Investimentos: Estratégia e Controle Emocional

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l e a n d r o
c a b r a l
 
t a b e l a d e c o n t e ú d o
todos podem invest ir 02
por que muitos falham na jornada? 04
renda ou rentabil idade? 06
criando sua aposentadoria 07
o q u e é a f o r m a 5 0 0 p r a t a $ d e i n v e s t i r ? 11
a questão dos aportes 13
o balanceamento da carte ira 14
a importância da reserva (renda f ixa) 15
quando comprar e vender 16
le ia sobre a empresa 17
s impl if ique 18
def in indo alguns conce itos 19
encerrando 20
 
500$T o d o s p o d e mi n v e s t i r
Antes de iniciar os estudos, gostaria de parabenizá-lo 
pela iniciativa de estudar e entender mais sobre renda 
passiva através dos investimentos. Hoje já existe mais de 
1,9 milhões de CPFs registrados que iniciaram os 
investimentos, porém, são poucas pessoas que buscam 
conhecer como funciona o mecanismo e investir com 
mais segurança e foco no longo prazo.
Assim como você, eu também faço parte do 
Brasil real e não conhecia algo sobre 
educação financeira. Também 
tinha dificuldade em cuidar do 
dinheiro, cheguei a ficar no 
vermelho e quebrar uma 
vez com um monte de 
dívidas nas costas.
O l á p e s s o a l , m e u n o m e
é L e a n d r o C a b r a l e s o u 
f u n d a d o r d o p r o j e t o
5 0 0 P r a t a $ .
02
 
Após ter descido ladeira abaixo, eu resolvi entender esse 
mundo das finanças e buscar conhecimento. Com o 
tempo, paciência e muita dedicação é que foi possível 
reverter a minha situação. A partir disso eu passei a 
poupar mais e investir de forma inteligente e hoje posso 
dizer que, de certa forma, eu atingi a tão sonhada 
independência financeira. Também posso afirmar com
todas as letras que é possível.
Durante o percurso, eu percebi que poderia retribuir o 
que estava aprendendo e por isso decidi abrir um canal 
no Youtube.
 Caso vocês não saibam, eu sou professor e dei aula tanto 
no SENAI quanto em uma escola de aviação aqui na 
minha região. Gosto muito de passar conhecimento
para os demais.
Como não tinha muito com quem conversar, o canal 
aliou o útil ao agradável: voltar a “sala de aula” e ensinar 
para quem quer aprender. Aqui foi o primeiro passo dado 
para o que hoje é o 500 Pratas. Passei a lecionar conteúdo 
relacionado a educação financeira de forma totalmente 
gratuita na internet.
Nesse tempo, acabei encontrando um grande público 
que necessitava desse conteúdo. E tenho que agradecer a 
todos vocês que colaboraram e continuam colaborando 
nessa empreitada.
Hoje somos uma equipe de seis pessoas engajadas a 
levar o conhecimento financeiro para todo mundo e 
dispostos a ajudar a quem realmente quer evoluir.
Abaixo deixo os caminhos para você encontrar a gente e 
aprender também.
y o u t u b e • i n s t a g r a m • s i t e 03
 
