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RISCO E ESTRUTURA DE CAPITAL 
Pergunta 
0/0 
“Gatilhos servem para alertar a administração sobre áreas de preocupação 
pela comparação de transações ou ocorrências atuais com critérios 
predefinidos”. Esta é a definição de qual técnica de investigação de eventos? 
Análise interna. 
Verificação e amostragem simbólica. 
Alçadas e limites. 
Verificação de papéis de trabalho. 
De análise e verificação. 
 
Pergunta 
0/0“O (Os) _______________ relacionam-se com o aumento da escala das 
plantas industriais, o aumento da produtividade e a permanente redução dos 
custos do processo. A (as) ____________ induz (em) uma constante 
preocupação com a redução de custos dos processos, que pode ser 
possibilitada através de técnicas de gerenciamento de riscos”. Preencha a 
lacuna com alternativa correta: 
Fatores econômicos e auditoria. 
Fatores econômicos e competitividade. 
Planejamento e auditoria. 
Controle e competitividade. 
Controle e Funcionalidades. 
 
Pergunta 
0/0 
“A exposição a Risco de Crédito dos ativos (dentro e fora do balanço) é 
ponderada por diferentes pesos estabelecidos, considerando, principalmente, o 
perfil do tomador”. De qual conceito estamos falando? 
Fatores de Ponderação de Risco dos Ativos. 
Índice Mínimo de Capital para Cobertura do Risco de Crédito. 
Fatores de Ponderação de perda dos Ativos. 
Capital regulatório. 
Fatores de Fundamentação de perda dos Ativos. 
 
Pergunta 
0/0 
“Trata-se de uma teoria pela qual investidores adversos ao risco podem 
construir seu portfólio para obter mais retorno a partir de um determinado nível 
de risco de mercado”. Tal definição se refere a qual conceito? 
Modelo de Ansoff. 
Modelo de Andrews. 
Modelo de Schwartz. 
Modelo de Markovitz. 
Matriz de Markovitz. 
 
Pergunta 
0/0 
São Técnicas de avaliação de riscos: 
I - Modelos Não Probabilísticos; 
II – Benchmarking; 
III – Modelos probabilísticos. 
Todas estão erradas. 
Está correta somente a III. 
Todas estão corretas. 
Estão corretas somente a I e II. 
Está correta somente a I. 
 
Pergunta 
0/0 
Quem foi o médico que apresentou estudos significativos para a medicina do 
trabalho? 
Bernardino Rizzoleto. 
Vicente Ramazzini. 
Bernardino Ramazzini. 
Bernardino Ramirez. 
André Luís. 
 
Pergunta 
0/0 
“Um (a) _________________ é entendido como sendo aquele em que os 
preços refletem as informações disponíveis e apresentam grande sensibilidade 
a novos dados, ajustando-se rapidamente a outros ambientes”. Preencha a 
lacuna corretamente: 
Estrutura de dados. 
Mercado financeiro. 
Mercado de ativos. 
Mercado eficiente. 
Sistema de informação. 
 
Pergunta 
0/0 
Quando a administração considera o composto dos futuros eventos em 
potencial pertinentes à organização e às suas atividades no contexto das 
questões que dão forma ao perfil de riscos, como tamanho da organização, 
complexidade das operações e grau de regulamentação de suas atividades, ela 
está aplicando a técnica de: 
Análise de ativos. 
Auditoria de conformidade. 
Gestão corporativa. 
Análise de passivos. 
Avaliação de riscos. 
 
Pergunta 
0/0 
Quando dizemos que o mercado, de uma maneira geral, é constituído de 
investidores racionais, decidindo sobre alternativas que promovam o maior 
retorno possível para um determinado nível de risco, ou o menor risco possível 
para um certo patamar de retorno, estamos nos referindo à(s) 
___________________ de funcionamento de um mercado eficiente. 
Diretrizes básicas. 
Hipóteses básicas. 
Recepção de informações. 
Diretrizes remotas. 
Hipóteses remotas. 
 
Pergunta 
0/0 
“Pode ser realizada como parte da rotina do ciclo de planejamento de negócios, 
tipicamente por meio de reuniões dos responsáveis pela unidade de negócios.” 
Esta definição aborda o conceito de: 
Risco não sistemático. 
Perda significativa. 
Alçadas e limites. 
Análise interna. 
Análise de fluxo de processo. 
 
