Considere um fundo arriscado cujo retorno esperado seja 11%, o desvio padrão seja 15% e se ja o retorno do T-bill de 5%.

a) Um agente que deseje um retorno esperado de 8% deverá investir qu e proporção y no

fundo arriscado?

b) Qual será o desvio padrão desse portfolio escolhido por e sse agente no item anterior?

c) Outro agente deseja o máximo re torno esperado possível, desde que o desvio padrão

desse portfolio não supere 12%. Qual cliente será mais avesso ao risco?