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Orçamento Empresarial 
e Controladoria
Universidade do Sul de Santa Catarina
Disciplina na modalidade a distância
Universidade do Sul de Santa Catarina
Palhoça
UnisulVirtual
2011
Orçamento Empresarial e 
Controladoria
Disciplina na modalidade a distância
Créditos
Universidade do Sul de Santa Catarina | Campus UnisulVirtual | Educação Superior a Distância
Reitor
Ailton Nazareno Soares
Vice-Reitor 
Sebastião Salésio Heerdt
Chefe de Gabinete da Reitoria 
Willian Corrêa Máximo
Pró-Reitor de Ensino e 
Pró-Reitor de Pesquisa, 
Pós-Graduação e Inovação
Mauri Luiz Heerdt
Pró-Reitora de Administração 
Acadêmica
Miriam de Fátima Bora Rosa
Pró-Reitor de Desenvolvimento 
e Inovação Institucional
Valter Alves Schmitz Neto
Diretora do Campus 
Universitário de Tubarão
Milene Pacheco Kindermann
Diretor do Campus Universitário 
da Grande Florianópolis
Hércules Nunes de Araújo
Secretária-Geral de Ensino
Solange Antunes de Souza
Diretora do Campus 
Universitário UnisulVirtual
Jucimara Roesler
Equipe UnisulVirtual 
Diretor Adjunto
Moacir Heerdt 
Secretaria Executiva e Cerimonial
Jackson Schuelter Wiggers (Coord.)
Marcelo Fraiberg Machado
Tenille Catarina
Assessoria de Assuntos 
Internacionais 
Murilo Matos Mendonça
Assessoria de Relação com Poder 
Público e Forças Armadas
Adenir Siqueira Viana
Walter Félix Cardoso Junior
Assessoria DAD - Disciplinas a 
Distância
Patrícia da Silva Meneghel (Coord.)
Carlos Alberto Areias
Cláudia Berh V. da Silva
Conceição Aparecida Kindermann
Luiz Fernando Meneghel
Renata Souza de A. Subtil
Assessoria de Inovação e 
Qualidade de EAD
Denia Falcão de Bittencourt (Coord.)
Andrea Ouriques Balbinot
Carmen Maria Cipriani Pandini
Assessoria de Tecnologia 
Osmar de Oliveira Braz Júnior (Coord.)
Felipe Fernandes
Felipe Jacson de Freitas
Jefferson Amorin Oliveira
Phelipe Luiz Winter da Silva
Priscila da Silva
Rodrigo Battistotti Pimpão
Tamara Bruna Ferreira da Silva
Coordenação Cursos
Coordenadores de UNA
Diva Marília Flemming
Marciel Evangelista Catâneo
Roberto Iunskovski
Auxiliares de Coordenação
Ana Denise Goularte de Souza
Camile Martinelli Silveira
Fabiana Lange Patricio
Tânia Regina Goularte Waltemann
Coordenadores Graduação
Aloísio José Rodrigues
Ana Luísa Mülbert
Ana Paula R.Pacheco
Artur Beck Neto
Bernardino José da Silva
Charles Odair Cesconetto da Silva
Dilsa Mondardo
Diva Marília Flemming
Horácio Dutra Mello
Itamar Pedro Bevilaqua
Jairo Afonso Henkes
Janaína Baeta Neves
Jorge Alexandre Nogared Cardoso
José Carlos da Silva Junior
José Gabriel da Silva
José Humberto Dias de Toledo
Joseane Borges de Miranda
Luiz G. Buchmann Figueiredo
Marciel Evangelista Catâneo
Maria Cristina Schweitzer Veit
Maria da Graça Poyer
Mauro Faccioni Filho
Moacir Fogaça
Nélio Herzmann
Onei Tadeu Dutra
Patrícia Fontanella
Roberto Iunskovski
Rose Clér Estivalete Beche
Vice-Coordenadores Graduação
Adriana Santos Rammê
Bernardino José da Silva
Catia Melissa Silveira Rodrigues
Horácio Dutra Mello
Jardel Mendes Vieira
Joel Irineu Lohn
José Carlos Noronha de Oliveira
José Gabriel da Silva
José Humberto Dias de Toledo
Luciana Manfroi
Rogério Santos da Costa
Rosa Beatriz Madruga Pinheiro
Sergio Sell
Tatiana Lee Marques
Valnei Carlos Denardin
Sâmia Mônica Fortunato (Adjunta)
Coordenadores Pós-Graduação
Aloísio José Rodrigues
Anelise Leal Vieira Cubas
Bernardino José da Silva
Carmen Maria Cipriani Pandini
Daniela Ernani Monteiro Will
Giovani de Paula
Karla Leonora Dayse Nunes
Letícia Cristina Bizarro Barbosa
Luiz Otávio Botelho Lento
Roberto Iunskovski
Rodrigo Nunes Lunardelli
Rogério Santos da Costa
Thiago Coelho Soares
Vera Rejane Niedersberg Schuhmacher
Gerência Administração
Acadêmica
Angelita Marçal Flores (Gerente)
Fernanda Farias
Secretaria de Ensino a Distância
Samara Josten Flores (Secretária de Ensino)
Giane dos Passos (Secretária Acadêmica)
Adenir Soares Júnior
Alessandro Alves da Silva
Andréa Luci Mandira
Cristina Mara Schauffert
Djeime Sammer Bortolotti
Douglas Silveira
Evilym Melo Livramento
Fabiano Silva Michels
Fabricio Botelho Espíndola
Felipe Wronski Henrique
Gisele Terezinha Cardoso Ferreira
Indyanara Ramos
Janaina Conceição
Jorge Luiz Vilhar Malaquias
Juliana Broering Martins
Luana Borges da Silva
Luana Tarsila Hellmann
Luíza Koing  Zumblick
Maria José Rossetti
Marilene de Fátima Capeleto
Patricia A. Pereira de Carvalho
Paulo Lisboa Cordeiro
Paulo Mauricio Silveira Bubalo
Rosângela Mara Siegel
Simone Torres de Oliveira
Vanessa Pereira Santos Metzker
Vanilda Liordina Heerdt
Gestão Documental
Lamuniê Souza (Coord.)
Clair Maria Cardoso
Daniel Lucas de Medeiros
Jaliza Thizon de Bona
Guilherme Henrique Koerich
Josiane Leal
Marília Locks Fernandes
Gerência Administrativa e 
Financeira
Renato André Luz (Gerente)
Ana Luise Wehrle
Anderson Zandré Prudêncio
Daniel Contessa Lisboa
Naiara Jeremias da Rocha
Rafael Bourdot Back 
Thais Helena Bonetti
Valmir Venício Inácio
Gerência de Ensino, Pesquisa e 
Extensão
Janaína Baeta Neves (Gerente)
Aracelli Araldi
Elaboração de Projeto
Carolina Hoeller da Silva Boing
Vanderlei Brasil
Francielle Arruda Rampelotte
Reconhecimento de Curso
Maria de Fátima Martins 
Extensão
Maria Cristina Veit (Coord.)
Pesquisa
Daniela E. M. Will (Coord. PUIP, PUIC, PIBIC)
Mauro Faccioni Filho (Coord. Nuvem)
Pós-Graduação
Anelise Leal Vieira Cubas (Coord.)
Biblioteca
Salete Cecília e Souza (Coord.)
Paula Sanhudo da Silva
Marília Ignacio de Espíndola
Renan Felipe Cascaes
Gestão Docente e Discente
Enzo de Oliveira Moreira (Coord.)
Capacitação e Assessoria ao 
Docente
Alessandra de Oliveira (Assessoria)
Adriana Silveira
Alexandre Wagner da Rocha
Elaine Cristiane Surian (Capacitação)
Elizete De Marco
Fabiana Pereira
Iris de Souza Barros
Juliana Cardoso Esmeraldino
Maria Lina Moratelli Prado
Simone Zigunovas
Tutoria e Suporte
Anderson da Silveira (Núcleo Comunicação)
Claudia N. Nascimento (Núcleo Norte-
Nordeste)
Maria Eugênia F. Celeghin (Núcleo Pólos)
Andreza Talles Cascais
Daniela Cassol Peres
Débora Cristina Silveira
Ednéia Araujo Alberto (Núcleo Sudeste)
Francine Cardoso da Silva
Janaina Conceição (Núcleo Sul)
Joice de Castro Peres
Karla F. Wisniewski Desengrini
Kelin Buss
Liana Ferreira
Luiz Antônio Pires
Maria Aparecida Teixeira
Mayara de Oliveira Bastos
Michael Mattar
Patrícia de Souza Amorim
Poliana Simao
Schenon Souza Preto
Gerência de Desenho e 
Desenvolvimento de Materiais 
Didáticos
Márcia Loch (Gerente)
Desenho Educacional
Cristina Klipp de Oliveira (Coord. Grad./DAD)
Silvana Souza da Cruz (Coord. Pós/Ext.)
Aline Cassol Daga
Aline Pimentel
Carmelita Schulze
Daniela Siqueira de Menezes
Delma Cristiane Morari
Eliete de Oliveira Costa
Eloísa Machado Seemann
Flavia Lumi Matuzawa
Geovania Japiassu Martins
Isabel Zoldan da Veiga Rambo
João Marcos de Souza Alves
Leandro Romanó Bamberg
Lygia Pereira
Lis Airê Fogolari
Luiz Henrique Milani Queriquelli
Marcelo Tavares de Souza Campos
Mariana Aparecida dos Santos
Marina Melhado Gomes da Silva
Marina Cabeda Egger Moellwald
Mirian Elizabet Hahmeyer Collares Elpo
Pâmella Rocha Flores da Silva
Rafael da Cunha Lara
Roberta de Fátima Martins
Roseli Aparecida Rocha Moterle
Sabrina Bleicher
Verônica Ribas Cúrcio
Acessibilidade 
Vanessa de Andrade Manoel (Coord.) 
Letícia Regiane Da Silva Tobal
Mariella Gloria Rodrigues
Vanesa Montagna
Avaliação da aprendizagem 
Claudia Gabriela Dreher
Jaqueline Cardozo Polla
Nágila Cristina Hinckel
Sabrina Paula Soares Scaranto
Thayanny Aparecida B. da Conceição
Gerência de Logística
Jeferson Cassiano A. da Costa (Gerente)
Logísitca de Materiais
Carlos Eduardo D. da Silva (Coord.)
