A2- GESTÃO DE CREDITO, COBRANÇA E RISCO

Prévia do material em texto

A2- GESTAO DE CREDITO, COBRANCA E RISCO. 
UAM
 Pergunta 1 
1 em 1 pontos
	
	
	
	Leia o trecho a seguir.
Podemos analisar que quanto maior for o Capital Circulante Líquido (CCL), melhor será a condição de liquidez da empresa. No entanto, a qualidade da liquidez, tomando como base o CCL, vai depender do setor em que a empresa está inserida. Por exemplo, em uma empresa do setor de varejo que se encontra em funcionamento, é possível encontrarmos CCL negativo com boa liquidez.
Considerando o trecho apresentado, assinale a alternativa correta que corresponde ao Capital Circulante Líquido (CCL).
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	
Uma empresa pode ter Capital Circulante Líquido (CCL) positivo e apresentar dificuldade financeira.
	Resposta Correta: 
	
Uma empresa pode ter Capital Circulante Líquido (CCL) positivo e apresentar dificuldade financeira.
	Comentário da resposta: 
	Resposta correta. Uma empresa que se encontra em funcionamento, é possível encontrarmos CCL negativo com boa liquidez, uma vez que costumam comprar a prazo e vender à vista. Contudo, uma empresa pode ter CCL positivo e apresentar dificuldade financeira, dependendo apenas da incompatibilidade dos prazos de realização dos ativos circulantes diante dos vencimentos de suas obrigações de curto prazo.
	
	
	
 Pergunta 2 
1 em 1 pontos
	
	
	
	Leia o trecho a seguir.
As demonstrações contábeis são compostas por documentos em que uma determinada empresa elabora e divulga, com o objetivo de representar seu fluxo contábil e financeiro, em um determinado período de tempo. Essas demonstrações são utilizadas pelos analistas de crédito para a análise da situação financeira de uma empresa.
De acordo com o trecho apresentado, assinale com V (verdadeiro) ou F (falso):
( ) Para a análise da situação financeira de uma empresa são basicamente o Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultado do Exercício.
( ) Os bancos e demais instituições financeiras credoras não utilizam tais relatórios para aprovar empréstimos.
( ) Os bancos e demais instituições financeiras credoras utilizam tais relatórios e projetos de investimentos, atuando como intermediadores financeiros.
( ) Uma vez que a estrutura e a evolução patrimonial de uma empresa são refletidas em seus relatórios contábeis, sua análise é dispensável para determinar sua situação.
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	
V, F, V, F
	Resposta Correta: 
	
V, F, V, F
	Comentário da resposta: 
	Resposta correta. Pois as instituições financeiras como por exemplo os bancos e corretoras utilizam tais relatórios para aprovar empréstimos, limites de crédito e projetos de investimentos, atuando como intermediadores financeiros. Assim, uma vez que a estrutura e a evolução patrimonial de uma empresa são refletidas em seus relatórios contábeis, sua análise é indispensável para determinar sua situação, oferecendo um direcionamento mais assertivo na avaliação do risco do crédito.
	
	
	
 Pergunta 3 
1 em 1 pontos
	
	
	
	Leia o trecho a seguir.
Os índices financeiros são muito utilizados para determinar a situação de uma empresa, se ela está muito endividada, se possui liquidez satisfatória, se está eficiente operacionalmente e, principalmente, se está sendo lucrativa ou amargando prejuízos. Os índices financeiros podem ser classificados em quatro categorias principais: liquidez, atividade, endividamento e lucratividade.
Considerando o trecho apresentado, analise as afirmativas a seguir:
I) O Índice de liquidez corrente mede a capacidade da empresa de pagar suas obrigações de curto prazo.
II) O Índice de liquidez seca assemelha-se ao de liquidez corrente, mas exclui do cálculo o estoque.
III) Os índices de atividade mensuram a velocidade com que diversas contas se convertem em vendas.
IV) O índice de endividamento de uma empresa indica o volume de dinheiro próprio que ela utiliza para gerar lucros.
Está correto o que se afirma em:
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	
I, II e III, apenas.
	Resposta Correta: 
	
I, II e III, apenas.
	Comentário da resposta: 
	Resposta correta. O Índice de liquidez corrente mede a capacidade da empresa de pagar suas obrigações de curto prazo. Quanto maior o índice de liquidez corrente mais liquidez possui a empresa, ou seja, menor é seu risco e menor a chance de se tornar insolvente e ir à falência. O Índice de liquidez seca, assemelha-se ao de liquidez corrente, mas exclui do cálculo o estoque, que costuma ser o menos líquido dos ativos circulantes. Já os índices de atividade mensuram a velocidade com que diversas contas se convertem em vendas ou caixa, ou seja, entradas e saídas.
	
