda de mercadorias
Lembre-se de que só é possível controlar aquilo que conhecemos, e conhecer a 
fundo os custos de uma organização não é uma tarefa fácil. A complexidade que se 
encontra nessa área é grande devido às inúmeras variáveis existentes. Porém, não é 
uma tarefa impossível; basta ter dedicação e foco para descortinar os detalhes que 
envolvem esse assunto.
Identificando as deduções na receita
O DRE possui, na sua composição, basicamente, a receita menos os gastos. 
Entretanto, essa é uma forma muito simplificada de abordar o assunto, pois 
tal demonstração permite um detalhamento muito maior. Para compreender 
de uma forma mais clara, pode-se dizer que o DRE se divide, inicialmente, 
em três partes, abordadas a seguir.
 � Na primeira parte, temos a receita bruta menos as deduções de vendas, os 
abatimentos e os impostos. O resultado dessa conta será a receita líquida.
 � Na segunda parte, teremos a receita líquida menos os custos de vendas 
(CMV). Com essa conta estaremos chegando ao lucro bruto.
 � Na terceira parte, tendo o lucro bruto em mãos, faremos a subtração das 
despesas. Estas são despesas com vendas e despesas administrativas e 
financeiras. Se a empresa tiver receitas nessa parte, deverá somar, ao 
invés de diminuir do lucro bruto. Ao subtrair as despesas, você estará 
chegando ao valor do lucro (ou prejuízo) operacional.
Ao estruturar um DRE de forma completa, pode-se informar outras receitas 
e despesas não operacionais, além do imposto de renda e da contribuição social; 
após feita a subtração, teremos o resultado líquido. O Quadro 1 apresenta um 
DRE acompanhado de explicações sobre os principais elementos que o compõem.
Compra e venda de mercadorias8
1. Receita bruta de 
vendas de serviços 
São os valores das receitas de 
comercialização e as receitas 
de venda de serviços
2. (–) Deduções da receita bruta São as vendas canceladas, os abatimentos 
e os descontos sobre as vendas. Entram 
aqui também os impostos sobre 
vendas (ICMS, ISS, IPI, PIS, COFINS)
3. (=) Receita operacional líquida Resultado da receita bruta 
menos as deduções 
4. (–) Custos das vendas Outros nomes para esses custos são: 
custos dos produtos vendidos (CPV), 
custos dos serviços prestados (CSP) e 
custos das mercadorias vendidas (CMV)
5. Lucro operacional Resultado da receita bruta menos 
as deduções e os custos 
6. (–) Despesas operacionais São despesas operacionais: despesas com 
vendas, despesas administrativas, despesas 
gerais (+/–), outras receitas ou despesas
7. (=) Lucro líquido 
8. (+/–) Resultado financeiro Despesas financeiras (juros pagos 
e descontos concedidos) e/
ou receitas financeiras (juros 
recebidos e descontos obtidos) 
9. (=) Resultado antes do 
imposto de renda (LAIR)
Lucro líquido menos o 
resultado financeiro 
10. (=) Resultado do exercício 
após imposto de renda (LADIR)
11. (–) Participações — debêntures, 
empregados, administradores, 
partes beneficiárias
12. Lucro/prejuízo líquido do 
exercício — lucro líquido do 
exercício por ação do capital social
Quadro 1. DRE.
Fonte: Adaptado de Marion (2006).
9Compra e venda de mercadorias
Segundo Marion (2006), as deduções são ajustes realizados sobre a receita 
bruta para que se chegue à receita líquida, sendo a receita bruta o resultado 
do que foi vendido no período em análise. Ela também pode ser denominada 
faturamento bruto. Os valores que serão deduzidos são as devoluções, os 
impostos e os abatimentos. 
De acordo com Marion (2006, p. 93), as devoluções são:
[...] mercadorias devolvidas por estarem em desacordo com o pedido (preço, 
qualidade, quantidade, avaria). O comprador, sentindo-se prejudicado, devol-
ve total ou parcialmente a mercadoria. Às vezes, a empresa vendedora, na 
tentativa de evitar a devolução, propõe um abatimento no preço (desconto) 
para compensar o prejuízo ao comprador. 