Abraao do Nascimento Germano
Bruna Maciel
Fernando Sardão da Silva
Fylippy Margino dos Santos
Guilherme Lentz
Marlon Eliseu Pereira
Pablo Varela da Silveira
Rubens Amorim
Yslann David Melo Cordeiro
Avaliações Presenciais
Graciele M. Lindenmayr (Coord.)
Ana Paula de Andrade
Angelica Cristina Gollo
Cristilaine Medeiros
Daiana Cristina Bortolotti
Delano Pinheiro Gomes
Edson Martins Rosa Junior
Fernando Steimbach
Fernando Oliveira Santos
Lisdeise Nunes Felipe
Marcelo Ramos
Marcio VenturaOsni Jose Seidler Junior
Thais Bortolotti
Gerência de Marketing
Eliza B. Dallanhol Locks (Gerente)
Relacionamento com o Mercado 
Alvaro José Souto
Relacionamento com Polos 
Presenciais
Alex Fabiano Wehrle (Coord.)
Jeferson Pandolfo
Karine Augusta Zanoni
Marcia Luz de Oliveira
Mayara Pereira Rosa
Luciana Tomadão Borguetti
Assuntos Jurídicos
Bruno Lucion Roso
Sheila Cristina Martins
Marketing Estratégico
Rafael Bavaresco Bongiolo
Portal e Comunicação
Catia Melissa Silveira Rodrigues
Andreia Drewes
Luiz Felipe Buchmann Figueiredo
Rafael Pessi
Gerência de Produção
Arthur Emmanuel F. Silveira (Gerente)
Francini Ferreira Dias
Design Visual
Pedro Paulo Alves Teixeira (Coord.)
Alberto Regis Elias
Alex Sandro Xavier
Anne Cristyne Pereira
Cristiano Neri Gonçalves Ribeiro
Daiana Ferreira Cassanego
Davi Pieper
Diogo Rafael da Silva
Edison Rodrigo Valim
Fernanda Fernandes
Frederico Trilha
Jordana Paula Schulka
Marcelo Neri da Silva
Nelson Rosa
Oberdan Porto Leal Piantino
Multimídia
Sérgio Giron (Coord.)
Dandara Lemos Reynaldo
Cleber Magri
Fernando Gustav Soares Lima
Josué Lange
Conferência (e-OLA)
Carla Fabiana Feltrin Raimundo (Coord.)
Bruno Augusto Zunino 
Gabriel Barbosa
Produção Industrial
Marcelo Bittencourt (Coord.)
Gerência Serviço de Atenção 
Integral ao Acadêmico
Maria Isabel Aragon (Gerente)
Ana Paula Batista Detóni
André Luiz Portes 
Carolina Dias Damasceno
Cleide Inácio Goulart Seeman
Denise Fernandes
Francielle Fernandes
Holdrin Milet Brandão
Jenniffer Camargo
Jessica da Silva Bruchado
Jonatas Collaço de Souza
Juliana Cardoso da Silva
Juliana Elen Tizian
Kamilla Rosa
Mariana Souza
Marilene Fátima Capeleto
Maurício dos Santos Augusto
Maycon de Sousa Candido
Monique Napoli Ribeiro
Priscilla Geovana Pagani
Sabrina Mari Kawano Gonçalves
Scheila Cristina Martins
Taize Muller
Tatiane Crestani Trentin
Avenida dos Lagos, 41 – Cidade Universitária Pedra Branca | Palhoça – SC | 88137-900 | Fone/fax: (48) 3279-1242 e 3279-1271 | E-mail: cursovirtual@unisul.br | Site: www.unisul.br/unisulvirtual
José Carlos Vieira (Organizador)
Giovani Ademir Silveira
Maurício Andrade de Lima
Palhoça
UnisulVirtual
2011
Revisão e atualização de conteúdo 
Adriano Sérgio da Cunha
Design instrucional 
Cristina Klipp de Oliveira
4ª edição
Orçamento Empresarial e 
Controladoria
Livro didático
Edição – Livro Didático
Professores Conteudistas
José Carlos Vieira (Organizador)
Giovani Ademir Silveira
Maurício Andrade de Lima 
Revisão e Atualização de Conteúdo 
Adriano Sérgio da Cunha (3. ed. rev. e atual.)
Design Instrucional
Cristina Klipp de Oliveira
Assistente Acadêmico
Leandro Rocha (3. ed. rev. e atual.)
Aline Cassol Daga (4ª edição)
Projeto Gráfico e Capa
Equipe UnisulVirtual
Diagramação
Adriana Ferreira Santos
Edison Valim (3. ed. rev. e atual.)
Daiana Ferreira Cassanego (4ª edição)
Revisão Ortográfica
Revisare
Ficha catalográfica elaborada pela Biblioteca Universitária da Unisul
Copyright © UnisulVirtual 2011
Nenhuma parte desta publicação pode ser reproduzida por qualquer meio sem a prévia autorização desta instituição.
658.151
O74 Orçamento empresarial e controladoria : livro didático / organizador, José Carlos Vieira 
; [professores conteudistas] José Carlos Vieira, Giovani Ademir Silveira, Maurício 
Andrade de Lima ; revisão e atualização de conteúdo Adriano Sérgio da Cunha ; 
design instrucional Cristina Klipp de Oliveira ; [assistente acadêmico Leandro 
Rocha, Aline Cassol Daga]. – 4. ed. – Palhoça : UnisulVirtual, 2011.
196 p. : il. ; 28 cm.
Inclui bibliografia.
1. Administração financeira. 2. Orçamento nas empresas. I. Vieira, José Carlos. 
II. Silveira, Giovani Ademir. III. Lima, Maurício Andrade de. IV. Cunha, Adriano 
Sérgio da. V. Oliveira, Cristina Klipp de. VI. Rocha, Leandro. VII. Daga, Aline Cassol.
Sumário
Apresentação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7
Palavras dos professores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
Plano de estudo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
UNIDADE 1 - Princípios fundamentais do planejamento empresarial e 
sistema orçamentário 
Giovani Ademir Silveira e José Carlos Vieira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
UNIDADE 2 - Orçamento de vendas e produção 
Giovani Ademir Silveira e José Carlos Vieira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
UNIDADE 3 - Orçamento de compras de matérias-primas 
Giovani Ademir Silveira e José Carlos Vieira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
UNIDADE 4 - Orçamento de mão de obra e 
custos indiretos de produção 
Giovani Ademir Silveira e José Carlos Vieira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
UNIDADE 5 - Orçamento das despesas administrativas, 
de vendas e de capital 
Giovani Ademir Silveira e José Carlos Vieira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
UNIDADE 6 - Orçamento de empréstimos e financiamentos 
Giovani Ademir Silveira e José Carlos Vieira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103
UNIDADE 7 - Orçamento da movimentação das contas 
Giovani Ademir Silveira e José Carlos Vieira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
UNIDADE 8 - Projeções econômicas e financeiras 
Giovani Ademir Silveira e José Carlos Vieira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .123
UNIDADE 9 - Medidas de desempenho 
Maurício Andrade de Lima . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .141
Para concluir o estudo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
Referências . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
Sobre os professores conteudistas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
Respostas e comentários das atividades de autoavaliação . . . . . . . . . . . . . 179
Biblioteca Virtual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
Apresentação
Este livro didático corresponde à disciplina Orçamento 
Empresarial e Controladoria.
O material foi elaborado visando a uma aprendizagem autônoma 
e aborda conteúdos especialmente selecionados e relacionados 
à sua área de formação. Ao adotar uma linguagem didática 
e dialógica, objetivamos facilitar seu estudo a distância, 
proporcionando condições favoráveis às múltiplas interações e a 
um aprendizado contextualizado e eficaz.
Lembre-se que sua caminhada, nesta disciplina, será 
acompanhada e monitorada constantemente pelo Sistema 
Tutorial da UnisulVirtual, por isso a “distância” fica caracterizada 
somente na modalidade de ensino que você optou para sua 
formação, pois na relação de aprendizagem professores e 
instituição estarão sempre conectados com você.
Então, sempre que sentir necessidade entre em contato; você tem 
à disposição diversas ferramentas e canais de acesso tais como: 
telefone, e-mail e o Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem, 
que é o canal mais recomendado, pois tudo o que for enviado e 
recebido fica registrado para seu maior controle e comodidade. 
Nossa equipe técnica e pedagógica terá o maior prazer em lhe 
atender, pois sua aprendizagem é o nosso principal objetivo.
Bom estudo e sucesso! 
Equipe UnisulVirtual. 
Palavras dos professores
Existe um dito popular que diz que se você não sabe para 
onde quer ir, todo vento será desfavorável.Este dito encaixa-se perfeitamente quando falamos de 
planejamento nas empresas.
O planejamento, seja nas empresas, ou até mesmo em 
nossa vida pessoal, é de fundamental importância para 
que possamos alcançar os objetivos propostos, sejam eles 
de curto, médio ou longo prazo.
É neste contexto que nossa disciplina se insere, dando a 
você educando, fundamentos e técnicas de planejamento 
e controle, para que seja perfeitamente possível antecipar 
as consequências de qualquer decisão levando em 
consideração seus resultados futuros e seus reflexos em 
todo o sistema de uma empresa.
Espero que você aproveite esta disciplina em sua 
formação profissional e a partir desse momento você é 
meu convidado para mais uma etapa de seu aprendizado.
Seja bem-vindo, e bons estudos! 
José Carlos Vieira
Giovani Ademir Silveira 
Maurício Andrade de Lima
Plano de estudo
O plano de estudos visa orientá-lo/la no desenvolvimento 
da Disciplina. Nele, você encontrará elementos que 
esclarecerão o contexto da Disciplina e sugerirão formas de 
organizar o seu tempo de estudos. 
O processo de ensino e aprendizagem na UnisulVirtual 
leva em conta instrumentos que se articulam e se 
complementam. Assim, a construção de competências 
se dá sobre a articulação de metodologias e por meio das 
diversas formas de ação/mediação.
São elementos desse processo:
 � o livro didático; 
 � o Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem - EVA; 
 � as atividades de avaliação (complementares, a 
distância e presenciais).
 � O Sistema Tutorial. 
Ementa
Funções de planejamento. Sistema orçamentário 
global. Orçamento de vendas. Orçamento de produção. 
Orçamento das despesas operacionais. Orçamento de 
caixa. Demonstrativo do resultado do exercício projetado. 
Balanço patrimonial projetado. Controle: definições e 
características. Relatórios de desempenho. Análise de 
variações orçamentárias.
Carga Horária
A carga horária total da disciplina é de 60 horas-aula.