	
	
 Pergunta 4 
1 em 1 pontos
	
	
	
	Leia o trecho a seguir.
A margem de lucro líquido tem como objetivo mensurar a proporção de cada unidade monetária de vendas que fica após a subtração de todos os custos e despesas, incluindo juros, impostos e dividendos. Importante salientar que a margem de lucro líquido é um índice que mostra o sucesso ou fracasso de uma empresa, no que diz respeito ao lucro sobre as vendas.
Considerando o trecho apresentado, assinale a alternativa correta que corresponde à margem de lucro líquido.
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	
Ao analisar o lucro líquido, quanto maior a sua margem, melhor é a situação da empresa por apresentar boa rentabilidade.
	Resposta Correta: 
	
Ao analisar o lucro líquido, quanto maior a sua margem, melhor é a situação da empresa por apresentar boa rentabilidade.
	Comentário da resposta: 
	Resposta correta. A margem de lucro líquido mede a capacidade da empresa em realizar e gerar retornos financeiros de acordo com o faturamento de um determinado período. Desta forma, quanto maior a margem apresentada melhor o desempenho e lucratividade da empresa, pois ela mostra o sucesso ou fracasso da mesma, no que diz respeito ao lucro sobre as vendas. Contudo, é preciso entender bem o setor da empresa analisada uma vez que a margem de lucro líquido pode variar entre os setores.
	
	
	
 Pergunta 5 
1 em 1 pontos
	
	
	
	Leia o trecho a seguir.
Uma empresa de fertilizantes realizou vendas com um valor de R$20 milhões (ano), onde seu custo de mercadoria vendida (CMV) foi equivalente a 85% das vendas e as compras para o estoque igual a 65% do CMV. A idade média do estoque (IME) que esta empresa utilizou foi de 90 dias, o prazo médio de recebimento (PMR) de 60 dias e o prazo médio de pagamento (PMP) de 45 dias.
Considerando o trecho apresentado, assinale a alternativa correta que corresponde ao ciclo de conversão de Caixa em Dias.
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	
O ciclo de conversão de caixa em dias corresponde a 105 dias.
	Resposta Correta: 
	
O ciclo de conversão de caixa em dias corresponde a 105 dias.
	Comentário da resposta: 
	Resposta correta. Para encontrar o ciclo de conversão de caixa em dias, é utilizada a seguinte fórmula: CCC = CO – PMP, para a utilização do cálculo são  extraídas as informações do trecho apresentado, onde CO = PME+PMR= 90+60=150, desta forma é somente substituir os valores encontrados para achar os dias > CCC= 150 – 45 > CCC= corresponde a 105 dias.
	
	
	
 Pergunta 6 
1 em 1 pontos
	
	
	
	 Leia o trecho a seguir.
Uma empresa de fertilizantes realizou vendas com um valor de R$20 milhões (ano), seu custo de mercadoria vendida (CMV) foi equivalente a 85% das vendas e as compras para o estoque igual a 65% do CMV. Considerando que a idade média do estoque (IME) é de 90 dias, o prazo médio de recebimento (PMR) de 60 dias e o prazo médio de pagamento (PMP) de 45 dias.
Considerando o trecho apresentado, assinale a alternativa correta que corresponde ao valor dos recursos investidos neste CCC (ano: 365 dias)?
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	
6.117.123
	Resposta Correta: 
	
6.117.123
	Comentário da resposta: 
	Resposta correta. Para realizar o cálculo basta somar o valor investido em estoque e o montante de duplicatas a receber e subtrair pelo montante de duplicatas a pagar.
(+) Estoques: 85% de 20 milhões (20.000.000) =17.000.000*90/365 = 4.191.780
(+) Contasa receber: 20 milhões (20.000.000) *60/365 = 3.287.671
(-) Contas a pagar: 65% de 17.000.000*45/365 = - 1.362.328
Total=  6.117.123
	
	
	
 Pergunta 7 
0 em 1 pontos
	
	
	
	Leia o trecho a seguir.
A análise vertical se baseia em valores percentuais calculados das demonstrações financeiras. Isso é feito dividindo-se o valor de cada conta por um valor base. No caso do Balanço Patrimonial, calculamos o percentual de todas as contas em relação ao Total do Ativo, desta forma por meio desta análise é possível verificar a participação percentual histórica de cada conta no BP sobre o ativo total.
Diniz, Natália. Análise das demonstrações financeiras. Rio de Janeiro : SESES, 2015. 85 p.
Considerando o trecho apresentado, analise as afirmativas a seguir acerca dos pontos positivos da análise vertical favorável a empresa.
I) Quando as duplicatas a receber apresentam maior participação sobre o ativo total do que os estoques, temos uma situação favorável com relação à análise vertical.
II) As despesas financeiras apresentam menor participação sobre a receita líquida de vendas.
III) Os investimentos em imobilizações geraram contrapartida desfavorável com o aumento do lucro operacional.
IV) Os custos de produção apresentam menor participação sobre a receita líquida de vendas.
Está correto o que se afirma em:
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	
II e IV apenas
	Resposta Correta: 
	
I e II apenas.
	Comentário da resposta: 
	Sua resposta está incorreta. Os investimentos em imobilizações geraram contrapartida favorável com o aumento do lucro operacional. Já os custos de produção apresentam menor participação sobre a receita líquida de vendas, contribuindo para o aumento da margem de lucro operacional.
	