O comprador possui o direito de devolver a mercadoria quando a mesma 
não corresponder à expectativa firmada no contrato. Por esse motivo, a em-
presa vendedora, por ter vendido essa mercadoria, deve registrar no DRE a 
devolução do produto. O motivo do registro é o fato de essa devolução reduzir 
o valor da receita líquida. 
O abatimento ocorre quando o comprador também se sentiu lesado de 
alguma forma, mas aceitou um desconto para compensar sua insatisfação. 
Da mesma forma que na devolução, a empresa vendedora deve registrar essa 
ação, pois o valor do desconto deve ser deduzido da receita líquida. Observe 
que, tanto na devolução quanto no abatimento, haverá a redução do valor da 
receita líquida em função das deduções sobre a receita bruta.
Os fretes e seguros sobre as vendas também se enquadram nessa parte 
do DRE, pois os mesmos irão diminuir a receita da empresa. Santos (2018) 
aponta que o valor da devolução ao fornecedor será o mesmo da compra; já 
quando se tratar do valor da devolução do cliente, será registrado o valor da 
respectiva venda. 
Quanto aos impostos, somente aqueles que incidem diretamente sobre 
as vendas é que serão apresentados no DRE, pois reduzem a receita líquida. 
Segundo Marion (2006), os impostos mais comuns que são calculados com 
base no faturamento são:
 � IPI (Imposto sobre Produto Industrializado — esfera federal).
 � ICMS (Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços — esfera 
estadual).
 � ISSQN (Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza — esfera 
municipal).
Compra e venda de mercadorias10
 � PIS (Programa de Integração Social — esfera federal).
 � COFINS (Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social 
— esfera federal).
Lembrando que, na primeira parte do DRE, tem-se a receita bruta menos 
as deduções de vendas, os abatimentos e os impostos, o que leva ao resultado 
da receita líquida. De outra forma, pode-se dizer que, para que se chegue 
ao valor da receita líquida, basta pegar a receita bruta e subtrair o valor das 
devoluções, dos abatimentos e dos impostos incidentes sobre as vendas feitas. 
Na segunda parte do DRE, tem-se a receita líquida como base para a subtração 
do CMV. Assim, a receita líquida menos o CMV é igual ao lucro bruto. E, na 
terceira parte, com base no lucro bruto, subtraem-se as despesas operacionais 
para que se chegue ao lucro operacional.
As despesas operacionais, também chamadas despesas de vendas, de 
acordo com Marion (2006), são aquelas despesas referentes à promoção do 
produto e sua colocação junto ao consumidor (comercialização e distribuição). 
Incluem-se nesse rol as despesas com o pessoal da área de vendas, comissões 
sobre vendas, propagandas, publicidade e marketing.
As despesas administrativas, por sua vez, são aquelas que fazem com que 
a empresa funcione, de uma forma geral. Incluem-se nessa lista: honorários 
administrativos; salários e encargos sociais dos colaboradores que trabalham 
no administrativo;aluguéis de escritórios; materiais de escritório; seguro de 
escritório; depreciação de máquinas e utensílios referentes ao escritório; e 
assinatura de jornais e revistas, contratos de internet e gastos com combustível, 
desde que inerentes à área administrativa. Conforme Melo e Barbosa (2018, 
p. 59), “[...] as despesas administrativas são despesas ligadas ao custeio da 
máquina administrativa”.
Já as despesas financeiras são aquelas relativas aos capitais de terceiros. 
Estes podem ser bancos e clientes, uma vez que a relação da empresa com 
eles pode gerar juros (pagos ou recebidos — sendo os últimos somados ao 
resultado) e descontos financeiros (que podem ser concedidos ou obtidos — os 
últimos somados ao resultado).
Para alguns autores, as despesas financeiras encontram-se separadas das 
despesas operacionais (administrativas e de vendas). Entretanto, cabe aqui 
ressaltar que, independentemente de estarem incluídas nas despesas operacio-
nais ou não, as despesas financeiras irão reduzir o valor do lucro operacional 
da empresa.