Pergunta 
0/0 
Quais são os riscos aos quais uma instituição financeira de grande porte está 
sujeita: 
Controle de qualidade e risco de insolvência. 
Variação na taxa de juros e de crédito 
Controle de processos e risco de insolvência. 
Materialidade e de crédito. 
Controle de qualidade e variação na taxa de juros. 
 
Pergunta 
0/0 
Na avaliação de riscos são utilizados vários recursos, identifique-os nas 
assertivas abaixo e selecione a alternativa correta: 
I – Retenção de ativos; 
II – Estimativa da probabilidade; 
III – Reversão de investimentos; 
IV – Fontes de dados. 
Estão corretos os itens II e IV. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos todos os itens. 
Está correto somente o item III. 
 
Pergunta 
0/0 
“Enfoca eventos ou processos específicos, compara medições e resultados 
utilizando métricas comuns, bem como identifica oportunidades de melhoria”. 
Tal definição se refere a qual conceito? 
Modelo de Ansoff. 
Modelo de Andrews. 
Benchmarking 
Modelo probabilístico. 
Matriz de Markovitz. 
0/0 
Pergunta 
 
“A experiência de ________ feita por _____________ tinha por objetivo inicial 
estudar a fadiga, os acidentes, a rotatividade de pessoal, e o efeito das 
condições físicas de trabalho sobre a produtividade dos empregados.” 
Complete as lacunas de modo adequado. 
Hawthorne e Elton Mayo. 
Califórnia e Elton Mayo. 
Hawthorne e Henri Ford. 
Hawthorne e Elton Tesla. 
Montana e Elton Mayo. 
 
Pergunta 
0/0 
São técnicas modernas de gerenciamento de riscos e o controle de perdas: 
I – Reformulação das práticas de gerenciamento de segurança industrial; 
II - Implementação de práticas tradicionais e de códigos, padrões e 
regulamentações obsoletas, desenvolvimento de técnicas para identificação e 
quantificação de perigos; 
III - Formulação de critérios de aceitabilidade de riscos e elaboração e 
implantação de sistemas de resposta para emergências. 
Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos os itens I e III. 
 
Pergunta 
0/0 
“Inerente a todos os ativos negociados no mercado, sendo determinado por 
eventos de natureza política, econômica e social. Cada ativo comporta-se de 
forma diferente diante da situação conjuntural estabelecida.” Esta definição 
aborda o conceito de: 
Perda total. 
Risco não sistemático. 
Risco sistemático. 
Risco total. 
Perda significativa. 
 
Pergunta 
0/0 
São considerados fatores influenciadores externos: 
I – Econômicos; 
II – Meio ambiente; 
III – Tecnológicos; 
IV – Processos. 
Estão corretos os itens I, II e III. 
Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item III. 
 
Pergunta 
0/0 
“Situação, posição ou escolha envolvendo possíveis perdas, pois os resultados 
são incertos”, estamos falando de: 
Defeito. 
Perigo. 
Dano. 
Risco. 
Prejuízo. 
 
Pergunta 
0/0 
Para Ruppenthal 2013, erro humano por ausência de aptidões físicas ou 
cognitivas podem ser: 
I - Perda temporária de aptidão física ou mental devido a problemas 
emocionais ou financeiros; 
II - Sobrecarga de trabalho; 
III - Pressão de tempo. 
Estão corretos todos os itens. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens II e III. 
 
Pergunta 
0/0 
“__________________ em 1975, foi criado pelos representantes dos bancos 
centrais e reguladores bancários dos países do G10”. Preencha a lacuna 
corretamente: 
Acordo de Basiléia I. 
Ações regulatórias. 
Autonomia e dependência. 
Autonomia e Poder decisório. 
Autonomia e ações regulatórias. 
 
Pergunta 
0/0 
“______________ é o risco que uma organização terá de enfrentar na falta de 
medidas que a administração possa adotar para alterar a probabilidade ou o 
impacto dos eventos” Preencha as lacunas corretamente: 
Perda inerente. 
Risco sistemático. 
Risco inerente. 
Risco total. 
Risco residual. 
 