Sabemos que a maioria dos brasileiros hoje não 
investem o seu dinheiro. Muitos não colocam seu 
dinheiro em renda variável por medo do 
desconhecido, por acharem que bolsa de valores 
é cassino ou simplesmente não tem o costume 
de poupar.
Apesar desse fato, temos uma pequena 
quantidade de indivíduos que acabam 
encarando a renda variável. Digo poucos pois, 
atualmente, nem 2% da população tem seu 
dinheiro em ações/fundos imobiliários. Só para 
você ter um comparativo, nos Estamos Unidos, 
mais de 50% do país têm dinheiro na bolsa de 
valores.
Ter o conhecimento adequado no mundo do 
investimento é necessário para o sucesso na 
jornada, porém, não é a única coisa importante. 
Porque digo isso ? Há diversos casos de pessoas 
que sabem analisar os ativos e não conseguem 
ter um resultado positivo ao longo dos anos.
Um outro exemplo são administradores, 
contadores e até gerentes de bancos cujo 
trabalho há íntima ligação com investimentos: 
sabem ler um balanço patrimonial ou uma 
demonstração de resultados, entendem como
04
p o r q u e m u i t o s
f a l h a m n a j o r n a d a ?
um negócio funciona contabilmente. Em teoria, 
eles deveriam ter mais chances de obter um 
sucesso na renda variável do que a maioria, 
correto? E provavelmente boa parte desse grupo 
investe, não é ? Então... não é bem por aí.
Por mais que você tenha um ótimo 
conhecimento técnico, se não souber o que fazer 
com ele, nada adiantará. Aqui, eu quero falar 
para você de um fator extremamente importante 
quando falamos de investimentos: ESTRATÉGIA!
Isso mesmo, a maioria das pessoas falham 
porque elas não tem uma estratégia bem 
definida. Não sabem o que fazer, por exemplo,
quando o mercado estiver subindo 
continuamente ou caindo com força. Como essa 
pessoa fica perdida, o seu emocional é abalado.
Dessa forma, passa a ser mais uma “vítima” da 
renda variável.
Veja que apontamos dois pontos que são 
essenciais para todo investidor:
1 ) e s t r a t é g i a d e f i n i d a
2 ) c o n t r o l e e m o c i o n a l
A estratégia você adquire estudando, entendendo o mercado, entendendo os 
ativos, como eles ganham dinheiro, como montar uma carteira que seja 
adequada ao seu perfil, noção de risco, entre outros elementos.
O emocional é um casamento de tudo que você define na estratégia com o seu 
perfil, pois não adianta ter uma estratégia excelente se você está tomando 
mais riscos que você suporta, pois ela falhará na hora mais crítica, como o 
momento que estamos passando agora (maio/2020). Quantas pessoas não 
aguentaram as quedas sucessivas da cotação dos ativos e acabaram saindo 
da bolsa ou venderam realizando prejuízo?
Gosto de dizer que investimos, não para ganhar do mercado, mas para 
sobreviver a ele, realizar a construção do patrimônio e viver de renda.
Dito tudo isso, com a estratégia bem definida e alinhada ao seu perfil junto 
com o trabalho de entender o mercado para não se abalar emocionalmente, 
você consegue ficar mais resiliente aos movimentos de mercado e acabará 
investindo com mais tranquilidade seguindo o plano como num “voo de 
cruzeiro”.
 
05
 
c r i a n d o
s u a p r ó p r i a
a p o s e n t a d o r i a
São conceitos que podem confundir, então vamos conversar um pouco 
sobre:
r e n t a b i l i d a d e tem relação com a compra a um preço e 
o valor atual. Quando o valor de compra for menor, significa que houve 
uma rentabilidade positiva, quando o preço comprado for maior que o 
preço atual, teremos uma rentabilidade negativa. Dessa forma, é um 
conceito totalmente ligado aos preços dos ativos que estão no seu 
portfólio. Não tem uma relação direta com renda passiva.
r e n d a é receber um valor com frequência devido a ter posse de 
um ativo. Por esse motivo, quanto maior for a sua participação naquele 
projeto, maior será a quantidade de dinheiro que você receberá. 
Exemplo imagina que a empresa “ABDC” pague 1 real por ação. Se você 
tiver 10 ações, você receberá 10,00 reais, já se você tiver 1000 ações, 
você receberá 1000,00 reais.
Aqui é legal comentarmos a questão da evolução do patrimônio. 
Apesar de nós investirmos para fazer o patrimônio crescer, nós não nos 
apegamos a rentabilidade, ou seja, a valorização ou desvalorização 
desse patrimônio. Por que isso? 
Justamente porque esse indicador não se transformará em renda, 
simples assim.
 