11Compra e venda de mercadorias
É importante ressaltar que a diferenciação entre as despesas e os custos se dá dire-
tamente com base no produto: ao conseguir ver no produto o gasto, certamente se 
trata de custo. Se não é possível ver no produto tal gasto, mas sabe-se que ele existe, 
então trata-se de despesa.
Fica claro que, ao se subtraírem os gastos, o que sobra para a empresa vai 
ficando menor. Por esse motivo, as empresas devem ter um controle perma-
nente desses gastos, pois quando são excessivos, podem levar ao prejuízo. 
Uma empresa saudável mantém o controle preciso das entradas e saídas, 
possibilitando aos gestores a tomada de decisões coerentes com os resulta-
dos apresentados pela empresa. Portanto, a boa gestão contábil e financeira 
tem como suporte um gestor bem informado e que sabe o que fazer com as 
informações, gerando conhecimento e tendo esse conhecimento como base 
para a tomada de decisão mais assertiva.
Inventário permanente e inventário periódico
O CMV merece um cuidado especial, já que a partir dele o resultado da em-
presa pode ser positivo, trazendo lucro, ou negativo, gerando prejuízo. Como 
o estoque é a base desse cálculo tão importante na contabilidade, é necessário 
que se dê uma atenção especial aos métodos pelos quais ele é definido nas 
empresas. O estoque será determinado com base no registro permanente ou 
no valor dos estoques existentes, de acordo com o livro de inventário, no fim 
do período de apuração. Assim, temos dois métodos de controle do inventário: 
o inventário periódico e o inventário permanente.
No inventário periódico não há uma avaliação constante dos estoques. 
Define-se um período e, no final dele (que geralmente iguala-se ao exercício 
social, que se inicia em 1º de janeiro e vai até 31 de dezembro), faz-se o levan-
tamento físico dos estoques de mercadorias. Considerando-se o estoque do 
período anterior, que será o estoque inicial (EI), e o estoque atual ou final 
(EF), acrescentando-se as compras (C) do período, pode-se calcular o CMV 
por meio da fórmula clássica: CMV = EI + C – EF.
No inventário permanente, haverá um controle contínuo das entradas e 
saídas. Conforme Marion (2006, p. 173), nesse caso, “[...] quando se compra 
Compra e venda de mercadorias12
mercadoria, soma-se ao estoque; quando se vende mercadoria, dá-se baixa 
no estoque”. Quando o registro nos estoques é feito de forma permanente, 
deve ser aberta uma ficha ou página própria para que as entradas e saídas 
sejam registradas em ordem cronológica, de acordo com Santos (2018). 
O CMV será a soma das saídas, sendo computadas também as saídas dos 
materiais transferidos para a produção necessários para a fabricação de 
mais produtos.
Para que se controle de maneira permanente o estoque, utilizam-se dois 
métodos: média e PEPS (primeiro que entra, primeiro que sai; também se 
utiliza o termo em inglês FIFO, significando, nesse caso, first in, first out). 
Quando é feito por média, conforme Marion (2006, p. 173):
[...] à medida em que se for comprando as mercadorias, calcula-se o preço médio 
para todos os itens em estoque. Por ocasião das vendas de mercadorias, a saída 
dos estoques é calculada pelo preço médio encontrado, calculando-se o CMV. 
Quando é feito pelo método PEPS, segundo Marion (2006, p. 173), a 
empresa assume que “[...] o custo da mercadoria é considerado com base nos 
estoques mais antigos, os primeiros a serem adquiridos”.
Para um melhor entendimento, o box a seguir apresenta um exemplo ex-
traído de Marion (2006).
Um revendedor de motos no início do ano dispõe de duas motos adquiridas por R$ 
10.000,00 cada. Assim, o seu estoque inicial (EI) é de R$ 20.000,00. Durante o mês, ele adquire 
mais três motos, por R$ 11.000,00 cada, ou seja, R$ 33.000,00 em compras (C). No final do 
mês, ele vendeu duas motos por R$ 15.000,00 cada, totalizando R$ 30.000,00 em vendas.