Pergunta 2 
0/0 
“Pilar I – fortalecimento da estruturade capitais das instituições, Pilar II – 
estímulo à adoção das melhores práticas de gestão de riscos e Pilar III – 
redução da assimetria de informação e favorecimento da disciplina de 
mercado”. Estes três pilares do Basiléia II são considerados (as) como: 
Relatórios de desempenho. 
Diagramas de análise. 
Relatórios de conformidade. 
Premissas. 
Portifolios. 
 
Pergunta 3 
0/0 
“A metodologia de avaliação de riscos de uma organização inclui uma 
combinação de técnicas qualitativas e quantitativas”. Preencha as lacunas 
corretamente: 
Instrumentais e tecnológicas. 
Qualitativas e quantitativas. 
De amostragem sistemática. 
Quantitativas e tecnológicas. 
Contestações e verificações. 
 
Pergunta 
0/0 
São exemplos de erro humano por falta de formação ou informação: 
I - Arquivo técnico desatualizado; 
II – Avaliação errada de informações confusas; 
III – Análise de métodos probabilísticos corretos. 
Está correta somente a III. 
Todas estão corretas. 
Todas estão erradas. 
Estão corretas somente a I e II. 
Está correta somente a I. 
 
Pergunta 
/0 
“A Lei nº 6.385/76 traz em seu art. 2º que _________ , bônus de subscrição, 
___________ , notas comerciais e derivativos também podem ser 
considerados como valores mobiliários.” Complete as lacunas de modo 
adequado. 
Debêntures e cotas de fundos de investimento. 
Debêntures e Títulos negociativos. 
Debêntures e letras de câmbio. 
promissórias e cotas de fundos de investimento. 
Letras de câmbio e cotas de fundos de investimento. 
 
Pergunta 0/0 
“É a soma de todos os bens e serviços finais produzidos por um país, estado 
ou cidade, geralmente em um ano”. Esta definição aborda o conceito de: 
PIB. 
IGP-m. 
Orçamento. 
Ações subscritas. 
Índice BOVESPA. 
 
Pergunta 
0/0 
Trate-se da fórmula do: 
K=7%+8%+6% 
Retono avaliativo 
Retorno esperado. 
Retorno de riscos. 
Retorno médio. 
Preço atual do ativo. 
 
Pergunta 
0/0 
“Se uma companhia financia seu negócio com capital próprio, ou gerado das 
operações (lucros retidos) ou da emissão de novas ações”. Acerca do conceito 
dado, podemos definir que se a companhia utilizar recursos de terceiros e não 
o próprio, esta empresa correrá o (s) risco (s): 
De projetos. 
Comerciais. 
Financeiros. 
De processos. 
Default. 
 
Pergunta 
0/0 
São características das ações: 
I – valores mobiliários emitidos por sociedades anônimas; 
II – os investidores se tornam coproprietários do empreendimento; 
III – os investidores têm direito à participação em seu resultado. 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos os itens II e III. 
Estão corretos todos os itens. 
Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item II. 
 
Pergunta 
 
0/0Qual método torna possível o levantamento das informações sobre o 
patrimônio líquido frente o comprometimento dos ativos para assunção das 
obrigações da entidade? 
Método Qualitativo. 
Método Quantitativo. 
Método Ford. 
Método Dupont. 
Escala de Mayo. 
 
Pergunta 
0/0 
De acordo com a CVM, são partes integrantes do mercado de capitais: 
Estão corretos os itens II e III. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos todos os itens. 
 
Pergunta 0/0 
 
“São localizados no planejamento do projeto, na aquisição de recursos 
humanos, ao longo do projeto no controle e acompanhamento e na segurança 
da qualidade.” Tal definição se refere a qual conceito? 
Danos. 
Riscos comerciais. 
Riscos de processos. 
Danos comerciais. 
Riscos de projetos. 
 
Pergunta 0/0 
 
Na análise “Bottom Up” são utilizados indicadores subjetivos, de acordo com o 
rol abaixo, selecione a alternativa correta: 
I – Força da marca; 
II – Alinhamento dos executivos; 
III – Riscos ambientais. 
Estão corretos os itens I e III. 
Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens I e II. 
 
