Estudo de caso - ciclo operacional

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Nome: Letícia Daniele dos Santos 20/05/2021
Uma Distribuidora de produtos hospitalares, contratou uma consultoria empresarial para melhorar a gestão de capital de giro da empresa. A empresa de consultoria solicitou algumas informações para iniciar o trabalho: 
Prazo Médio de Pagamento de Fornecedores – PMPF 
	Forma de Pagamento
	Média 
	% de Compras 
	Dias em relação ao % 
	à vista 
	1
	10%
	0,1
	30
	30
	20%
	6
	30/60
	45
	20%
	9
	30/60/90
	60
	20%
	12
	15/30/45
	30
	20%
	6
	60/90
	75
	10%
	7,5
	
	
	Dias 
	40,6
Prazo Médio de Recebimentos de Vendas – PMRV 
	Forma de Recebimento 
	Média 
	% de Compras 
	Dias em relação ao % 
	à vista 
	1
	30%
	0,3
	30
	30
	40%
	12
	28
	28
	10%
	2,8
	30/60
	45
	10%
	4,5
	30/60/90
	60
	10%
	6
	
	
	Dias 
	25,6
Prazo Médio de Estocagem – PME 
	Estoque Médio Anual 
	R$ 1.277.583,33
	CMV / CPV (média mensal) 
	R$ 720.000,00 
	PME
	1,77
	PME Dias 
	53,23
	 
	 Estoque Final 
	jan/20
	 R$ 1.260.000,00 
	fev/20
	 R$ 1.269.000,00 
	mar/20
	 R$ 1.456.000,00 
	abr/20
	 R$ 1.365.000,00 
	mai/20
	 R$ 1.200.000,00 
	jun/20
	 R$ 1.650.000,00 
	jul/20
	 R$ 146.000,00 
	ago/20
	 R$ 1.320.000,00 
	set/20
	 R$ 1.450.000,00 
	out/20
	 R$ 1.350.000,00 
	nov/20
	 R$ 1.340.000,00 
	dez/20
	 R$ 1.525.000,00 
	TOTAL 
	 R$ 1.277.583,33
 
Após a coleta de dados a consultoria chegou nas seguintes informações: 
	PME 
	Prazo Médio de Estocagem 
	 
	 
	
	53 dias 
	PMPF 
	Prazo Médio de Pagamento de Fornecedores 
	 
	40 dias 
	PMRV 
	Prazo Médio de Recebimento de Vendas 
	 
	
	25 dias 
A consultoria calculou o ciclo operacional e financeiro: 
Ciclo Operacional = PME + PMRV = 78
Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional – PMPF = 38
Foi calculado também pela consultoria a Necessidade de Capital de Giro 
Gastos Anuais: R$ 8.220.000,00
Gastos Diários: R$ 22.833,33
Necessidade de Capital de Giro (Gastos Diários x Ciclo Financeiro) 
867.666,54
Após todos os cálculos a consultoria emitiu uma proposta de como essa necessidade de capital de giro poderia ser reduzida e consequentemente reduzir a taxa de juros de antecipação de recebíveis, tendo em vista que a empresa possui apenas 50% do capital de giro próprio e o restante é necessário antecipar a uma taxa de juros efetiva de 2,95% a.m. 
Proposta:
Diminuir o tempo de estocagem; tentar aumentar o prazo médio de pagamento negociando com o fornecedor, fazendo o dinheiro sair mais tarde da conta; e diminuir o prazo médio de recebimento, podendo oferecer descontos a vista, adiantando recebíveis, venda em menos parcelas e via de transferências e débitos, diminuindo o capital de juros.