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MATEMÁTICA FINANCEIRA – EXERCÍCIOS - AV1– AV2 - PAULO BORGES PORCENTAGEM 1 – Calcular 10% de 300 Resposta: 30 2 – Calcular 25% de 200 Resposta: 50 3 - Um colaborador cujo vencimento era de R$ 2.000,00 recebeu um aumento de 5%. Quanto passou a ser o seu novo vencimento? Resposta: R$ 2.100,00 4 – Ao comprar um eletrodoméstico por R$ 150,00 obtive um desconto de R$ 18,00. Qual a taxa de desconto? Resposta: 12% 5 - Calcular por quanto devo vender uma TV que comprei por R$ 4.000,00 para ganhar 20% sobre o preço de compra. E qual será o lucro? Resposta: Lucro é de R$ 800,00. O preço venda é R$ 4.800,00. 6 – Um produto que custava R$ 130,00 passou a custar R$ 140,40. Qual é a taxa percentual de aumento? Resposta: 8% INFLAÇÃO ACUMULADA 1 - A taxa mensal de inflação para o primeiro trimestre de um determinado ano foi: • Jan = 3% • Fev = 2,7% • Mar = 1,5% Calcular a inflação acumulada no período. Resposta: 7,367% 2 - A taxa mensal de inflação para o primeiro bimestre de um determinado ano foi: • Jan = 1% • Fev = - 0,5% (deflação – os preços baixaram ao invés de subir) Calcular a inflação acumulada no período. Resposta: 0,495% 3 – Comprei um imóvel por R$ 100.000,00 e depois de um ano o vendi por R$ 130.000,00. Considerando-se que a inflação do período foi de 50%, qual foi a minha perda percentual devido à inflação? Resposta: 13,334% 4 – Foi prometido a um determinado funcionário um aumento de 60%, sobre o salário de janeiro, a vigorar a partir de abril. Esse funcionário teve uma antecipação, em março, de 25%. Qual deve ser o percentual, a ser aplicado no salário de março, para que o salário de abril tenha o aumento prometido. Resposta: 28% JUROS SIMPLES 1 - Se R$ 100,00 foram aplicados por 3 meses à taxa de juros simples de 10% ao mês, vamos determinar: a) os juros recebidos; b) o montante. Resposta: J = R$ 30,00 e M = R$ 130,00 2 - Um capital de R$ 80.000,00 é aplicado à taxa de 2,5% ao mês durante um trimestre. Pede-se determinar o valor dos juros acumulados neste período. Resposta: J = R$ 6.000,00 3 - Um negociante tomou um empréstimo pagando uma taxa de juros simples de 6% ao mês durante nove meses. Ao final deste período, calculou em R$ 270.000,00 o total dos juros incorridos na operação. Determinar o valor do empréstimo. Resposta: C = R$ 500.000,00 4 – Qual o montante gerado, após um mês, a partir de uma aplicação de R$ 6.000,00 a uma taxa de 8% a.m no regime de juros simples? Resposta: M = R$ 6.480,00 5 – Apliquei R$ 150.000,00 a juros simples e recebi um montante de R$ 175.000,00. Qual foi a taxa de juros obtida no período? Resposta: i = 16,67% 6 – Após apurar o resultado do mês e verificar uma sobra de R$ 3.000,00, um comerciante resolveu aplicar esse valor por 60 dias. Sabendo-se que a aplicação renderia 1,5% ao mês na capitalização por juros simples, calcule o valor do resgate dessa aplicação. Resposta: M = R$ 3.090,00 7 – A quantia de R$ 2.000,00 foi aplicada por sete meses, a juros simples, com uma taxa anual de 24%. Qual o montante dessa aplicação? Resposta: M = R$ 2.280,00 8 – Temos que R$ 5.000,00 foram aplicados a juros simples por 20 dias à taxa de 9% ao mês. Quais os juros obtidos nessa aplicação? Resposta: J = R$ R$ 300,00 9 - Qual o rendimento e o montante acumulado ao final de 130 dias, de uma aplicação financeira de