Pergunta /0 
 
“Utiliza-se o Índice de Sortino para definir o conceito de _________, que, em 
outras palavras, apura tão somente a variância das ________”. Preencha as 
lacunas corretamente? 
Modelo de Ansoff e Benchmarking. 
Downside Risk e perdas financeiras. 
Matriz de Markovitz e Benchmarking. 
Downside Risk e Modelo Probabilístico. 
Modelo de Andrews e Downside Risk. 
 
Pergunta 
0/0 
Rt = Pt – P(t-1) + FCt, trata-se da fórmula do: 
Retorno esperado. 
Da taxa de retorno. 
Preço atual do ativo. 
Retorno de riscos. 
Retorno avaliativo. 
 
Pergunta 
0/0 
“O(s) ____________ inclui qualquer tipo de fundo obtido via empréstimo, com 
ou sem concessão de garantias reais”. Complete a lacuna de maneira correta: 
 
Rendimento de juros. 
Capital social. 
Capital de terceiros. 
Capital retido. 
Lucros acumulados. 
 
Pergunta 
0/0 
São atribuições da CVM: 
I – Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários; 
II – Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de 
balcão; 
III – Assegurar a observância, no mercado, das condições de utilização de 
crédito fixadas pelo Banco Central. 
Estão corretos os itens II e III. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos todos os itens. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e II. 
 
Pergunta 
0/0 
“parcela dos lucros paga aos acionistas em dinheiro, estabelecida no estatuto 
da empresa (no mínimo, iguais a 25% dos lucros anuais da empresa)”. 
Estamos falando de: 
Prejuízo. 
Lucros retidos. 
Ações subscritas. 
Dividendos. 
Debêntures. 
 
Pergunta 
0/0 
“A Lei nº 6.385/76 traz em seu art. 2º que _________ , bônus de subscrição, 
___________ , notas comerciais e derivativos também podem ser 
considerados como valores mobiliários.” Complete as lacunas de modo 
adequado. 
Mostrar opções de resposta 
Pergunta 9 
0/0 
“Esta opção dá o direito de reduzir uma parte da capacidade do investimento. 
O valor futuro do ativo se reduz, mas em troca se consegue poupar uma 
quantidade de dinheiro em perdas que o projeto original estaria gerando no 
momento em que se opta pela contração”. Tal definição é o conceito de: 
IEstimativa de probabilidade. 
Retenção de ativos. 
Opção de contração. 
Opção de abandono. 
Reversão de investimentos. 
 
Pergunta 
0/0 
“De acordo com Lemes Júnior (2016), a variabilidade dos retornos de certo 
ativo e que podem ser calculados pelo desvio-padrão e pela amplitude definem 
qual conceito? 
Avaliação errada de informações. 
Arquivo técnico. 
Métodos probabilísticos. 
Riscos. 
Ações. 
 
Pergunta 
 
Elementos e características de seu ambiente interno que representam uma 
vantagem sobre a concorrência”. Esta é a definição de qual componente da 
matriz SWOT? 
Ameaças. 
Ambiente externo. 
Forças. 
Fraquezas. 
Ambiente interno. 
 
Pergunta 
0/0 
“O (a) ________ _________ é aquele que permite e viabiliza a transferência de 
recursos financeiros entre os agentes econômicos poupadores, que dispõem 
de recursos, e aqueles que deles necessitam, os tomadores de recursos. Essa 
transferência pode envolver uma intermediação financeira ou não”. Esta 
definição aborda o conceito de: 
Mercado financeiro. 
Mercado regulatório. 
Instituição financeira. 
Empresa pública. 
Instituição administrativa. 
 
Pergunta 
0/0 
São hipóteses que ocasionam o risco Default: 
I – Fracasso para fazer um pagamento de juros quando vencer (ou dentro de 
um período específico); 
II - Fracasso para fazer o pagamento dos juros quando vencer; 
III - Fracasso para cumprir qualquer outra condição do empréstimo. 
Está correto somente o item III. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e III 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos todos os itens. 
 
Pergunta 
0/0 
“Podem ser considerados como uma emissão inteiramente subscrita pelos 
próprios acionistas que tenham direitos aos dividendos”, estamos falando de: 
Lucros retidos. 
Debêntures. 
Prejuízo. 
Ações. 
Verbas indenizatórias. 
 