06
r e n d a
o u
r e n t a b i l i d a d e ?
Já que falamos de renda e rentabilidade, podemos comentar um pouco sobre a busca pela 
aposentadoria. Como muitos sabem, até há alguns anos, a população brasileira conseguia se 
aposentar com menos de 50 anos. 
Hoje a realidade é bem diferente. Atualmente, dificilmente você se aposentará com menos de 
65 anos e as perspectivas são de aumento desse tempo para 70 anos ou mais conforme for 
aumentando a expectativa de vida do brasileiro. Também temos a questão do valor da 
aposentadoria que vai perdendo poder de compra ao longo dos anos. Uma pessoa que se 
aposentou no teto no INSS há 20 anos atrás perdeu muito poder de compra devido a inflação.
Olhando essa situação, nós vemos que é necessário recorrer a uma forma alternativa de ter 
uma aposentadoria digna e que consigamos manter o poder de compra ao passar dos anos. 
Essa alternativapode ser os investimentos já que sua renda pode ser grande o suficiente para 
pagar seu custo mensal.
Antes de comentarmos sobre a estratégia que pode te ajudar a atingir essa aposentadoria, 
vamos comentar sobre alguns itens:
Livros são itens excelentes para aprendizado. Existem vários bons livros no mercado 
os quais conseguimos aprender e evoluir como investidor.
Gostaríamos de deixar apenas um alerta sobre a questão que, geralmente, os autores 
acabam ensinando mais sobre a rentabilidade do que o aumento de renda. Isso 
acontece pois boa parte deles são ou já foram analistas de 
mercado que trabalham com fundos de investimentos. Caso 
você não saiba, fundos são focados em aumentar a 
rentabilidade ao longo dos anos e isso se deve ao fato que 
eles têm clientes que investem nos seus fundos e esperam 
resultados positivos de seus investimentos. Com essa 
dinâmica em jogo, um gestor de fundos não pode se dar ao 
luxo de esperar, por exemplo, seis meses a fim da carteira ficar 
positiva mesmo que as empresas em carteira entreguem 
proventos. 
Aproveitando esse ponto, vale lembrar que hoje não há 
fundos no Brasil que distribuam os proventos pois são 
reinvestidos no próprio fundo. 08
 
Casas de análises são uma ótima fonte de informações caso você queira ver empresas 
que não estão no seu radar ou empresas que tenham um negócio mais complexo. 
Como qualquer profissão, existem casas com excelentes analistas e casas com 
analistas medianos. Então, caso for escolher uma, tenha o devido cuidado e pesquise 
bastante sobre o produto oferecido.
Também vale lembrar que, por ficarem 
amarrados a entrega de resultados para 
os clientes, é difícil vermos carteiras 
de longo prazo com excelentes 
empresas e geradora de 
dividendos. Acaba sendo um 
costume o giro da carteira 
recomendada, justamente para 
buscar a rentabilidade esperada 
pelo cliente.
Porque isso? Imagine uma casa manter a 
mesma carteira por vários meses ou anos sem 
trocar um único ativo ou passar um período 
razoável com uma rentabilidade negativa?
O pequeno investidor que entende como funciona a 
renda variável consegue passar por períodos assim 
tranquilamente. Em contrapartida, quem tem pouco 
conhecimento e recorre a uma carteira recomendada não 
consegue o mesmo feito.
Não diremos a você que não deva assinar uma casa de 
análises, contudo, fique ciente que não é um requisito. 
Esses tipo de serviço entra muito bem como um 
complemento de seus estudos, caso você queira.
09
As corretoras tiveram e ainda têm um papel importante na vinda de pessoas para a 
renda variável, isso é inegável. Entretanto, lembre-se que na maioria das vezes, a 
corretora acaba entregando ativos como forma de incentivar o giro da sua carteira. 
Isso vai contra a ideia de quem procura empresas/fundos para se tornar sócio no 
longo prazo e gerar renda ao longo do tempo.
Corretoras são essenciais para conseguirmos acessar o mercado acionário e 
gostamos que tenham cada vez mais para haver uma concorrência 
sadia. Veja também que a corretora pode crescer caso aumente 
a quantidade de CPFs na renda variável e não 
necessariamente com o giro excessivo. Afinal, 
quanto mais brasileiros investirem em renda 
variável, mais contas as corretoras terão 
e, assim, seria um ganha-ganha.
10
No geral, trazem informações que farão o investidor ter mais ansiedade. Podemos 
dizer que em 90% serão apenas ruídos (informações descartáveis). Assim, evite dar 
muita importância.
Quando precisar de alguma informação 
mais confiável, veja no site de Relação com 
os Investidores (comentaremos melhor na 
parte de estratégia).
03
 
