Funções e Papéis do Banco Central

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Funções e Papéis do Banco Central 
À medida que as transações financeiras 
(bancárias) vão ficando mais complexas e 
(totalmente) baseadas na confiança dos 
participantes do sistema financeiro (já que 
a moeda se tornou inconversível e sem 
lastro), aparece a necessidade de um 
o Banco órgão fiscalizador e regulador: 
Central. 
No Brasil, o Banco Central foi criado em 31 
. O de dezembro de 1964, pela Lei 4.595
Banco do Brasil, por exemplo, existe desde 
1808, com a vinda da corte portuguesa 
para as nossas terras. Então, podemos 
dizer que antes de 1965 não tínhamos uma 
instituição que organizava e regulamentava 
o lado monetário da economia? Mais ou 
menos, pois antes de 1965, as funções que 
são desempenhadas pelo Banco Central 
nos dias de hoje eram divididas entre: a 
Superintendência da Moeda e do Crédito 
(Sumoc), o Banco do Brasil, e o Tesouro 
Nacional. 
Divisão dos papéis da autoridade 
monetária do país: 
Sumoc: 
Estipular a Taxa de Compulsório. - 
Estipular a Taxa de Redesconto. - 
Supervisionar a atuação dos bancos - 
comerciais. 
Orientar a Política Cambial. - Representar - 
o país junto a organismos internacionais. 
Preparar a organização de um Banco - 
Central. 
Banco do Brasil: 
Controlar as operações de comércio - 
exterior. 
Controlar o recebimento dos depósitos - 
compulsórios e voluntários dos bancos 
comerciais. 
Executar as operações de câmbio - 
Tesouro Nacional: 
Emissor de papel-moeda. - 
Hoje em dia, apenas o Banco Central 
assume todas as funções que antes eram 
. Ele está inserido no feitas pelos 3 órgãos
Sistema Financeiro Nacional (SFN), estando 
submetido ao Conselho Monetário 
Nacional (CMN), sendo o órgão executivo 
central deste. 
Seguindo as diretrizes das decisões do 
Conselho Monetário Nacional (CMN), o 
Banco Central tem dois papéis essenciais: 
 fiscalizar, regular e controlar os 1 –
intermediários financeiros para garantir a 
solidez do Sistema Financeiro Nacional; e 
 promover a estabilidade da economia, 2 –
através da estabilidade dos preços (que 
evita uma desvalorização da moeda 
nacional). 
O Banco Central precisa fazer uso de todas 
as suas funções: 
 Ser o banco do governo 
 Executar a política monetária 
 Emitir moeda 
 Ser o banco dos bancos 
 Ser superintendente do sistema 
financeiro 
 Executar a política cambial 
 Ser o depositário das reservas 
internacionais 
 Assessorar, economicamente, o 
governo 
Existe um monopólio estatal de emissão do 
papel-moeda. Esse monopólio de emissão 
de moeda está centralizado no Banco 
Central. A Casa da Moeda apenas fabrica a 
moeda, ou seja, toda a confecção 
(impressão) das cédulas e toda a cunhagem 
da moeda metálica é feita na Casa da 
Moeda. Já ao Banco Central, cabe a 
decisão se o país deve aumentar a oferta 
de moeda (emitir mais moeda), ou 
diminuir a oferta de moeda (retirar meios 
e pagamentos de circulação), sendo que 
tais decisões estão relacionadas à política 
. Funciona mais ou monetária do governo
menos assim: se o Banco Central mandar, a 
Casa da Moeda imprime mais cédulas para 
aumentar a emissão de moeda. 
A emissão de moeda está Assimile 
relacionada com a alteração da quantidade 
dos meios de pagamentos do país. Já a 
impressão de moeda se refere ao processo 
de produção física das cédulas e moedas 
metálicas. 
, O Banco Central é o Banco do Governo
uma vez que é nesse banco que a União 
(governo federal) deposita todos os 
recursos financeiros arrecadados com os 
tributos, bem como é dali que saem os 
pagamentos da Federação. Nas finanças 
públicas, existe um princípio chamado de 
, o qual obriga que unidade de caixa
qualquer tipo de receita arrecadada pela 
União seja recolhido na Conta Única do 
Tesouro Nacional, mantida junto ao Banco 
Central. A operacionalização das contas 
públicas é feita pelo Banco do Brasil. 