a) Pelo inventário periódico:
 � constatou-se três motos em estoque, ou seja, R$ 33.000,00 de estoque final: 
CMV = EI + C – EF 
CMV = 20.000 + 33.000 – 33.000 
CMV = 20.000,00
Com base nesse cálculo do CMV, pode-se calcular o lucro bruto:
Vendas = 30.000,00
CMV = 20.000,00
13Compra e venda de mercadorias
Lucro bruto = 10.000,00 
b) Pelo inventário permanente por meio da média ponderada:
Primeira entrada 2 × 10.000,00 = 20.000,00
Segunda entrada 3 × 11.000,00 = 33.000,00
Total de motos 2 + 3 = 5 motos
Total monetário 53.000,00
Cálculo da média = 53.000,00 ÷ 5 = 10.600,00
Estoque final: R$ 31.800,00 (3 × 10.600,00)
Como eram duas motos = 10.600 × 2 = 21.200,00
CMV = 21.200,00
Com base nesse CMV, pode-se calcular o lucro bruto:
Vendas = 30.000,00
CMV = 21.200,00
Lucro bruto = 8.800,00 
c) Pelo inventário permanente por meio do sistema PEPS:
Primeira entrada 2 × 10.000,00 = 20.000,00 Esse é o valor do CMV
Segunda entrada 3 × 11.000,00 = 33.000,00
Estoque final: R$ 33.000,00
Com base no valor que primeiro entrou, tem-se o CMV e, assim, encontra-se o 
lucro bruto:
Vendas = 30.000,00
CMV = 20.000,00
Lucro bruto = 10.000,00 
BRASIL. Lei nº. 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Dispõe sobre as Sociedades por Ações. 
1976. Disponível em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l6404consol.htm>. 
Acesso em: 14 maio 2018.
INSTITUTO BRASILEIRO DE GEOGRAFIA E ESTATÍSTICA. Comissão Nacional de Classi-
ficação. 2018. Disponível em: <https://cnae.ibge.gov.br/?view=subclasse&tipo=cna
e&versao=9.1.0&subclasse=4781400&chave>. Acesso em: 14 maio 2018.
MARION, J. C. Contabilidade básica. 8. ed. São Paulo: Atlas, 2006.
MELO, M. M. de.; BARBOSA, S. Demonstrações contábeis. Rio de Janeiro: Maria Augusta 
Delgado, 2018. 
Compra e venda de mercadorias14
SANTOS, C. dos. Exame de suficiência em contabilidade: linguagem prática: exercícios. 
8. ed. Rio de Janeiro: Freitas Bastos, 2018.
Leitura recomendada
MOTA, C. V. Não tem carro? Como o aumento do combustível também afeta seu 
bolso. BBC Brasil, jul. 2017. Disponível em: <http://www.bbc.com/portuguese/bra-
sil-40688987>. Acesso em: 14 maio 2018.
15Compra e venda de mercadorias
DICA DO PROFESSOR
Assista ao vídeo a seguir sobre a contabilização do CMV.
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EXERCÍCIOS
1) A empresa Alfa Comércio Eletrônico Ltda. apresentou em seu estoque, em 
31/12/2014, a quantidade de 100 celulares “X Inovador” ao preço unitário de 
R$500,00. Em 01/01/2015, realizou a compra de mais 200 celulares ao mesmo preço 
unitário, no valor total de R$100.000,00. Já no mês de fevereiro de 2015, vendeu 150 
celulares ao preço unitário de R$800,00.
Com base nessas informações, assinale a alternativa CORRETA.
A) O lucro bruto foi de R$45.000,00.
B) O lucro bruto foi de R$120.000,00.
C) O estoque final foi de 100 celulares.
D) O estoque final foi de R$150.000,00.
E) O Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) foi de R$50.000,00.
A empresa Atacadista do Bairro Ltda. apresentou as seguintes informações no mês 
de maio de 2015:
Estoque inicial de R$25.000,00.2) 
Compras de mercadorias de AAB Comércio Ltda. no valor de R$80.000,00. 
Devoluções (parte) de mercadorias de AAB Comércio Ltda. no valor de R$20.000,00. 
Compras de mercadorias de BBB Atacadista Ltda. no valor de R$30.000,00. 
Estoque final no valor de R$60.000,00.
Com base nessas informações, assinale a alternativa CORRETA. 
