Planejamento e Controle Financeiro na Gestão Empresarial

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Profa. Rosana Tavares 
1º Semestre de 2021 - AULA 1
EAD 338 
PLANEJAMENTO E 
CONTROLE FINANCEIRO
1
rosana@usp.br
 
Planejamento e controle financeiro
• Conceitos básicos do planejamento e controle financeiro 
• Compreensão de estratégias X planos operacionais
• A responsabilidade do administrador financeiro na 
preparação e na articulação dos diversos planos
2
 
Missão da Empresa
Produtos e Serviços
ATIVIDADES
Compras
Estoques
Produção
Manutenção
Comercialização
Finanças
Controladoria
outras
Recursos
Humanos
Recursos
Materiais
Recursos
Tecnológicos
Recursos
Financeiros
Informações
RESULTADODESPESAS RECEITAS
A EMPRESA COMO UM SISTEMA
3
VALOR
 
As decisões empresariais:
✓ Estratégicas
✓ Administrativas
✓ Operacionais 
4
1 2 3 4
∞
Planejamento Estratégico (Longo Prazo)
Planejamento 
Operacional 
(Curto Prazo)
A EMPRESA COMO UM SISTEMA
 
5
SANVICENTE, Antônio Zoratto; SANTOS, Celso da Costa. Orçamento na administração de empresas:
planejamento e controle. 2ª. ed. São Paulo: Atlas, 2008.
“Planejar é estabelecer com antecedência as ações a serem 
executadas, estimar os recursos a serem empregados e 
definir as correspondentes atribuições de responsabilidades 
em relação a um período futuro determinado, para que 
sejam alcançados satisfatoriamente os objetivos porventura 
fixados para uma empresa e suas diversas utilidades.”
Planejamento
 
Fonte: ANTHONY, R.N.; GOVINDARAJAN, V. Sistemas de controle gerencial. São Paulo: Atlas, 2002, p. 41.
Formulação de 
Estratégias
Controle Gerencial Controle de Tarefas
Adquirir negócio de outro 
ramo
Introduzir novos 
produtos ou uma nova 
marca em linha existente
Coordenar a entrada de 
pedidos
Entrar em novo negócio Expandir a fábrica Planejar a produção
Adotar vendas por mala 
direta
Definir orçamento de 
publicidade
Encomendar comerciais de 
TV
Alterar o índice de 
endividamento
Contratar novo 
empréstimo
Gerir os fluxos de caixa
Adotar uma política 
afirmativa de ação
Implementar programa 
de recrutamento de 
minorias
Manter registros de 
pessoal
Delinear uma política de 
especulação com estoques
Determinar níveis de 
estoques
Pedir itens faltantes
Determinar a magnitude e 
a direção da pesquisa
Controlar a organização 
da pesquisa
Executar os projetos de 
pesquisa
Exemplos:
6
 
Etapas da Gestão Orçamentária:
Plano Estratégico
Execução
Plano de Médio Prazo
Plano Anual
Orçamento Anual
Análise dos 
Desvios
Controle Orçamentário
Ações Corretivas
7
 
Etapas da Gestão Orçamentária:
Definições dos objetivos e 
políticas de longo prazo
Execução
Definição de metas e ações 
a desenvolver em um ano
Análise dos 
Desvios
Controle Orçamentário
Ações Corretivas
Definição de atividades a 
desenvolver em um ano
Quantificação das medidas 
definidas no Plano Anual
8
 
9
O planejamento é o processo de decisão sobre os objetivos da 
organização e os meios necessários para a sua execução. 
A partir dos objetivos da empresa, o processo de planejamento, 
deve identificar:
•as ações necessárias para seu alcance no prazo preestabelecido;
•os recursos a serem empregados;
•a definição das responsabilidades.
Com o planejamento, pretende-se prever resultados com 
antecedência, bem como, as variáveis que influenciam esse resultado.
O Planejamento contribui para que os objetivos sejam atingidos.
Planejamento
 
10
 
11
Planejamento é necessário para todas as organizações 
que buscam aumentar suas operações, sua rentabilidade,
ou ampliar sua fatia de mercado.
O sucesso a longo prazo depende do planejamento apropriado:
é a única maneira de manter a competitividade.
Um minucioso processo de planejamento obriga a organização
a olhar os detalhes da posição e dinâmica de mercado.
O planejamento regular habilita a organização a se adaptar mais
rapidamente às novas forças de mercado e a incorporar novos
avanços tecnológicos.
Planejamento possibilita a oportunidade de examinar as 
alternativas de redução de custos e aumento de rentabilidade.
Na constante pressão do dia a dia das organizações, é 
importante uma pausa para examinar a situação atual e a 
direção a seguir.
Planejamento
 