12
Universidade do Sul de Santa Catarina
Objetivos
 
Os objetivos principais desta disciplina são:
 � Apresentar os conceitos, técnicas e ferramentas básicas 
do planejamento e do orçamento. 
 � Identificar a articulação dos orçamentos com os planos 
estratégicos e da organização
 � Fornecer todo o instrumental técnico e metodológico 
para a elaboração de um orçamento empresarial, bem 
como, permitir à administração conhecer os resultados 
operacionais da empresa.
 � Difundir a técnica orçamentária como instrumento de 
ação que auxilia a orientar o processo de tomada de 
decisão na gestão financeira e administrativa.
 � Propor conhecimento de caráter técnico sobre o uso de 
orçamento como instrumento de planejamento e controle 
das atividades de uma empresa.
 � Disseminar os conceitos, as normas, a prática de 
estimativas e previsões, as técnicas de projeção, a 
elaboração do orçamento e do acompanhamento.
Conteúdo programático/objetivos
Veja, a seguir, as unidades que compõem o livro didático desta 
disciplina e os seus respectivos objetivos. Estes se referem aos 
resultados que você deverá alcançar ao final de uma etapa de 
estudo. Os objetivos de cada unidade definem o conjunto de 
conhecimentos que você deverá possuir para o desenvolvimento 
de habilidades e competências necessárias à sua formação. 
13
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1 - Princípios fundamentais do planejamento empresarial e 
sistema orçamentário
Esta unidade irá estudar os pilares que norteiam a atividade 
de planejamento no âmbito financeiro, no desdobramento dos 
planos estratégicos, apresentando as conseqüências financeiras 
de cada ação empresarial, bem como na composição da estrutura 
orçamentária das empresas, identificando as vantagens e 
limitações do sistema orçamentário, conhecendo os princípios 
básicos do orçamento.
Unidade 2 – Orçamento de vendas e produção
Começaremos nesta unidade a efetivamente projetar as 
consequências das decisões e cenários prospectados na empresa 
em resultados econômicos, e com base na projeção de vendas 
e diretrizes de produção esta unidade tem como objetivo, a 
definição dos volumes de produção necessários para dar suporte a 
venda projetada.
Unidade 3 – Orçamento de compras de matérias-primas
Após sabermos o volume de produção necessário, é necessário 
definirmos qual a quantidade de matéria-prima, necessária para 
dar suporte a produção estimada. Esta unidade tem o objetivo de 
instrumentalizá-lo para este fim.
Unidade 4 – Orçamento de mão de obra e custos indiretos de produção
Aliado a matéria-prima, a mão de obra e os custos indiretos de 
produção são fatores de produção mais importantes no processo 
produtivo. Saber quantificar o volume de mão de obra é o 
objetivo desta unidade de estudo.
14
Universidade do Sul de Santa Catarina
Unidade 5 – Orçamento das despesas administrativas, de vendas e de 
capital
As despesas administrativas e de capital, apesar de não serem 
custos têm impacto considerável no resultado das empresas, 
fazendo com que sua correta quantificação e acompanhamento 
seja um fator primordial para o sucesso de qualquer organização.
Unidade 6 – Orçamento de empréstimos e financiamentos
Para poder dar suporte as operações das empresas, muitas vezes é 
necessária a captação de recursos para alavancar os resultados da 
empresa. Esta unidade discutirá com tratar estes empréstimos do 
ponto de vista orçamentário para a empresa.
Unidade 7 – Orçamento da movimentação das contas
Nesta unidade iniciaremos o “fechamento” de nosso orçamento 
ajustando os saldos de contas a fim de se apurar o resultado 
econômico e financeiro da empresa.
Unidade 8 – Projeções econômicas e financeiras
Saber o resultado futura da empresa é de fundamental 
importância para a gestão do negócio. Nesta unidade 
estudaremos como se calcular o resultado econômico e financeiro 
da empresa com base nas projeções anteriormente efetuadas.
Unidade 9 – Medidas de desempenho
Nesta unidade estudaremos algumas maneiras de medirmos a 
performance da empresa, e se os objetivos traçados e planejados 
estão alcançando seus objetivos levando em consideração um, 
pois de nada nos adianta planejar, mensurar e quantificar, se não 
acompanhamos o desempenho realizado com o planejado.
15
Orçamento Empresarial e Controladoria
Agenda de atividades/ Cronograma
 � Verifique com atenção o EVA, organize-se para acessar 
periodicamente o espaço da Disciplina. O sucesso nos 
seus estudos depende da priorização do tempo para a 
leitura; da realização de análises e sínteses do conteúdo; e 
da interação com os seus colegas e professor.
 � Não perca os prazos das atividades. Registre no espaço 
a seguir as datas, com base no cronograma da disciplina 
disponibilizado no EVA.
 � Use o quadro para agendar e programar as atividades 
relativas ao desenvolvimento da Disciplina.
Atividades obrigatórias
Demais atividades (registro pessoal)
1
UNIDADE 1
Princípios fundamentais do planejamento 
empresarial e sistema orçamentário
Giovani Ademir Silveira e José Carlos Vieira
Objetivos de aprendizagem
 � Entender o mecanismo de planejamento e controle 
de resultados.
 � Conhecer os princípios e os tipos de planejamento.
 � Identificar as vantagens e desvantagens na utilização do 
planejamento empresarial.
 � Compreender as técnicas e os conceitos do sistema 
orçamentário empresarial.
 � Identificar e conhecer as vantagens e desvantagens da 
utilização do sistema orçamentário.
 � Conhecer os princípios básicos do orçamento empresarial.
Seções de estudo
Seção 1 Aspectos importantes no estudo e na aplicação 
do planejamento
Seção 2 O que é planejamento?
Seção 3 Quais os tipos de planejamento?
Seção 4 Quais os princípios do planejamento?
Seção 5 Quais as vantagens e desvantagens do planejamento?
Seção 6 Quais os conceitos e objetivos do orçamento?
Seção 7 Quais as vantagens e desvantagens decorrentes da 
utilização do orçamento empresarial?
Seção 8 Quais os princípios básicos do orçamento 
empresarial?
18
Universidade do Sul de Santa CatarinaPara início de estudo
A partir desta unidade, você compreenderá por que o 
planejamento e o controle de resultados são importantes para a 
elaboração adequada de um orçamento empresarial. Além disso, 
você está convidado a elaborar um orçamento.
Seja bem-vindo! Você está adentrando ao universo orçamentário 
e terá, a partir de agora, a possibilidade de identificar o porquê 
da necessidade de uma empresa possuir um planejamento bem 
definido. É preciso compreender os conceitos e os tipos de 
orçamento, bem como a aplicação prática para a inicialização 
desse processo.
Esteja sempre disponível para trabalhar e aprender!
Seção 1 - Aspectos importantes no estudo e na 
aplicação do planejamento
Para a compreensão da evolução e surgimento do planejamento, 
é importante saber que o ponto de partida foi com as estratégias 
militares. Mas afinal, o que são estratégias? É simples: 
etmologicamente, a palavra “estratégia” vem do termo grego 
strategos, que combina stratos (exército) com ag (liderar) que 
significa, literalmente, a “função de general do exército”.
A primeira fase do planejamento, de acordo com Tavares (2000, 
p.23), floresceu na metade do século XX nos Estados Unidos, 
quando o planejamento financeiro começou a ter aceitação. Logo 
após, surgiu o planejamento estratégico e o de longo prazo.
Nos dias atuais, a necessidade de possuir um planejamento, seja 
de curto ou de longo prazo, impulsiona as empresas a definirem 
estratégias sobre projetos futuros com o devido estudo prévio das 
variações e ocorrências dos cenários que o mercado financeiro 
poderá ocasionar. 
A análise das eventuais variações e ocorrências em uma economia 
de instabilidade e incerteza requer do gestor, sensibilidade e 
19
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
conhecimento necessário para que o planejamento surta seus 
efeitos e que suas metas e objetivos sejam alcançados.
A importância dos ingredientes necessários para a compreensão 
e aplicação adequada do planejamento leva o gestor a ter 
conhecimentos amplos e específicos sobre a empresa e o mercado 
que a mesma está inserida.
O não-reconhecimento dos vários programas de planejamento e a 
não-distinção dos conceitos e técnicas utilizadas podem ocasionar 
um processo de planejamento ineficaz, e a incompreensão do 
processo orçamentário global.
Como ocorre a elaboração de um projeto?
A forma para elaboração de um planejamento e de controle 
de resultados, pode ser exercida por meio de várias formas, 
desde que os aspectos a serem levados em consideração sejam 
compreendidos como ferramenta, técnica e fundamento:
� a ferramenta refere-se aos formatos e métodos de 
preenchimentos de formulários e planilhas de cálculo;
� as técnicas podem ser baseadas em enfoques e 
métodos específicos, sendo muitas vezes, numerosas e;
� os fundamentos estão diretamente ligados à 
efetiva execução do processo de administração, com 
orientação das atividades e condições ambientais.
O planejamento eficaz deve promover a interação 
e o comprometimento de todos os membros da 
organização, buscando, por meio da coleta de dados 
e um sistema de informações gerenciais confiável, 
alcançar o resultado esperado e servir de subsídio 
para a tomada de decisão.
Então, para contemplar o planejamento empresarial como um 
todo, deve-se ter conhecimentos sobre o que é informação e o que 
é dado em um universo gerencial.
20
Universidade do Sul de Santa Catarina
As organizações são carentes de informações gerenciais. Surge, 
com isso, a necessidade de se criar um fluxo de documentos 
e rotinas operacionais adequados, que forneçam informações 
ágeis e confiabilidade no processo. Sem estes, corre-se o risco de 
perder a competitividade. 
A agilidade no processo de informações gerenciais dentro 
das organizações depende, em sua maioria, de um nível de 
informatização.
Masakazu Hoji (2003), pesquisador da área definiu que:
Sistema de Informações Gerenciais pode ser 
entendido com um conjunto de subsistemas de 
informações que processam dados e informações para 
fornecer subsídios ao processo de gestão.
Diante desta definição, você pode se perguntar sobre o que é 
dado e o que é informação. O mesmo autor, no seu livro sobre 
Administração Financeira, define que:
� dados: em si não transmitem ideia clara de 
determinado fato ou situação; e,
� informações: são o resultado do conjunto de dados 
adequadamente processados, que permite ao usuário 
final, a compreensão e a tomada de decisão. 
Compreendendo a teoria do planejamento em sua essência, 
as responsabilidades e a função da administração financeira, 
para que você possa fazer um planejamento, deve-se levar em 
consideração as variáveis que afetam a empresa. 
