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Elaine da Silva Henkert RA:8051756 Administração (Bacharelado) Atividade de Portfólio da Disciplina de Administração financeira professor Antonio Cesar Geron. BATATAIS 2020 1) O orçamento é a principal ferramenta financeira de planejamento e controle o qual prevê os recursos que devem ser disponibilizados para a organização em dado período de tempo. Cada uma das atividades da empresa pode ter seu próprio orçamento específico, devidamente integrado em um orçamento geral. Uma empresa realiza vendas de R$ 255.000,00 em janeiro e R$ 189.000,00 em fevereiro. Considerando que a alíquota do ICMS é de 18% e os tributos federais 12% preencha a tabela a seguir e determine qual o valor do faturamento de janeiro e fevereiro. Orçamento Janeiro Fevereiro Valor de vendas 255.000,00 189.000,00 (-) ICMS - 18% (45.900,00) (34.020,00) Valor das vendas sem ICMS 209.100,00 154.980,00 Base de cálculos dos tributos federais 255.000,00 189.00,00 (-) tributos federias – 12% (30.300,00) (22.680,00) Valor do faturamento 178.500,00 132.300,00 2) Uma instituição financeira anuncia pagar 12% ao ano para uma aplicação em CDB prefixado de sua emissão. Considerando um investimento de R$60.000,00 por dois anos nesse título e uma alíquota de 15% de IR, calcule seu rendimento líquido de impostos. 𝑀 = 𝐶. (1 + 𝑖)𝑡 𝑀 = 60.000,00. (1 + 0,12)𝑡 𝑀 = 60.000,00. 1,44 𝑀 = 𝑅$ 86.400,00 𝑀 = 60.000,000 − 86.400,00 𝑀 = 26.400,00 3) Os CDB’s e RDB’s são fundamentalmente negociados a partir de uma taxa de juros bruta anual, com base em 360 dias, mas podem ser emitidos prazos de vencimento menores (tipicamente de 30, 60 e 90 dias). A remuneração pode ser prefixada ou pós-fixada, atrelada à variação de algum índice. Os valores dos impostos, como o Imposto de Renda (IR) e o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), são retidos na fonte. Considere um investidor que aplique R$30.000,00 em um CDB prefixado, à taxa (i) de 10% ao ano por um período (n) de 280 dias corridos. Considere que o ano-base seja de 360 dias e que, no caso, o Imposto de Renda é retido na fonte a uma alíquota de 17,5% sobre o rendimento. Qual o valor de resgate ao final desse período? LB = 30.000 . [PIC 1] LB = 32.307,41 JUROS = 2.307,41 IR = 2.307,41. 0,145 IR = 1.903,61 O valor de resgate final desse período é de R$ 1.903,61 4) O que é “abertura de capital” de uma empresa e quais são as vantagens e desvantagens da realização desse procedimento? É o processo pelo qual as empresas vão do privado ao público e vendem ações da empresa. A abertura de capital é simplesmente um movimento para ganhar dinheiro. A ideia é levantar fundos e ter mais liquidez ou dinheiro na mão vendendo ações publicamente. Um benefício adicional de emissão de ações é que eles podem ser usados para atrair candidatos da alta administração através da oferta de benefícios como planos de opções de ações. Vantagens da empresa ser de capital aberto: Fonte de Recursos; Facilidade para Aquisição e Fusão; Redução do Risco de Crédito; Redução do Custo de Capital; Liquidez Patrimonial; Facilidade no Processo de Herança; Propaganda Indireta; Vantagem Competitiva; Atração e Retenção de Talentos. Desvantagens da empresa ser de capital aberto: Custos e Taxas Elevadas; Mais Exposição Legal; Divulgação de Resultados; Pressão do Mercado; Menos Controle da Empresa; Mais Vulnerabilidade às Aquisições. 5) Considere um Commercial paper com valor de face de R$ 38.000,00 e vencimento daqui a dois anos e meio e que deve ser resgatado hoje a uma taxa de juros compostos de 8,5% a.a. Qual deve ser o valor do resgate? 𝐷𝐶 = 𝐹𝑉. [1 − ( 1 − 𝑖)𝑛] 𝐷𝐶 = 38.000. [1 − (1 − 0,085)2,5] Dc = 7567,59 O valor do resgate será: R$ 38.000,00 - 7567,59 = R$ 30.432,41 6)Qual é a diferença entre planejamento estratégico, tático e operacional? Planejamento Estratégico, onde define as estratégias com foco no longo prazo da empresa, geralmente é feito para um período de 5 a 10 anos e leva em conta todos os fatores internos e externos a organização, por exemplo, o cenário econômico global e a situação do mercado em que a empresa atua. O planejamento entra com a metodologia (os meios), enquanto a estratégia aparece com a parte criativa, de análise, inovação e decisão. Alguns exemplos de objetivos estratégicos: Aumentar a satisfação dos clientes em 20%; reduzir os custos produtivos em 15%; elevar o índice de capacitação dos funcionários em 30%. Planejamento tático, são planos com foco no médio prazo, geralmente de 1 a 3 anos e com um pouco mais detalhes. É orientado as áreas e departamentos da empresa, sendo os meios para atingir os objetivos e metas da organização, como uma forma de garantir que os Objetivos Estratégicos sejam alcançados. É importante observar que o Planejamento Tático é a conexão entre o Planejamento Estratégico e o Planejamento Operacional Alguns exemplos de Objetivos Táticos: Garantir que os pedidos de clientes sejam atendidos em no máximo 01 dia; Garantir que nenhum produto com defeito seja comercializado; Garantir que 100% dos funcionários possuam graduação. Planejamento Operacional, tem planos bem mais focados no curto prazo, com períodos mais curtos, de 3 a 6 meses, com as definições de métodos, processos e sistemas a serem utilizados para que a organização possa alcançar os objetivos globais. Alguns exemplos de Objetivos Operacionais: Implantar um sistema de separação e rastreamento dos pedidos; implantar um programa de qualidade total; fechar parceria com uma universidade para capacitar os funcionários. BIBLIOGRAFIA: INVESTIDOR EM VALOR. Vantagens e desvantagens de uma empresa ser de capital aberto. Publicado em: 15 de abril de 2017. Disponível em:<investidoremvalor.com>. Acesso em 27 de maio de 2020. CRÉDITO OU DÉBITO. O que é uma abertura de capital de empresa? Como funciona?. Disponível em:< creditooudebito.com.br>. Acesso em 27 de maio de 2020. DE PAULA, Gilles B. Treasy. Planejamento Estratégico, Tático e Operacional – O Guia completo para sua empresa garantir os melhores resultados! Publicado em: 23 de agos. De 2015. Acesso em:< treasy.com.br>. Acesso em 27 de maio de 2020.
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