R$ 70.000,00 a uma taxa de 36% ao ano, no regime de juros simples? Resposta: J = R$ 9.100,00 e M = R$ 79.100,00 10 – Um determinado capital de R$ 2.000.000,00 foi aplicado por 288 dias. A referida aplicação teve taxa de 5% ao ano na modalidade de juros simples. Determine os juros da aplicação. Resposta: J = R$ 80.000,00 11 – Um determinado cliente efetuou um pagamento de uma prestação de R$ 250,00 por R$ 277,08. Sabendo-se que a taxa de juros simples praticada pela loja foi de 5% ao mês, por quantos dias essa prestação ficou em atraso? Resposta: n = 65 dias 12 – Determinar o número de meses necessários para um capital quadruplicar de valor, a uma taxa de 2% ao mês, no regime de juros simples. Resposta: n = 150 meses EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS 1 – A Padaria Café com Leite verificou que possui duas dívidas a serem pagas ao fornecedor de farinha, nos valores de R$ 2.000,00 e R$ 3.000,00 a vencer em 60 e 90 dias respectivamente. A padaria, por ter dinheiro em caixa, deseja negociar a dívida hoje. Sabendo que a taxa de juros simples é de 2 % ao mês, quanto a padaria deverá pagar pela dívida? Resposta: R$ 4.753,27 2 – Um comerciante possui uma dívida composta de 2 pagamentos no valor de R$ 2.000,00 e R$ 2.500,00, vencíveis em 30 e 60 dias, respectivamente. O comerciante deseja liquidar estes valores em um único pagamento daqui a 150 dias. Sabe-se que ainda que a taxa de juros simples de mercado é de 5 % ao mês, qual o valor que o comerciante irá pagar? Resposta: R$ 5.275,00 JUROS COMPOSTOS 1 - Se R$ 100,00 foram aplicados por 3 meses à taxa de juros compostos de 10% ao mês, vamos determinar: a) os juros recebidos; b) o montante. Resposta: J = R$ 33,10 e M = R$ 133,10 2 - Daqui a 2 anos, Patrícia deverá efetuar um pagamento de R$ 2.000,00, referente ao valor de um empréstimo contratado na data de hoje, mais os juros devidos, correspondentes a uma taxa de juros compostos de 4% ao mês. Com base nessas informações, qual foi o valor emprestado? Resposta: C = R$ 780,24 3 – Determinar o montante produzido por R$ 10.000,00 à taxa de juros compostos de 6% ao mês durante 5 meses. Resposta: M = R$ 13.382,25 4 - Em que prazo um empréstimo de R$ 24.278,43 pode ser liquidado, em um único pagamento de R$ 41.524,33, sabendo-se que a taxa contratada de juros compostos é de 3% ao mês? Resposta: n = 4,8 dias 5 - Qual é a taxa mensal de juros necessária para um capital de R$ 2.500,00 produzir um montante de R$ 4.489,64, durante um ano, no regime de juros compostos? Resposta: i = 5% 6 - Determinar a taxa mensal composta de juros de uma aplicação de R$ 40.000,00 que produz um montante de R$ 43.894,63 ao final de um quadrimestre. Resposta: i = 2,35% 7 - Uma aplicação de R$ 22.000,00 efetuada em certa data produz, à taxa composta de juros de 2,4% ao mês, um montante de R$ 26.596,40 em certa data futura. Calcular o prazo da operação. Resposta: n = 8 meses 8 - Se uma pessoa deseja obter R$ 27.500,00 dentro de um ano, quanto deverá ela depositar hoje numa alternativa de poupança que rende 1,7% de juros compostos ao mês? Resposta: C = R$ 22.463,65 9 - Determinar o juro pago de um empréstimo de R$ 88.000,00 pelo prazo de 5 meses à taxa composta de 4,5% ao mês. Resposta: J = R$ 21.663,84 10 – Vamos supor um empréstimo que envolve os seguintes pagamentos: R$ 15.000,00 de hoje a 2 meses; R$ 