AVA 2 - Mercado Financeiro e de Capitais

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CENTRO UNIVERSITÁRIO UNIJORGE 
CURSO BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Nome do Aluno 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TRABALHO ACADÊMICO PARA COMPLEMENTAR A NOTA DA 
AVALIAÇÃO 2 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Salvador 
2021 
Nome do Aluno 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TRABALHO ACADÊMICO PARA COMPLEMENTAR A NOTA DA 
AVALIAÇÃO 2 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Trabalho Acadêmico apresentado pelo aluno 
do 7º semestre do Curso Bacharelado em 
Administração (EAD), turma ( ), sob a 
orientação da Professora: ( ), da disciplina 
Mercado Financeiro e de Capitais, como 
requisito parcial para a composição da nota 
da AVA 2. 
 
 
 
 
 
 
 
 
Salvador 
2021 
INTRODUÇÃO 
Sabemos que o mundo dos investimentos, especialmente quando voltado 
para escolha de ativos e produtos para composição da carteira, exige atenção, 
estudo e vigilância nas escolhas. O mercado pode ser subdividido em três 
aspectos que tendem a ter impacto bastante relevante nas escolhas, que seriam 
a relação entre risco, liquidez e rentabilidade. Pois certamente o intuito de todo 
e qualquer investidor é obter o máximo de ganhos (rentabilidade), com o menor 
risco possível e possibilidade sacar o recurso a qualquer momento (liquidez). 
Para isso, é importante observar o significado dos três aspectos 
fundamentais para uma escolha consciente quando o assunto é investimento e 
que compõem o chamado tripé dos investimentos, que são: 
• Liquidez 
A liquidez de um investimento representa a velocidade na qual o investidor 
pode resgatar o valor investido em determinado produto e transformá-lo em 
dinheiro disponível para uso a qualquer momento. Quanto maior a liquidez de 
um investimento, maior as chances do investidor em resgatá-lo a qualquer 
momento, sem necessidade de aguardar o vencimento daquele produto. 
• Rentabilidade 
A rentabilidade é a capacidade que um investimento específico tem de 
oferecer um retorno ao investidor ao longo de um determinado período. Para 
simplificar: podemos dizer que é o valor que você terá de retorno de uma 
aplicação. 
• Risco 
O segundo alicerce que compõe o tripé dos investimentos é o risco ou 
segurança relacionado a um determinado investimento. Analisar e mensurar o 
nível de risco ao qual o investidor está disposto a se expor na hora de investir é 
um aspecto básico para compor uma carteira de investimentos mais sólida e 
alinhada ao perfil do investidor. 
PROBLEMA 
Joana Martins é uma profissional da área de educação, atua como 
professora universitária em uma universidade federal. Recentemente recebeu 
uma herança no valor de R$ 700.000,00. Por não ter formação e nem experiência 
na área financeira, Joana procurou um profissional especialista na área 
financeira, a fim de lhe assessorar na aplicação do montante recebido na 
herança. 
Joana já possui um imóvel no qual ela reside, por esse motivo, não possui 
a intenção de adquirir outro imóvel, não possui intenção também de abrir um 
negócio próprio, pois pretende dedicar-se plenamente à área acadêmica a qual 
já atua. 
Joana solicitou que o consultor montasse um portfólio de aplicações 
financeiras com investimentos diversificados, ou seja, não canalizar todos os 
recursos para apenas uma direção, outra solicitação de Joana é que o portfólio 
gerasse para ela, a rentabilidade necessária para fazer o rendimento crescer e 
liquidez, para que ela sempre tenha recurso disponível para uma circunstância 
inesperada. 
Sendo assim, o desafio do consultor financeiro é montar um portfólio de 
investimento diversificado, formado por aplicações que atendam às 
necessidades de sua cliente. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RESOLUÇÃO: PORTFÓLIO DE INVESTIMENTO 
 