A administração para o êxito do planejamento deve manter 
constantemente as tarefas específicas, como você pode observar 
na figura a seguir:
 
21
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
Desenvolver, de maneira imaginativa, novas potencialidades de lucros e melhorar as atividades 
geradoras de lucros já existentes na empresa. Estabelecer sistematicamente os objetivos relevantes da 
empresa e formular estratégias realistas para alcançar tais objetivos a curto e longo prazo
ORGANIZAR FORMAR EQUIPES
Estruturar as tarefas a serem executadas para 
alcançar os objetivos da empresa.
Avaliar e definir as necessidades de recursos 
humanos compatíveis com os objetivos e 
planos da empresa.
Atribuir as tarefas estruturais a indivíduos 
específicos pela designação de autoridade e 
responsabilidade.
Empregar indivíduos competentes e 
desenvolver programas para aumentar suas 
competências.
DIRIGIR CONTROLAR
Exercer liderança dinâmica na implantação e 
execução de planos e estratégias.
Exercer continuamente um controle dinâmico, 
agressivo e flexível das operações para 
assegurar conformidade realista com os planos 
e objetivos.
Desenvolver condições de trabalho que 
ofereçam motivação positiva para indivíduos 
e grupos.
Aperfeiçoar permanentemente o processo 
de administração, por meio de avaliações do 
“feedback” obtido, pela introspecção e de uma 
disposição construtiva no sentido de fazer 
novas experiências e aceitar mudanças.
Figura 1.1 - Planejamento
Uma vez que você compreendeu estas informações iniciais, na 
próxima seção, estudará detalhadamente sobre planejamento.
Seção 2 - O que é planejamento?
Os dispêndios de capital podem ser temporários ou permanentes, 
O planejamento pode ser definido como o modo de administrar 
uma empresa tendo, como enfoque principal, o alcance das metas 
e objetivos futuros de médio e longo prazo, possibilitando assim, 
estabelecer com antecedência as ações a serem executadas dentro 
de cenários preestabelecidos e delegando responsabilidades.
O planejamento integra todos os aspectos funcionais e 
operacionais de uma empresa, buscando a flexibilidade e o 
realismo, como também requer do administrador competência 
para planejar, manipular e controlar as variáveis relevantes à vida 
da empresa.
PLANEJAR
22
Universidade do Sul de Santa Catarina
O planejamento deve ser estruturado de forma a atingir os 
objetivos da organização como um todo, sendo crucial para a sua 
manutenção ou criação, além de ser utilizado como um sistema 
de controle para a avaliação das performances no decorrer do 
processo.
O planejamento e o controle de resultados andam sempre juntos, 
ou deveriam andar, onde o controle é a ferramenta para a aferição 
do desempenho em relação a um padrão, bem como a correção 
ou ajuste que proporciona garantia e segurança na aplicação dos 
objetivos planejados.
Mas afinal, quais são os objetivos do 
planejamento?
Os objetivos do planejamento podem ser compreendidos da 
seguinte forma, conforme figura 1.2:
PLANEJAMENTO 
O objetivo do planejamento é definir com antecedência as estratégias e ou ações futuras a serem 
executadas dentro de uma perspectiva econômica pré-estabelecida, visando à maximização dos lucros 
aos sócios e ou acionistas, bem como, delegando responsabilidades aos envolvidosnesse processo.
Objetivos Gerais
 
Objetivos Gerais
Produtos Serviços Mercado
 
Estratégias Tipos de Planejamento
Como realizar? Estratégico
Como alcançar? Tático
Quais recursos disponíveis? Operacional
Figura 1.2 - Objetivos do planejamento
Econômicos
Financeiros
Sócios ou 
acionistas
Clientes
Colaboradores
Fornecedores
23
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
Para que você possa compreender o que é planejamento e como 
inicializa-se sua implementação, antes de qualquer definição, é 
necessário fazer as seguintes perguntas:
� Quais as estratégias a serem adotadas para alcançar os 
objetivos e metas?
� Quais as políticas e diretrizes da empresa?
� Quais são custos e como alcançar os resultados 
almejados?
� Existem recursos financeiros, materiais e humanos 
para realizar o planejamento?
Com a definição das estratégias, políticas e diretrizes 
da empresa e a avaliação da existência de recursos, 
você pode criar e implantar um planejamento, seja ele 
de curto ou longo prazo.
Por meio do planejamento você pode verificar se os objetivos e 
resultados almejados poderão se realizar e, com isso, definir se 
há necessidade de mudança ou não, das políticas ou estratégias 
previamente definidas. 
Segundo Anthony (1998), uma organização que não faz planos 
não é uma organização, mas apenas um grupo incoerente de 
indivíduos mais ou menos desorientados.
Ainda segundo Sêneca (filósofo romano): “Não há vento favorável 
para aquele que não sabe aonde ir”.
Conhecido o conceito de planejamento, a próxima seção convida 
você a estudar os tipos de planejamento existentes.
Seção 3 - Quais os tipos de planejamento?
O planejamento evoluiu no decorrer dos anos e adaptou-se às 
novas condições do ambiente, sendo instrumento relativamente 
complexo e focado no sentido conceitual do negócio.
Diante desse contexto, o planejamento pode ser dividido em três 
tipos distintos: estratégico, tático e operacional.
24
Universidade do Sul de Santa Catarina
Os planejamentos estratégico, tático e operacional são formados 
pela integração entre as técnicas e ferramentas, tais como o 
orçamento e o balanced scorecard. Essa integração permite ao 
gestor executar e controlar as operações envolvidas no processo.
Conheça os detalhes de cada tipo de planejamento:
a) planejamento estratégico – este tipo de planejamento 
normalmente traz poucas informações quantitativas, 
sendo geralmente de longo prazo, (frequentemente de 
cinco ou mais anos). Elaborado e coordenado pelos 
níveis mais altos da administração, envolvem grandes 
investimentos e mudanças no mix e produtos. As 
decisões baseadas no planejamento estratégico são 
efetuadas com um nível de risco expressivo e, em sua 
maioria, tomadas em grupo (ex: compra de uma nova 
fábrica, lançamento de novos produtos).
b) planejamento tático – de curto prazo, tem como foco 
geralmente uma área específica. Este planejamento 
provê objetivos mensuráveis, visando a atender às 
necessidades imediatas das decisões estratégicas, 
explorando e melhorando os resultados de área pré-
determinadas. (ex: melhoria na área do marketing, 
com a divulgação da nova linha de produto por meio 
da mídia).
c) planejamento operacional – de curto e médio prazo 
(máximo três anos). Tem a finalidade de controlar 
e definir de forma rápida a aplicação dos recursos, 
com decisões operacionais geralmente diárias, 
descentralizadas, podendo ser reversíveis e com 
detalhamento das operações. 
Agora que você já conhece os tipos de planejamento, chegou a 
hora de estudar os princípios. 
25
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
Seção 4 - Quais os princípios do planejamento?
Por meio do planejamento você pode definir para onde a empresa 
vai, avaliar o ambiente em que a empresa está inserida e ainda 
desenvolver novas estratégias.
Os princípios fundamentais do planejamento podem ser assim 
resumidos:
� comprometimento e envolvimento administrativo 
(participação, confiança e orientação);
� organização, adaptação e controle (definição de 
linhas de autoridade e responsabilidade);
� comunicação e interação entre setores (fornecimento 
de informações sem restrições de relatórios por área de 
responsabilidade);
� definição e orientação para objetivos (padrões de 
desempenho, critérios de avaliação e definição de 
objetivos gerais e específicos);
� hierarquização dos objetivos (viabilização dos 
objetivos máximos da empresa, dividindo-os por 
ordem de importância); 
� definição de estratégias e expectativas realistas 
(evitar o conservadorismo exagerado, bem como um 
otimismo irracional);
� flexibilidade (liberdade de ação e aproveitamento de 
novas oportunidades, evitando as chamadas “camisas-
de-força”);
� acompanhamento, revisão e/ou correção 
permanente (avaliação do cumprimento das metas 
e objetivos preestabelecimentos, independente do 
sucesso ou não do planejamento).
Você percebeu quantos itens devem ser controlados, para que se 
consiga obter sucesso na utilização de um planejamento? Mas 
não se preocupe. Saiba que para alcançar o sucesso na utilização 
do planejamento, torna-se indispensável o comprometimento 
de todos os colaboradores envolvidos no processo, além de 
26
Universidade do Sul de Santa Catarina
delegar responsabilidades e avaliar a execução dos planos e 
ações tomadas, objetivando alcançar os objetivos previamente 
estabelecidos.
Segundo Oliveira (1995), os princípios do planejamento podem 
ser classificados em gerais e específicos:
a) Princípios gerais:
� contribuição aos objetivos – deve-se viabilizar 
a realização dos objetivos máximos da empresa 
pela hierarquização dos objetivos estabelecidos, 
considerando a interligação entre eles;
� precedência – corresponde a uma função 
administrativa que vem antes das outras (organização, 
direção e controle);
� maior penetração e abrangência – o planejamento 
pode provocar uma série de modificações nas 
características e atividades da empresa;
� maior eficiência, eficácia e efetividade – o 
planejamento deve maximizar os resultados e 
minimizar as deficiências.
b) Princípios específicos:
� planejamento participativo – o papel do responsável 
pelo planejamento é o de facilitar o processo de sua 
elaboração, pelas próprias áreas envolvidas nesse 
processo;
� planejamento coordenado – deve ser levado em 
consideração que a maioria dos aspectos envolvidos no 
planejamento é interdependente;
� planejamento integrado – geralmente os objetivos 
são escolhidos pelos escalões superiores e os meios 
para atingi-los são fornecidos pelos escalões médios e 
inferiores da organização;
� planejamento permanente – os planos devem ser 
revisados permanentemente.
27
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
Provavelmente, a estas alturas do seu curso, você já está mais 
integrado e compreendendo o planejamento e sua importância no 
contexto dentro de uma organização. Por isso, a seção seguinte 
lhe revela as (des)vantagens do planejamento na utilização e 
aplicação de um planejamento empresarial.
Seção 5 - Quais as vantagens e desvantagens do 
planejamento?