12
O planejamento pode assumir uma de três formas:
• Avaliação -
para fornecer informações sobre o desempenho da empresa;
• Estabelecimento de Metas -
para estabelecer os objetivos anuais ou periódicos;
• Solução de Problemas -
para focalizar uma questão ou preocupação particular .
O propósito do Planejamento:
Os tipos de planejamento diferem unicamente nos objetivos,
porém o processo é relativamente similar e requerem que a 
organização:
• reúna ou desenvolva informações suficientes para habilitar
a avaliação das condições atuais da empresa;
• reúna o pessoal necessário para avaliar os dados;
• tenha a habilidade de olhar criticamente a situação.
 
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Avaliação -
para fornecer informações sobre o desempenho da empresa;
Esse tipo de planejamento:
✓ Fornece aos administradores as informações necessárias para a 
tomada de decisão;
✓ Enfatiza a reunião e avaliação de dados, ao invés de recomendar ações 
específicas ou estabelecer objetivos específicos de desempenho;
✓ Beneficia as empresas que não fazem regularmente um exame 
mais atento de suas operações ou das condições de seu mercado;
✓ Pode ser o mais apropriado para as empresas em que as decisões 
são tomadas na alta administração, enquanto os dados gerados na 
média gerência e staff têm pouca relevância.
O propósito do Planejamento:
 
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•Estabelecimento de Metas -
para estabelecer os objetivos anuais ou periódicos;
Provavelmente o tipo mais usado de planejamento: 
é o que estabelece metas de desempenho anuais ou periódicas.
Sua função é avaliar as condições atuais e passadas da empresa e 
seu ambiente; mas também estabelecer objetivos específicos e 
mensuráveis que os indivíduos e/ou departamentos devem atingir. 
Exemplos: 
Vendas Totais 
Margem de Lucro Nível de Estoque
Tempo de 
Produção
Venda por 
Empregado
Venda por Cliente
O propósito do Planejamento:
 
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Muitas empresas estabelecem os objetivos de desempenho anualmente, 
baseadas no desempenho passado e na projeção das condições futuras.
Os objetivos de desempenho devem ser:
Mensuráveis: em valores monetários, ao invés de apenas 
quantidades ou qualidades específicas;
Razoáveis: baseadas numa avaliação justa da atividade passada
e atual e uma moderada projeção das condições 
futuras, ao invés de um ideal inatingível;
Adequados aos Prazos: deve ser claramente delineado o prazo em que se
espera que os objetivos sejam atendidos;
Motivacionais: os objetivos traçados não devem ser nem impossíveis nem 
banais, ou facilmente atingíveis. 
Os dois extremos reduzem a motivação.
O propósito do Planejamento:
•Estabelecimento de Metas -
para estabelecer os objetivos anuais ou periódicos;
 
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•Solução de Problemas -
para focalizar uma questão ou preocupação particular .
Esse tipo de planejamento focaliza as prioridades das melhorias operacionais, 
ao invés de avaliação completa do desempenho da empresa. Pode gerar a 
necessidade da criação de uma força tarefa, envolvendo vários 
departamentos, para a solução de um problema.
Muitas vezes esse tipo de planejamento oferece um método de focalizar os 
recursos e a criatividade em uma ou duas áreas no sentido de obter ganhos 
de desempenho.
O propósito do Planejamento:
O processo de planejamento para a solução de problemas consiste de:
•Definição do Problema: Gerentes ou staff podem delinear as áreas de
preocupação ou que ofereçam desafios;
•Reunião da Equipe: Deve ser limitado o número de pessoas envolvidas, 
buscando qualidades como inteligência, atitude e conhecimento, 
ao invés de posição hierárquica;
•Considerar Soluções: problemas persistentes frequentemente requerem 
soluções criativas;
•Recomendar atividades específicas: sugestões ou destaques necessários 
para resolver o problema.
 
O PLANEJAMENTO não tem que ser perfeito.
• Deve serhonesto e representar os melhores esforços
da empresa.
• Nem todas as situações poderão ser previstas, e não é
necessário fazer sucessivas revisões para mantê-lo
absolutamente correto.
Todo PLANEJAMENTO pode ser aperfeiçoado.
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Planejamento e Feedback
Planejamento e Controle são ligados por feedback.
Objetivo do feedback é aprimorar os planos futuros. 
O feedback pode levar a mudanças de objetivos.
 