40.000,00 de hoje a 5 meses; R$ 50.000,00 de hoje a 6 meses e R$ 70.000,00 de hoje a 8 meses. O devedor deseja apurar o valor a ser pago (na data zero) destes fluxos de pagamento, pois está negociando com o banco a liquidação imediata de toda a sua dívida. A taxa de juros compostos considerada nesta antecipação é de 3% ao mês. Resposta: C = R$ 145.776,15 11 - Apliquei um capital pelo prazo de 3 anos e 6 meses, à taxa de 15% ao ano, no regime de juros compostos. Sabendo-se que o montante produzido ao final do período atinge R$ 25.000,00, determine o valor aplicado. Resposta: C = R$ 145.776,15 12 - Qual o principal que deve ser investido nesta data para se ter um montante de R$ 500.000,00 daqui a 2 semestres, a uma taxa de 15% a.t., no regime de juros compostos? Resposta: C = R$ 285.876,01 13 - Fernanda gostaria de comprar uma casa no valor de R$ 200.000,00. Por não ter este valor no ato da compra, propôs ao dono quitá-la por R$ 212.304,00 só que daqui a 6 meses. Qual a taxa de juros embutida na proposta? Resposta: i = 1% ao mês 14 – Deseja-se calcular quanto será pago por um montante de R$ 20.000,00, vencível de hojea 14 meses, ao se antecipar por 5 meses a data de pagamento. Sabe-se que o credor está disposto a atualizar a dívida à taxa composta de 2,5% ao mês. Resposta: C = R$ 17.677,06 TAXA EQUIVALENTE 1 - Encontre a taxa semestral equivalente composta à taxa de 30% ao ano. Resposta: iq = 14,018% ao semestre 2 - Encontre a taxa mensal equivalente composta à taxa de 18% ao ano. Resposta: iq = 1,389% ao mês 3 - Qual a taxa equivalente composta anual de uma taxa de 1% ao mês? Resposta: iq = 12,683% ao ano 4 - Qual a taxa equivalente composta mensal de uma taxa de 48% ao ano? Resposta: iq = 3,321% ao mês 5 - Um banco que trabalha somente com capitalização composta deseja cobrar em suas operações a taxa efetiva anual de 40%. Que taxa efetiva mensal equivalente deverá exigir em uma operação financeira? Resposta: iq = 2,84% ao mês TAXA EFETIVA / TAXA NOMINAL 1 – Qual a taxa efetiva de uma aplicação por um período de 10 anos, considerando-se uma taxa composta de 1% ao ano? Resposta: ief = 10,462% ao longo dos 10 anos 1 - Qual a taxa efetiva anual, no sistema de juros compostos, equivalente a uma taxa nominal de 18% ao ano, capitalizada mensalmente? Resposta: ief = 19,56% ao ano 2 - Qual a taxa efetiva anual da caderneta de poupança, considerando que a taxa e juros é de 6% ao ano capitalizado mensalmente? Resposta: ief = 6,168% ao ano 3 - Uma taxa de juros nominal de 21% ao trimestre, com juros capitalizados mensalmente, apresenta qual taxa de juros efetiva trimestral? Resposta: ief = 22,5% ao trimestre 4 - Sabendo que uma aplicação oferece juros de 18% a.a com capitalização mensal, um investidor resolve investir determinado valor por 6 meses. Qual a taxa efetiva percentual que ele terá nesta aplicação, no período? Resposta: ief = 9,34% ao semestre 5 - Calcular o montante a ser apurado ao final de um ano de aplicação financeira de R$ 10.000,00 à taxa de 36% ao ano com capitalização mensal. Resposta: M = R$ 14.257,60 6 – O capital de R$ 10.000,00 será aplicado por um ano. Vamos determinar a que taxa anual esse capital deverá ser aplicado para gerar o mesmo montante a uma taxa composta de 3% ao mês. Resposta: iq = 42,58% ao ano 7 – Quanto devo aplicar numa instituição financeira, em caderneta