Segundo Welsch (1983, p. 63), as principais vantagens do 
planejamento são: 
( 1 ) desenvolvimento da sofisticação da administração em seu uso;
( 2 ) elaboração de um plano (orçamento) realista de vendas;
( 3 ) estabelecimento de objetivos e padrões realistas;
( 4 ) comunicação adequada de atitudes, políticas e diretrizes 
pelos níveis administrativos superiores;
( 5 ) obtenção de flexibilidade administrativa no uso do sistema; e
( 6 ) atualização do sistema de acordo com o dinamismo do meio 
em que a administração atua.
Para se poder avaliar as vantagens de um programa de 
planejamento de forma específica, deve-se ter consciência, que o 
mesmo se destaca da seguinte maneira:
1. obriga a definição e a análise das políticas e 
estratégias;
2. destaca as áreas de eficiência ou ineficiência;
3. necessita de uma estrutura organizacional definida;
4. exige o comprometimento no processo de todosos 
níveis hierárquicos;
5. obriga a contabilidade a prestar dados e informações 
confiáveis e adequadas;
28
Universidade do Sul de Santa Catarina
6. propicia a redução de custos pelo aumento no nível de 
controles internos;
7. possibilita a avaliação periódica dos objetivos e metas 
de resultados almejados.
Compreendidas as vantagens, chegou a vez de identificar as 
eventuais limitações de um planejamento empresarial, lembrando 
que as mesmas devem ser trabalhadas individualmente, de forma 
a minimizar os impactos.
Welsch (1983) afirma que as principais limitações na preparação 
e utilização de um plano de planejamento são as seguintes:
� o plano de resultados baseia-se em estimativas 
– falta de precisão em que as estimativas básicas 
são feitas. São oriundas geralmente da definição de 
parâmetro por meio de julgamentos pessoais e sem a 
devida utilização de técnicas estatísticas, matemáticas 
dentre outras.
� um programa de planejamento deve ser 
permanentemente adaptado às circunstâncias 
existentes – um programa orçamentário não pode 
ser aplicado em pouco tempo, sendo que as técnicas 
utilizadas devem ser continuamente adaptadas, ou seja, 
um programa ideal de planejamento deve ser dinâmico 
em todos os sentidos.
� a execução de um plano de resultados não é 
automática – uma vez concluído, um plano só 
poderá tornar-se eficaz quando todos os executivos 
responsáveis o apoiarem e exercerem esforços 
continuados e agressivos, no sentido de sua execução.
� o plano de resultados não deve tomar o lugar da 
administração – o planejamento de resultados não 
substitui a administração, é um instrumento que pode 
ajudar o desempenho do processo de administração de 
várias maneiras significativas.
Uma vez que você pôde conhecer e refletir ainda mais sobre 
planejamento, chegou a hora de você colocar seus conhecimentos 
em prática, realizando as atividades de autoavaliação.
29
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
Seção 6 - Quais os conceitos e objetivos do orçamento?
Você sabia que o orçamento é tão antigo quanto a humanidade? 
Pois é, ele surgiu da necessidade que os homens da caverna 
tinham em prever a quantidade de comida necessária para a 
passagem dos longos e frios invernos.
A palavra “orçamento” surgiu na época romana, onde os 
cobradores de impostos usavam uma bolsa de tecido para a coleta, 
chamada de fiscus.
Porém, as práticas contemporâneas do orçamento devem-se ao 
desenvolvimento da Constituição Inglesa em 1215, onde era 
definido que o Rei e o Primeiro Ministro só poderiam cobrar 
impostos e aplicar recursos com autorização do Parlamento.
De acordo com Zdanowicz (1983), em empresas privadas, o 
orçamento surgiu em 1215, nos Estados Unidos, introduzido 
pelo gerente financeiro da Du Pont de Memours. Já no Brasil, o 
surgimento do orçamento no Brasil deu-se a partir de 1940, mas 
o auge ocorreu na década de 70, quando as empresas passaram a 
adotar esta técnica com mais freqüência.
Cabe ressaltar que o planejamento e o orçamento andam juntos, 
ou seja: o processo orçamentário, como um todo, faz parte de 
etapas do planejamento, seja ele estratégico, tático ou operacional, 
bem como sua elaboração envolve planos e políticas detalhadas 
como objetivo principal da maximização dos lucros.
O orçamento torna-se, para a organização, ferramenta 
essencial para a previsão das receitas e despesas 
dentro da estrutura dos programas existentes. Com 
ele, determina-se a melhor relação entre resultados 
para atender as necessidades, expectativas e 
resultados almejados pela organização, no período 
orçado.
O orçamento fixa padrões, avalia a performance dos resultados 
e ações estabelecidas para alcançar os objetivos estabelecidos, 
proporcionando o envolvimento de todas as áreas da empresa.
30
Universidade do Sul de Santa Catarina
Então, pode-se conceituar o sistema orçamentário como:
Um instrumento de controle de resultados e 
planejamento, que mensura, avalia e demonstra por 
meio de projeções e cenários pre-estabelecidos os 
resultados e desempenhos econômicos e financeiros 
da organização.
Segundo Moreira (1989), o sistema orçamentário é um 
conjunto de planos e políticas que, formalmente estabelecidos 
e expressos em resultados financeiros, permite à administração 
conhecer, a priori, os resultados operacionais da empresa e, em 
seguida, executar os acompanhamentos necessários para que 
esses resultados sejam alcançados e os possíveis desvios sejam 
analisados, avaliados e corrigidos. 
Já para Welsch (1983), o orçamento está associado às funções 
administrativas, abrangendo o planejamento, execução, controle, 
avaliação, motivação e coordenação.
Um orçamento empresarial é a expressão de um plano de ação 
futuro da administração para determinado período, sendo que 
o mesmo pode abranger aspectos financeiros e não-financeiros 
desses planos e funcionar como um projeto para a empresa seguir 
no período vindouro. 
Você deve estar imaginando, o que é um plano? Um plano, 
segundo Paulo da Vasconcellos Filho (que junto com Dernizo 
Pagnoncelli, é autor do livro: Construindo Estratégias para 
Vencer!, da Editora Campus, 2001) não é um documento 
definitivo, gravado em mármore, rígido e imutável. Precisa ter 
pés ligeiros para acompanhar a dinâmica do novo tempo que 
estamos presenciando, cheio de incertezas, turbulências, além de 
constantes e profundas variações. 
Para Zdanowicz (1983, PP. 21-22), o processo orçamentário deve 
apresentar características como:
� Projeção do futuro.
� Flexibilidade na aplicação.
� Participação direta dos responsáveis.
31
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
Agora que você já sabe quais os conceitos do orçamento, que tal 
identificar os principais objetivos?
A figura 1.3 mostra os seis principais objetivos do orçamento, de 
acordo com Brookson (2000, p. 7).
Planejar
PLANEJAMENTO
Auxiliar a programar 
atividades de um modo lógico 
e sistemático que corresponda 
à estratégia de longo prazo da 
empresa.
MOTIVAÇÃO
Estimular os diversos gerentes 
para que atinjam metas 
pessoais e da empresa
Controlar
COORDENAÇÃO
Ajudar a coordenar as 
atividades das diversas partes 
da organização e garantir a 
consistência dessas ações.
CONTROLE
Controlar as atividades da 
empresa por comparação com 
os planos originais, fazendo 
ajuste onde necessário.
Executar
COMUNICAÇÃO
Informar mais facilmente 
os objetivos, oportunidades 
e planos da empresa aos 
diversos gerentes de equipes.
AVALIAÇÃO
Fornecer bases para a 
avaliação de cada gerente, 
tendo em vista suas 
metas pessoais e a de seu 
comportamento.
 
 
 
Figura 1.3 - Os seis objetivos principais do orçamento 
O processo orçamentário é a forma como a empresa elabora seu 
orçamento, o ritual inicial, o ciclo, incorporando a cultura da 
empresa, variáveis e objetivos a serem alcançados. Então diante 
dessa afirmação, o sistema orçamentário pode ser utilizado como:
a) dispositivo de comunicação
� planos (objetivos da organização);
� variáveis;
� verificar eventuais desvios.
32
Universidade do Sul de Santa Catarina
b) contrato (compromisso)
� pacto entre duas pontas;
� avaliar desempenho de cada setor;
� diretoria com as demais áreas.
c) padrão (medida de desempenho)
� dita metas;
� margens;
� resultados.
Uma questão importante que é preciso cuidar, sob o ponto de 
vista do planejamento, é que para a implantação de um sistema 
orçamentário na organização, faz-se necessário que todos os 
níveis estejam afinados com os objetivos e que cada colaborador, 
gestor ou não, tenha plena consciência de sua própria missão.
Qual a sua opinião: uma organização que utiliza o orçamento 
tem mesmo vantagens competitivas? 
Na próxima seção acompanhe e confira as vantagens da utilização 
do orçamento empresarial. 
Seção 7 - Quais as vantagens e desvantagens 
decorrentes da utilização do orçamento empresarial?
Segundo pesquisadores da área, o uso do sistema orçamentário 
promove inúmeras as vantagens para a organização, seus gestores 
e colaboradores,pois além do controle e aspectos financeiros, 
apresenta grande influência nas decisões estratégicas.
Uma organização, que utiliza o orçamento, possui um 
diferencial no mercado, sendo mais competitiva e ágil 
no processo de tomada de decisão.
33
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
O estudo da destinação do lucro torna-se facilitado através 
de ações e informações geradas pelo orçamento. Essas ações 
e informações são realizadas por intermédio de políticas e 
diretrizes, tendo como finalidade maximizar a rentabilidade de 
cada um dos negócios da organização.
Lembre que neste curso, já na disciplina de Fundamentos 
Econômicos, você estudou que toda a organização visa lucro, não 
é mesmo? Pois será neste mesmo sentido, que uma organização 
por meio do sistema orçamentário, vai repassar aos seus 
colaboradores a noção de custos, de economia, da racionalização 
e do lucro, para que o objetivo principal do orçamento seja 
comum a todos.
Surge neste momento a pergunta: Quais as contribuições que um 
sistema orçamentário pode trazer para a organização?
Sob o prisma da lucratividade trará a minimização dos custos e 
a contenção das despesas, pelo menor custo, seja ele de mão de 
obra, dos serviços de terceiros, dos encargos, das matérias-primas. 
Cabe ressaltar que, a busca por menores custos não quer dizer 
queda de qualidade. Essas reduções de custos precisam ser 
efetuadas para evitar efeitos negativos ao faturamento e/ou à 
lucratividade. 
