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03/08/2021 Estácio: Alunos https://simulado.estacio.br/alunos/?p0=40617936&user_cod=2398568&matr_integracao=201904173772 1/3 Um empresário deseja determinar o retorno o retorno de um ativo financeiro, com beta de 1,2. A taxa de juros livre de risco é de 7,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 10,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de : Qual será o Retorno esperado de um ativo, onde a taxa livre de risco seja 9%, o mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 14% no próximo ano, e a empresa possui um beta de carteira no valor de 0,5 ? CAPM: Ra = Rf + B (Rm - Rf) . A Empresa Sistemas de Computação, fabricante de programas para computador, deseja determinar o retorno exigido sobre um ativo - Ativo A - que tem um beta de 2,0. Os analistas da empresa determinaram que a taxa de retorno livre de risco encontrada é de 8% e o retorno sobra a carteira de ativos de mercado é 12%. Calcular o retorno exigido pelo ativo A (Provão 2000 - Administração).Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de : Vamos assumir que a taxa livre de risco seja 7%, e o mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 15% no próximo ano. A empresa possui um beta de carteira no valor de 1,5. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de : 1. 9,1% 11,8% 13,9% 12,4% 10,6% Gabarito Comentado 2. 11,5% 10,5% 14% 12,5% 12% Gabarito Comentado 3. 10% 14% 8% 16% 12% 4. 22% 12% 19% 16% 14% Gabarito javascript:duvidas('747337','7444','2','5675741','2'); javascript:duvidas('710478','7444','3','5675741','3'); javascript:duvidas('230830','7444','4','5675741','4'); https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# 03/08/2021 Estácio: Alunos https://simulado.estacio.br/alunos/?p0=40617936&user_cod=2398568&matr_integracao=201904173772 2/3 Um empresário deseja determinar o retorno o retorno de um ativo A, com beta de 1,3. A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Ra = Rf + B (Rm - Rf) empresa Jota L Ltda está avaliando dois ativos, A e B, e as informações que ele dispõe são as seguintes: Estado da economia Retorno do ativo A Retorno do ativo B BOM 15,0% 6,5% RUIM 3,0% 6,5% Pede-se: Calcular o retorno esperado dos ativos Estudamos como se aplica o perfil de risco utilizando o Beta das carteiras, o risco sistemático e não sistemático, e o seu reflexo no retorno do investimento. Com relação ao coeficiente Beta : Comentado 5. 13,8% 6,4% 2,1% 9,9% 7,8% Gabarito Comentado 6. A =1,2% B = 6,5% A= 9% B= 3% A =16% B= 15% A =9% B = 6,5% A =3% B =6,5% Explicação: RESPOSTA: 0,60X 6,5 + 0,40 x 6,5 =6,5% 7. É uma medida de risco diversificável Ele nunca pode ser negativo Não serve para indicar qual será a variação de um ativo O seu valor é obtido a partir de dados de retorno Ele nunca pode ser positivo Gabarito Gabarito javascript:duvidas('752135','7444','5','5675741','5'); javascript:duvidas('1089084','7444','6','5675741','6'); javascript:duvidas('230826','7444','7','5675741','7'); https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# 03/08/2021 Estácio: Alunos https://simulado.estacio.br/alunos/?p0=40617936&user_cod=2398568&matr_integracao=201904173772 3/3 Determinado investidor possui uma carteira com 3 ações. A primeira ação possui peso de 50% no portfolio e Beta igual a 1,5. O segundo possui uma participação de 30% e Beta igual a 2,0 e o último um Beta igual a 3,0. Desta forma, qual seria o beta da carteira do investidor em função dessa composição: Ra = Rf + B (Rm - Rf) Comentado Comentado 8. 1,75 2,00 2,15 1,50 1,95 javascript:duvidas('752139','7444','8','5675741','8'); https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp# https://simulado.estacio.br/bdq_simulados_exercicio.asp#
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