m e t o d o l o g i a
5 0 0 p r a t a s
 
É uma estratégia que segue a metodologia Buy 
and Hold (ao pé da letra seria comprar e segurar).
Essa metodologia se baseia nas premissas de 
fazer um estudo das empresas, fundos ou outros 
ativos. Você procurará informações suficientes 
para identificar pontos positivos e negativos, 
como funciona aquele negócio em específico e 
suas nuances. Após fazer a devida reflexão, você 
poderá se tornar sócio desse projeto e se manter 
na sociedade enquanto esse negócio mantiver os 
devidos fundamentos.
Uma palavra muito importante aqui é 
“fundamentos”. Eles serão os balizadores para 
você entrar e sair de qualquer ativo. Nós não 
citamos, em nenhum momento, o quesito de 
preço pois, na forma 500 Pratas de investir, 
entendemos que a qualidade daquele projeto é 
mais relevante. O preço tem seu devido lugar, 
contudo, há muitas coisas mais importantes a 
serem verificadas antes.
O principal objetivo de investir, na nossa visão, é 
criar a nossa própria aposentadoria, ter uma 
renda digna e evitar a dependência de governos.
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E n f i m . . . O q u e é a
f o r m a 5 0 0 p r a t a s
d e i n v e s t i r ?
Primeiramente você deve entender a diferença 
entre investir e especular.
E S P E C U L A R : foca em ganho no curto e 
médio prazo e exige um conhecimento mais 
avançado e exige um tempo maior. Também tem 
um risco maior. A maioria das pessoas 
começaram ou conheceram a bolsa pelo seu viés 
especulativo.
i N V E S T I R : tornar-se sócio de um 
negócio. Imagine uma padaria do seu bairro. 
Você estuda e entende como funciona essa 
padaria e então decide se colocará dinheiro e 
terá parte dessa empresa. Você não compra 
pensando em vender, mas para participar dos 
lucros que o negócio vai gerar.
Vamos entender melhor o conceito de 
investimento e como ele se encaixa na bolsa de 
valores.
Quando a empresa não está listada, você não vê 
a variação do preço dela.
Você vê o que realmente importa: fluxo de clientes, qualidade dos produtos, nível de 
atendimento, geração de caixa.
Quando uma empresa abre capital na bolsa de valores, parte desse montante é aberto ao 
público, assim, outros indivíduos entram na sociedade. A partir desse momento, o mercado 
passará a precificar (apontar um preço) seu negócio a todo instante. Além 
disso, esses novos acionistas terão direito a uma parte dos lucros 
proporcionalmente a sua participação.
Esse recebimento dos lucros tem o nome de proventos. Assim, quanto 
maior a sua participação, mais proventos você receberá da empresa 
(geralmente em forma de dividendos ou juros). A ideia é chegar até um 
ponto o qual os proventos pagarem todos os seus custos de vida e assim 
você viver exclusivamente dessa renda passiva.
Para isso ser possível, você tem que reaplicar esses lucros recebidos 
comprando mais ações/cotas. Mesmo quando você atinge a 
independência, poderá continuar investindo para aumentar ainda mais a 
renda passiva. 
Nesse ponto você já pode ir aumentando, gradualmente, seu custo de vida.
 