De forma geral, um sistema orçamentário estabelece como 
principais vantagens: 
� exigir a definição das políticas básicas da empresa;
� definir a quantificação do que é necessário realizar 
para alcançar resultados satisfatórios;
� obrigar que todos os níveis de chefia participem do 
processo de fixação e concretização dos objetivos, 
estratégias e políticas da empresa;
� proporcionar um planejamento mais eficaz sobre o 
uso dos recursos tecnológicos, humanos, materiais e 
financeiros (otimização de resultados);
� tomada de decisões mais consistente, uma vez que os 
administradores quantificam e datam as atividades 
pelas quais são responsáveis;
34
Universidade do Sul de Santa Catarina
� determinar que a contabilidade forneça informações 
realistas e atualizadas;
� destacar as áreas de eficiência ou de ineficiência da 
organização;
� promover a melhoria da utilização dos recursos 
disponíveis, bem como ajustá-los às atividades 
prioritárias.
Uma vez conhecidas as principais vantagens do sistema 
orçamentário, talvez você agora esteja achando que ele seja só 
“tudo de bom” para uma organização. Mas cuidado para não 
se deparar com deduções precipitadas, ele também apresenta 
limitações ou restrições. 
O sistema orçamentário apresenta algumas restrições ou 
limitações que precisam ser bem gerenciadas pelas organizações. 
As principais limitações do sistema orçamentário e controle de 
resultados são:
a) Ser baseado em projeções e estimativas
� A força ou fraqueza de um sistema orçamentário e de 
controle de resultados depende, em grande parte, da 
precisão com que as estimativas básicas são elaboradas.
� As estimativas precisam ser apoiadas em todos os fatos 
conhecidos e em julgamentos pessoais adequados.
� O processo de estimativa das receitas e despesas 
não pode ser uma ciência exata; entretanto, existem 
numerosas técnicas estatísticas e outras que podem 
ser aplicadas eficazmente aos problemas encontrados, 
chegando-se a resultados satisfatórios se elas 
forem combinadas com raciocínios e julgamentos 
apropriados.
� Ao se acreditar que essas estimativas podem ser 
elaboradas em bases realistas, um esforço sério 
geralmente deverá produzir resultados satisfatórios.
35
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
b) Precisa ser flexível e adaptado de acordo com as 
circunstâncias ou cenário
� As técnicas do orçamento e do controle de resultados 
devem ser continuamente adaptadas e ajustadas, 
sendo que o gestor da organização deve possuir a 
sensibilidade para alterar ou modificar o orçamento 
em função de variações mercadológicas, ou diante de 
novas circunstâncias internas da organização.
� Um programa para a implantação de sistema 
orçamentário adequado deve ser dinâmico.
c) Sua execução não é automática
� Uma vez concluído, um plano (orçamento) só poderá 
tornar-se eficaz quando todos os níveis da organização 
estiverem comprometidos e exercendo esforços 
contínuos e agressivos para a manutenção e a execução 
desse orçamento.
� Todos os níveis da organização devem assimilar e 
entender o programa a ser adotado, estando convictos 
da sua relevância para o departamento ou para a 
função que ocupa.
d) Auxilia o processo de decisão, não toma o lugar da 
administração
� O orçamento não substitui a administração; 
� É um instrumento que ajuda o desempenho do 
processo de várias maneiras.
Uma vez conhecido as vantagens e desvantagens de um 
orçamento empresarial, responda o seguinte desafio: 
 
Quais são as vantagens ou limitações do orçamento 
na organização onde você trabalha?
36
Universidade do Sul de Santa Catarina
Experimente, antes de seguir com seus estudos, a responder a 
pergunta. Utilize as linhas a seguir para realizar suas anotações. 
Vamos lá, o mundo do orçamento lhe espera! 
Compreendido o conceito, as vantagens e as desvantagens 
do sistema orçamentário, a próxima seção lhe apresenta os 
princípios. 
Seção 8 - Quais os princípios básicos do orçamento 
empresarial?
Para a utilização ou implantação de um sistema orçamentário as 
organizações precisam conhecer os seus princípios básicos, pois 
são eles que estabelecem as condições ambientais necessárias para 
o seu bom funcionamento. 
Os princípios podem ser divididos em:
a) comprometimento dos gestores de todos os níveis 
da organização - todos os administradores da 
organização precisam interagir e compreender os 
objetivos e metas do sistema orçamentário a ser 
implantado. Os gestores necessitam, por meio de 
apoio, participação ou orientação, comprometer 
seus colaboradores para não correr o risco de ter o 
insucesso da implantação e permanência do sistema 
orçamentário na organização;
b) estrutura organizacional - para o sucesso do sistema 
orçamentário, é importante que a organização 
tenha bem definidos os níveis de autoridade e 
responsabilidade. A organização precisa definir quem 
é responsável por cada área ou projeto, traçando 
diretrizes e metas, para que caso ocorra eventuais 
desvios nos planos determinados, o orçamento cobrirá 
responsabilidade e aplicabilidade dos mesmos;
c) contabilidade por centros de responsabilidade - todo 
o planejamento ou orçamento baseia-se em dados 
e informações históricas geradas principalmente 
pelo sistema contábil, e como o controle envolve 
comparações entre realizados e orçados, é importante 
37
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
que o sistema contábil seja organizado de acordo com 
a estrutura de responsabilidade da organização. O 
plano de contas da contabilidade deve ser semelhante à 
estrutura do orçamento;
d) orientação para as metas e objetivos - a 
administração deve definir os objetivos estratégicos, 
táticos e operacionais, para que a organização por 
meio do sistema orçamentário possa alcançá-los. 
As prioridades e objetivos principais são definidos 
pela administração, para facilitar o processo e ter de 
seus colaboradores a aceitação necessária para o bom 
desempenho do orçamento a ser implantado;
� flexibilidade - impede a criação de 
“igrejinhas” ou “camisas-de-força”, permitindo 
o aproveitamento, a qualquer tempo, de 
oportunidades favoráveis, mesmo que não 
incluídas no orçamento;
� acompanhamento - o acompanhamento do 
orçamento é a ferramenta certa e ideal para 
a adoção de medidas corretivas, sejam elas 
favoráveis ou não, bem como permite a todos 
os níveis da organização a transparência das 
informações em um curto prazo de tempo;
� expectativas realistas - os objetivos e metas 
muito ambiciosos, além de não favorecer a 
motivação dos seuscolaboradores, merecem 
cuidados especiais, pois são definidos de acordo 
com a capacidade da organização.
Você sabe qual é a função da determinação de um 
objetivo?
Os objetivos têm a função de:
 a) orientar a ação;
 b) definir o ritmo dos negócios;
 c) motivar as pessoas;
 d) facilitar a avaliação do desempenho.
38
Universidade do Sul de Santa Catarina
Enfim, depois de acompanhar todas as seções desta unidade, 
reflita sobre o que você entendeu sobre orçamento. Foi possível 
entender toda a importância desse sistema para as organizações?
O esperado é que sim, pois, a partir desta unidade você estará 
apto a iniciar a jornada para implantação de um sistema 
orçamentário. 
E para concluir o entendimento sobre o sistema orçamentário, 
coloque sua aprendizagem em prática, realizando as atividades 
seguintes. 
Síntese
Nesta unidade você obteve conhecimentos introdutórios para o 
estudo de sistema orçamentário e, deste modo, pôde ampliar seu 
entendimento sobre o planejamento, seus princípios e os tipos que 
podem ser utilizados em seu dia a dia. Além disso, você estudou 
que o orçamento e o planejamento andam juntos e que antes de 
qualquer estimativa ou projeção, para o sucesso da implantação e 
permanência do sistema de orçamento é necessário ter presente as 
metas e objetivos, ou seja, saber onde sua organização quer chegar.
O planejamento, independente do nível que seja implantado, é 
uma ferramenta essencial nas organizações, sendo que por meio 
dele é que são definidas as metas e objetivos, sejam eles de curto, 
médio ou longo prazo. Dependendo da amplitude ou área que o 
gestor queira interagir ou se aprofundar, o planejamento poderá 
ser dividido em estratégico, tático e operacional.
O nível de decisão estratégico é o que gera maior risco para a 
organização é aquele que desafia o gestor por envolver grandes 
investimentos, e por ser aplicado em longo prazo.
Geralmente, é o gestor do nível mais alto da organização que 
participa dessas decisões e que, comumente, visa à mudança do 
mix de produtos ou construção de um novo parque fabril.
39
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
As organizações que não sabem onde querem ir, não sabem 
onde vão chegar. Logo, para alcançar os resultados planejados é 
necessário ter, independentemente do nível que seja implantado, 
a definição dos objetivos, o caminho a seguir e quem serão os 
responsáveis pelas áreas.
O planejamento e o orçamento para as organizações, com 
a velocidade e a competitividade do mercado tornam-se 
ferramentas essenciais para a sobrevivência e controle das ações, 
corrigindo eventuais desvios, e alterando as políticas e estratégias.
Uma vez adquirida a compreensão nesta unidade sobre a 
vantagem competitiva que apresenta uma organização que possui 
controles, agora você até pode sugerir para a sua organização a 
implantação, a mudança ou ajuste no orçamento, não é mesmo?
A partir da próxima unidade, para colocar a “mão na massa”, você 
vai começar a efetuar os cálculos e estimativas, tudo vai iniciar 
pelo orçamento de vendas, que é a porta de entrada dos recursos 
da organização. Até lá!
Atividades de autoavaliação
Após você ter realizado a leitura criteriosa da unidade, leia os enunciados 
com atenção e responda as questões a seguir.
1. Descreva, com suas palavras, o que é planejamento.
40
Universidade do Sul de Santa Catarina
2. Cite e conceitue os tipos de planejamento existentes.
3. Cite e comente com suas palavras: quais são os princípios específicos do 
planejamento? 
4. O programa de planejamento pode ser efetuado em pequenas 
empresas? Caso afirmativo, cite três vantagens.
41
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
5. Explique, com suas palavras, como o planejamento pode se útil para 
administração como um todo. 