O Banco Central é responsável por: 
 ser o depositário das reservas 1 –
bancárias; 
fornecer empréstimo aos Bancos 2 – 
Comerciais. 
Os recursos que não são emprestados 
pelos bancos comerciais (estipulados pela 
taxa de compulsório) ficam “retidos” no 
Banco Central, que é o depositário das 
reservas bancárias. 
Já o fornecimento de empréstimo aos 
acontece quando bancos comerciais 
muitos clientes resolvem sacar recursos 
desses bancos, fazendo com que eles 
fechem o dia com mais saques do que 
depósitos. Quando isso acontece, um 
banco comercial pode (e isso acontece 
frequentemente) emprestar dinheiro para 
outro banco comercial (o chamado 
mercado interbancário), mas, se uma 
grande quantidade de bancos comerciais 
fechar o dia com “saldo negativo” (mais 
saques do que depósitos), o Banco Central 
pode emprestar recursos financeiros a eles 
(cobrando uma taxa de juros por essas 
operações, que é chamada de taxa de 
. redesconto
Esse financiamento do Banco Central aos 
bancos comerciais também pode acontecer 
quando uma situação mais grave é 
apresentada a algumas instituições 
financeiras: a possibilidade de quebra de 
um banco comercial. Se um banco 
comercial atravessar um grave problema 
de liquidez (ou seja, se muitas 
pessoas/empresas que tomaram dinheiro 
emprestado nesse banco derem calote 
nessa instituição), tal banco pode ficar com 
pouco recurso financeiro para 
disponibilizar para os clientes sacarem, 
fazendo com que empréstimos “pequenos” 
diários não sejam suficientes para reverter 
tal situação. Dessa forma, para evitar a 
falência do banco comercial, o Banco 
Central pode emprestar a ele uma quantia 
vultuosa em dinheiro, aumentando a sua 
liquidez e impedindo a quebra dele. Nessa 
situação, dizemos que o Banco Central 
agiu como emprestador de última 
instância, dando tempo ao banco 
socorrido de melhorar a sua situação 
financeira. 
Sendo o superintendente do sistema 
financeiro, o Banco Central precisa 
normatizar, controlar e fiscalizar as 
atividades das instituições financeiras do 
 Assim, país. o Banco Central, além de 
construir todo o arcabouço de leis, 
normas e diretrizes que deverão ser 
cumpridas pelas instituições financeiras, 
também fará a fiscalização sobre os 
Bancos Comercias, Bancos de 
Investimento e Bancos Múltiplos, ou 
através de vistorias, ou pela análise e 
avaliação das informações passadas por 
esses bancos à sociedade e a outras 
(como a ANBIMA – Associação entidades 
Brasileira das Entidades dos Mercados 
Financeiro e de Capitais). 
O Sistema de Pagamentos Brasileiro (forma 
de transferência de recursos e liquidações 
entre os agentes econômicos) foi todo 
reformulado em 2002, com o intuito de 
reduzir o risco dos nossos bancos. Vale 
destacar que também é o Banco Central 
que concede uma autorização para que 
novas instituições financeiras possam 
funcionar. 
Como executor da política monetária e da 
política cambial, o Banco Central tem um 
papel ativo nas políticas 
O Banco macroeconômicas do país. 
Central é depositário das reservas 
internacionais do país, ou seja, é no Banco 
Central que as moedas estrangeiras 
recebidas pelas transações internacionais 
ficam guardadas, já que não podem 
. O Banco circular pela economia brasileira
Central também assessora, 
economicamente, o governo. Isso acontece 
via pesquisas realizadas pelo Banco 
Central, principalmente com informações 
relacionadas à economia monetária 
(projeções de inflação, estabilidade 
financeira, risco de crédito etc.), que serão 
utilizadas para a tomada de decisão do 
governo sobre vários assuntos (estudos 
sobre a inflação, por exemplo, serão 
utilizados pelo COPOM (Comitê de Política 
Monetária) no estabelecimento e controle 
das metas inflacionárias). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Referências: Macroeconomia - Vaine 
Fermoseli Vilga e Maria de Fátima Gimenes 
Valente Sprogis