18
Identificar os objetivos organizacionais e 
as metas de curto prazo
Desenvolver a estratégia de longo prazo
e os planos de curto prazo
Desenvolver o orçamento mestre
Mensurar e avaliar o realizado 
versus o orçado
Reavaliar objetivos, metas, 
estratégias e planos
PLANEJAMENTO
CONTROLE
FONTE: Atkinson et al. (2000:466)
F
E
E
D
B
A
C
K
 
19
A Wimble dedica-se a promover aulas e treinamento de tênis 
em importantes capitais no País. Seu faturamento é proveniente 
das seguintes fontes: 
- Cursos para iniciantes;
- Aluguel de quadras;
- Aluguel de espaços publicitários; e
- Aluguel de espaços para serviços de alimentação e eventos 
esportivos.
A diretoria tem como estratégia liderar o mercado de locação
de quadras de tênis, por receita operacional; e, para diferenciar-
se dos competidores, também tem como meta associar seu
nome à formação de tenistas profissionais que assumam
posições entre os 50 melhores do mundo.
Exemplo: 
http://www.google.com.br/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=2ahUKEwjs85mxl-3fAhULHZAKHUhUC-gQjRx6BAgBEAU&url=%2Furl%3Fsa%3Di%26rct%3Dj%26q%3D%26esrc%3Ds%26source%3Dimages%26cd%3D%26ved%3D%26url%3Dhttps%253A%252F%252Fwww.wimbledon.com%252Fen_GB%252Fatoz%252Fgrass_courts.html%26psig%3DAOvVaw33Lr_26Ji9bXd90XV88yok%26ust%3D1547552111946656&psig=AOvVaw33Lr_26Ji9bXd90XV88yok&ust=1547552111946656
 
20
PLANEJAMENTO
Aumentar o valor 
da locação de 
quadras em 8%
CONTROLE
Ação: implementar 
o aumento de 8% 
na locação das 
quadras;
Avaliação de 
desempenho e 
feedback: receita 
de aluguel 10% 
menor que a 
orçada.
ORÇAMENTO = 
representação financeira dos 
planos, destacando as 
locações realizadas, o valor 
por locação e a receita.
SISTEMA CONTÁBIL = 
sistemas e documentos com 
registros das operações + 
Relatórios gerenciais.
DEMONSTRATIVOS DE 
DESEMPENHO = comparação 
do orçamento com os 
resultados realizados
Exemplo de uma 
decisão gerencial da 
Wimble
F
E
E
D
B
A
C
K
Sistema contábil 
gerencial
http://www.google.com.br/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=2ahUKEwjs85mxl-3fAhULHZAKHUhUC-gQjRx6BAgBEAU&url=%2Furl%3Fsa%3Di%26rct%3Dj%26q%3D%26esrc%3Ds%26source%3Dimages%26cd%3D%26ved%3D%26url%3Dhttps%253A%252F%252Fwww.wimbledon.com%252Fen_GB%252Fatoz%252Fgrass_courts.html%26psig%3DAOvVaw33Lr_26Ji9bXd90XV88yok%26ust%3D1547552111946656&psig=AOvVaw33Lr_26Ji9bXd90XV88yok&ust=1547552111946656
 
21
Decisão de PLANEJAMENTO:
Para aumentar a receita operacional, duas alternativas foram
avaliadas:
- Aumentar o preço da hora de locação;
- Expandir os horários de locação, diminuindo as aulas no período
noturno.
Após exaustivas reuniões, o diretor financeiro decidiu aumentar o valor
do aluguel em 8%, para R$108 reais a hora, a partir de janeiro do
próximo ano.
ORÇAMENTO: o controller orçou receita de aluguel de quadra em
$5.184.000,prevendo 48.000 horas de aluguel no ano.
AÇÃO: A Wimble implantou o aumento de preço em março.
AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO: elaboração de relatório
periódico em que os resultados obtidos são comparados com
os que haviam sido orçados.
CONTROLE
http://www.google.com.br/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=2ahUKEwjs85mxl-3fAhULHZAKHUhUC-gQjRx6BAgBEAU&url=%2Furl%3Fsa%3Di%26rct%3Dj%26q%3D%26esrc%3Ds%26source%3Dimages%26cd%3D%26ved%3D%26url%3Dhttps%253A%252F%252Fwww.wimbledon.com%252Fen_GB%252Fatoz%252Fgrass_courts.html%26psig%3DAOvVaw33Lr_26Ji9bXd90XV88yok%26ust%3D1547552111946656&psig=AOvVaw33Lr_26Ji9bXd90XV88yok&ust=1547552111946656
 