6. Descreva detalhadamente o que você compreende por “Orçamento”.
7. Quais são os objetivos do orçamento?
42
Universidade do Sul de Santa Catarina
 8. Suponha que uma equipe de futebol receba um convite para participar 
de um campeonato na cidade de Las Vegas – EUA. Depois de vários 
estudos e reuniões, a equipe resolveu aceitar e realizar a tão sonhada 
viagem. A diretoria da equipe, que vai organizar a viagem, apurou as 
seguintes informações:
 � a equipe é formada por 25 jogadores e todos irão à excursão;
 � o hotel escolhido é o Las Vegas Palace Hotel, onde podem hospedar-se 
4 jogadores por apartamento, a diária por apartamento é de US$ 120;
 � o tempo de permanência no hotel é de 13 dias;
 � para o deslocamento dos jogadores do hotel ao estádio, decidiu-se 
contratar uma Van que transporta 5 jogadores. Ela pode ser utilizada 
durante toda a permanência e o custo de cada Van é US$ 150;
 � o preço da passagem área, por jogador, é US$ 500;
 � o valor da alimentação/dia, por jogador, é 
de US$ 20 (Permanência 13 dias);
 � o valor do custo dos treinos no hotel, por pessoa, 
é de US$ 50 (todo o período da viagem);
 � outros custos por jogador - US$ 180 (todo o período da viagem);
 � a taxa de câmbio a considerar: R$ 2,70 por US$ 1;
 Pede-se:
 a) Qual o custo total da viagem, em reais?
 b) Qual o custo, por jogador, em reais? (Explique os cálculos) 
43
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 1
Saiba mais
Para aprofundar os assuntos abordados nesta unidade, como 
sugestão:
Como você sabe, para a elaboração de um orçamento, você deve 
prever expectativas realistas e preferir a utilização de técnicas 
para dos resultados. Um dos componentes do orçamento nesse 
sentido são os impostos. Onde o gestor deve estar atento 
às movimentações do mercado e às normas tributárias que 
o governo publica sobre eventuais aumentos ou redução de 
alíquotas.
Para que você possa ter uma ideia da complexidade deste item, a 
revista Veja na edição n.º 1886, de 05 de janeiro de 2005, traz a 
seguinte matéria:
“Uma norma tributária a cada 40 minutos”, onde um estudo feito 
pelo IBPT mostra que em média são editadas no pais 37 normas 
tributárias por dia, média essa desde a constituição de 1988. De 
lá para cá, foram editadas nada menos de que 3.315.947 normas. 
Então, fique ligado e antes de seguir em frente procure saber o 
que uma empresa tributada pelo regime do simples, presumido 
ou real contribui com impostos. 
Você também pode realizar pesquisas nos livros:
ASSAF NETO, Alexandre. Finanças corporativas e valor. São 
Paulo: Atlas, 2003.
FELISONI, de A C., SILVEIRA, J. A G da. Finanças no 
varejo: gestão operacional. São Paulo: Atlas, 2000.
FELISONI, de A C. Varejo - modernização e perspectivas. 
São Paulo: Atlas, 1994.
HOJI, Masakazu. Administração financeira, uma abordagem 
prática. São Paulo: Atlas, 2003.
SCUBERT, P. Manual de orçamento empresarial integrado: 
sua metodologia, elaboração, controle e acompanhamento. Rio de 
Janeiro: Jolan, 1987.
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Universidade do Sul de Santa Catarina
SOBANSKI, J. J. Prática de orçamento empresarial: um 
exercício programado. São Paulo: Atlas, 1996.
TUNG, N. Orçamento empresarial e custo-padrão. São Paulo: 
Universidade-Empresa, 1994.
WELSCH, G. A. Orçamento empresarial. São Paulo: Atlas, 
1996. 
 . Orçamento empresarial. São Paulo: Atlas, 1983.
2
UNIDADE 2
Orçamento de vendas 
e produção
Giovani Ademir Silveira e José Carlos Vieira
Objetivos de aprendizagem
 � Compreender que o orçamento de vendas é a 
base para todo o orçamento empresarial.
 � Identificar as funções do orçamento de vendas.
 � Definir as políticas e diretrizes necessárias 
para o início do processo orçamentário.
 � Elaborar um orçamento de vendas.
 � Avaliar e analisar a eficiência dos 
controles e níveis de produção.
 � Compreender a importância deste orçamento 
para o controle de produção.
 � Elaborar um orçamento de produção.
Seções de estudo
Seção 1 Qual a finalidade do orçamento de vendas?
Seção 2 Quais as informações necessárias para 
elaboração de um orçamento de vendas?
Seção 3 Como elaborar um orçamento de vendas?
Seção 4 Qual a finalidade do orçamento de produção?
Seção 5Como elaborar o orçamento de produção?
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Universidade do Sul de Santa Catarina
Para início de estudo
Esta unidade lhe oportunizará compreender os conceitos e 
técnicas utilizadas para a elaboração de um orçamento de vendas. 
Irá adentrar no universo industrial, vai orçar e identificar qual 
a verdadeira capacidade de produção, e se o que foi previsto 
através do orçamento vendas é coerente e se a fábrica suporta o 
volume a ser produzido, de modo que você adquira subsídios para 
conseguir também implementá-lo.
Então, o que você esta esperando, venha vamos descobrir esses 
mistérios?
Seção 1 - Qual a finalidade do orçamento de vendas?
Um plano de operações deve ser preparado a partir de um volume 
de vendas esperado para o período de cobertura do orçamento, 
com metas realistas e baseadas em dados históricos. 
O orçamento de vendas é o alicerce do orçamento 
empresarial numa empresa, sendo que as 
vendas representam a fonte básica de entrada 
de recursos. Assim, dependendo do volume 
desses recursos é que se define os demais 
orçamentos, sejam eles de investimentos, compra 
de matéria-prima ou nível de produção.
A finalidade de um orçamento de vendas é determinar a 
quantidade e o valor total dos produtos ou mercadorias que a 
empresa planeja vender e qual o preço a ser praticado, bem como 
apurar por meio das projeções os custos com impostos. 
O orçamento de vendas é o ponto de partida para a elaboração 
do orçamento empresarial. Segundo Sanvicente e Santos (2000), 
o orçamento de vendas constitui um plano de vendas futuras da 
empresa, para determinado período de tempo.
47
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 2
Uma das dificuldades na elaboração de um orçamento 
empresarial é a definição por parte da diretoria das metas 
de vendas onde muitas vezes, por não sofrerem uma análise 
criteriosa por esses gestores, as metas a serem atingidas acabam 
ficando distantes da realidade diante do cenário que a empresa 
está inserida.
Existem várias técnicas para a definição da previsão de vendas. 
Dentre elas, pode-se destacar a pesquisa elaborada em 1976, 
por Alexander Hamilton Institute, que identificou nos Estados 
Unidos seis métodos para a previsão de vendas. 
Os métodos pesquisados podem ser entendidos como:
a) apuração da tendência de vendas – reconhecimento 
sobre alguma tendência de aumento, queda ou 
estabilidade das vendas em função do aumento ou 
diminuição do consumo pela população. 
b) opiniões da equipe de vendas – solicitação da 
diretoria para que os vendedores ou responsáveis pelo 
setor comercial expressem suas opiniões sobre as suas 
expectativas em relação a futuras vendas.
c) opiniões dos executivos – consenso dos diretores. 
Definição por meio dos conhecimentos sobre as 
condições econômicas.
d) análise da indústria – verificação se a indústria tem 
capacidade para produzir a demanda prevista no 
orçamento de vendas.
e) análise correlacional – avaliação do mercado e dos 
produtos que a empresa produz, estratégias de venda, 
capacidade de consumo ou compras da população onde 
a empresa comercializa seus produtos. 
f) abordagens múltiplas – combinação de diversos 
métodos, com o intuito de correr menos risco.
Então, independente do método a ser utilizado, para a previsão 
e definição das metas de vendas a serem alcançadas, é preciso no 
primeiro momento conhecer a empresa, ter conhecimento sobre o 
mercado e os produtos que ela produz. 
48
Universidade do Sul de Santa Catarina
A análise efetuada precisa sempre levar em consideração o 
ambiente interno e externo, possibilitando definir os fatores 
limitadores ou restritivos que a empresa possa enfrentar, tais 
como mercado, governo, tecnologia, competitividade dentre 
outros. 
Uma vez conhecido a empresa, a próxima etapa será conhecer as 
informações necessárias para a elaboração de um orçamento de 
vendas.
Seção 2 - Quais as informações necessárias para a 
elaboração de um orçamento de vendas?
O orçamento de vendas começa a ser definido com a estimativa 
da demanda e a definição da política de preços. 
Os preços podem ser diferentes para cada tipo de região que a 
empresa atua e a previsão das vendas deve ser elaborada por 
região e com a incorporação dos respectivos impostos incidentes. 
O ideal é que o orçamento de vendas seja detalhado por produto, 
região e por mês, bem como, segundo Tung (1994), as previsões 
de vendas podem ser feitas por produto, território, canal de 
distribuição, método de venda (visita, correspondência, Internet), 
tipo de cliente, combinações de vendas (à vista, a prazo), unidade 
(filiais, departamentos) e vendedor (individual ou grupos).
O ideal no orçamento é prever para cada tipo de produto a 
quantidade a ser vendida e os preços unitários, sendo que a 
multiplicação desses dados resultará na previsão da receita bruta 
total por produto.
Você deve preparar um plano de vendas que consiste em:
� um plano de promoção e publicidade;
� um plano de despesas de vendas;
� um plano de marketing.
49
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 2
Por meio da análise de numerosas políticas pode-se definir 
o orçamento de vendas, mas antes você deve ter as seguintes 
informações:
� quantidades de vendas previstas por mês, por região e 
por produto;
� preços unitários de vendas;
� alíquotas dos impostos como ICMS, IPI, Pis, Cofins, 
etc;
� total das vendas por produtos e por mês;
� valor da receita mensal e anual.
Uma vez que você já conheceu quais são as informações 
requeridas para um orçamento de vendas, na próxima seção irá 
começar a elaborar um orçamento propriamente dito.
Seção 3 - Como elaborar um orçamento de vendas?
Um dos fatores importantes na previsão de vendas é a análise de 
vendas passadas por períodos e produtos. Torna-se necessário 
buscar essas informações nos registros contábeis da empresa.
Além da previsão com base em dados históricos, pode-se utilizar 
a abordagem causal onde, nesse caso, identificam-se as variáveis 
que possuem influência causal sobre as vendas futuras, sendo 
que essas variáveis são aqueles que a empresa não possuem certo 
grau de controle, tais como população, produto interno bruto 
(PIB) e condições econômica, já a outra variável são aquelas 
que a empresa exerce controle, tais como preços, promoções e 
publicidade.
Compreendida a necessidade de analisar a empresa (fatores 
internos e externos) e quais informações serão necessárias, chegou 
à vez de começar a elaborar um orçamento, para ilustrar o estudo 
você acompanhará o orçamento da Companhia Exemplo S.A. 
O primeiro passo é coletar as informações referentes às projeções 
de resultados e da situação patrimonial, bem como os saldos 
iniciais e informações contidas no Balanço Patrimonial inicial 
projetado. 
