Prova online - DERIVATIVOS FINANCEIROS (EAD São Luis)

Prévia do material em texto

Prova Online
Disciplina: 296 - DERIVATIVOS FINANCEIROS
Abaixo estão as questões e as alternativas que você selecionou:
Parte superior do formulário
QUESTÃO 1
Um contrato futuro tem como característica
 
a ) permitir que se fixe antecipadamente preços futuros de ativos financeiros e reais.
b ) ser negociado fora das bolsas de futuros.
c ) não exigir depósitos de margens de garantias.
d ) dar o direito (a opção) de comprar ou vender um determinado ativo a um dado preço.
QUESTÃO 2
A partir da árvore binomial a seguir, podemos dizer que o prêmio de uma opção de
a ) compra, com preço de exercício 40, em T, seria igual a zero.
b ) compra, com preço de exercício 40, em T, seria menor do que zero.
c ) venda, com preço de exercício 40, em T, seria maior do que 5,00.
d ) venda, com preço de exercício 40, em T, seria maior do que zero e menor do que 5,00.
QUESTÃO 3
Um investidor compra 100 contratos futuros de Ibovespa ao índice 48.000. Os índices futuros de ajuste no primeiro e no segundo dia são, respectivamente, 48.500 e 48.300. O resultado para o investidor nesses dois dias será dado por:
a ) [48.000 - 48.500] . 100 + [48.300 - 48.500] . 100.
b ) [48.000 - 48.500] . 100 + [48.500 - 48.300] . 100.
c ) [48.500 - 48.000] . 100 + [48.500 - 48.300] . 100.
d ) [48.500 - 48.000] . 100 + [48.300 - 48.500] . 100.
QUESTÃO 4
A taxa de retorno e a taxa de retorno máxima na estratégia financiamento (covered call) são dadas, respectivamente, por:
a ) [{Pe/(Pa,0 - c)} - 1].100; e, [(Pa / Pa,o -1)] . 100.
b ) [{Pe/(Pa,0 - c)} - 1].100; e, [{Pa/(Pa,0 - c)} - 1].100, onde Pa,o é o preço do ativo no momento inicial.
c ) [(Pe / Pa) - 1] . 100; e, [(Pa / Pa,o -1)] . 100.
d ) [(Pe / Pa) - 1] . 100: e, [{Pa/(Pa,0 - c)} - 1] . 100.
QUESTÃO 5
Como diferenças entre contratos futuros e a termo, temos:
I. os contratos futuros permitem que se fixe antecipadamente um preço futuro, mas os contratos a termo não permitem.
II. os contratos futuros exigem margens diárias e os contratos a termo não exigem.
III. os contratos a termo são sob medida, ou seja, decidido entre as duas partes, enquanto os contratos futuros são padronizados pelas bolsas de futuro.
IV. pode-se vender contratos futuros, mas não se pode vender contratos a termo.
As respostas corretas são
a ) I e III.
b ) II e IV.
c ) I e II.
d ) II e III.
QUESTÃO 6
O coeficiente beta mede
a ) a sensibilidade de uma ação ou carteira de ações em relação à carteira de mercado (Ibovespa).
b ) o risco não sistemático de uma carteira de ações.
c ) a contribuição de uma determinada ação para o risco de uma carteira não diversificada.
d ) a soma dos riscos, sistemático e não sistemático, de uma carteira de ações.
QUESTÃO 7
Em uma estratégia de spread de alta, o resultado que um investidor titular obtém pode ser descrito como ganhos
a ) ilimitados.
b ) limitados pelo preço de exercício da opção de compra vendida.
c ) limitados a valores abaixo do preço de exercício da opção de compra comprada.
d ) limitados pelo preço de exercício da opção de compra comprada.
QUESTÃO 8
Com relação às opções exóticas, podemos dizer que
a ) são sempre mais caras do que as opções tradicionais.
b ) são aquelas que se diferenciam das opções tradicionais por sua complexidade.
c ) somente opções de venda podem ser exóticas.
d ) somente opções de compra podem ser exóticas.
QUESTÃO 9
Um título zero-cupom possui como características
a ) apresentar taxa de juros nula.
b ) não apresentar risco de oscilação de preços.
c ) não apresentar cupons, ou seja, pagamentos intermediários de juros.
d ) apresentar preços maiores ou menores do que o valor de face.
QUESTÃO 10
O Modelo Binomial permite calcular prêmios de opções
a ) de compra e de venda americanas, mas não europeias.
b ) de compra europeias e americanas, mas não os prêmios de opções de venda.
c ) exóticas europeias, mas não americanas.
d ) de compra e de venda europeias e americanas.
Parte inferior do formulário