de poupança, que paga uma taxa efetiva de 6% ao ano, capitalizados mensalmente, para obter R$ 10.000,00 ao final de cinco anos? Resposta: C = R$ 7.413,64 8 - Sabendo que necessito de R$ 10.000,00 para financiar um carro daqui a 5 meses, quanto devo aplicar hoje em uma alternativa de investimento que remunera à uma taxa composta de 30% ao ano, para obter essa quantia? Resposta: C = R$ 8.964,67 9 – Uma taxa de juros de 21% ao trimestre, com juros capitalizados mensalmente, apresenta que taxa de juros efetiva trimestral? Resposta: ief = 22,5% ao trimestre 10 – Um cliente contratou um financiamento a uma taxa de juros nominal de 20% ao ano, capitalizado semestralmente. Determine a taxa de juros efetiva anual desse financiamento. Resposta: ief = 21% ao ano TAXA REAL 1 – Uma aplicação financeira, no período de um ano, utilizou uma taxa nominal de 15%. Nesse período, a taxa de inflação foi de 5%. Calcular a taxa real do período. Resposta: Taxa real = 9,52% ao ano 2 – Um investidor aplicou R$ 500.000,00 no início do ano e resgatou R$ 750.000,00 no final deste ano. Sabendo-se que a taxa de inflação em 12 meses foi de 20%, determine a taxa de juros real obtida pelo investidor. Resposta: Taxa real = 25% ao ano 3 – A área de crédito de um grande banco varejista está recalculando a taxa de juros para ser aplicada nas suas operações de empréstimo. Se a taxa anual de juros real praticada pelo mercado financeiro for de 28% e a estimativa da taxa de inflação para o período é de 7%, calcular a taxa de juros aparente (nominal) que a instituição financeira deve utilizar nos seus empréstimos. Resposta: i = 36,96% ao ano 4 – Um empréstimo foi feito à taxa de juros real de 20%. Sabendo-se que a inflação foi de 10% no período, calcular a taxa de juros aparente (nominal). Resposta: i = 36,96% ao ano 5 – A remuneração de R$ 100,00 em determinado título atingiu 12,8% num período e a inflação foi de 9,2%. Qual foi o ganho nominal? Qual foi a taxa e o ganho real? Resposta: J (ganho nominal) = R$ 12,89 – J (ganho real) = R$ 3,29 – i (taxa real) = 3,29% DESCONTO COMERCIAL SIMPLES ou DESCONTO “POR FORA” 1 - Suponha que uma empresa tenha emitido um título, com valor nominal (de face) de R$ 8.500,00, vencível em 10 de dezembro e descontado em 10 de agosto à taxa de 2,5% ao mês. Qual será o valor do desconto e o valor atual do título se for adotado desconto comercial simples ou “por fora”? Resposta: desconto (d) = R$ 850,00 – Valor Atual (A) = R$ 7.650,00 2 - Determinar a taxa mensal de desconto comercial simples de uma nota promissória negociada 90 dias antes da data de seu vencimento, sendo seu valor nominal igual a R$ 27.000,00 e seu valor líquido na data do desconto de R$ 24.107,14. Resposta: i = 3,57% a.m. 3 - O Banco do Futuro descontou uma nota promissória por R$ 15.000,00. O banco opera com desconto comercial simples e a taxa de desconto é de 27,60 % ao ano. Sabendo que o prazo de vencimento da nota promissória é de 5 meses, calcule o valor nominal. Resposta: Valor Nominal (N) = R$ 16.949,15 4 – Qual o prazo de antecipação de um título de valor nominal de R$ 1.200,00 que, descontado comercialmente a uma taxa de 9% ao mês, gera um valor de pagamento de R$ 1.056,00? Resposta: n = 40 dias 5 – Qual o desconto comercial simples de uma promissória de valor nominal de R$ 30.000,00, descontada à taxa de 4% a.m., oito