Tipo de Investimento 
Nível de 
rentabilidade 
Nível de Liquidez Nível de Risco 
Fundo de Ações são 
fundos constituídos com o 
objetivo de investir no 
mercado de ações, e são 
mais indicados para objetivos 
de investimento de longo 
prazo e para investidores que 
suportam uma maior 
exposição a riscos, em troca 
de uma expectativa de 
rentabilidade mais elevada. 
Alta Baixa Alto 
Fundos de Renda Fixa 
são aqueles que devem ter 
uma carteira composta por, 
pelo menos, 80% dos seus 
ativos em títulos públicos ou 
privados de renda fixa. São 
fundos voltados para o 
investidor com perfil 
conservador, porque os 
riscos são mais baixos, mas, 
por outro lado, oferecem um 
potencial menor de retorno. 
Rentabilidade 
Média, superior a 
caderneta 
Alta Baixa 
Fundo Multimercado é um 
investimento personalizado, 
que busca a diversificação do 
portfólio, nele utiliza-se 
estratégias como: renda 
variável, ações, juros, 
câmbios, etc, devido ao alto 
risco e baixa liquidez. 
Variável Baixa Alta 
Tesouro Direto é um 
programa do governo para 
negociação de títulos públicos 
por pessoas físicas em renda 
fixa, de maneira direta e 
100% online. 
Disponibiliza títulos 
com diferentes tipos 
de rentabilidade: 
prefixada, ligada à 
variação da inflação 
ou à variação da taxa 
de juros básica da 
economia - Selic. 
O Nível de Liquidez do 
Tesouro Direto é 
considerado Alto. Isso 
porque o Governo Federal 
(credor dos títulos), 
garante a recompra do 
título diariamente. O 
pagamento no valor de 
mercado do título é feito 
no dia seguinte à venda. 
Ou seja, em apenas um 
dia, se desejar, você 
consegue resgatar o seu 
título com mais facilidade. 
O Tesouro Direto é um 
dos investimentos mais 
seguros do mercado, já 
que todo o investimento 
é feito ao Governo 
Federal. Ou seja, além 
de ter um bom 
rendimento, você tem a 
tranquilidade de que seu 
dinheiro estará seguro. 
Por este motivo, o risco 
de crédito do Tesouro 
Direto é considerado 
Baixo. 
 
PARECER 
Em virtude do que foi proposto no portfólio de investimento, concluímos 
que o melhor investimento para a professora universitária Joana Martins é o 
Tesouro Direto, isso porque este tipo de investimentos é considerado o de menor 
chance de risco, pois se trata de uma espécie de empréstimo para o governo, ou 
seja, você estará comprando títulos do Tesouro Nacional. 
Quando for investir, é possível escolher quanto dinheiro colocar e quando 
pretende resgatar o valor. Por isso, quanto maior a quantia depositada e o prazo 
de vencimento da aplicação, maior é o rendimento que ela proporciona. Sendo 
assim, esta é uma modalidade geralmente de longo prazo, com exceção do 
Tesouro Selic, que poderá ser resgatado em pouco tempo. Também prioriza a 
preservação do seu capital e pode ser mais avesso ao risco. Possui atenção a 
aspectos como maior credibilidade, prazo de resgate e segurança. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
REFERÊNCIAS 
https://andrebona.com.br/tripe-dos-investimentos-por-que-considera-lo-na-hora-
de-investir/ - Acesso em 25 de Agosto de 2021; 
https://www.infomoney.com.br/guias/fundos-de-acoes/ - Acesso em 28 de 
Agosto de 2021; 
https://www.infomoney.com.br/guias/fundos-renda-fixa/ - Acesso em 28 de 
Agosto de 2021; 
https://www.infomoney.com.br/guias/fundos-multimercados/ - Acesso em 03 de 
Setembro de 2021; 
https://www.suno.com.br/artigos/riscos-tesouro-direto/ - Acesso em 03 de 
Setembro de 2021;