50
Universidade do Sul de Santa Catarina
Tabela 2.1 – Cia Exemplo S/A - Balanço patrimonial projetado
Cia Exemplo S/A.
BALANÇO PATRIMONIAL PROJETADO 00
ATIVO PASSIVO
Circulante Circulante 
Caixa e Bancos 5.500,00 Fornecedores 17.500,00 
Contas a Receber 50.000,00 Empréstimos e Financiamentos 150.000,00 
Estoques Impostos sobre vendas a pagar 15.000,00 
Matérias-primas 7.200,00 Salários e encargos a pagar 35.600,00 
Produtos Acabados 29.500,00 Patrimônio Líquido 
Permanente Capital 424.100,00 
Imobilizado 680.000,00 Reservas 60.000,00 
Depreciação Acumulada (50.000,00) Lucros Acumulados 20.000,00 
TOTAL 722.200,00 TOTAL 722.200,00 
De posse do balanço patrimonial encerrado ao final do ano 
corrente, já é possível se começar a elaborar o orçamento 
empresarial do próximo ano, mas lembre que para termos deste 
estudo, temos de supor a inexistência da elevação dos preços no 
período. A aceitação desta variável facilita o entendimento do 
processo orçamentário como um todo.
Os dados projetados para a Cia Exemplo S/A, para o ano 
corrente são os seguintes:
� A empresa fabrica os seguintes tipos de produtos e a 
projeção de venda em quantidades e os preços unitários 
de vendas para o ano estão destacados na tabela a seguir.
51
OrçamentoEmpresarial e Controladoria
Unidade 2
Orçamento de vendas
Tabela 2.2 – Cia Exemplo S/A - Demanda e preço unitário de vendas
Produto Preço Unitário de venda
Maçã 8,00 
Pêssego 16,00 
Limão 72,00 
Vendas (unidades físicas)
Período
Produtos
Maçã Pêssego Limão
1º Trimestre 5.700 10.128 3.888 
2º Trimestre 8.586 11.343 4.510 
3º Trimestre 8.014 12.153 3.110 
4º Trimestre 6.320 6.886 4.042 
Total 28.620 40.510 15.550 
Para calcular a tabela 2.3 – Orçamento das projeções de vendas, 
multiplique as quantidades projetadas de vendas por produtos 
pelos preços unitários de cada um, obtendo assim o valor da 
receita mensal de cada produto, siga conforme exemplo a seguir: 
 Produto: Maçã
 Período: 1º Trimestre 
 Quantidade projetada: 5.700
 Preço unitário de venda: 8,00 
 Total (5.700 x 8,00): 45.600
Para encontrar o valor do faturamento bruto mensal, você deve 
somar as receitas de cada produto. Siga o exemplo abaixo:
 Trimestre: Primeiro
 Receitas:
 Maçã: 45.600,00 
 Pêssego: 162.048,00 
 Limão: 279.936,00 
 Total do Trimestre: 487.584,00
52
Universidade do Sul de Santa Catarina
De posse das informações, chegou a hora de elaborar o 
orçamento de projeções de vendas, acompanhe a tabela a seguir:
Tabela 2.3 – Cia Exemplo S/A - Orçamento das Projeções de Vendas
Trimestre
 1º 2º 3º 4º Total
Unidades
Maçã 5.700 8.586 8.014 6.320 28.620 
Pêssego 10.128 11.343 12.153 6.886 40.510 
Limão 3.888 4.510 3.110 4.042 15.550 
Faturamento
Maçã 45.600,00 68.688,00 64.112,00 50.560,00 228.960,00 
Pêssego 162.048,00 181.488,00 194.448,00 110.176,00 648.160,00 
Limão 279.936,00 324.720,00 223.920,00 291.024,00 1.119.600,00 
TOTAL 487.584,00 574.896,00 482.480,00 451.760,00 1.996.720,00 
Agora que você já possui a informação do faturamento bruto 
mensal anual, chegou a hora de ver os impactos oriundos da carga 
tributária.
A Companhia Exemplo S/A é tributada pelo regime do Lucro 
Real e contribuinte do ICMS e do IPI. E como contribuinte 
do PIS e da COFINS sobre o faturamento bruto, a alíquota 
de PIS é de 0,65% e COFINS 3%, respectivamente. O IRPJ 
e Contribuição Social só serão recolhidos se a empresa obtiver 
lucros. Caso o tenha, as alíquotas serão, respectivamente, 15% e 
9%.
A empresa está sediada na região de Santa Catarina, e sua 
alíquota do ICMS (Imposto sobre circulação de mercadorias e 
serviços) incidente sobre o faturamento bruto é de 17%, sendo 
compensados os créditos pela compra e debitados pela venda.
O IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados) de acordo 
com a classificação do produto a alíquota incidente sobre o 
faturamento bruto é de 5%, sendo compensados os créditos pela 
compra e debitados pela venda.
53
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 2
Exemplo: 
 Período: 1º Trimestre
 Faturamento 1º Trimestre: 487.584,00 
 Pis/Cofins: 3,65%
 Valor do imposto: 17.796,82 (487.584,00 x 3,65%)
Obs: O cálculo do ICMS e do IPI segue a mesma regra.
De posse dessas informações, elabore o orçamentos dos impostos 
incidentes sobre vendas. Acompanhe a tabela a seguir:
Tabela 2.4 – Cia Exemplo S/A - Orçamento dos impostos incidentes sobre vendas
Trimestre
 1º 2º 3º 4º Total
Faturamento 487.584,00 574.896,00 482.480,00 451.760,00 1.996.720,00 
1.PIS/COFINS (3,65%) 17.796,82 20.983,70 17.610,52 16.489,24 72.880,28 
2.ICMS (17%) 82.889,28 97.732,32 82.021,60 76.799,20 339.442,40 
3.IPI (5%) 24.379,20 28.744,80 24.124,00 22.588,00 99.836,00 
Total dos impostos por 
período 125.065,30 147.460,82 123.756,12 115.876,44 512.158,68 
De posse desses dados e informações anteriores, você já pode 
identificar o faturamento anual e qual a verdadeira carga 
tributária da Cia Exemplo S/A. Acompanhe exemplo:
Receita Operacional Bruta: R$ 1.996.720,00 - 100,00% 
(-) Deduções: R$ 512.158,68 - 25,65%
(=) Receita Operacional Líquida: R$ 1.484.561,32 - 74,35% 
54
Universidade do Sul de Santa Catarina
Seção 4 - Qual a finalidade do orçamento de produção?
A preparação do orçamento anual exige que as necessidades 
estabelecidas pelo o orçamento de vendas sejam avaliadas e 
convertidas em outras funções auxiliares, ou seja, nessa próxima 
etapa, que é a de elaborar o orçamento de produção, o objetivo 
é definir o nível de produção suficiente para atender a demanda 
de vendas. Isto quer dizer então, que a finalidade do orçamento 
de produção é determinar a quantidade de produtos a serem 
produzidos para atender a projeção de vendas. 
O sonho de toda empresa é operar com o estoque praticamente 
zero, tendo assim um baixo custo para armazenar os produtos. 
Mas nem sempre isso é possível, pois existe a necessidade de 
dispor de mercadorias para cobrir a aleatoriedade da demanda e a 
espera de clientes.
A definição do orçamento de produção, ou seja, a quantidade 
de produtos a serem produzidos precisa levar em consideração a 
capacidade instalada da indústria, a política de estoques dentre 
outros aspectos.
A sazonalidade das vendas é considerada a principal dificuldade 
do planejamento da produção, pois além de proporcionar a 
variação no volume de produção, a empresa fica praticamente 
impedida de manter estoques baixos.
Segundo Welsch (1983, p. 127), a preparação de um plano 
global do orçamento exige que as necessidades estabelecidas pelo 
orçamento de vendas sejam convertidas em termos das atividades 
auxiliares das outras funções principais. Deve-se entender que 
a fabricação não acompanha necessariamente as vendas. As 
vendas são sazonais e a fabricação constante, porém com eventual 
estoque.
Ao definir o volume de produção é necessário evitar a 
variação dos recursos industriais para se manter os níveis 
estáveis e otimizar o uso dos ativos fixos, possibilitando assim, 
investimentos em nível adequado, a facilitação na gestão 
dos fluxos de materiais, e principalmente, para evitar a tão 
assustadora ociosidade.
55
Orçamento Empresarial e Controladoria
Unidade 2
Por outro lado, a produção em níveis variáveis, geralmente 
aumenta os custos em função da complexidade na administração 
dos materiais e do aumento de mão de obra.
Agora que você chegou até aqui, chegou a hora de colocar 
esses conhecimentos adquiridos em prática. Que tal elaborar o 
orçamento de produção? Na próxima seção você estudará sobre 
isso.
Seção 5 - Como elaborar o orçamento de produção?
Para elaboração de um orçamento de produção, deve-se 
primeiramente ter em mãos os dados e informações da projeção 
de vendas em quantidade e por produto, no caso da empresa Cia 
Exemplo S/A a projeção para o período orçado é assim composta, 
como mostra a tabela a seguir: 
 
Tabela 2.5 – Cia Exemplo S/A - Orçamento das Projeções de Vendas
Trimestre
 1º 2º 3º 4º Total
Unidades
Maçã 5.700 8.586 8.014 6.320 28.620 
Pêssego 10.128 11.343 12.153 6.886 40.510 
Limão 3.888 4.510 3.110 4.042 15.550 
Faturamento
Maçã 45.600,00 68.688,00 64.112,00 50.560,00 228.960,00 
Pêssego 162.048,00 181.488,00 194.448,00 110.176,00 648.160,00 
Limão 279.936,00 324.720,00 223.920,00 291.024,00 1.119.600,00 
TOTAL 487.584,00 574.896,00 482.480,00 451.760,00 1.996.720,00 
Os conhecimentos necessários para a elaboração de um bom 
plano de produção, segundo Sobanski (2000), são:
� plano de vendas;
� características relativas à armazenagem dos materiais;
� escala econômica de produção;
56
Universidade do Sul de Santa Catarina
� capacidade máxima de produção;
� duração e etapas do processo industrial;
� lotes econômicos de produção;
� utilização de mão de obra direta, em face da variação 
da produção;
� arranjos entre os programas de produção de produtos 
de diferentes sazonalidades.
A partir destas informações, antes de elaborar o orçamento de 
produção você precisa determinar a política de estoques, ou 
seja, qual o estoque inicial e final de cada