Pergunta 
0/0 
“Representa o (s) ______ quea empresa pode agregar em função do valor 
________ esperado após o período projetado”. Preencha a lacuna com 
alternativa correta: 
 
Valor e auditoria. 
Valor e Potencial. 
Valor e competitividade. 
Fatores econômicos e potencial. 
Controle e Funcionalidades. 
 
Pergunta 
0/0 
“Se as condições futuras se tornam desfavoráveis ao projeto, pode-se 
abandonar o negócio e vender os ativos a um valor de salvamento 
preestabelecido”. Tal definição se refere a qual conceito? 
Estimativa de probabilidade. 
Reversão de investimentos. 
Retenção de ativos. 
Estimativas de investimentos. 
Opção de abandono. 
 
Pergunta 
0/0 
São indicadores econômicos: 
I – Macroeconômicos; 
II – Ambientais; 
III – Tecnológicos; 
IV – Sociais. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I, II e IV. 
Estão corretos todos os itens. 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos os itens I e II. 
 
Pergunta 
0/0 
Ao escolher o ponto retorno limite L, o investidor irá trata-lo como um: 
Custo de oportunidade. 
Custo relativo. 
Desvio-padrão. 
Retorno esperado. 
Risco. 
 
Pergunta 
0/0 
4º “O Modelo de Precificação de Ativos apresenta grande relevância, seja para 
as firmas em seus _______________ de capital, para as agências regulatórias 
na fixação de preços ou para os acadêmicos que continuam a estimar o prêmio 
pelo (a) _____________ e a usar o CAPM no ensino de finanças corporativas”. 
Esta definição aborda o conceito de: 
Orçamentos e risco de mercado. 
Ativos e empresa pública. 
Ativos e risco de mercado. 
Orçamentos e mercado regulatório. 
Orçamentos e instituição financeira. 
 
Pergunta 
0/0 
Sobre a CML, identificamos que os pontos abaixo e acima de L, são 
respectivamente: 
I – Perdas e ganhos; 
II – Perdas e desvios; 
III – Retornos e ganhos. 
Somente o item III está correto. 
Nenhum item está correto. 
Estão corretos os itens II e II. 
Somente o item I está correto. 
Todos os itens estão corretos. 
 
Pergunta 
0/0 
Quais requisitos são levados em consideração da medida ômega? 
I – Funções utilidade; 
II - Indivíduos são avessos ao risco; 
III - Indivíduos são saciáveis. 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens I e III. 
Está correto somente o item II. 
 
Pergunta 
0/0 
De acordo com Fellet (2016), os investidores apresentam quais características? 
I – Podem ter dotações de riqueza diferentes; 
II – Podem emprestar e tomar emprestado quantias ilimitadas à taxa livre de 
risco; 
III – Têm diferentes graus de aversão ao risco. 
 
Estão corretos os itens I e II. 
IEstão corretos os itens II e III. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos todos os itens. 
Está correto somente o item II. 
 
Pergunta 
0/0 
Segundo Godfrey e Espinosa (1996), quais são os tipos dos principais riscos 
que afetam a maior parte dos países em desenvolvimento? 
I – Riscos políticos ou risco soberano; 
II – Risco comercial ou risco do negócio; 
III – Risco da moeda local; 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos os itens I e III. 
Estão corretos todos os itens. 
Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item III. 
 
Pergunta 
0/0 
Uma análise focada na variância busca eliminar ambos os extremos. A análise 
baseada na semi variância, por outro lado, concentra seus esforços na redução 
de perdas: 
Debêntures. 
Ativos. 
Retorno esperado. 
Ações. 
Perdas. 
 
Pergunta 
0/0 
“Conforme Paiva (2005), o modelo de mensuração de ativos financeiros CAPM 
apresenta vários embates teóricos em todo o mundo”. Um dos 
questionamentos mais usuais é se a medida de beta é a ferramenta mais 
apropriada para mensurar o (s): 
Debêntures. 
Retorno esperado. 
Desvio-padrão. 
Títulos negociativos. 
Risco. 
 