A) O Custo das Mercadorias Vendidas foi de R$65.000,00.
B) O Custo das Mercadorias Vendidas foi de R$55.000,00.
C) O Custo das Mercadorias Vendidas foi de R$70.000,00.
D) O Custo das Mercadorias Vendidas foi de R$45.000,00.
E) O Custo das Mercadorias Vendidas foi de R$50.000,00.
3) O supermercado Tudo Barato XYZ Ltda., líder nacional, possui em seu estoque 
50.000 itens, com um grande volume de operações de compra e venda destes, 
diariamente. Para ter um melhor gerenciamento do controle dos estoques e apurar de 
forma rápida o custo de aquisição dos produtos e, consequentemente, apurar o 
resultado (lucro ou prejuízo), o supermercado adota o sistema de inventário 
permanente.
Com base nessas informações, assinale a alternativa CORRETA. 
A) O sistema do inventário permanente é igual ao inventário periódico, exceto a 
obrigatoriedade da realização do inventário físico (contagem) para apurar o Custo das 
Mercadorias Vendidas (CMV) no inventário permanente.
B) Para apurar o Custo das Mercadorias Vendidas, não se utiliza a fórmula CMV = EI 
(Estoque Inicial) + C (Compras) – EF (Estoque Final), pois é calculado automaticamente 
pelo sistema.
C) Após a dedução do Custo das Mercadorias Vendidas na Demonstração de Resultado do 
Exercício, encontramos a receita líquida.
D) Para a apuração do Custo das Mercadorias Vendidas, não consideramos as despesas que 
acompanham os itens adquiridos até a entrada no estoque para venda, como fretes sem 
compras, seguros, devoluções de compra etc.
E) O sistema de inventário permanente é um sistema informatizado que permite a atualização 
automática de toda operação de compra e venda envolvendo os estoques, possibilitando 
verificar o estoque físico de cada item online, acompanhar o custo de aquisição, o volume 
de negociação etc.
4) A RR Comércio Limpo Ltda. comprou um lote de mercadorias do fornecedor BAX 
Ltda., no valor de R$120.000,00, nas seguintes condições: R$40.000,00 à vista, e o 
restante de R$80.000,00 a prazo. O valor do estoque inicial da RR Comércio Limpo 
Ltda era de R$100.000,00 e o estoque final após as vendas ficou com o saldo de R$ 
70.000,00. A partir desses dados, qual é o valor de CMV que deve ser registrado na 
contabilidade: 
A) R$ 70.000,00
B) R$ 150.000,00
C) R$ 110.000,00
D) R$ 30.000,00
E) R$ 120.000,00
Em junho de 2015, ocorreram as seguintes operações de compra e venda de 
mercadorias da empresa Mercadinho de Rua Ltda., conforme dados abaixo.
5) 
Saldo da Conta Caixa: R$ 100.000,00 Saldo da Conta Capital Social: R$ 100.000,00 
Compra Mercadorias, à vista: R$ 30.000,00 Venda de Mercadorias, à vista: R$ 
80.000,00 Custo das Mercadorias Vendidas-CMV: R$ 20.000,00
Com base na análise desses dados, assinale a alternativa CORRETA.
A) O Estoque Final foi de R$20.000,00, e o Lucro Bruto de R$60.000,00.
B) O Estoque Final foi de R$30.000,00 e o Lucro Bruto de R$80.000,00.
C) O Estoque Final foi de R$10.000,00 e o Lucro Bruto de R$60.000,00.
D) O Estoque Final foi de R$10.000,00 e o Lucro Bruto de R$80.000,00.
E) O Estoque Final foi de R$30.000,00 e o Lucro Bruto de R$60.000,00.
NA PRÁTICA
O registro das operações de compra e venda de mercadorias é abordado em várias leis e 
regulamentos, como a Lei nº 10.406, de janeiro de 2002, em substituição ao antigo Código 
Comercial de 1850. Veja a seguir um pouco sobre os inventários.
SAIBA MAIS
Para ampliar o seu conhecimento a respeito desse assunto, veja abaixo as sugestões do 
professor:
Compra e Venda de Mercadorias
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