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Resultado Real 
(1)
Valor Orçado 
(2)
Diferença 
(3)=(1)-(2)
Diferença 
como 
porcentagem
(4)=(3) / (2)
Horas de locação 44.200 horas 48.000 horas 3.800 horas a 
menos
7,9% a menos
Valor médio por 
locação
$102 $108 $6 a menos 5,6% a menos
Receita com 
locação de 
quadras
$4.508.400 $5.184.000 $675.600 a 
menos
13,0% a menos
Demonstrativo de Desempenho da Wimble:
A análise desse “Demonstrativo” deve provocar reflexões:
- Será que o pessoal de vendas se esforçou suficientemente para convencer os clientes 
que a qualidade das instalações e do serviço justificava o aumento?
- Por que o preço médio acabou sendo reduzido? Algumas unidades não praticaram o 
aumento? Ou foram obrigadas a conceder abatimentos e descontos? 
- Houve queda do poder econômico nas regiões onde está instalada?
- Algum novo concorrente entrou no mercado?
As respostas a estas perguntas podem ajudar a Diretoria a reorientar suas 
decisões...
http://www.google.com.br/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=2ahUKEwjs85mxl-3fAhULHZAKHUhUC-gQjRx6BAgBEAU&url=%2Furl%3Fsa%3Di%26rct%3Dj%26q%3D%26esrc%3Ds%26source%3Dimages%26cd%3D%26ved%3D%26url%3Dhttps%253A%252F%252Fwww.wimbledon.com%252Fen_GB%252Fatoz%252Fgrass_courts.html%26psig%3DAOvVaw33Lr_26Ji9bXd90XV88yok%26ust%3D1547552111946656&psig=AOvVaw33Lr_26Ji9bXd90XV88yok&ust=1547552111946656
 
Organização:
Avaliar e determinar os recursos 
técnicos e humanos necessários 
para atingir os objetivos fixados, 
identificando as competências e 
o grau de responsabilidade dos 
gestores. 
Planejamento:
Fixar os objetivos estratégicos 
num horizonte de longo prazo 
(plano estratégico), 
identificando as ações 
necessárias a desenvolver a 
médio e longo prazo. 
Comunicação:
Envolver os colaboradores nos 
diversos níveis da organização 
no comprometimento com os 
objetivos e nas políticas de 
ações traçadas, o que pressupõe 
sistemas de comunicação e 
definição de responsabilidades. 
Controle:
Comparar as realizações com os 
objetivos previamente definidos, 
para que se adotem eventuais 
medidas corretivas. 
“Garantir que as decisões 
tomadas realmente ocorram.”
23
Funções Necessárias para a Gestão Orçamentária:
 
24
CONTROLE
Consiste no acompanhamento da execução das atividades orçadas;
Permite a comparação do desempenho verificado com o que havia 
sido planejado;
Permite avaliação de desempenho;
Gera as informações para a decisão e adoção de medidas corretivas.
CONTROLE não pode ser realizado sem PLANEJAMENTO.
Tudo o que for planejado deverá ter regras para medição,
para permitir algum tipo de avaliação.
 
25
SANVICENTE, Antônio Zoratto; SANTOS, Celso da Costa. Orçamento na administração de empresas:
planejamento e controle. 2ª. ed. São Paulo: Atlas, 2008.
“Permite indicar necessidades de medidas corretivas, quando 
o desempenho não é considerado satisfatório e o processo 
de execução pode ser redirecionado para melhor atender aos 
objetivos da empresa (...);
Proporciona informações para a avaliação do desempenho de 
funcionários com responsabilidades administrativas e de 
operários produtivos, apoiando um eventual sistema de 
incentivos;
Em caso de desempenho mais o que simplesmente 
satisfatório, aponta oportunidades de aproveitamento de 
economias ou aumentos de eficiência transferíveis a outras 
partes da empresa (...).”
Vantagens do Controle
 
26
O controle orçamentário é fundamental para uma boa execução das
atividades de planejamento e orçamento.
✓ Consiste da emissão de relatórios gerenciais periódicos para a
comparação do que foi realizado com o que estava orçado, em
determinado período.
✓ Deve ser prático, realizado em tempo hábil e com critérios
uniformes.
As diferenças encontradas deverão ser analisadas para permitir a
adoção de medidas corretivas.
O controle orçamentário deve permitir a adoção de medidas
complementares, corretivas ou compensatórias, de forma a garantir
a realização dos resultados orçados.
O orçamento deve permitir a correção dos desvios e a utilização de
suas informações no processo de retroalimentaçãodo sistema de
planejamento da empresa.
CONTROLE
 