Pergunta 
0/0 
“Para Fama e French (2007), a __________ é mais perceptível retornando nas 
ações de pequenas empresas do que nas de grandes empresas”. 
Preencha a lacuna corretamente: 
Semi variância. 
Média variância. 
Retenção de ativos. 
Covariância. 
Reversão de investimentos. 
 
Pergunta 
0/0 
Ri = Rfg + Rc +βLL (RmL – RfL), trata-se da fórmula do: 
CAPM. 
CAPM expandido. 
CAPM Local. 
Da taxa de retorno. 
Preço atual do ativo. 
 
Tentativa 2 
Pergunta 
0/0 
Quando a variância é escolhida como medida de risco, significa que os ativos 
possuem: 
Graus iguais. 
Graus decrescentes. 
Graus crescentes. 
Nenhuma das alternativas. 
Graus diferentes. 
 
Pergunta 
0/0 
5º De acordo com Assaf Neto (2010), são hipóteses para o desenvolvimento 
do CAPM: 
I – O mercado é eficiente; 
II – Os ativos possuem o comportamento de uma distribuição normal; 
III – Todos os investidores formam carteiras com base em expectativas 
idênticas. 
Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos os itens II e III. 
Estão corretos todos os itens. 
 
Pergunta 
0/0 
“Proporciona a determinação do preço em função do relacionamento entre o 
retorno esperado e o risco para qualquer ativo financeiro”, estamos falando de: 
Modelo de Precificação de Ativos de Capital. 
Modelo de Precificação de passivos de Capital. 
Ações Precificação de Ativos de Capital. 
Ações de Precificação de passivos de Capital. 
Debêntures Precificação de Ativos de Capital. 
 
Pergunta 
0/0 
“A diversificação do portfólio com variação geográfica, através da integração 
entre os mercados financeiros acaba com o risco país e acaba segmentando 
as economias de países emergentes”. Tal definição se refere a qual conceito? 
CAPM local. 
Downside CAPM. 
Downside Risk. 
CAPM expandido. 
CAPM. 
 
Pergunta 
0/0 
17º De acordo com o CAPM expandido, quais são as violações que o 
permeiam? 
I - A informação não está igualmente disponível para todos os investidores; 
II - Os investidores podem ter diferentes graus de influência sobre os 
resultados; 
III - Os investidores podem diferir em sua capacidade de diversificar os riscos; 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens I e III. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e II. 
 
Pergunta 
0/0 
“Não considerando a moeda nem a nacionalidade, ao analisar o modelo CAPM 
Global, toma-se o conceito de que o risco e retorno devem ser analisados 
como um _______ de todos os ativos”. Complete a lacuna corretamente: 
Reversão de investimentos. 
Trade-off. 
C-bond. 
T-bond. 
Spread. 
 
Pergunta 
0/0 
“Refere-se à diferença entre o preço de compra (procura) e venda (oferta) de 
uma ação, título ou transação monetária”. Esta definição aborda o conceito de: 
Trade-off. 
Spread. 
C-bond. 
Ações subscritas. 
T-bond. 
 
Pergunta 
0/0 
Para Fellet (2016), “Carteiras de empresas de baixo valor de mercado 
apresentam ________ retornos médios. Carteiras de empresas de alto valor de 
mercado apresentam _________ retornos médios: 
I – Maiores e menores; 
II – Menores e maiores; 
III – Maiores e maiores. 
Está correta somente a III. 
Estão corretas somente a I e II. 
Todas estão erradas. 
Todas estão corretas. 
Está correta somente a I. 
 
Pergunta 
0/0 
“Tem o intuito de apresentar uma determinação menos restritiva em relação às 
determinações de eficiência de mercado e da média e variância abordadas no 
modelo tradicional do CAPM”. Tal definição se refere a qual conceito? 
Downside beta. 
Medida de ômega. 
Semi variância. 
CAPM. 
D-CAPM. 
 
Pergunta 
0/0 
3º São pressupostos básicos do CAPM: 
I – Os investidores têm o mesmo horizonte de tempo; 
II – Todos os investidores têm expectativas homogêneas; 
III – Há custos de transação. 
Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos os itens II e III. 
Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item II. 
 
