derivativos financeiros

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QUESTÃO 1 
Uma opção de compra e uma opção de venda representam, 
respectivamente, 
 
a ) o direito de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma determinada 
data, e a obrigação de vender o ativo por um preço estabelecido em uma 
determinada data. 
 
b ) o direito de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma determinada 
data, e o direito de vender o ativo por um preço estabelecido em uma determinada 
data. 
 
c ) a obrigação de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma 
determinada data, e a obrigação de vender o ativo por um preço estabelecido em 
uma determinada data. 
 
d ) a obrigação de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma 
determinada data, e o direito de vender o ativo por um preço estabelecido em uma 
determinada data. 
 
QUESTÃO 2 
Um contrato futuro tem como característica 
 
a ) não exigir depósitos de margens de garantias. 
 
b ) dar o direito (a opção) de comprar ou vender um determinado ativo a um dado 
preço. 
 
c ) ser negociado fora das bolsas de futuros. 
 
d ) permitir que se fixe antecipadamente preços futuros de ativos financeiros e 
reais. 
 
 
QUESTÃO 3 
Em um straddle, podemos dizer que 
 
a ) é uma estratégia na qual o prêmio da opção comprada pode estar próximo ao 
prêmio da opção vendida. 
 
b ) é uma estratégia muito arriscada para o titular. 
 
c ) a figura que representa os resultados do straddle no dia de seu vencimento é 
muito parecida com um spread de alta. 
 
d ) é uma estratégia muito arriscada para o lançador. 
 
 
QUESTÃO 4 
O coeficiente beta mede 
 
a ) a soma dos riscos, sistemático e não sistemático, de uma carteira de ações. 
 
b ) o risco não sistemático de uma carteira de ações. 
 
c ) a contribuição de uma determinada ação para o risco de uma carteira não 
diversificada. 
 
d ) a sensibilidade de uma ação ou carteira de ações em relação à carteira de 
mercado (Ibovespa). 
 
 
QUESTÃO 5 
Duas carteiras de ações apresentam betas iguais a 1,3 e 0,9. 
Podemos dizer que 
 
a ) a carteira de beta 1,3 é menos arriscada do que a de beta 0,9. 
 
b ) o beta de uma carteira composta igualmente, 50% de cada, será igual a 1,0. 
 
c ) a carteira com beta de 1,3 apresenta somente risco sistemático, mas a outra 
carteira somente apresenta risco não sistemático. 
 
d ) a carteira de beta 1,3 é mais arriscada do que a de beta 0,9. 
 
 
QUESTÃO 6 
A partir da árvore binomial a seguir, podemos dizer que o prêmio 
de uma opção de 
 
 
a ) compra, com preço de exercício 40, em T, seria igual a zero. 
 
b ) compra, com preço de exercício 40, em T, seria menor do que zero. 
 
c ) venda, com preço de exercício 40, em T, seria maior do que 5,00. 
 
d ) venda, com preço de exercício 40, em T, seria maior do que zero e menor do 
que 5,00. 
 
QUESTÃO 7 
Comparando uma opção digital com um contrato futuro ou a 
termo, podemos dizer que 
 
a ) ambos permitem fixar o valor de um ativo. 
 
b ) a opção digital pode limitar o valor de um ativo, e os contratos futuros ou a 
termo podem fixar o valor de um ativo. 
 
c ) ambos podem limitar o valor de um ativo. 
 
d ) a opção digital paga um determinado valor fixo quando exercida e, por isso, 
não fixa nem limita um determinado valor para um ativo, enquanto que os 
contratos futuros ou a termo permitem fixar valores para um ativo. 
 
 
QUESTÃO 8 
O Modelo Binomial permite calcular prêmios de opções 
 
a ) de compra e de venda europeias e americanas. 
 
b ) de compra europeias e americanas, mas não os prêmios de opções de venda. 
 
c ) de compra e de venda americanas, mas não europeias. 
 
d ) exóticas europeias, mas não americanas. 
 
 
QUESTÃO 9 
O risco de base representa 
 
a ) o risco de oscilação dos preços à vista. 
 
b ) a diferença entre os preços à vista e futuros. 
 
c ) só é diferente de zero no dia do vencimento do contrato futuro. 
 
d ) o risco de oscilação dos preços futuros. 
 
 
QUESTÃO 10 
O hedger e o especulador apresentam as seguintes 
características: 
 
a ) ambos assumem posições em derivativos cujos objetos de contrato não estão 
relacionados às suas atividades principais. 
 
b ) o hedger procura tomar posições com derivativos que eliminem totalmente ou 
parcialmente os riscos de suas atividades; já o especulador busca correr riscos 
para obter ganhos financeiros. 
 
c ) o hedger e o especulador buscam ganhos nos mercados financeiros, não se 
preocupando com riscos. 
 
d ) o hedger busca ganhos nos mercados financeiros, não se preocupando com 
riscos, mas o especulador não busca riscos.