	
	
 Pergunta 8 
1 em 1 pontos
	
	
	
	 Leia o trecho a seguir.
Uma empresa de fertilizantes realizou vendas com um valor de R$20 milhões (ano), seu custo de mercadoria vendida (CMV) foi equivalente a 85% das vendas e as compras para o estoque igual a 65% do CMV. Considerando que a idade média do estoque (IME) é de 90 dias, o prazo médio de recebimento (PMR) de 60 dias e o prazo médio de pagamento (PMP) de 45 dias.
Considerando o trecho apresentado, assinale a alternativa correta que corresponde ao valor se a empresa conseguisse reduzir seu PMR em 5 dias, reduzindo o CCC.
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	
 273.972
	Resposta Correta: 
	
 273.972
	Comentário da resposta: 
	Resposta correta. Considerando que a empresa conseguisse reduzir o seu PMR em 5 dias reduzindo, para realizar esse cálculo basta multiplicar 20 milhões (20.000.000)*5/365. Desta forma temos como resultado de contas a receber: 273.972. Ressaltando que para reduzir o CCC, a empresa pode reduzir o PMP, negociando prazos maiores com os fornecedores e/ou aumentando o PMR, negociando prazos menores com os clientes.
	
	
	
 Pergunta 9 
0 em 1 pontos
	
	
	
	Leia o trecho a seguir.
Com o objetivo de chegar ao resultado de seu patrimônio líquido, o Balanço Patrimonial (BP) retrata a posição patrimonial da empresa em determinado momento, composta por bens, direitos e obrigações. O ativo mostra em que a empresa aplicou os recursos, ou seja, os bens e direitos que possui, já o passivo mostra de onde vieram os recursos, ou seja, de terceiros por meio de dívidas.
Considerando o trecho apresentado, analise as afirmativas a seguir acerca do balanço patrimonial.
I) Um ativo é definido como um bem ou direito com potencial de oferecer benefício futuro à empresa.
II) O ativo não circulante compreende os grupos de ativos menos líquidos, dividido em realizável a curto prazo.
III) O ativo circulante compreende as disponibilidades, os direitos realizáveis no exercício social.
IV) O patrimônio líquido representa a parte da empresa que pertence aos seus proprietários.
Está correto o que se afirma em:
 
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	
I, II e IV apenas
	Resposta Correta: 
	
I, III e IV apenas
	Comentário da resposta: 
	Sua resposta está incorreta. Pois o ativo circulante compreende as disponibilidades, os direitos realizáveis no exercício social subsequente e as aplicações de recursos em despesas do exercício seguinte, enquanto que o ativo não circulante compreende os grupos de ativos menos líquidos que só podem ser realizados a longo prazo, ou seja, classificamos como ativos não circulantes os investimentos, imobilizados e intangíveis que possuem um retorno previsto com o prazo superior ao período de doze meses.
	
	
	
 Pergunta 10 
1 em 1 pontos
	
	
	
	Leia o trecho a seguir.
Podemos definir a análise das demonstrações contábeis como um procedimento primordial para a realização de conferências e avaliações de riscos na concessão de empréstimos e/ou financiamentos às empresas, pois através dessa análise é necessário realizar o levantamento de dados necessários sobre os credores.
De acordo com o trecho apresentado, assinale com V (verdadeiro) ou F (falso):
( ) Os credores levantam informações históricas sobre a capacidade de pagamento.
( ) Os credores levantam informações sobre endividamento, lucratividade e rentabilidade da empresa
( ) Os credores levantam informações sobre o número de funcionários e a capacidade de produção da empresa.
( ) Os credores não costumam levantar todas as informações sobre, lucratividade e rentabilidade da empresa, pois apenas a apresentação da capacidade de pagamento é válida.
	
	
	
	
		Resposta Selecionada: 
	
V, V, F, F
	Resposta Correta: 
	
V, V, F, F
	Comentário da resposta: 
	Resposta correta. Por meio dessa técnica, os credores levantam informações históricas sobre a capacidade de pagamento, endividamento, lucratividade e rentabilidade da empresa. Ao mesmo tempo, é possível fazer projeções de fluxos de caixa com o objetivo de verificar se a empresa tem capacidade de cobrir os empréstimos realizados para financiar seus gastos com capital de giro e imobilizações.