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1 ATIVIDADE INDIVIDUAL Matriz de análise Disciplina: Matemática Financeira Módulo: Aluno: Newton Roberto dos Santos Turma: 0421-1_29 Tarefa: Atividade Individual Análise do projeto 1 (reformar o imóvel alugado) Precisamos compreender financeiramente a viabilidade do projeto 1 (reformar o imóvel alugado) e para isso, devemos ter os dados do projeto: Investimento inicial pago à vista: R$ 25.000,00 Prazo da obra: 15 dias corridos Dias úteis de trabalho mensais: 22 dias Taxa: 4% ao mês Capacidade antes da reforma 15 pessoas por dia Capacidade pós reforma: 20 pessoas por dia Valor do atendimento: R$ 100,00 por pessoa Sabemos que no mês inicial teremos 15 dias corridos de reforma e o restante de dias uteis: Desta forma, teremos: 15 dias de reforma com um gasto inicial de R$ 25.000,00, e 11 dias uteis de trabalho totalizando um ganho de R$ 22.000,00 ao fim do primeiro mês. Por sua vez, teremos nos demais meses, uma entrada mensal de R$44.000,00 Para termos uma visão ampla, irei colocar o fluxo de caixa em um gráfico: Figura 2 - Fluxo de caixa projeto 1 R$ 44.000,00 8 R$ 44.000,00 6 R$ 44.000,00 7 Tempo 5 R$ 44.000,00R$ 44.000,00 2 3 R$ 44.000,00 R$ 44.000,00 4 -R$ 25.000,00 0 1 R$ 22.000,00 SEG TER QUA QUI SEX SAB DOM 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Marco Figura 1 - Calendário Março de 2021 2 Com este gráfico, podemos ver as entradas e saídas, mas ainda sim precisamos calcular o Valor liquido presente (VPL) para sabermos a viabilidade do projeto: Investimento Inicial R$ 25.000,00 Taxa (i) 4% Período (mês) Fluxo de Caixa Valores Atualizados 0 -R$ 25.000,00 -R$ 25.000,00 1 R$ 22.000,00 R$ 21.153,85 2 R$ 44.000,00 R$ 40.680,47 3 R$ 44.000,00 R$ 39.115,84 4 R$ 44.000,00 R$ 37.611,38 5 R$ 44.000,00 R$ 36.164,79 6 R$ 44.000,00 R$ 34.773,84 7 R$ 44.000,00 R$ 33.436,38 8 R$ 44.000,00 R$ 32.150,37 Total R$ 250.086,93 O Excel nos ajuda a calcular calcular o VPL usando a formula VPL(taxa;valor1:valorFinal) + Investimento inicial. Podemos verificar que o VPL do projeto 1 é positivo e, portanto, é viável financeiramente. Análise do projeto 2 (não reformar o imóvel alugado) Do mesmo modo, devemos analisar o projeto 2 (Não reformar) afim de comparamos qual dos dois é melhor financeiramente. Os dados do projeto 2 são similares ao primeiro, porem não há custos de reforma e a capacidade de clientes atendidos diariamente se mantem em 15/dia, sendo assim temos o seguinte fluxo de caixa: Com isso, vamos calcular o VLP deste projeto Tempo R$ 33.000,00 8 R$ 33.000,00 R$ 33.000,00 6 R$ 33.000,00 75 R$ 33.000,00R$ 33.000,00 2 3 R$ 33.000,00 R$ 33.000,00 41 R$ 33.000,00 Investimento Inicial R$ 25.000,00 Taxa (i) 4% Período (mês) Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa Atualizado 0 R$ 33.000,00 1 R$ 33.000,00 R$ 31.730,77 2 R$ 33.000,00 R$ 30.510,36 3 R$ 33.000,00 R$ 29.336,88 4 R$ 33.000,00 R$ 28.208,54 5 R$ 33.000,00 R$ 27.123,59 6 R$ 33.000,00 R$ 26.080,38 7 R$ 33.000,00 R$ 25.077,29 8 R$ 33.000,00 R$ 24.112,78 Total R$ 222.180,58 A formula usada para o calculo é a mesma do projeto anterior e aqui vemos que o VLP também é positivo, e podemos dizer também que este projeto é viável financeiramente. Considerações finais A analise financeira de um projeto tem como finalidade embasar uma tomada de decisão, evidenciando a viabilidade financeira de um projeto. Para tal, precisamos analisar o valor presente liquido do projeto usando como base o custo de oportunidade. O VLP, segundo Lachtermacher et al. (2018), é a medida do lucro ou prejuízo de um projeto de investimento e deve ser maior que zero para que um projeto seja considerado viável. Em ambos os projetos, o VLP calculado é positivo caracterizando assim que os dois são viáveis do ponto de vista financeiro. Porém, a comparação entre os dois, nos mostra claramente que o projeto 1 (reformar o imóvel alugado) é melhor do que o projeto 2 (não reformar o imóvel alugado), pois tem um VLP maior. No projeto 1, temos um VLP de R$ 250.086,93 e no projeto dois o VLP é de R$ 222.180,58. Isso nos da uma diferença de R$ 27.906,35 e evidencia que mesmo com o investimento inicial de R$25.000, ainda é obtido lucro na empreitada. Desta forma, concluo que o Projeto 1 – Reformar o imóvel alugado é o melhor a ser feito do ponto de vista financeiro. Referências bibliográficas LACHTERMACHER, Gerson et al. Métodos de análise de fluxos de caixa: valor presente líquido e taxa interna de retorno. In: LACHTERMACHER, Gerson et al. Matemática Financeira. Rio de Janeiro: Editora Fgv, 2018. p. 136.
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