13
a q u e s t ã o
d o s a p o r t e s
Esse é um fator essencial para quem quer seguir a estratégia 500 Pratas. Os 
aportes devem ser constantes todos os meses. Não necessariamente ser 
uma vez no mês mas não recomendamos aportas diversas vezes, 
principalmente para iniciantes, pois pode gerar mais ansiedade.
Os aportes seguirão a estratégia de alocação, podendo ser em renda fixa ou 
renda variável. A ideia é buscar o equilíbrio e que a quantidade de renda 
fixa e renda variável seja de acordo com o perfil do investidor.
13
a i m p o r t â n c i a
d a r e s e r v a
( r e n d a f i x a )
No 500 pratas ensinamos a nossos alunos a necessidade de ter uma reserva. Ela ficará 
estacionada na renda fixa, isso mesmo. A função dela é balancear a nossa carteira, diminuir 
a volatilidade, utilizar ela em momentos oportunos (reserva de oportunidade) e em 
momentos de extrema necessidade (reserva de emergência).
Simplificando, você divide a sua reserva em reserva de emergência e reserva de 
oportunidade. Ambas serão a sua renda fixa. Caso você ache melhor, deixe registrado a 
porção da renda fixa que cabe a cada uma delas.
Para reserva de emergência é recomendável ter um valor que possa pagar todos seus custos 
por um tempo razoável. Esse tempo depende do perfil de cada um. Vamos citar dois 
exemplos:
1 ) Casal que tem duas rendase tem um emprego estável.
2 ) Solteiro(a) no início de carreira que mora sozinho e é autônomo(a).
No primeiro caso é muito mais difícil acontecer a perda total da renda, veja que podem ter 
uma reserva de emergência menor (de 3 a 6 meses), enquanto no segundo caso seria 
melhor ter uma reserva maior (6 meses a 1 anos). Claro que nada impede de você ter uma 
reserva maior.
Já a reserva de oportunidade será o complemento que falta para completar a porção em 
renda fixa. Se foi definido 25% em renda fixa da carteira total e a emergência ocupa 15% da 
carteira total, você teria 10% para oportunidades. Simples assim.
15
Como comentamos anteriormente, devemos sempre buscar o 
equilíbrio da carteira. Como você pode perceber, foi descrita a 
utilização de renda fixa também. Acreditamos que investir 100% em 
renda variável pode não ser uma estratégia tão eficaz, visto que, em 
momentos de grande estresse do mercado, temos uma maior 
volatilidade e possível quedas expressivas. Nesses momentos, a renda 
variável é impactada e, dessa forma, podemos utilizar a reserva que 
está na renda fixa e alocar em renda variável.
Aproveitar essas situações é essencial para realizar o crescimento do 
patrimônio e “comprar” renda futura.
Então, em nossa estratégia, temos a renda fixa dividida em reserva de 
emergência e reserva de oportunidade. Já em renda variável nós temos 
ações, fundos imobiliários (FIIs), stocks e REITS.
A partir desse ponto, você precisa entender qual o seu perfil para então 
fazer o devido balanceamento. Recomendamos não começar com uma 
porção grande em renda variável. Comece devagar pois há volatilidade 
e pode assustar alguns no começo. Também você terá tempo para ir 
estudando e entendendo o mercado e criando mais confiança.
Um exemplo para você ter um norte: Uma pessoa mais conservadora, 
poderia ter 70% em renda fixa e 30% em renda variável, enquanto uma 
pessoa mais experiente alocaria 75% em renda variável e 25% em 
renda fixa. Claro que são apenas exemplos.
Como vocês viram nós não comentamos de fundos de investimentos, 
COEs, opções ou outros instrumentos já que não cabem na estratégia.
 
14
o b a l a n c e a m e n t o
d a c a r t e i r a
16
Essa é uma das principais perguntas que recebemos. 
Em nossa estratégia, nós fazemos todo um estudo 
para entender aquele negócio e, caso ele faça 
sentido, nós adicionamos em nosso 
portfólio. Então, não adicionamos 
empresas ou fundos para fazer trade ou 
ganhar no curto/médio prazo.
Enquanto aquele empreendimento fizer 
sentido, nós continuamos aportando 
nele e recebemos seus proventos. Caso 
comece a perder fundamentos 
podemos deixar o ativo de lado e 
fazendo os aportes futuros nos demais ativos da carteira. Nesse 
momento, também podemos fazer o devido ajuste de risco 
para que o mesmo represente uma porção menor da 
nossa carteira.
Não é muito comum vendermos o ativo. 
Primeiramente acompanhamos por algum 
tempo para ver se está perdendo mesmo 
os fundamentos.
Esse acompanhamento não é de dias ou 
semanas. Você deverá acompanhar o 
resultado de alguns trimestres e 
verificar os resultados, o andamento do 
setor e como o gestor está se 
posicionando. Se ainda não estiver claro, 
questione o RI (Relações com 
investidores).
 