27
• Envolvimento administrativo
• Adaptação à estrutura organizacional
• Contabilidade por áreas de responsabilidade
• Orientação para objetivos
• Comunicação integral aos participantes
• Expectativas realistas
• Oportunidade – elaborado e acompanhado sem atrasos
• Aplicação flexível – adaptável às decisões administrativas
• Possibilidade de reconhecimento do esforço individual e do 
grupo
• Acompanhamento permanente
Princípios gerais para o funcionamento de um 
processo estruturado de Planejamento e Controle:
 
1 – Possibilita o desenvolvimento da sofisticação da administração;
- coordenação de atividades;
- decisões antecipadas, com melhor planejamento;
- comprometimento a priori
- elaboração de um plano (orçamento) realista de vendas;
2 – Possibilita o estabelecimento de objetivos e padrões realistas;
- definição de responsabilidades;
- possível maior transparência;
- auxilia os gestores a coordenar esforços, fortalecendo o relacionamento 
interfuncional;
- fornece expectativas definidas, que são referência para avaliação de 
desempenho – medidas de resultado;
28
Benefícios do processo estruturado de 
planejamento e controle:
3 – Possibilita a comunicação adequada de atitudes, políticas e diretrizes pelos 
níveis administrativos superiores;
- melhora a integração e comprometimento com as metas;
- provoca a autoanálise;
4 – Permite a flexibilidade financeira;
- permite a avaliação do progresso;
- melhora as atividades de avaliação e controle;
- direciona a atenção para áreas e problemas que devem se atendidos;
6 – Permite a atualização do sistema de acordo com o dinamismo do meio em que 
a administração atua.
 
Limitações do processo de planejamento e controle:
• O plano de resultados baseia-se em estimativas;
• Um programa de planejamento e controle de resultados deve ser
permanentemente adaptado às circunstâncias existentes;
• A execução de um plano de resultados não é automática;
• Processos muito complexos podem ter levado custo para a
organização.
29
O plano de resultados não deve 
substituir a administração.
 
Balanço Patrimonial - 31/12/X0
ATIVO PASSIVO E PATRIMÔNIO 
LÍQUIDO
Caixa $2.000 Fornecedores $2.000
Clientes $1.000 Empréstimos $2.000
Estoques $1.000
Imobilizado $5.000 Capital $5.000
(-) Depreciação 
Acumulada
($1.000) Prejuízos Acumulados ($1.000)
Total do Ativo $8.000 Total do Passivo + PL $8.000
30
Prepare o orçamento do balanço patrimonial, demonstração de resultado e
fluxo de caixa do Supermercado BomBom para o exercício de X1,
considerando as informações a seguir:
Exercício:
 
Para o ano X1, são esperadas as seguintes ocorrências, não necessariamente
colocados em ordem cronológica:
•As compras de mercadorias serão de $5.000 durante o ano, sendo que somente 5%
deste valor ($250) permanecerão armazenadas para serem vendidas durante o ano X2.
•As mercadorias serão vendidas por um preço 30% acima do seu custo. As vendas de
X1 serão realizadas 100% à vista.
•Os valores a receber de clientes e os valores a pagar aos fornecedores em 31/12/X1,
estão estimados em 50% dos respectivos saldos de 31/12/X0.
•A taxa de depreciação é de 20% ao ano.
•Não devem ser consideradas receitas ou despesas financeiras em função da aplicação
do caixa ou dos encargos com a dívida.
•Haverá pagamento de despesas operacionais de $500 durante o período, totalmente à
vista.
•Os investimentos previstos para X1 são equivalentes à depreciação do período e serão
pagos no próprio exercício.
•O valor em caixa em 31/12/X1 deve ser de $1.000. Se houver excedente, deve ser
aplicado no mercado financeiro.
•O lucro apurado, se houver, sofrerá tributação de 34%, a ser recolhida em abril de X2.
31
 
Depois de elaborar o orçamento para X1, a administração do
Supermercado BomBom deve elaborar dois cenários alternativos:
Ajude-os a decidir e comente as situações resultantes:
a) Com investimentos de $4.000 em instalações e aumento das compras
anuais para $12.000, a empresa conseguiria manter a margem bruta,
porém as despesas operacionais passariam a $ 1.300;
b) Se financiasse as vendas em prazo maior, a empresa conseguiria
aumentar a margem bruta para 30%, porém passaria a pagar despesa
financeira de $800.
32