meses antes do vencimento? Resposta: desconto (d) = R$ 9.600,00 DESCONTO RACIONAL SIMPLES ou DESCONTO “POR DENTRO” 1 - Suponha que uma empresa tenha emitido um título, com valor nominal (de face) de R$ 8.500,00, vencível em 10 de dezembro e descontado em 10 de agosto à taxa de 2,5% ao mês. Qual será o valor do desconto e o valor atual do título se for adotado desconto racional simples ou “por dentro”? Resposta: desconto (dR) = R$ 772,73 – Valor Atual (A) = R$ 7.727,27 2 - Uma pessoa deseja antecipar o pagamento de uma duplicata com valor nominal de R$ 100,00 um mês antes do vencimento à taxa de 10 % ao mês. Sabendo que o banco utiliza o desconto racional simples, calcule o valor do desconto e o valor líquido do título. Resposta: desconto (dR) = R$ 9,09 – Valor Atual (A) = R$ 90,91 3 - Determinar a taxa mensal de desconto racional simples de uma nota promissória negociada 90 dias antes da data de seu vencimento, sendo seu valor nominal igual a R$ 27.000,00 e seu valor líquido na data do desconto de R$ 24.107,14. Resposta: i = 4% a.m. 4 – Um título com valor nominal de R$ 110.000,00 foi resgatado pelo valor de R$ 50.000,00. Sabendo-se que foi aplicado o desconto racional simples à taxa de 60% ao mês, calcular em quantos meses o título foi resgatado antes do vencimento. Resposta: n = 2 meses 5 – Marcos tem em mãos um título de valor nominal R$ 3.024,00 vencível daqui a 4 meses. Necessitando de dinheiro, resolveu descontá-lo hoje e têm duas propostas, ambas com juros de 24% ao ano. O Banco A utiliza o desconto racional simples e o Banco B utiliza o desconto comercial simples. Qual a diferença do valor do desconto, em reais, entre as duas propostas? Resposta: Diferença de descontos = R$ 17,92 EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS - DESCONTO SIMPLES 1 - Um título no valor nominal de R$ 7.000,00, com vencimento para 5 meses, é trocado por outro com vencimento para 3 meses. Sabendo que a taxa de juro corrente no mercado é de 3% ao mês, qual o valor nominal do novo título, sendo adotado desconto comercial simples? Resposta: Valor Nominal = R$ 6.538,46 2 – Um devedor precisa resgatar dois títulos. Um no valor de R$ 60.000,00 como prazo de vencimento em três meses, e outro de R$ de 200.000,00 com prazode vencimento em quatro meses. O credor cobra juros com taxa igual a 4% ao mês. O devedor, contudo, propõe ao credor saldar a dívida, em uma única prestação ao final do sexto mês. Qual o valor nominal do novo título? (Desconto comercial simples)? Resposta: Valor Nominal = R$ 290.526,32 3 – Temos um título de valor R$ 100,00 para vencer em 2 meses e desejamos antecipá-lo com um título para 1 mês. Sabendo que o desconto é comercial simples e a taxa é de 10% ao mês, qual o valor do novo título? Resposta: Valor Nominal = R$ 88,89 4 - Um título de R$ 200.000,00 para 45 dias vai ser substituído por outro com vencimento para 65 dias. Considerando um desconto comercial simples de 4% a.m., qual o valor nominal do novo título? Resposta: Valor Nominal = R$ 205.823,44 5 - Uma nota promissória de valor nominal R$ 3.000,00 vence daqui a 3 meses, porém seu pagamento será adiado por mais 2 meses. Determine o valor do novo pagamento, considerando como data de referência (focal) a data zero, com taxa de 3% a.m. e desconto comercial simples. Resposta: Valor Nominal = R$ 3.211,76 DESCONTO