Pergunta 
0/0 
Para que ocorra o retorno justo esperado a CML levará em conta um: 
Desvio-padrão. 
Retorno de ativo. 
Único preço do risco de mercado. 
Custo relativo. 
Custo de oportunidade.Pergunta 
0/0 
“Ao incorporar o risco país com referências da economia americana, utiliza-se a 
técnica de ___________ com o intuito de se adaptar o modelo CAPM ao 
mercado brasileiro”. Preencha a lacuna de maneira correta: 
Downside Risk. 
CAPM expandido. 
Benchmark. 
Matriz de Ansoff. 
CAPM local. 
 
Pergunta 
0/0 
No cenário atual existem várias técnicas, fórmulas matemáticas e métodos 
para serem aplicadas. Dentre as disponíveis e que selecionamos é o (a) 
___________ agregado ao _________, cujos resultados podem possibilitar 
uma decisão mais assertiva e mais precisa. Preencha a lacuna com alternativa 
correta: 
Valor e auditoria. 
Fatores econômicos e potencial. 
Valor e competitividade. 
Controle e Funcionalidades. 
O value-at-Risk (VaR) e RiskMetrics. 
 
Pergunta 2 
0/0 
São variáveis relevantes no APT: 
I - Índice de produção industrial mensal; 
II – Mudanças no prêmio de risco; 
III – Mudanças na estrutura de termo das taxas de juros. 
Está correta somente a III. 
Todas estão corretas. 
Está correta somente a I. 
Estão corretas somente a I e II. 
Todas estão erradas. 
 
Pergunta 
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“Contudo, na ________________ de ativos, torna-se necessário um modelo de 
precificação para adquirir as variâncias e covariâncias dos preços e taxas dos 
derivativos, pois estes somente podem ser calculados sobre ativos subjacentes 
que não foram negociados no mercado aberto”. Complete a lacuna 
corretamente: 
Valorização 
Aceitação 
Mitigação. 
Avaliação 
Desvalorização 
 
Pergunta 
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São objetivos do acordo de Basiléia III: 
I – Melhorar a capacidade dos bancos de absorver choques decorrentes de 
estresse financeiro e econômico, qualquer que seja a fonte causadora; 
II - Aprimorar as práticas de gestão e governança de capitais; 
III - Fortalecer a transparência e as práticas de disclosure. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos os itens I e III. 
Estão corretos todos os itens. 
Está correto somente o item II. 
 
Pergunta 
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“Estimar o (a) __________________ de cada fator – Algumas ações são mais 
expostas que outras a um fator em particular. Então podemos estimar a 
sensibilidade de uma amostra de ações de cada fator e então medir quanto 
retorno extra, os investidores poderiam ter recebido no passado por tomar o 
risco deste fator”. Complete as lacunas de modo adequado. 
Cálculo VaR. 
Risco e retorno. 
Prêmio de risco. 
Variância. 
Retorno esperado. 
 
Pergunta 
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Em se tratando de variáveis dos fatores de risco, destacamos a presença de 
estimativas baseadas em cenários, que possam propiciar a combinação de 
valores de ________ e _________. Complete a lacuna corretamente: 
Lucros retidos e taxas. 
Prejuízos e preços. 
Ações subscritas e preços. 
Taxas e preços. 
Ações e taxas. 
 
Pergunta 
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“O (a) ______________________ se baseia na teoria de que não existem 
preços distintos, com o mesmo fluxo de caixa, para dois ativos diferentes”. Esta 
definição aborda o conceito de: 
Instituição administrativa. 
Instituição financeira. 
Empresa pública. 
Processo de arbitragem. 
Processo regulatório. 
 
Pergunta 
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“É qualquer teste estatístico no qual a distribuição do teste estatístico sob a 
hipótese nula pode ser aproximada por uma distribuição normal”. O conceito se 
refere ao (a): 
VaR. 
Teste – Z. 
RiskMetrics. 
CAPM. 
Donwside Risk. 
 
Pergunta 
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Extensão do capital de conservação durante períodos de crescimento de 
crédito associado ao acúmulo de risco sistêmico. O enunciado é a definição de 
qual conceito? 
Análise SWOT. 
Capital contra-cíclico. 
Risco não sistemático. 
Análise quantitativa. 
Análise de ativos. 
 
