Atividade 6 - Derivativos Financeiros

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Derivativos Financeiros
1. Painel
2. Minhas Disciplinas
3. 15A121
4. Aula 06 - Contratos e mercados de opções
5. Atividade 06
	Iniciado em
	sexta, 11 Jun 2021, 21:43
	Estado
	Finalizada
	Concluída em
	sexta, 11 Jun 2021, 22:16
	Tempo empregado
	33 minutos 36 segundos
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	10,00 de um máximo de 10,00(100%)
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Questão 1
Correto
Atingiu 2,00 de 2,00
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Texto da questão
Marque (V) Verdadeiro ou (F) Falso, sobre a proteção de Carteira de Ações:
(     ) Considere um administrador de um fundo de ações que receia que o valor de sua carteira de ações caia sensivelmente. Para sua proteção, ele pode comprar opções de venda de índice Bovespa. Se ocorrer a queda de preços das ações de sua carteira, ele estará protegido com a put, pois irá exercê-la se o índice de mercado cair abaixo do preço de exercício dela.
(     ) índice atual de mercado é de 40.000 pontos, ele poderia escolher um preço de exercício de 38.000 pontos ou ainda 36.000 pontos. A escolha dependeria do custo destas opções de venda, supondo que poderia suportar entre 5% a 10% de perdas, isto é, de 40.000 a 38.000 pontos, ou de 40.000 a 36.000 pontos.
Escolha uma opção:
a. F, V.
b. V, V. 
c. V, F.
d. F, F.
Questão 2
Correto
Atingiu 2,00 de 2,00
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Texto da questão
Na opção de venda, o detentor tem o direito de vender um ativo em certa data, ou durante um período estabelecido, por determinado preço.
Opção de compra (call) – direito de compra.
Opção de venda (put) – direito de venda.
(        ) O preço no qual o ativo poderá ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício (strike price ou exercise price), e a data (o dia em que o contrato pode ser exercido) é conhecida como data de vencimento (expiration date, exercise date ou maturity).
Escolha uma opção:
Verdadeiro 
Falso
Questão 3
Correto
Atingiu 2,00 de 2,00
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Texto da questão
Um produtor de café prevê colher sua produção em 45 dias, a partir de hoje, dia 16 de março 2009; e sua colheita estimada é de 20 mil sacas de café arábica. Esta produção será exportada em 23 de maio de 2009. Preocupado com possível queda do preço do café arábica, em geral, ele decide proteger o preço de sua produção usando contratos de opções, estabelecendo um preço mínimo por saca de US$130,00 (ver, com cotações na BM&F como ilustração). E também deseja se proteger de possíveis valorizações do real frente ao dólar, usando, igualmente, contratos de opções. A taxa de câmbio mínima determinada é 2,35R$/US$.
O produtor dispõe das seguintes informações:
· O prêmio de uma opção de venda de café, com vencimento em 23 de maio (data da exportação), e com preço de exercício US$130,00 por saca, é US$3,00 por saca.
· O prêmio de uma opção de compra de café, com vencimento em 23 de maio (data da exportação), e com preço de exercício US$140,00 por saca, é US$4,00 por saca.
· O prêmio de uma opção de venda de dólar, com vencimento em 23 de maio de 2009, e com preço de exercício 2,35R$/US$, é 0,08R$/US$.
· O prêmio de uma opção de compra de dólar, com vencimento em 23 de maio de 2009, e com preço de exercício 2,35R$/US$, é 0,10R$/US$.
· A cotação atual do dólar é 2,38R$/US$.
· O custo da produção em dólares é estimado em US$110,00/saca.
Sabendo que o preço da saca de café em 23 de maio era US$128,50/saca, e que a taxa de câmbio real/dólar era 2,38R$/US$, obtenha o resultado total da exportação.
Resultado total = R$6.116.600,00 – R$279.400,00 = R$5.837.200,00, ou R$291,86/saca, ou ainda US$122,63/saca.
Escolha uma opção:
Verdadeiro
Falso 
Questão 4
Correto
Atingiu 2,00 de 2,00
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Texto da questão
Associe as alternativas sobre a composição do prêmio de uma opção:
	representa a diferença, se positiva, entre o preço de exercício e o preço do ativo; caso contrário será zero.
	Resposta 1 
	diferença entre o preço do ativo e o preço de exercício.
	Resposta 2 
	representa a diferença, se positiva, entre o preço do ativo e o preço de exercício; caso contrário será zero.
	Resposta 3 
	sensível ao tempo e à volatilidade. Vale zero no vencimento da opção.
	Resposta 4 
Questão 5
Correto
Atingiu 2,00 de 2,00
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Texto da questão
Com relação ao material de aula sobre a classificação de acordo com a possibilidade de exercício, marque alternativa corretamente.
Posição da opção                              Call                                   Put
In-the-money                                  Pa > Pe                            Pe > Pa
At-the-money                                 Pa = Pe                             Pa = Pe
Out-of-the-money                         Pa < Pe                             Pa < Pe
Escolha uma opção:
Verdadeiro
Falso 
Parte inferior do formulário
Para opção de venda
Valor Intrínseco
Para opção de compra
Valor de tempo