COMPOSTO 1 - Uma duplicata de R$ 24.500,00, com 75 dias a decorrer até o seu vencimento, foi descontada pelo método do desconto composto racional em um banco à taxa de 3,5% ao mês. Calcular o valor líquido creditado na conta do cliente. Resposta: R$ 22.480,98 2 - Uma empresa possui uma duplicata em seu departamento de contas a receber com vencimento programado para 120 dias e valor nominal igual a R$ 36.000,00. Se a empresa descontasse essa duplicata racionalmente a uma taxa de juros compostos igual a 5% ao mês, qual seria o valor líquido recebido? Resposta: R$ 29.617,44 3 – Achar o valor de um título resgatado três meses antes do seu vencimento por R$ 2.940,00, a uma taxa de desconto composto de 1,4% ao mês. Resposta: R R$ 3.065,24 4 - Um título de valor nominal igual a R$ 18.522,00 vencerá daqui a 3 trimestres. Sabe-se que ele será resgatado antes do vencimento, segundo o critério do desconto racional composto, a uma taxa de juros de 5% ao trimestre. Supondo-se que a primeira opção será resgatar o título 2 trimestres antes do vencimento e a segunda opção será resgatar o título 1 trimestre antes do vencimento, o valor de resgate do título referente à segunda opção supera o valor de resgate do título referente à primeira opção, em quanto? Resposta: R$ 3.065,24 5 – Que taxa de desconto composto sofreu um título de R$ 20.000,00 que, pago 5 meses antes do prazo, se reduziu a R$ 14.950,00? Resposta: i = 5,99% ao mês 6 - Murilo deve a Gabriel os seguintes valores: R$ 50.000,00 com vencimento para 30 dias e R$ 70.000,00 com vencimento em 150 dias. Sentindo que não poderá pagar essas quantias nas datas previstas, propõe a seu credor o pagamento total da dívida daqui a 4 meses. Calcule de quanto deverá ser esse pagamento, se foi combinada a taxa de juros compostos de 2% a.m. Resposta: R$ 121.687,95 SÉRIE UNIFORME DE PAGAMENTOS POSTECIPADA - REGIME JUROS COMPOSTOS 1 – Um carro é vendido à vista por R$ 35.000,00. Um comprador deseja financiá-lo em 36 meses pagando uma taxa de 1,99% ao mês. Calcule o valor da prestação sabendo-se que a primeira prestação foi paga um mês após a compra. Resposta: R$ 1.370,95 2 – Desejo comprar um computador que é oferecido em uma loja por três prestações mensais iguais sucessivas e sem entrada no valor de R$ 650,00 cada. A loja tem uma taxa de juros compostos de 3% ao mês. Se eu quiser comprá-lo à vista, quanto pagarei? Resposta: R$ 1.838,72 3 - Uma loja oferece um aparelho de som por R$ 230,00 de entrada e R$ 150,00 por mês durante 10 meses. É cobrada uma taxa de juros compostos de 7% ao mês. Qual o valor do produto à vista? Resposta: R$ 1.283,54 4 - O preço à vista de um carro é de R$ 25.000,00. A concessionária exige 20 % de entrada e o saldo restante financiado em 24 prestações mensais iguais e sucessivas. Sabendo que a taxa de juros é de 3,5 % ao mês, qual o valor das prestações? Resposta: R$ 1.245,23 5 - Desejo adquirir um veículo usado que está sendo vendido à vista por R$ 18.748,06. Estou disposto a pagar 8 parcelas mensais no valor de R$ 2.000,00 iniciando daqui a 1 mês. Sabendo-se que a taxa de juros de mercado é de 3,5 % ao mês, quanto preciso dar de entrada para poder pagar esta parcela todo mês? Resposta: R$ 1.245,23 6 – Determinar o valor dos depósitos mensais que, aplicados a uma taxa de 4% durante 7 meses, produz um montante de R$ 5.000,00, pelo