Pergunta 
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“Gestão (centralizada) de riscos de portfolios compostos de grande variedade e 
complexidade de instrumentos financeiros”. O enunciado diz respeito à (ao): 
As premissas do VaR. 
Aplicação do VaR por parte das Instituições Financeiras. 
Classificação do VaR. 
Conceito do VaR. 
Aplicação do VaR por parte dos acionistas. 
 
 
Pergunta 
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“Encontrar o número de ___________ comuns que influenciam os ativos em 
questão.” Complete as lacunas de modo adequado. 
Debêntures. 
Fatores. 
Letras de câmbio. 
Notas promissórias. 
Fundos de investimento. 
 
Pergunta 
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Conforme Martins (2009) apud Brealey e Myers (2002), os três passos 
essenciais para a formação da APT são: 
I – Identificar uma pequena lista razoável de fatores macroeconômicos; 
II – Medir o risco e o retorno esperado em cada um destes fatores; 
III – Medir a sensibilidade de cada ação em relação a esses fatores. 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos os itens I e III. 
Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens II e III. 
 
Pergunta 
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São perfis de investidores: 
I – Conservador; 
II – Moderado; 
III – Otimista. 
Estão corretos todos os itens. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos os itens I e III. 
 
Pergunta 
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Sobre as novas definições de capital e transparência, estão corretas as 
alternativas: 
I – Nível 1 consiste principalmente de ações ordinárias e lucros acumulados; 
II – Elimina gradativamente os instrumentos híbridos de capital; 
III – Eliminação do capital Nível 3. 
Estão corretos os itens II e III. 
Estão corretos todos os itens. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item II. 
 
Pergunta 
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“Variações no valor dos instrumentos financeiros, em função dos movimentos 
dos preços de mercado subjacentes são variáveis que influenciam na 
estimativa de (o): 
CAPM. 
Value at Risk. 
Riscos. 
Risco e retorno. 
Cenários. 
 
Pergunta 
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São características do acordo de Basiléia III: 
I – Elevar a qualidade, consistência e transparência da base de capital por 
meio de regras mais rígidas relacionadas à elegibilidade de instrumentos a 
serem considerados no capital; 
II – Reduzir pró-ciclicalidade por meio de parcelas adicionais de capital; 
III – Endereçar risco sistêmico. 
Estão corretos os itens II e III. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos os itens II e III. 
 
Pergunta 1 
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“Com o intuito de resguardar as instituições financeiras de eventuais 
acontecimentos que possam comprometer suas ações, o (a) _____________ 
apresenta uma proposta onde os bancos passarão a ter 7 % das reservas para 
utilização na contenção destes riscos”. Tal definição se refere a qual conceito? 
APT. 
VaR. 
CAPM expandido. 
Acordo de Basileia III. 
Acordo de Lisboa III. 
 
Pergunta 
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“Qualquer que seja a métrica adotada, a quantificação em si presta-se, 
conceitualmente, como instrumento de vários propósitos”, estamos falando de: 
CAPM. 
Value at Risk (VaR). 
Risco e retorno. 
APT. 
Ações. 
 
Pergunta 
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“O (a) _________ de um título consegue medir a sensibilidade do título às 
flutuações da carteira de mercado, assim determina o CAPM”. Complete a 
lacuna corretamente: 
Avaliação errada de informações. 
Risco. 
Método probabilístico. 
Retorno esperado. 
Beta. 
 
Pergunta 7 
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“Mas, se o banco estiver próximo do percentual mínimo exigido, terá que 
reduzir a distribuição de lucros e dividendos. Com isso, a supervisão pretende 
evitar que as instituições continuem a pagar elevados bônus e dividendos 
mesmo quando sofrem deterioração de capital”. Acerca do conceito dado, 
estamos falando sobre: 
Adoção de um colchão de conservação de retornos. 
Adoção de um colchão de conservação de riscos. 
Adoção de um colchão de conservação de capital. 
Processos. 
Projetos. 
 
Pergunta 
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De acordo com Martins (2009), são pontos relativos do APT: 
I – Têm expectativas homogêneas em relação ao retorno dos ativos explicado 
pelo modelo de k fatores; 
II – É perfeitamente competitivo e não existem custos de transação; 
III – Os erros εi de cada ativo devem serindependentes dos fatores. 
Estão corretos os itens II e III. 
Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos todos os itens.