De acordo com Martins (2009), são pontos relativos do APT: I – Têm expectativas homogêneas em relação ao retorno dos ativos explicado pelo modelo de k fatores; II – É perfeitamente competitivo e não existem custos de transação; III – Os erros εi de cada ativo devem ser independentes dos fatores.

Estão corretos os itens II e III.
Está correto somente o item II.
Está correto somente o item II.
Estão corretos os itens I e II.
Estão corretos todos os itens.

Question

De acordo com Martins (2009), são pontos relativos do APT: I – Têm expectativas homogêneas em relação ao retorno dos ativos explicado pelo modelo d...

Ed · Answer

Vamos analisar cada um dos itens apresentados:

I – Têm expectativas homogêneas em relação ao retorno dos ativos explicado pelo modelo de k fatores. Este item está correto, pois o APT (Arbitrage Pricing Theory) pressupõe que os investidores têm expectativas homogêneas em relação aos retornos.

II – É perfeitamente competitivo e não existem custos de transação. Este item também está correto, já que o APT assume um mercado perfeitamente competitivo.

III – Os erros εi de cada ativo devem ser independentes dos fatores. Este item está correto, pois a independência dos erros em relação aos fatores é uma suposição do modelo.

Agora, vamos verificar as alternativas:

1. Estão corretos os itens II e III. (Incorreto, pois o item I também está correto)
2. Está correto somente o item II. (Incorreto, pois os itens I e III também estão corretos)
3. Está correto somente o item II. (Incorreto, pela mesma razão acima)
4. Estão corretos os itens I e II. (Incorreto, pois o item III também está correto)
5. Estão corretos todos os itens. (Correto, pois todos os itens I, II e III estão corretos)

Portanto, a alternativa correta é: **Estão corretos todos os itens.**

Ed · Answer

A alternativa correta é: "Estão corretos os itens II e III."

O APT (Arbitrage Pricing Theory) é um modelo de precificação de ativos financeiros que considera múltiplos fatores de risco. De acordo com Martins (2009), os pontos relativos do APT são:

I - Têm expectativas homogêneas em relação ao retorno dos ativos explicado pelo modelo de k fatores;
II - É perfeitamente competitivo e não existem custos de transação;
III - Os erros εi de cada ativo devem ser independentes dos fatores.

A alternativa que apresenta os itens corretos é a que afirma que estão corretos os itens II e III.

Mercado Financeiro

RISCO E ESTRUTURA DE CAPITAL

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RISCO E ESTRUTURA DE CAPITAL

“É qualquer teste estatístico no qual a distribuição do teste estatístico sob a hipótese nula pode ser aproximada por uma distribuição normal”. O conceito se refere ao (a):

VaR.
Teste – Z.
RiskMetrics.
CAPM.
Donwside Risk.

Extensão do capital de conservação durante períodos de crescimento de crédito associado ao acúmulo de risco sistêmico. O enunciado é a definição de qual conceito?

Análise SWOT.
Capital contra-cíclico.
Risco não sistemático.
Análise quantitativa.
Análise de ativos.

“Encontrar o número de ___________ comuns que influenciam os ativos em questão.” Complete as lacunas de modo adequado.

Debêntures.
Fatores.
Letras de câmbio.
Notas promissórias.
Fundos de investimento.

São perfis de investidores: I – Conservador; II – Moderado; III – Otimista.

Estão corretos todos os itens.
Está correto somente o item II.
Estão corretos os itens I e II.
Está correto somente o item III.
Estão corretos os itens I e III.

“Variações no valor dos instrumentos financeiros, em função dos movimentos dos preços de mercado subjacentes são variáveis que influenciam na estimativa de (o):

CAPM.
Value at Risk.
Riscos.
Risco e retorno.
Cenários.

“Qualquer que seja a métrica adotada, a quantificação em si presta-se, conceitualmente, como instrumento de vários propósitos”, estamos falando de:

CAPM.
Value at Risk (VaR).
Risco e retorno.
APT.
Ações.

“O (a) _________ de um título consegue medir a sensibilidade do título às flutuações da carteira de mercado, assim determina o CAPM”. Complete a lacuna corretamente:

Avaliação errada de informações.
Risco.
Método probabilístico.
Retorno esperado.
Beta.

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“É qualquer teste estatístico no qual a distribuição do teste estatístico sob a hipótese nula pode ser aproximada por uma distribuição normal”. O conceito se refere ao (a):VaR.Teste – Z.RiskMetrics.CAPM.Donwside Risk.

Extensão do capital de conservação durante períodos de crescimento de crédito associado ao acúmulo de risco sistêmico. O enunciado é a definição de qual conceito?Análise SWOT.Capital contra-cíclico.Risco não sistemático.Análise quantitativa.Análise de ativos.

“Encontrar o número de ___________ comuns que influenciam os ativos em questão.” Complete as lacunas de modo adequado.Debêntures.Fatores.Letras de câmbio.Notas promissórias.Fundos de investimento.

São perfis de investidores: I – Conservador; II – Moderado; III – Otimista.Estão corretos todos os itens.Está correto somente o item II.Estão corretos os itens I e II.Está correto somente o item III.Estão corretos os itens I e III.

“Variações no valor dos instrumentos financeiros, em função dos movimentos dos preços de mercado subjacentes são variáveis que influenciam na estimativa de (o):CAPM.Value at Risk.Riscos.Risco e retorno.Cenários.

“Qualquer que seja a métrica adotada, a quantificação em si presta-se, conceitualmente, como instrumento de vários propósitos”, estamos falando de:CAPM.Value at Risk (VaR).Risco e retorno.APT.Ações.

“O (a) _________ de um título consegue medir a sensibilidade do título às flutuações da carteira de mercado, assim determina o CAPM”. Complete a lacuna corretamente:Avaliação errada de informações.Risco.Método probabilístico.Retorno esperado.Beta.

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VaR.
Teste – Z.
RiskMetrics.
CAPM.
Donwside Risk.

Extensão do capital de conservação durante períodos de crescimento de crédito associado ao acúmulo de risco sistêmico. O enunciado é a definição de qual conceito?

Análise SWOT.
Capital contra-cíclico.
Risco não sistemático.
Análise quantitativa.
Análise de ativos.

“Encontrar o número de ___________ comuns que influenciam os ativos em questão.” Complete as lacunas de modo adequado.

Debêntures.
Fatores.
Letras de câmbio.
Notas promissórias.
Fundos de investimento.

São perfis de investidores: I – Conservador; II – Moderado; III – Otimista.

Estão corretos todos os itens.
Está correto somente o item II.
Estão corretos os itens I e II.
Está correto somente o item III.
Estão corretos os itens I e III.

“Variações no valor dos instrumentos financeiros, em função dos movimentos dos preços de mercado subjacentes são variáveis que influenciam na estimativa de (o):

CAPM.
Value at Risk.
Riscos.
Risco e retorno.
Cenários.

“Qualquer que seja a métrica adotada, a quantificação em si presta-se, conceitualmente, como instrumento de vários propósitos”, estamos falando de:

CAPM.
Value at Risk (VaR).
Risco e retorno.
APT.
Ações.

“O (a) _________ de um título consegue medir a sensibilidade do título às flutuações da carteira de mercado, assim determina o CAPM”. Complete a lacuna corretamente:

Avaliação errada de informações.
Risco.
Método probabilístico.
Retorno esperado.
Beta.