regime de juros compostos. Resposta: R$ 633,06 SÉRIE UNIFORME DE PAGAMENTOS ANTECIPADA - REGIME JUROS COMPOSTOS 1 – Um carro é vendido à vista por R$ 35.000,00. Um comprador deseja financiá-lo em 36 meses pagando uma taxa de 1,99% ao mês. Calcule o valor da prestação sabendo-se que a primeira prestação foi paga no ato da compra. Resposta: R$ 1.344,15 2 - Uma loja oferece um liquidificador a ser pago em 4 parcelas iguais mensais de R$ 30,00, sendo a primeira parcela paga no ato da compra (1+4). Sabendo a taxa de juros cobrada pela loja é de 3 % ao mês, qual o valor do liquidificador a vista? Resposta: R$ 114,86 3 - Um computador é vendido em seis parcelas mensais, sendo a primeira antecipada, de R$ 381,30, a uma taxa de juros compostos de 2,5% ao mês. Qual o valor à vista desse computador? Resposta: R$ 2.152,86 4 - Um principal de R$ 20.000,00 deve ser liquidado em seis prestações mensais, iguais e sucessivas, com a primeira prestação paga no ato da compra. Determinar o valor dessas prestações para uma taxa de 1,5% ao mês, a juros compostos. Resposta: R$ 3.468,97 PLANO DE POUPANÇA 1 – Um tipo especial de aplicação financeira paga juros compostos de 5% ao mês. Se você depositar R$ 1.000,00 ao fim de cada mês, quanto terá após um ano? Resposta: R$ 15.917,20 2 – Se meu filho entrar na faculdade daqui a 5 anos, pretendo dar um carro a ele no valor de R$ 30.000,00. Quanto devo depositar, mensalmente, para obter o montante necessário ao final deste período, supondo que a taxa mensal de remuneração da poupança é de 0,6 % ao mês? Resposta: R$ 416,87 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE – SAC 1 - Um banco empresta o valor de R$ 1.000,00 com taxa de 8% ao mês para ser pago em 5 pagamentos mensais, sem carência, calculados pelo SAC. Elabore a planilha de financiamento. Peíodo Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 0 R$ 1.000 - - - 1 R$ 800,00 R$ 200,00 R$ 80,00 R$ 280,00 2 R$ 600,00 R$ 200,00 R$ 64,00 R$ 264,00 3 R$ 400,00 R$ 200,00 R$ 48,00 R$ 248,00 4 R$ 200,00 R$ 200,00 R$ 32,00 R$ 232,00 5 R$ 0,00 R$ 200,00 R$ 16,00 R$ 216,00 Total R$ 1.000,00 R$ 240,00 R$ 1.240,00 Obs.: Ver na apostila o uso da carência 2 - Construa a planilha de amortização de um empréstimo de R$ 20.000 à taxa de 7% ao ano, a ser pago em cinco anos, em prestações anuais (sem carência) pelo SAC. Peíodo Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 0 R$ 20.000,00 - - - 1 R$ 16.000,00 R$ 4.000,00 R$ 1.400,00 R$ 5.400,00 2 R$ 12.000,00 R$ 4.000,00 R$ 1.120,00 R$ 5.120,00 3 R$ 8.000,00 R$ 4.000,00 R$ 840,00 R$ 4.800,00 4 R$ 4.000,00 R$ 4.000,00 R$ 560,00 R$ 4.560,00 5 R$ 0,00 R$ 4.000,00 R$ 280,00 R$ 4.280,00 Total R$ 20.000,00 R$ 4.200,00 R$ 24.200,00 3 – Um automóvel foi comprado por R$ 60.000,00 em 30 parcelas pelo SAC, com juros de 1% ao mês. Qual o valor da 20a prestação? Resposta: R$ 4.120,00 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO FRANCÊS – SAF – TABELA PRICE 1 - Um banco empresta o valor de R$ 1.000,00 com taxa de 8% ao mês para ser pago em 5 pagamentos mensais, sem carência, calculados pelo Sistema de Amortização Francês - SAF. Elabore a planilha de financiamento. Peíodo Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 0 R$ 1.000 - - - 1 R$ 829,54 R$ 170,46 R$ 80,00 R$ 250,46 2 R$ 645,44 R$ 184,10 R$ 66,36 R$ 250,46 3 R$ 446,62 R$ 198,82 R$ 51,64 R$ 250,46 4 R$ 