Q u a n d o c o m p r a r
e v e n d e r ?
17
l e i a s o b r e a e m p r e s a
Esse é um ponto de extrema importância. Como você está investindo em uma 
empresa real, é necessário entender o máximo que você puder da empresa. 
Claro que não é necessário saber os mínimos detalhes para iniciar os 
investimentos, porém, deve-se ter um bom entendimento.
O Relações com os Investidores (RI) é um canal que a empresa tem com todos os 
investidores. Nesse website ou página, a companhia adiciona diversas 
informações, entre elas, o histórico da empresa, apresentações institucionais, 
fatos relevantes e os famosos resultados trimestrais.
Vasculhe o RI e leia o máximo que puder pois é a fonte oficial.
Também vale lembrar que boas empresas costumam ser bem transparentes, 
logo, podemos ver se a empresa se importa com o pequeno investidor aqui.
Caso tenha dúvidas sobre alguma informação, entre em contato com a empresa, 
seja via e-mail ou via telefone. Reforçamos novamente que empresas que 
querem pequenos investidores darão atenção a todos que requisitarem 
informações.
A estratégia 500 pratas preza pela simplificação. Veja que somos bem transparentes 
contigo. É possível sim alcançar a própria independência financeira com 
investimentos.
Em muitas coisas da vida o simples é o que realmente funciona. Logo, não seria 
diferente quando tratamos de investimentos.
Muitos iniciantes e veteranos de bolsa acabam se perdendo no meio do caminho por 
quererem complicar demais, misturando estratégias, buscando um pouco mais de 
rentabilidade ou por qualquer outro motivo. Nesses casos, a chance de não 
sobreviver na bolsa aumenta. Lembre-se que estamos em uma maratona e não uma 
corrida de cem metros.
Colocando seu dinheiro em ações/FIIs, tendo uma parte em renda fixa, realizando os 
aportes constantes e fazendo o devido balanceamento, você terá muito mais chance 
de ter sucesso na bolsa.
18
s i m p l i f i q u e !s i m p l i f i q u e !
03
 d e f i n i n d o
a l g u n s
c o n c e i t o s
Para você que está iniciando, segue alguns 
conceitos básicos para auxiliar na sua jornada.
a ç ã o ( e m p r e s a ) : É considerada a menor fração de uma empresa. 
Podem ser negociadas ou não no ambiente da bolsa de valores.
 
c o t a ( f i i S ) : É considerada a menor fração de um fundo imobiliário. Podem 
ser negociadas ou não no ambiente da bolsa de valores. 
I B O V : Índice Bovespa. É um índice composto pelas ações mais negociadas na 
bolsa de valores. BDRs e Empresas em recuperação judicial (RJ) não compõe o índice. 
i f i x : Índice de Fundos de investimento imobiliário. É uma carteira teórica 
elaborada de acordo com os critérios estabelecidos nesta metodologia a qual reúne 
fundos imobiliário apenas. 
p r o v e n t o s : É a distribuição dos lucros da empresa para os acionistas. 
Pode ser em forma de dividendos ou juros sobre capital próprio. 
s a r d i n h a : É um termo popular utilizado no meio dos investimentos 
podendo se referir ao pequeno investidor ou aquele pequeno investidor que não sabe 
o que faz ( depende do contexto).
19
 
20
Espero que tenham gostado do breve conteúdo 
disponibilizado neste ebook. Nossa intenção é de dar um 
norte para aqueles que ainda não sabem o que fazer. 
Como comentamos no início, temos nossas redes sociais 
e lá trazemos diversos conteúdos gratuitos. Você poderá 
aprender bastante e se desenvolver. 
Caso você queria algo mais estruturado e um aprendizado 
mais rápido, nós disponibilizamos o curso 500 Pratas 
Light, 500 Pratas Premium. São os treinamentos teóricos, 
neles eu ensino você, passo a passo, desde o 
desenvolvimento de uma estratégia sólida e o 
entendimento dos ativos para trazer uma maior 
segurança e independência para que você faça seus 
próprios estudos por conta própria e caminhar com os 
próprios pés. No premium temos um acompanhamento 
via WhatsApp e lives onde eu e toda minha equipe 
estamos à disposição para tirar dúvidas e trazer materiais 
extras. 
Também temos um ambiente chamado Área de Membros. 
Ela é a sua Netflix do investimento. Semanalmente temos 
três vídeos relacionados a investimentos ( estudo de 
empresas, mentalidade, montando a carteira). Aqui você 
entende na prática como deve atuar no dia a dia como 
investidor. 
Por fim, temos o nosso grupo fechado o qual eu e minha 
equipe estamos a disposição para conversar sobre 
investimentos. É um grupo focado que permite um 
excelente network e conteúdo diferenciado. 
Desejo sucesso a você e bons investimentos!
e n c e r r a n d o
 y o u t u b e . c o m / 5 0 0 p r a t a s 1
W W W . 5 0 0 P R A T A S . C O M . B R
i n s t a g r a m . c o m / l e a n d r o 5 0 0 p r a t a s