231,89 R$ 214,73 R$ 35,73 R$ 250,46 5 R$ 0,00 R$ 231,91 R$ 18,55 R$ 250,46 Total R$ 1.000,02 R$ 252,28 R$ 1.252,30Obs.: Ver na apostila o uso da carência 2 - Construa a planilha de amortização de um empréstimo de R$ 20.000,00 à taxa de 7% ao ano, a ser pago em cinco anos, em prestações anuais, sem carência, pelo SAF. Peíodo Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 0 R$ 20.000 - - - 1 R$ 16.522,17 R$ 3.477,83 R$ 1.400,00 R$ 4.877,83 2 R$ 12.800,89 R$ 3.721,28 R$ 1.156,55 R$ 4.877,83 3 R$ 8.819,12 R$ 3.981,77 R$ 896,06 R$ 4.877,83 4 R$ 4558,63 R$ 4.260,49 R$ 617,34 R$ 4.877,83 5 R$ 0,10 R$ 4.558,73 R$ 319,10 R$ 4.877,83 Total R$ 20.000,10 R$ 4.389,05 R$ 24.388,65 3 – Foi feito um empréstimo bancário de R$ 10.000,00, entregues no ato e sem prazo de carência, à taxa de juros de 12% ao ano, capitalizados mensalmente, para pagamento em 6 meses pela Tabela Price. Qual o valor da amortização da 1ª parcela? Resposta: R$ 1.725,46 PAYBACK SIMPLES 1 - Calcule o Payback Simples dos projetos apresentados a seguir, supondo um prazo máximo aceitável pela empresa para recuperação do investimento igual a três anos. Resposta: Payback (A) = 2 anos / Payback (B) = 3,5 anos 2 – Um empresário resolve investir R$ 60.000,00 em um projeto que envolve os seguintes retornos: Qual o prazo de retorno do investimento considerando o Payback Simples? Resposta: Payback = 3 anos e 3 meses 3 – Considerando-se um investimento único de R$ 100.000,00, em quantos meses tem-se o Payback Simples de uma série uniforme mensal de R$ 10.000,00? Resposta: Payback = 10 meses 4 – Um investidor aplica R$ 50.000,00 e recebe anualmente 12,5% do investimento inicial. Em quantos anos ocorre o Payback Simples? Resposta: Payback = 8 anos PAYBACK DESCONTADO 1 - Calcule o Payback Descontado dos projetos apresentados a seguir, supondo um prazo máximo aceitável pela empresa para recuperação do investimento igual a três anos e um custo de capital de 10% ao ano. Resposta: Payback (A) = 3 anos, 7 meses e 10 dias / Payback (B) = 4 anos, 11 meses e 1 dia VALOR PRESENTE LÍQUIDO – VPL 1 - Calcule o valor presente líquido do projeto apresentado na tabela abaixo. A taxa mínima de atratividade é de 15% ao ano. Resposta: VPL = R$ 37,99 Como VPL > 0, o projeto deve ser aceito. Nesse caso, o valor atual do fluxo de caixa cobre, integralmente, o valor gasto inicialmente no projeto. 2 – Foi oferecido a uma empresa um projeto para investimento de R$ 120.000,00 com a seguinte previsão do fluxo de entradas do caixa: 1o Ano – R$ 55.000,00 2o Ano – R$ 54.450,00 3o Ano – R$ 26.620,00 Considerando que o mercado oferece uma taxa de retorno 10% ao ano, verificar se o projeto é viável financeiramente. Resposta: VPL = R$ 5.000,00 Como VPL < 0, o projeto deve ser rejeitado. Nesse caso, o valor atual do fluxo de caixa não cobre, integralmente, o valor gasto inicialmente no projeto. Esse projeto é deficitário. RESUMO VPL e TIR � Se o VPL for maior que zero, o projeto deve ser aceito, pois mostra uma geração de riqueza líquida positiva; � Se o VPL for menor que zero, o projeto deve ser rejeitado, pois mostra uma destruição de valor; � Se o VPL for igual que zero, é indiferente aceitar ou não o projeto. � Se TIR > TMA o investimento deve ser realizado; � Se TIR < TMA o investimento não deve ser realizado.
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